Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Dobra robota do strony">

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Lub w równowadze:

Czas realizacji w dniach:

Gdzie T to czas trwania analizowanego okresu w dniach (rok, kwartał), 365 dni.

Aby uzyskać dokładniejsze obliczenia, przy obliczaniu tego wskaźnika zamiast mianownika „przychody ze sprzedaży” można zastosować „średni obrót gotówkowy za dany okres”, do którego obliczenia należy wykorzystać obrót kredytowy na koncie. 51 „Rachunek rozliczeniowy”. Jeśli organizacja ma znaczną część rozliczeń za pośrednictwem kasy i rachunków specjalnych, to wskazane koszty gotówkowe należy doliczyć do kwoty pożyczki, konto 51 „Rachunek rozliczeniowy”.

Jeżeli organizacja dokonuje płatności za sprzedawane przez siebie produkty w walucie obcej, wartość średniego obrotu należy zwiększyć o kwotę obrotu kredytowego na koncie 52 „Rachunek walutowy”.

Swoistym barometrem występowania trudności finansowych jest tendencja do zmniejszania udziału gotówki w strukturze aktywów obrotowych spółki wraz ze wzrostem jej zobowiązań bieżących. Dlatego miesięczna analiza wskaźnika gotówki i najpilniejszych zobowiązań (które wygasają w bieżącym miesiącu) może dać dość wymowny obraz nadmiaru (niedoboru) gotówki z organizacji.

1. 3 Analiza należności i zobowiązań przedsiębiorstwa

Aby scharakteryzować wpływy i odpływy środków pieniężnych, zbadać przyczyny spadku wypływów, konieczna jest ocena stanu rozliczeń, tj. należności i zobowiązania. Należności rozumiane są jako zadłużenie organizacji, pracowników i osoby fizyczne ta organizacja (dług kupujących za zakupione produkty, osoby odpowiedzialne za kwoty pieniędzy wydane im na podstawie raportu itp.). To przekierowanie środków na rozliczenia. Organizacje i osoby będące dłużnikami tej organizacji nazywane są dłużnikami.

Należność definiuje się jako kwotę należną firmie od nabywców (dłużników). Należności są ważnym składnikiem kapitału obrotowego. Kiedy jedna firma sprzedaje towary drugiej, nie oznacza to wcale, że koszt sprzedanych towarów zostanie zapłacony natychmiast. Zobowiązania to dług tej organizacji wobec innych organizacji, pracowników i osób, które nazywane są wierzycielami. Wierzyciele, których zadłużenie powstało w związku z zakupem od nich aktywów materialnych, nazywani są dostawcami.

Przedsiębiorstwa systematycznie rozwijają relacje rozliczeniowe z nabywcami i dostawcami, z pracownikami i pracownikami zgodnie z wynagrodzenie, z płatnościami budżetowymi i innymi.

Poziom należności determinowany jest wieloma czynnikami: rodzajem produktu, pojemnością rynku, stopniem nasycenia rynku tym produktem, przyjętym w przedsiębiorstwie systemem rozliczeń itp.

Główne rodzaje rozliczeń to sprzedaż za gotówkę oraz sprzedaż na kredyt. W niestabilnej gospodarce przedpłata staje się dominującą formą płatności.

Płatności gotówką można dokonać w rublach za pomocą karty kredytowej lub debetowej. Karta kredytowa to plastikowa karta z nazwiskiem właściciela, przypisanym mu kodem, jego osobistym podpisem oraz datą ważności karty. Posiadacz karty może dokonywać zakupów w ramach ustalonej przy wydawaniu karty kwoty, nawet jeśli w momencie zakupu przekracza ona saldo na jego koncie. W przeciwieństwie do karty debetowej nie pozwala płacić za zakupy w przypadku braku środków na koncie kupującego.

Pojawienie się należności w systemie płatności bezgotówkowych jest obiektywnym procesem działalności gospodarczej przedsiębiorstwa i oznacza przekierowanie kapitału obrotowego do rozliczeń, tworząc tym samym napięcia finansowe. Rozliczenia bezgotówkowe realizowane są za pomocą poleceń zapłaty (zlecenie podmiotu gospodarczego do jego banku przekazania określonej kwoty innemu podmiotowi gospodarczemu), poleceń zapłaty (wymóg zapłaty przez kupującego za towar dostarczony mu na podstawie umowy ), akredytywy (dyspozycja do banku dostawcy złożona przez kupującego za pośrednictwem swojego banku do opłacania faktur dostawcy niezwłocznie po otrzymaniu dokumentów o wysyłce produktów), czeki rozliczeniowe (dokument zawierający dyspozycję wystawcy do banku do zapłaty wskazanej kwoty okazicielowi czeku).

Należności to składnik aktywów przedsiębiorstwa, który jest powiązany z prawami prawnymi, w tym prawem do posiadania. Ogólnie rzecz biorąc, przez składnik aktywów rozumie się majątek, korzyści majątkowe i prawa podmiotu, które mają wycenę. Cechami aktywów są:

Aktywa nie obejmują świadczeń, które zostaną uzyskane w przyszłości, ale nie są obecnie pod kontrolą jednostki. W tym przypadku kluczową kwestią jest decyzja księgowego, że ta lub inna transakcja biznesowa będzie miała miejsce.

Składnik aktywów zawiera przyszłą korzyść, która zapewnia możliwość bezpośredniego lub pośredniego generowania przepływów pieniężnych.

Zasoby to zasoby zarządzane przez jednostkę. Ponadto prawa do świadczeń lub potencjalnych usług muszą być zgodne z prawem lub posiadać dowód prawny na możliwość ich uzyskania (umowa sprzedaży).

Fakt podpisania umowy przez firmę określa przyszłe prawdopodobieństwo korzyści, które jest pod kontrolą księgowego. To księgowy określa, czy zdarzenia są wystarczająco lub nie dość znaczące.

Głównymi celami analizy należności są:

Weryfikacja prawdziwości i prawomocności kwot należności ujętych w bilansie;

Sprawdzanie prawidłowości odbioru kwot za wysłane środki materialne i kompletność ich odpisu, dostępność dokumentów potwierdzających przy dokonywaniu transakcji rozliczeniowych i poprawność ich wykonania;

Powstawanie należności jest obiektywnym procesem w działalności gospodarczej w systemie płatności bezgotówkowych, podobnie jak powstawanie należności. Należności nie zawsze powstają w wyniku naruszenia procedury rozliczeniowej i nie zawsze pogarszają sytuację finansową, dlatego nie można ich uznać w całości za wyprowadzenie środków własnych z obiegu.

Przyczyny należności mogą obejmować:

Brak środków od kupującego;

Niewystarczająca kontrola nad odmową przyjęcia;

Naruszenie warunków umowy na dostawę produktów, jej zła jakość;

Braki w rachunkowości;

Naruszenie dyscypliny płatniczej;

Opóźnione dostarczenie dokumentów rozliczeniowych do banku.

W analizie ważne miejsce zajmuje analiza należności i zobowiązań, co oznacza nie tylko zadłużenie wobec dostawców, ale także pożyczki, pożyczki, rozliczenia z budżetem i inne zobowiązania. Bardzo ważne posiada analizę zadłużenia w kontekście zapadalności zobowiązań. Z reguły dług dzieli się na dwa duże grupy: długoterminowe i krótkoterminowe.

Podział należności na długoterminowe i krótkoterminowe jest istotny przy analizie majątku przedsiębiorstwa i jego rotacji. Udział majątku obrotowego przedsiębiorstwa (stosunek majątku obrotowego do sumy aktywów) pokazuje, jaką część majątku firma wykorzystuje w obrocie produkcyjnym. Wskaźniki rotacji (stosunek niektórych rodzajów aktywów do przychodów za dany okres) pokazują, ile razy określone rodzaje aktywów przeszły przez obrót produkcyjny.

W związku z tym bardzo ważna dla analizy jest kwestia czysto metodologiczna podziału długu na długoterminowy i krótkoterminowy. Powszechnie przyjętą granicą między długiem a krótkoterminowym długiem jest termin zapadalności w jednym roku. Poniżej tego progu dług uznawany jest za krótkoterminowy, powyżej – długoterminowy. Taki podział na potrzeby zestawiania długów księgowych określają odpowiednie przepisy o rachunkowości.

Aby ocenić przepływy pieniężne, należy przeanalizować stan zadłużenia, a przede wszystkim należności.

Analizując przeterminowane zadłużenie klientów, przede wszystkim określ datę jego wystąpienia. Następnie określa się skuteczność działań podejmowanych przez dostawców w celu przyspieszenia otrzymanych środków. Przy ocenie przeterminowanych długów należy mieć na uwadze, że dostawca może mieć zobowiązania wobec swojego nabywcy – płatnika (częściowo pobiera od niego zapłatę). Kwotę tę należy pomniejszyć o kwotę zadłużenia.

Analizując pozostałe należności należy mieć na uwadze, że związane z nimi kwoty uwzględniane są w różnych pozycjach bilansu. Analizując pozostałe należności należy wziąć pod uwagę te kwoty, które dotyczą zadłużenia wobec osób odpowiedzialnych za wydane im środki. Analiza uwzględnia receptę zaliczki, ujawnia przypadki długiej przerwy w czasie między otrzymaniem zaliczki a jej wydatkami. Za dług zwykły można uznać dług, dla którego nie upłynął jeszcze termin składania sprawozdań z wydatkowania środków.

Analiza należności powinna również wykazać, w jaki sposób dokonywane są kalkulacje zadośćuczynienia za szkody materialne powstałe w wyniku braków i kradzieży kosztowności, w tym roszczeń zgłoszonych do windykacji za pośrednictwem sądu, a także kwot zasądzonych przez sąd, ale nieodzyskanych. Z analizy wynika, czy dokumenty są przedstawiane organom sądowym i śledczym w odpowiednim czasie, aby zrekompensować szkodę.

Stan rozrachunków z dostawcami charakteryzuje relacje rozliczeniowe z dostawcami, budżetem, pracownikami i pracownikami. Są to długi przedsiębiorstwa wobec jego partnerów i budżetu, wobec jego pracowników na pensje. Sprawdzając kwoty dotyczące dostawców, przyjętych dokumentów rozliczeniowych i dostaw należy pamiętać, że ich wartość w dużej mierze zależy od jednolitości i wielkości dostaw na koniec okresu sprawozdawczego, form i procedur stosowanych do rozliczeń itp.

W wielu przedsiębiorstwach znaczna część zobowiązań dotyczy przeterminowanych długów dostawcy.

Do analizy należności i zobowiązań konieczne jest obliczenie następujących wskaźników, porównując je z poprzednim okresem:

1. Udział należności przedsiębiorstwa:

2. Obroty w obliczeniach:

3. Okres spłaty należności w dniach:

4. Stosunek należności do przychodów ze sprzedaży:

5. Udział długów wątpliwych w ogólnej kwocie długów:

Zgodnie z tą samą metodologią obliczane są wskaźniki zobowiązań. Analizując przyczyny trudności finansowych, zaleca się szczegółowe rozważenie czynników, które wpłynęły na zachowanie własnego kapitału obrotowego, akumulację nadwyżek stanu zapasów oraz powstawanie należności. Rozważ rachunki do zapłacenia.

Zobowiązania dzieli się na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe (zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe).

Zobowiązania długoterminowe obejmują:

Długoterminowe kredyty bankowe wykorzystywane na inwestycje kapitałowe w długoterminowy: na zakup drogiego sprzętu, budowę budynków, modernizację produkcji;

Pożyczki długoterminowe odzwierciedlające pożyczki długoterminowe (z wyjątkiem kredytów bankowych) i inne pożyczone środki na okres powyżej jednego roku, w tym obligacje długoterminowe wyemitowane przez przedsiębiorstwo oraz wyemitowane weksle długoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują:

Zobowiązania, które są pokryte kapitałem obrotowym lub spłacane w wyniku powstania nowych zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania te są spłacane w stosunkowo krótkim czasie (zwykle w ciągu roku). Zobowiązania krótkoterminowe prezentowane są w bilansie albo według ceny bieżącej, która odzwierciedla przyszłe środki pieniężne związane z spłatą tych zobowiązań, albo według ceny z dnia wykupu zadłużenia.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują takie pozycje jak faktury i rachunki należne z tytułu udzielenia pożyczki przedsiębiorstwu, certyfikaty dłużne pożyczki krótkoterminowej otrzymanej przez spółkę; zaległości podatkowe, które są zasadniczo formą kredytu udzielanego przez państwo tej spółce; zaległości płacowe; część długoterminowe zobowiązania płatne w bieżącym okresie.

Należności i zobowiązania są naturalnymi składnikami bilansu firmy. Powstają w wyniku rozbieżności między datą powstania zobowiązań a datą ich zapłaty. Na kondycję finansową przedsiębiorstwa wpływa zarówno wielkość bilansu należności i zobowiązań, jak i okres obrotu każdego z nich.

Jednak bilans należności i zobowiązań może być jedynie punktem wyjścia do badania kwestii wpływu rozliczeń z dłużnikami i wierzycielami na kondycję finansową. Jeżeli należności są większe niż zobowiązania, jest to możliwy czynnik zapewniający wysoki poziom ogólnego wskaźnika płynności. Jednocześnie może to świadczyć o szybszym obrocie zobowiązań w porównaniu z rotacją należności. W takim przypadku, przez pewien okres, długi dłużników zamieniane są na gotówkę w dłuższych odstępach czasu niż te, w których firma potrzebuje gotówki na terminową spłatę długów wierzycielom. W związku z tym brakuje gotówki w obiegu, czemu towarzyszy potrzeba pozyskania dodatkowych źródeł finansowania. Te ostatnie mogą mieć formę przeterminowanych zobowiązań lub kredytów bankowych.

Tym samym ocena wpływu sald bilansowych należności i zobowiązań na kondycję finansową przedsiębiorstwa powinna być przeprowadzona z uwzględnieniem poziomu wypłacalności (wskaźnik ogólnej płynności) oraz korespondencji częstotliwości konwersji należności na gotówkę do częstotliwości spłaty zobowiązań.

Jako takie, wpływy ze sprzedaży są jedynym sposobem spłaty wszystkich rodzajów zobowiązań. Ale są inne sposoby na spłatę:

Otrzymanie należności;

Pożyczki;

Realizacja niektórych rodzajów aktywów;

Część zysku.

Otrzymanie gotówki ze sprzedaży określa zdolność przedsiębiorstwa do spłaty długów wobec wierzycieli. Z reguły większość należności powstaje jako długi nabywców. Nawiązanie takich stosunków umownych z nabywcami, które zapewniają terminowe i wystarczające otrzymanie środków na dokonywanie płatności na rzecz wierzycieli, jest głównym zadaniem zarządzania przepływem należności.

Jednoczesne zarządzanie ruchem zarówno należności, jak i zobowiązań wymaga dostępności informacji o rzeczywistym stanie należności i zobowiązań oraz ich rotacji. To jest o w sprawie oceny ruchu należności i zobowiązań w podany okres. W związku z tym jako wstępne dane do takiej oceny należy przyjąć długi dotyczące tego konkretnego okresu. Innymi słowy, z bilansu należności i zobowiązań należy wyłączyć należności długoterminowe i przeterminowane, czyli te elementy należności, których konwersja na gotówkę dotyczy innych okresów. Pozostała część należności i zobowiązań po tym jest podstawą do oceny częstotliwości spływania długów nabywców, wystarczającej spłaty zobowiązań, a także sald bilansowych należności i zobowiązań na koniec okresu, podlegających ich rotacji zgodnie z warunkami umowy lub ustaloną procedurą rozliczeniową.

Ostatecznie to wszystko pozwala odpowiedzieć na pytanie, czy umowne warunki rozliczeń z nabywcami i dostawcami zapewniają zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na środki pieniężne i odpowiedni poziom jego wypłacalności. Długem trzeba zarządzać, konieczne jest zarządzanie finansami.

Rozdział 2. Ewaluacja Przepływy środków pieniężnych OOO InvestStroy-M

2.1 Krótki opis organizacyjny - ekonomiczny działalność przedsiębiorstwa OOO InvestStroy-M

Przed rozważeniem stanu funduszy podajemy krótką charakterystykę organizacyjną i ekonomiczną.

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „InvestStroy-M” jest organizacją handlową utworzoną zgodnie z prawo federalne„O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością”, Kodeks Cywilny Federacja Rosyjska i inne prawa i przepisy prawne Federacja Rosyjska.

LLC „InvestStroy-M” jest organizacją handlową, której głównym celem swojej działalności przedsiębiorczej jest wydobycie zysku i realizacja na tej podstawie ekonomicznych i społecznych interesów założycieli.

InvestStroy-M LLC z powodzeniem działa na rynku budowlanym w Moskwie i regionie moskiewskim od 1995 roku.

W okresie pracy firma zgromadziła bogate doświadczenie w zakresie usług remontowo-budowlanych o różnym stopniu złożoności.

Firma świadczy pełen zakres usług, który obejmuje projektowanie z indywidualnym podejściem, z uwzględnieniem wszelkich życzeń klienta dotyczących układu, wyglądu, aranżacji wnętrz i dekoracji budynku, budowy, architektury krajobrazu i krajobrazu, elitarnych napraw, przebudowy i dekoracja mieszkań.

LLC „InvestStroy-M” posiada niezbędne licencje i zezwolenia na prowadzenie tej działalności.

Do chwili obecnej InvestStroy-M LLC posiada:

Potężna baza produkcyjna;

Nowy tabor o zwiększonej nośności;

Wystarczająca liczba pojazdów;

Wysoko wykwalifikowany personel serwisowy.

Organizacja samodzielnie planuje i prowadzi działalność gospodarczą, gospodarczą i społeczną zgodnie z obowiązującym prawem.

Przedsiębiorstwo ustala ceny sprzedawanych produktów (robót, usług) zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem i aktami prawnymi jednostek samorządu terytorialnego.

Główne działania InvestStroy-M LLC to:

Projektowanie i budowa nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych;

Badania geologiczne na miejscu;

Budowa basenów;

Architektura krajobrazu (planowanie przestrzenne, melioracja, tworzenie sztucznego krajobrazu, zbiorniki wodne, zjeżdżalnie alpejskie);

Poprawa terenu (układanie ścieżek, instalacja systemu oświetleniowego, automatyczne systemy nawadniające);

Architektura krajobrazu (przebudowa terenów zielonych, dekoracja biur i innych pomieszczeń, utrzymanie terenów zielonych);

Budowa małych formy architektoniczne(altany, grille itp.);

Projektowanie wnętrz mieszkań, domków, pomieszczeń biurowych;

Produkcja okien, drzwi, witraży z drewna, PCV i aluminium;

Ponowne planowanie i elitarna naprawa mieszkań;

Sprzedaż i montaż instalacji wod-kan.

W przedsiębiorstwie LLC „InvestStroy-M” istnieje liniowo-funkcjonalna struktura organizacyjna. Separacja funkcjonalna obejmuje oddzielenie poszczególnych funkcji i przydział pracowników do ich wykonywania. Zapewnia najbardziej odpowiednie rozmieszczenie pracowników do wykonywania operacji technologicznych, jasne określenie obowiązków funkcjonalnych każdego pracownika przedsiębiorstwa.

Rysunek 1. Struktura organizacyjna zarządzania InvestStroy-M LLC:

Struktura zarządzania LLC „InvestStroy-M” pozwala szybko komunikować się z personelem organizacji i wdrażać różne decyzje i pomysły dotyczące zarządzania. Ponadto, przy istniejącym schemacie zarządzania, utrzymywana jest komunikacja między kierownictwem a zwykłymi pracownikami przedsiębiorstwa, a kierownictwo może śledzić reakcję pracowników, uwzględniać ich propozycje w niektórych kwestiach związanych z działalnością przedsiębiorstwa.

Działalność przedsiębiorstwa ma na celu zaspokojenie potrzeb społecznych i uzyskanie maksymalnego zysku, a w efekcie poprawę standardu życia jego pracowników.

Główne wskaźniki efektywności ekonomicznej OOO "InvestStroy-M" za lata 2006-2008. przedstawiono w tabeli 2.

Tabela 2 - Wskaźniki wydajności ekonomicznej LLC „InvestStroy-M” za lata 2006-2008:

Nazwa wskaźników				Zmiany 2008/2006
				w abs. wartości
Przychody ze sprzedaży, tysiące rubli
Koszt sprzedaży, tysiąc rubli
Zysk ze sprzedaży, tysiąc rubli
Zysk netto, tysiąc rubli
Autoryzowany fundusz, tysiąc rubli
Środki trwałe, tysiące rubli
Aktywa obrotowe, tys. rubli
Należności, tysiące rubli
Rozrachunki z dostawcami, tysiące rubli

Oceniając główne wskaźniki techniczne i ekonomiczne pracy organizacji budowlanej, można zidentyfikować następujące trendy. Jak pokazuje tabela 2, przychody ze sprzedaży wzrosły w 2007 r. w porównaniu z 2006 r. o 953 tys. rubli. (15796-14843) lub o 4,8% (15796/14843x100%-100%), co wynika ze wzrostu liczby zawieranych umów, a także stopnia ich wykonania, jednak według wyników 2008 r., następuje spadek wskaźników produkcji, powodujący 96,21% (15008/15796x100%) w stosunku do poziomu z poprzedniego 2007 r. ze względu na wzrost należności w przedsiębiorstwie. Ze względu na obniżenie wskaźników produkcji w 2009 r. Koszt usług remontowo-budowlanych świadczonych przez InvestStroy-M LLC zmniejszył się o 1291 tys. rubli. (10432-11723), natomiast w 2007 r. w porównaniu z 2006 r. nastąpił wzrost o 4587 tys. rubli. (11723-7136) lub o 36,8% (11723/7136x100%-100%) i ogólnie wzrosła o 3296 tys. rubli. lub o 27,16%, co wiąże się ze wzrostem cen zakupu paliw i materiałów energetycznych oraz kosztów ich transportu (rysunek 2).

Rysunek 2. Dynamika wskaźników produkcyjnych InvestStroy-M LLC w latach 2006-2008:

Wzrost przychodów w 2007 roku wynikał przede wszystkim zarówno ze wzrostu wolumenu pracy, jak i pozyskania krótkoterminowych pożyczonych środków w celu zwiększenia zapasów o 606 tys. rubli. oraz aktywa trwałe o 285 tys. rubli, podczas gdy w 2008 roku występuje negatywna tendencja powyższych wskaźników. Ogólnie rzecz biorąc, ogólna zmiana waluty bilansowej ma negatywny trend, więc do końca 2008 r. spadła o 2093 tys. rubli, głównie ze względu na spadek kapitału obrotowego InvestStroy-M LLC o 1140 tys. związane ze zmniejszeniem zakupu materiałów -zapasów iw rezultacie zmniejszeniem zapasów o 927 tys. rubli, w związku z czym kwota rozrachunków za cały okres zmniejszyła się o 1614 tys. rubli.

Gwałtowny spadek zysku brutto i zysku ze sprzedaży wynika z relatywnie wysokich tempa wzrostu kosztów sprzedaży i kosztów sprzedaży, co jest związane z pojawieniem się przeterminowanych należności w poprzednim okresie sprawozdawczym.

Tak więc działalność produkcyjna i handlowa InvestStroy-M LLC była prowadzona w latach 2006-2008. na tle utrzymującej się inflacji, która pomimo przywrócenia stanu kryzysowego gospodarki kraju doprowadziła jednak do spadku wskaźników kosztów: wielkości sprzedaży, zysków, co wymaga podjęcia odpowiednich decyzji zarządczych w celu przeglądu i optymalizacji kosztów na przedsiębiorstwo.

2.2 Wycena pozycji bilansowych OOO InvestStroy-M

Analiza stanu nieruchomości rozpoczyna się od oceny pozycji bilansowych.

Aby ocenić pozycje bilansu, przeprowadzimy analizę horyzontalną bilansu.

Analiza horyzontalna - oznacza porównanie pozycji bilansowych i obliczonych na ich podstawie wskaźników na początku i na końcu okresów sprawozdawczych. Taka analiza pomaga zidentyfikować odchylenia, które wymagają dalszego zbadania.

W analizie poziomej obliczane są bezwzględne i względne zmiany wskaźników, których porównanie określi ogólny kierunek ruchu równowagi.

Analiza horyzontalna sprawozdawczości polega na zbudowaniu tabeli analitycznej, w której wskaźniki bezwzględne uzupełniane są względnymi wskaźnikami wzrostu (spadku).

Wykonujemy analizę horyzontalną na podstawie bilansu InvestStroy-M LLC za rok 2010, sporządzamy tabelę analityczną z zastosowaniem określonych wag.

Strukturę pasywów i aktywów szacuje się za pomocą określonych wag, w tym celu konieczne jest obliczenie proporcji aktywów trwałych do sumy aktywów:

Ciężar właściwy VNOA = VNOA / WB x 100%

Gdzie VnOA - aktywa trwałe, tysiące rubli;

WB - bilans, tysiące rubli.

W bilansie dane przedsiębiorstwa to:

rok 2009:

1636 / 826 4 x 100% = 19,8 %,

2010:

881 / 6369 x 100% = 13,8 %.

Obliczam proporcję aktywów obrotowych do łącznej kwoty aktywów:

Ciężar właściwy OA \u003d OA / WB x 100%

Gdzie OA - aktywa obrotowe, tysiące rubli.

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009:

6628/ 826 4 x 100% = 80,2 %

2010:

5488 / 6369 x 100% = 86,2 %

Udział rezerwy obliczam w łącznej kwocie aktywa bilansowego:

Ciężar właściwy W = W / WB x 100%

Gdzie Z - akcje, tysiące rubli.

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 4481 / 8264 x 100% = 54,2 %,

2010: 3554 / 6369 x 100% = 55,8 %.

Obliczam udział podatku VAT w całkowitej kwocie aktywa bilansowego:

Ciężar właściwy VAT = VAT / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

1034 / 8264 x 100% = 12,5 %,

2010:

826 / 6369 X 100% = 13,0 %.

Proporcję należności krótkoterminowych wyliczam do sumy aktywów bilansu:

Ciężar właściwy DZ = DZ / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 174 / 8264 x 100% = 2,1 %,

2010: 242 / 6369 x 100% = 3,8 %.

Obliczam proporcję gotówki do sumy aktywów bilansowych:

Ciężar właściwy DS = DS / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 598 / 8264 x 100% = 7,3 %,

2010: 525 / 6369 x 100% = 8,2 %.

Udział pozostałych aktywów obrotowych obliczam w łącznej kwocie aktywa bilansowego:

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

Ciężar właściwy POA = POA / WB x 100%

2009: 341 / 8264 x 100% = 4,1%,

2010: 341/ 6369x 100% = 5,4%.

Aby przeanalizować stan majątku, należy wziąć pod uwagę źródła jego powstawania.

Udział kapitału i rezerwy obliczam w całości zobowiązania:

Ciężar właściwy SC = SC / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 108 / 8264 x 100% = 1,3 %,

2010: 9 / 6369 x 100% = 0,1 %.

Udział kapitału docelowego obliczam w całości zobowiązania:

Ciężar właściwy UK = UK / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 8 / 8264 x 100% = 0,1%,

2010: 8 / 6369 x 100% = 0,1%.

Obliczam proporcję zysków zatrzymanych do całkowitego zobowiązania:

Ciężar właściwy NP = NP / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

2009: 100/ 8264 x 100% = 1,2%,

2010: 1/ 6369 x 100% = 0,0%.

Obliczam proporcję zobowiązań długoterminowych do całości zobowiązania.

Ciężar właściwy DO \u003d DO / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 3686 / 8264 x 100% = 44,6 %,

2010: 3504 / 6369 x 100% = 55,0 %.

Udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie zobowiązań bilansu wyliczam w następujący sposób.

Ciężar właściwy KO \u003d KO / WB x 100%

W danych bilansowych przedsiębiorstwa:

rok 2009: 4470 / 8264 x 100% = 54,1 %,

2010: 2856 / 6369 x 100% = 44,8 %.

Dla analizy horyzontalnej określmy zmianę udziałów aktywów i pasywów w wartościach bezwzględnych oraz w wadze właściwej.

Zmiana aktywów trwałych:

W wartości bezwzględnej = 881-1636 = - 755

W ciężarze właściwym = 13,8 - 19,8 = - 6 %

Zmiana aktywów obrotowych:

W wartości bezwzględnej = 5488 - 6628 = - 1140

W ciężarze właściwym = 86,2 - 80,2 = 6 %

Zmiana zapasów:

W wartości bezwzględnej = 3554 - 4481 = - 927

W ciężarze właściwym = 55,8 - 54,2 = 1,6 %

Zmiana VAT:

W wartości bezwzględnej = 826 - 1034 = - 208

W ciężarze właściwym = 13,0 - 12,5 = 0,5 %

Zmiana stanu należności na rachunkach bieżących jaki dług jest ustalany:

W wartości bezwzględnej = 242 - 174 = 68

W ciężarze właściwym = 3,8 - 2,1 = 1,7 %

Zmiana w gotówce:

W wartości bezwzględnej = 525 - 598 = - 73

W ciężarze właściwym = 8,2 -7,3 = 0, 9 %

zdrada inne aktywa obrotowe:

W wartości bezwzględnej = 341 - 341 = 0

W ciężarze właściwym = 5,4 -4,1 = 1,3%

Zmiana w kapitale własnym i rezerwach:

W wartości bezwzględnej = 9 - 108 = - 99

W ciężarze właściwym = 0,1 - 1,3 = - 1,2 %

Zmiana kapitału zakładowego:

W wartości bezwzględnej = 8 - 8 = 0

W ciężar właściwy = 0,01-0,01 = 0%

Zmiana w zyskach zatrzymanych:

W wartości bezwzględnej = 1 - 100 = - 99

W ciężarze właściwym = 0,0 - 1,2 = - 1,2 %

Zmiana zobowiązań długoterminowych:

W wartości bezwzględnej = 3504 - 3686 = - 182

W ciężarze właściwym = 55,0 - 44,6 = 10,4 %

Zdrada zobowiązania krótkoterminowe:

W wartości bezwzględnej = 2856 - 4470 = - 1614

W ciężarze właściwym = 44,8 - 54,1 = - 9,3 %

Zmiana waluty salda:

W wartości bezwzględnej = 6369 - 8264 = - 1895

W ciężarze właściwym = 100 - 100 = 0

Następnie określamy zmianę udziału aktywów i pasywów. Ujawni to brak inwestycji w źródła środków finansowych w aktywa i pasywa przedsiębiorstwa. Dla każdej pozycji aktywów i pasywów wyliczamy konkretne wagi, w tym ich zmiany w sumie bilansowej. Obliczenie stopy wzrostu jest równe różnicy między wartościami bezwzględnymi na końcu i na początku okresów podzielonej przez wartość bezwzględną na początku okresu. Korzystając z tej techniki, określamy cyfrową wartość stopy wzrostu dla każdej pozycji aktywów i pasywów w celu oceny ruchu pozycji bilansowych i identyfikacji „sl dowolne miejsca” w bilansie. Zgodnie z bilansem obliczamy następujące wskaźniki:

Teraz obliczmy zmiany w % w stosunku do zmian sumy bilansowej:

Zmiana aktywów trwałych = - 755 / - 1895 x 100 = 39,8 %

Zmiana aktywów obrotowych = - 1140 / - 1895 x 100 = 60,2 %

Zmiana zapasów = - 927 / - 1895 x 100 48,9 %

Zmiana VAT = - 208 / - 1895 x 100 = 11,1 %

Zmiana debetu krótkoterminowego, zadłużenia. = 68 / - 1895 x 100 = - 3,6 %

Zmiana w gotówce = - 73 / - 1895 x 100 = 3,9 %

Zmiana pozostałych aktywów obrotowych = 0 / - 1895 x 100 = 0%

Zmiana w kapitale własnym i rezerwach= - 99 / - 1895 x 100 = 5 ,2 %

Zmiana kapitału zakładowego = 0 / - 1895 x 100 = 0

Zmiana w zyskach zatrzymanych = - 99 / - 1895 x 100 = 5.2 %

Zmiana zobowiązań długoterminowych = -1 82 / - 1895 x 100 = 9,6 %

Zmiana zobowiązań bieżących = - 1614 / - 1895 x 100 = 85,2 %

W tabelach analitycznych wprowadzamy wszystkie niezbędne dane do analizy horyzontalnej aktywów i pasywów bilansu na początek i koniec 2010 roku oraz ich zmiany i wyliczone współczynniki 3 oraz 4 . W tabelach 3 prezentowane są wartości bezwzględne aktywów i pasywów oraz ich udziały w stosunku do sumy bilansowej przedsiębiorstwa, a w tabelach 3 obliczył i przedstawił ich zmiany w wartościach bezwzględnych, w ciężarze właściwym, jako procent wartości na rok 2009 (tempo wzrostu) oraz jako procent całkowitego salda.

Tabela 3 - Analiza horyzontalna aktywów i pasywów InvestStroy-M LLC w dynamice:

Pozycje bilansu	Kod linii	Wartości bezwzględne (tys. rubli.)	Środek ciężkości( % )
		rok 2009
1. Aktywa trwałe
2. Aktywa obrotowe
Włącznie z: 2.1 Akcje
2.3 Krótkoterminowe rozrachunki z odbiorcami dług
2. 4 Gotówka
2.5 Inne aktywa obrotowe
Waluta salda
3. Kapitał i rezerwy
3. 2 Nierozdzielone zyski
4. Zobowiązania długoterminowe
Waluta salda

Tabela 4 - Analiza horyzontalna aktywów i pasywów InvestStroy-M LLC w dynamice:

Pozycje bilansu	Kod linii	W wartościach bezwzględnych (tys. rubli.)	W środek ciężkości ( % )	Tempo wzrostu (%)
				2010	Zmiany sumy bilansowej do 2010 r.
1. Aktywa trwałe		- 755
2. Aktywa obrotowe
W tym: 2.1 Zapasy
2.3 Krótkoterminowe rozrachunki z odbiorcami dług
2. 4 Gotówka
2.5. Inne aktywa obrotowe
Waluta salda
3. Kapitał i rezerwy
W tym: 3.1 Kapitał autoryzowany				0 .0
3. 2 Nierozdzielone zyski
4. Zobowiązania długoterminowe
5. Zobowiązania bieżące
Waluta salda

Aby sporządzić szczegółowy wniosek, opracowujemy dodatkową tabelę 5 dotyczącą bezwzględnych wskaźników inwestycji funduszy i źródeł formacji.

Tabela 5 - Analiza inwestycji i źródeł tworzenia funduszy InvestStroy-M LLC w dynamice:

Pozycje bilansu	rok 2009		Zmiana ( +/- )
1. Aktywa trwałe , tysiąc rubli.
2. Aktywa obrotowe , tysiąc rubli.
Włącznie z: Dyby , tysiąc rubli.
2.2 VAT , tysiąc rubli.
2.3 Należności krótkoterminowe , tysiąc rubli.
2.4 Gotówka , tysiąc rubli.
2.5 Inne aktywa obrotowe , tysiąc rubli.
Waluta salda , tysiąc rubli.
3. Kapitał i rezerwy , tysiąc rubli.
W tym: 3.1 Kapitał autoryzowany , tysiąc rubli.
3. 2 Nierozdzielone zyski , tysiąc rubli.
4. Zobowiązania długoterminowe , tysiąc rubli.
5. Zobowiązania bieżące , tysiąc rubli.
Waluta salda , tysiąc rubli.

Z tabel analitycznych 3, 4 , 5 jest oczywiste, że wskaźniki jakości aktywów i pasywów LLC "InvestStroy-M" pogorszyła się w porównaniu do 2009 roku.

Aktywa trwałe spadły o - 755 tysiąc rubli. Na koniec okresu stan zapasów zmniejszył się o - 927 tysiąc rubli.

Było to spowodowane wzrostem sprzedaży, o czym świadczy wzrost należności o +68 tysiąc rubli.

Saldo gotówkowe zmniejszyło się o - 73 tysiąc rubli, bo zobowiązania zostały uregulowane. Spółka spłaciła długoterminowe zobowiązania za 182 tysiąc rubli.

Dlatego firma musi zwiększyć inwestycje w zastrzega i żąda od dłużników zwrotu należności niezbędnych do uzupełnienia środków płatniczych i pokrycia zobowiązań, ich długów wobec wspólników, budżetu i zespołu.

2.3 Analiza przepływów pieniężnych OOO InvestStroy-M

Korzystając z rachunku przepływów pieniężnych InvestStroy-M LLC określimy źródła przepływów pieniężnych w dynamice (tab. 6).

Tabela 6 - Określenie źródeł przepływów pieniężnych w dynamice dla InvestStroy-M LLC:

		rok 2009
		Wpływy pieniężne	Wypływ gotówki	Wpływy pieniężne	Wypływ gotówki
	Przepływy pieniężne z bieżącej działalności
	Środki otrzymane od kupujących i klientów, tysiąc rubli.
Wpływ w % całości
	Inne dochody, tys. rubli
Wpływ w % całości
	Środki pieniężne przeznaczone na opłacenie zakupionych towarów, usług, surowców i innych aktywów obrotowych, tys. rubli.
Rezygnacja w % całości
	Pieniądze wydawane na pensje, tysiąc rubli.
Rezygnacja w % całości
	Środki pieniężne przeznaczone na rozliczenia podatków i opłat, tys. rubli
Rezygnacja w % całości
Razem za sekcję, tysiąc rubli
Wzrost (spadek) netto w gotówce, tys. rubli
Saldo gotówkowe na początku roku sprawozdawczego, tys. rubli
Pozostała gotówka...

Podobne dokumenty

Cele, zadania analizy aktywów i pasywów bilansu. Charakterystyka organizacyjna i ekonomiczna OOO "Szacunek". Skład i struktura kapitału własnego i pasywów. Analiza aktywów i pasywów bilansu firmy w celu oceny jej kondycji finansowej.

praca semestralna, dodana 13.01.2012


Przegląd podstaw teoretycznych i legislacyjnych analizy kapitału obrotowego. Wskaźniki kondycji finansowej: analiza bilansu, ocena wypłacalności, płynności i stabilności finansowej, analiza wyników finansowych, rentowności i działalności gospodarczej.

praca semestralna, dodana 21.11.2011


Istota analizy majątku obrotowego. Źródła informacji do analizy. Skład i struktura majątku obrotowego na przykładzie „RegionOptTorg” LLC. Analiza i ocena efektywności wykorzystania kapitału obrotowego, obrót majątkiem obrotowym.

praca semestralna, dodana 24.12.2008


Charakterystyka rachunku zysków i strat jako źródła informacji do analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Skład i struktura sprawozdań z przepływów pieniężnych. Analiza wskaźników finansowych, wypłacalności i trwałości przedsiębiorstwa.

praca dyplomowa, dodana 30.04.2014


Bilans w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Aspekty teoretyczne ocena aktywów i pasywów. Struktura, struktura kapitałów własnych i pasywów. Metodyka analizy aktywów i pasywów na przykładzie organizacji handlowej „Alan” Sp.

praca semestralna, dodana 07/06/2009


Potrzeba i źródła informacji analitycznej do analizy poziomej i pionowej bilansu firmy. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa „Bryza”: charakterystyka funduszy i źródła ich powstawania, struktura majątku obrotowego.

praca semestralna, dodana 22.03.2011


Pojęcie budżetu pieniężnego, jego cel, cel i korzyści. Rachunkowość środków na przykładzie LLC „Antares”. Rozliczanie gotówki w walutach obcych i dokumentów pieniężnych. Planowanie wpływów i wypływów środków pieniężnych w przedsiębiorstwie.

praca semestralna, dodana 28.04.2012


Znaczenie, cele i wsparcie informacyjne analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Bilans, jego istota i znaczenie dla analizy kondycji finansowej. Analiza płynności, wypłacalności bilansu, aktywów i pasywów.

praca semestralna, dodana 29.05.2014


Wartość analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Metodologia oceny wystarczalności źródeł finansowania tworzenia materialnego kapitału obrotowego. Analiza kondycji finansowej redakcji magazynu „Idel” na podstawie danych bilansowych.

praca dyplomowa, dodana 22.11.2009 r.


Pojęcie i struktura bilansu przedsiębiorstwa. Metody i sposoby analizy bilansu przedsiębiorstwa na przykładzie OAO "Blagoveshchenskoye PZh". Ekspresowa analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Sposoby poprawy bilansu.

Jak obliczyć ciężar właściwy. zobowiązania, w tym dostawców i kontrahentów w bilansie?

Ustalenie udziału zobowiązań do zapłaty ....

Pomnóż rachunki do zapłacenia przez 100 i podziel przez całkowite zadłużenie.

Jak znaleźć udział kredytu. i debet. dług? (dokument w środku)

Udział każdego wskaźnika dla rozrachunków z dostawcami i należnościami jest traktowany jako procent łącznej wartości zarówno należności, jak i rozrachunków z dostawcami! http://auditfin.com/fin/2000/1/revaluation/eval2.asp rodzaje i obliczenia analiz finansowych. Stan przedsiębiorstwa można zobaczyć pod linkiem!

Należności zajmują większy udział w strukturze aktywów, co to oznacza?

A co tu się dziwić. Tam, gdzie pracuję, należności w aktywach są na pierwszym miejscu.

Oznacza to, że wkrótce CEO zmieni miejsce zamieszkania na miejsca nie tak odległe… na najbliższe 5 lat

Znaczna kwota pieniędzy jest przekierowywana z obrotu, ponieważ jest tylko udokumentowana przez kasę, ale w rzeczywistości jej tam nie ma i nie jest faktem, że wszyscy dłużnicy są w dobrej wierze)) Idealnie byłoby konieczne, aby rachunki należność może być nieco wyższa niż należności. Jeśli zrobisz jakąś analizę, to proponuję obliczyć rotację należności.

Należności są ważnym rodzajem aktywów obrotowych. Jego wartość i zmiana powinny być przedmiotem zwiększonej uwagi ze względu na to, że są to fundusze znajdujące się poza przedsiębiorstwem. Dlatego jest to aktywa wysokiego ryzyka. W wielu przedsiębiorstwach udział należności jest największy wśród aktywów obrotowych. Fakt ten powinien znaleźć odzwierciedlenie we wniosku analitycznym. Przyrost należności i ich udział ocenia się zazwyczaj negatywnie.

Pachnie zbrodnią lub w jej pobliżu

Organizacja może świadczyć usługi z odroczonym terminem płatności, powiedzmy 30 dni, wtedy należność będzie równa miesięcznemu obrocie, co należy uwzględnić w analizie. Jeśli nie ma odroczonej płatności, należy uszeregować (posortować) dług według terminów, podzielić go na krótkoterminowy, średnioterminowy, długoterminowy, zły, a jeśli wielkość zadłużenia długoterminowego i zła jest znaczna, to możemy stwierdzić, że organizacja nie zwraca należytej uwagi na zwrot długów, ale nie więcej.
Co do zasady w należnościach nie może być przestępstwa, ponieważ są to pieniądze, które są należne samemu kontrahentowi. Ale duże zobowiązania są niebezpieczne

Jak analizować dynamikę zadłużenia? Nie wiem jak analizować tabele według afhd

Spójrz na tę tabelę, jeśli rozumiesz, napisz, zresetuję formularze przez e-mail. Poczta.
Dynamika składu i struktury należności i zobowiązań
WskaźnikiPrzesunięcia jakościowe Udział %
na początek okresu na koniec okresu zmiana na początek okresu na koniec okresu zmiana bezwzględna (+,-)
absolutna t.r. tempo wzrostu %.
12345678
Należności, termin płatności za 12 miesięcy0000,000,000,000.00
Należności, płatność w ciągu 12 miesięcy955899-5694,142,782,790,01
w tym Kupujący i klienci798745-5393.362.302.300,00
Zobowiązania 74767123-35395,2821,7722,080,32
włącznie z
dostawcy i wykonawcy45963737-85910.8813.3811.58-1.80
dług wobec personelu190335145176,320,551.040,49
zadłużenie wobec funduszy pozabudżetowych 17822046264114,815,196,341,15
długi z tytułu podatków i opłat90299694110,422,633,090,46
pozostali wierzyciele 693150000,020,030,01
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe0000.000.000.000,00
saldo ogółem3434832259-208993,92100,00100,000.00

Jak określić pożyczony kapitał?

Jeśli się nie mylę 480 + 620

Struktura kapitału kredytu

Struktura kredytu i generalnie wszelkiego kapitału zależy od przynależności sektorowej przedsiębiorstwa.

Powiedz mi odpowiedzi na zadania z dyscypliny Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa

Konta płatne. Wartości bezwzględne. Udział w całkowitej kwocie aktywów Aby uzyskać pełniejszą analizę, można obliczyć wskaźniki obrotu należnościami, obliczanie wskaźników odbywa się podobnie jak wskaźniki należności ...

Spójrz na strukturę kapitału? Doradź proszę coś dobrego na temat struktury kapitału do przeczytania!!!

Do badania struktury stosuje się również obliczenia wag właściwych składników należności w łącznej kwocie należności HC to udział tego składnika w sumie należności.

Większość firm nie posiada dodatkowego kapitału

W rezultacie należności firmy mogą wzrosnąć

W wyniku braku płatności

Następnie podziel przez 100 - i uzyskaj udział w zobowiązaniach. Instrukcja 1. Wiele różnych czynników wpływa na wartość aktywów i pasywów przedsiębiorstwa. Bezpośredni wpływ na zobowiązania mają ...

W wyniku dostaw w zamian za przyszłe płatności (z góry), wystawienia dużej kwoty pieniędzy pod raportem oraz braku przedstawienia raportów zaliczkowych.

Testy zarządzania finansami

Księgowość

43,8%. I nie masz całego bilansu - waluta bilansu nie jest zbieżna

Bada się skład rozrachunków z poszczególnymi jego rodzajami, ujawnia się dynamika udziału poszczególnych jego rodzajów, dlatego w celu ustalenia rozrachunków z dostawcami dostawcy muszą obliczyć oczekiwaną kwotę przychodu…

Aktywa ogółem=1450+12000+12250+20000=45700
bije waga=20000/45700х100=43,8

Proszę pomóż!!!

Należności podzielone przez zobowiązania należy pomnożyć przez 100%?- jaki wniosek wyciąga się po tym?

Nic takiego nie słyszałem. Jeśli kwota należności zostanie podzielona przez sumę bilansową i pomnożona przez 100, otrzymasz udział należności i zobowiązań.

Negatywnym trendem jest wzrost udziału tego zadłużenia w wolumenie aktywów obrotowych o 1,4%. Analiza zadłużenia według warunków wykształcenia wykazała, że ​​​​główny udział ma dług z okresem do 1 miesiąca i od 1 do 2 miesięcy ...

Pomóż rozwiązać problem proszę

Proszę o pomoc w zrozumieniu analizy sprawozdań finansowych !!!

Może tempo wzrostu, ciężar właściwy

Rozliczenia z tytułu dochodów 10,9 9,9 -1,0 - rozliczenia z wpłat do budżetów 0,4 2,5 2,1 - pozostałe rodzaje zobowiązań 0,8 1,0 0,2 Produkty finansowe i należności...

Jak znaleźć cenę zysku do obliczenia WACC? (zadanie dla DFP)

WACC=suma ceny kapitału ogółem + jego udział, im niższa cena kapitału w formie zobowiązań, tym niższy WACC

Rekomendacje osób trzecich 70%, udział 10% Na podstawie tych danych możliwe jest oszacowanie należności lub zobowiązań niezbędnych do wyliczenia potrzeb finansowych dystrybutora, obrotów należności...

Wolisz wypełnić swój obowiązek cywilny czy małżeński? =)

Normalne są należności i zobowiązania powstałe w związku z ustanowionym systemem rozliczeń, których termin wymagalności jeszcze nie nadszedł.

Czym jest obowiązek obywatelski? :)))))))))))))))))

Rano pieniądze, wieczorem krzesła….rano cywilne, wieczorem małżeńskie

Ole Einar Bjoerndalen zajął drugie miejsce w pościgu na pierwszym etapie Pucharu Świata w Kontiolahti. Norweg został wyprzedzony przez Iwana Czerezowa o 27,7 sekundy. Jednocześnie Rosjanin nigdy nie chybił linii ognia, ale wybitny sportowiec wykonał cztery pętle karne.
"Mój występ nie był najgorszy, ale też nie był najlepszy. Dwie pomyłki w ostatniej strzelaninie, które miałem dzisiaj, są po prostu nie do przyjęcia. Więc w każdym razie jestem zadowolony z drugiego miejsca. że za 2,5 km Nie będę mógł zbliżyć się do Iwana” – cytuje wypowiedź Bjoerndalena na oficjalnej stronie internetowej Międzynarodowej Unii Biathlonowej.

Małżeńska przyjemna konieczność, cywilna to po prostu konieczność.

Najważniejsze, żeby nie być bezsilnym!
Ani fizyczne, ani polityczne...

Jakość rozrachunków z dostawcami można również ocenić na podstawie udziału rozliczeń na wekslach w nim.Aby ocenić obrót zobowiązań, obliczamy następującą grupę wskaźników

Na podwórku stoi era
a w rogu jest łóżko
jeśli źle się czuję z kobietą
nie obchodzi mnie epoka

Małżeński))) Toka ya jeszcze się nie ożeniłeś :)

nie wiem)) dam ci znać jak się ożenię)))) RRRRRRRR))

Teraz wykonują głównie prace cywilne - nie ma rejestracji.

W strukturze zobowiązań duży udział należy do grupy Inni wierzyciele, która jest zróżnicowana w swojej strukturze. W ramach rozliczeń w bilansie wskazane są informacje o długach wobec budżetu ...

Małżeństwo pewnie jest przyjemniejsze, ale z cywilnym ciężko – w końcu państwo nic w odpowiedzi nie oferuje…

Małżeństwo DoooooLG

Obowiązek obywatelski zobowiązuje Cię do wypełnienia obowiązku małżeńskiego, więc miło jest Wam obojgu spłacać swoje długi.

Małżeńskie)) choć trudno to nazwać długiem))) takich długów byłoby więcej

Cywil jest fajniejszy ;)

Jak wynika z danych w tabeli 4.3. współczynnik dywersji krótkoterminowego kapitału obcego na zobowiązania wynosił 1 w 2000 r., tj. 100% to udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie zobowiązań krótkoterminowych.

Nie mam długów. Nie pożyczałem od nikogo i nie radzę.

Przyjemny cywilny, oczywiście, małżeński monotonny czasem, nie ma miejsca na improwizację.

Nie myl kwaśnego ze świeżym....-:)

Nie mam długów!

Nie jestem żonaty. ale. oba są ważne, ale drugie to oczywiście eeeh .... =)

4 Udział należności przeterminowanych w łącznym wolumenie. Etap 3. Przeprowadzana jest analiza stanu rozliczeń z poszczególnymi dużymi wierzycielami w dynamice.1. Należności - pożyczki krótkoterminowe

Żonaty jest zdecydowanie ładniejszy

Pieprzyć pielęgniarkę na kombinację transmisji cywilnych i innych obowiązków!

Każdy to lubi

W dzień cywilny, w nocy małżeński, i to jest miłe. Spełniając obowiązek małżeński, spełniamy obywatelskie)))))))

Oczywiście małżeństwo!
Nie wytrzyma - wtedy Soydnt Cywilny!)))))))))))))))))))))))))

Kolejnym wskaźnikiem mającym wpływ na jakość rozrachunków z dostawcami jest udział w nim rozliczeń wekslowych.W celu określenia stopnia uzależnienia firmy od rozrachunków z dostawcami konieczne jest obliczenie kilku z poniższych...

Z dziewczyną każdy dług

Ja tego nie robię :))))))))))

Różne rzeczy... po co porównywać?... (wolisz czerwony kolor czy kwaśny smak)...

A w naszej rodzinie obowiązek małżeński nie jest, ale przyjemną rozrywką!

Do każdej jego własności...
Wolałbym częściej spłacać długi u współmałżonka niż tracić energię na odpracowanie długu cywilnego :-))

Największy udział w strukturze zadłużenia 36% ma dług Spółki wobec Telecom-MK LLC, ale ogólnie wszystkie W celu określenia stopnia uzależnienia firmy od zobowiązań należy obliczyć kilka .. .

Nie wiem co to jest obowiązek obywatelski, ale obowiązek małżeński już nie jest zły

Nie myl daru Bożego z plackami!!

Niewątpliwie małżeński.
Ale także „… musisz być obywatelem”.

Męski))

Ostatnio jednak obywatele zostali opodatkowani rakiem ... tak cholernie, tak matrymonialnie ....)))

Zainteresuje Cię również artykuł Rozrachunki z dostawcami Grupa B - średnia liczba obiektów o średnim poziomie ciężaru właściwego dla wybranego wskaźnika Kolejność analizy, po pierwsze, oblicz całkowitą kwotę ...

Małżeństwo jest niewspółmiernie przyjemniejsze...))))))))))))

Kiedy masz dług małżeński, nie sądzę, abyś z przyjemnością go wypełniał. A cywilny... nawet nie wiem, nie mam długów cywilnych, jestem osobą wolną :) Prawidłowo ktoś tutaj powiedział, że lepiej nie mieć długów, nie - ani cywilnych, ani małżeńskich, ani pieniężnych :)

Nikomu nic nie jestem winien!!!

Kiedyś było tak, że cywil jest milszy...

Z przyjemnością sprawiam przyjemność mojej ukochanej, ale co jest obowiązkiem, czy jesteśmy komuś coś winni, oprócz siebie

Istota należności i zobowiązań. W artykule o źródłach środków w sekcji pasywów bilansu duży udział ma grupa rozrachunków z dostawcami.

Dług w spłacie jest czerwony .... nie zapominajmy o tym =))))))

W życiu cywilnym boli mnie głowa!

Wszystko i zawsze powinno być wysokie

W zależności od tego, co nazywasz cywilnym lub małżeńskim .... różni ludzie Wydaje się, że rzeczy nazywane tymi samymi słowami wywołują różne skojarzenia….

Żonaty:)

Zatem w celu ustalenia zobowiązań dostawcy muszą obliczyć oczekiwaną wielkość wpływów środków materialnych Analizując dane przedstawione w tabeli 1 można zauważyć, że udział zobowiązań długoterminowych ...

Małżeństwo oczywiście!Niech patrioci spełnią swój obywatelski obowiązek!Ale ja byłem obrażony przez nasz rząd i nie zamierzam im pomagać!!!

Nie lubię spłacać długów. :))))

Hotstsa czasami idzie na "lewo" .... i wykonuje ....

Pomocy Oblicz średni ważony koszt kapitału korzystając z poniższych danych

Prawdopodobnnie tak. SSC \u003d akcje uprzywilejowane + zwykłe + dług \u003d 0,1 * 60% + 0,5 * 80% + 0,5 * 20% \u003d 0,06 + 0,4 + 0,1 \u003d 0,56 \u003d 56%

Dla udziału w sumie zobowiązań, wartość graniczna wynosi 40% całkowitych źródeł finansowania firmy.Obliczmy poziom zależności finansowej firmy od należności i zobowiązań, pokażmy ich dynamikę dla ...

Helpeeeeeeeeee....proszęzzzzzzzz!!

A oto odpowiedź na Twój problem! Yak tsup tsop parvi caridola tyk parivila titz tandula
dibi dabi dała rup-parirupiram kurikan sponge kili-kan-ko.
Ra-tsai-tsai aribi dabi dila baritz dan dila landen lando
abarib fakt pari-pari-beri-beri-beri stan den lan do.
Jestem bari lasden lande yalo ara-vara-vara-vara-vara wadi viyavu.
Baris dan lan lasden lando badaka-daga-daga doo-doo-de yalo

Weź wartość zobowiązania i oblicz, ile procent tej kwoty stanowi zobowiązania do zapłaty. Następnie podziel przez 100 - i uzyskaj udział w zobowiązaniach. Instrukcja 1.

Jak określa się znaczenie błędów?

Co jest napisane w waszej polityce rachunkowości na temat istotności? Wszystkie podatki muszą być opłacone na czas, w przeciwnym razie będą kary, a następnie zostaną usunięte z Twojej pensji

Podaj klasyfikację wydatków organizacji. Obliczenie, którego dokonałeś na następujące formuły Ciężar właściwy na początku lub końcu analizowanego okresu UVn, k. Zobowiązania przedsiębiorstwa nieznacznie przewyższają należności

• Usługi w zakresie wydawania zaświadczeń o wypadku dla firmy ubezpieczeniowej - Zaświadczenie o wypadku nie zawiera podpisu osoby, która je wystawiła Czy firma ubezpieczeniowa „Rasgostrakh” może odmówić? Łatwe dokumenty d

Tabela 2

PORÓWNAWCZY SALDO ANALITYCZNY

Nazwa	Kody wierszy	Absolutny wartości, tysiąc som				Wartości względne, %
		Na początek roku		Zmiana- Nija (+,-)		Na początek roku		Zmiana- Nija (+,-)		W % wartości na początku	W % do zmiany nyu finał
I. Aktywa długoterminowe (AKTYWNE)
1.1. Główny fundusze
1.2.Wartości niematerialne
1.3.Inne aktywa
RAZEM dla sekcji I
II. aktywa obrotowe
2.1. Inwentarz
2.2 Należności (płatności po 12 miesiącach)
Wolno rotujące aktywa
2.3. Należności (płatności do 12 miesięcy)
2.4. Krótkoterminowe inwestycje finansowe
2.5. Gotówka fundusze
Najbardziej płynne aktywa
RAZEM dla sekcji II
Wartość nieruchomości
I. Źródła środków własnych (PASYWA)
1.1. Kapitał autoryzowany
Dodano i Kapitał rezerwowy
1.3. Docelowe wpływy i fundusze, rezerwy
1.4. Nieprzydzielone
RAZEM dla sekcji I
I I. Zobowiązania
2.1. Pożyczki i kredyty długoterminowe
2.2. Pożyczki i kredyty krótkoterminowe
2.3. Wierzyciel dług
2.4. Otrzymane zaliczki
RAZEM dla sekcji II
Razem pożyczone
Źródła RAZEM
Kwota środków własnych w obiegu

Bezpośrednio z bilansu analitycznego można uzyskać szereg najważniejszych cech kondycji finansowej organizacji. Obejmują one:

• Całkowita wartość majątku organizacji jest równa sumie aktywów bilansu (wiersz 310).
• Wartość unieruchomionych (tj. długoterminowych) środków (aktywów) lub nieruchomości, równa sumie sekcji I bilansu (wiersz 110).
• Koszt środków mobilnych (pracujących), równy sumie sekcji II bilansu (wiersz 300).
• Koszt materialnego kapitału obrotowego (wiersz 120).
• Kwota funduszy własnych organizacji równa sumie sekcji 1 bilansu (wiersz 110).
• Kwota pożyczonych środków równa sumie sekcji 11 pasywnej strony bilansu (wiersz 540).
• Kwota środków własnych w obiegu równa różnicy między wynikami sekcji 1 zobowiązania i I salda aktywów. Jeśli organizacja ma straty, to są one również odliczane od I sekcji zobowiązania.
• Kapitał pracujący równy różnicy pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi (wynik działu II aktywa wiersz 300 - wynik działu I I pasywa wiersz 540).

Analizując bilans porównawczy należy zwrócić uwagę na zmianę udziału wartości własnego kapitału obrotowego w wartości majątku, relację tempa wzrostu kapitału własnego i obcego oraz relację wzrostu stawki należności i zobowiązań. Przy stabilnej stabilności finansowej organizacja powinna zwiększać udział własnego kapitału obrotowego w dynamice, tempo wzrostu kapitału własnego powinno być wyższe od tempa wzrostu kapitału obcego, a tempa wzrostu należności i zobowiązań powinny się wzajemnie równoważyć.

Jak widać z danych w tabeli. 2, w okresie sprawozdawczym majątek organizacji wzrósł o 3.950 tys. kapitału - o 2 690 tys. som, czyli o 68,1%. Innymi słowy, w okresie sprawozdawczym ponad dwukrotnie więcej środków zainwestowano w kapitał obrotowy niż w środki trwałe. Jednocześnie rzeczowe aktywa obrotowe wzrosły o 2 890 tys. UZS, natomiast środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe zmalały o 2 022 tys. UZS. Kolumna danych 10 tab. 2 pokazują, jakim kosztem iw jakim stopniu zmieniła się wartość majątku organizacji.

Generalnie należy zauważyć, że struktura aktywów ogółem charakteryzuje się znacznym przekroczeniem w ich strukturze udziału kapitału obrotowego, który wyniósł prawie 60%, ich udział nieznacznie (0,1%) zmniejszył się w ciągu roku.

Skład kapitału obrotowego musi być bardziej szczegółowy, tj. pogłębić analizę. Należy bardziej szczegółowo rozważyć materialny kapitał obrotowy, dzięki któremu nastąpił wzrost o 0,4%. Możesz tworzyć podobne tabele, ale tylko dla każdego rodzaju kapitału obrotowego (patrz bilans).

W części pasywnej salda dominuje udział środków własnych, a ich udział w łącznym wolumenie wzrósł o 0,1% w ciągu roku. Udział środków własnych w obrotach wzrósł o 0,3%, co również pozytywnie charakteryzuje działalność organizacji.

W okresie sprawozdawczym struktura pożyczonych środków uległa wielu zmianom. Tym samym udział rozrachunków z dostawcami i pozostałymi wzrósł o 6,5%, a jeśli rozpatrujemy saldo według pozycji, to dla wszystkich pozycji rozrachunków zaobserwowano wzrost zadłużenia. Zwracając jednak uwagę na aktywo bilansowe, gdzie nastąpił wzrost pozycji „IBE”, „Gotowe produkty” i „Towary”, możemy założyć, że tym faktem tłumaczy się wzrost rozrachunków z dostawcami, a musisz upewnić się, że nie jest to zaległa płatność.

Następująca procedura analityczna jest analiza pionowa- inne przedstawienie sprawozdania finansowego w postaci wskaźników względnych. Ta reprezentacja pozwala zobaczyć udział każdej pozycji bilansu w jej sumie. Obowiązkowym elementem analizy są szeregi czasowe tych wartości, dzięki którym można śledzić i przewidywać zmiany strukturalne w składzie aktywów oraz źródłach ich pokrycia.

Można więc wyróżnić dwie główne cechy analizy pionowej:

• pozwala na przejście do wskaźników względnych analiza porównawcza przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę specyfikę branży i inne cechy;
• Wskaźniki względne łagodzą negatywny wpływ procesów inflacyjnych, które istotnie zniekształcają bezwzględne wskaźniki sprawozdań finansowych i tym samym utrudniają ich porównywanie w dynamice.

Analiza pionowa pozwala na wyciągnięcie następującego wniosku: udział kapitału własnego wzrósł o 0,1% i wynosi ponad 60% salda. Pożyczony kapitał organizacji na koniec roku wyniósł 37,4%, czyli o 0,1% mniej niż na początku roku. Udział kapitału obcego zmniejszył się głównie ze względu na zmniejszenie udziału kredytów długoterminowych i krótkoterminowych. Ogółem kapitał organizacji w roku sprawozdawczym stanowił 73,6% ze źródeł własnych iw 26,4% ze źródeł pożyczonych.

Horyzontalna analiza bilansu polega na zbudowaniu jednej lub więcej tabel analitycznych, w których bezwzględne wskaźniki bilansu uzupełniane są względnymi wskaźnikami wzrostu (spadku). Stopień agregacji wskaźników określa analityk. Z reguły bazowe stopy wzrostu przyjmowane są dla kilku lat (okresów ciągłych), co umożliwia analizę zmian poszczególnych pozycji bilansowych, a także prognozowanie ich wartości.

Jedną z opcji horyzontalnej analizy bilansu przedstawiono w tabeli. 3.

Podobnie można przeprowadzić horyzontalną analizę innych form sprawozdań finansowych.

Analizy poziome i pionowe uzupełniają się. Dlatego w praktyce możliwe jest budowanie tabel analitycznych, które charakteryzują zarówno strukturę sprawozdawczej formy księgowej, jak i dynamikę poszczególnych jej wskaźników.

Analiza trendów jest częścią analizy prospektywnej, jest niezbędna w zarządzaniu do zarządzania finansami. Trwa budowanie harmonogramu ewentualnego rozwoju organizacji.

Określana jest średnia roczna stopa wzrostu i obliczana jest prognozowana wartość wskaźnika. To najprostszy sposób na prognozowanie finansowe. Teraz na poziomie pojedynczej organizacji okres rozliczeniowy to miesiąc lub kwartał.

Analiza dynamiki bilansu, struktury aktywów i pasywów organizacji pozwala na wyciągnięcie szeregu istotnych wniosków niezbędnych zarówno do realizacji bieżącej działalności finansowej i gospodarczej, jak i podejmowania decyzji zarządczych w przyszłości.

Tabela 3

POZIOMA ANALIZA RÓWNOWAGI

Nazwy artykułów	Na początku roku n (okres bazowy)		Na początku roku (n+1)
1. Środki trwałe i inne aktywa trwałe
1.1. Środki trwałe i NA
1.2. Inne inwestycje
2.1. Surowce i inne kosztowności
2.3. Produkty gotowe i towary itp.

Na przykład spadek (w wartościach bezwzględnych) bilansu za okres sprawozdawczy wskazuje na zmniejszenie obrotu gospodarczego organizacji, co może doprowadzić do jej niewypłacalności. Ustalenie faktu ograniczenia działalności gospodarczej wymaga dokładnej analizy jego przyczyn:

• zmniejszenie efektywnego popytu na towary, roboty, usługi tej organizacji;
• ograniczenie dostępu do rynków niezbędnych surowców, materiałów, półproduktów;
• stopniowe włączanie oddziałów (spółek zależnych) do aktywnego obrotu gospodarczego kosztem organizacji głównej itp.

Analizując przyrost bilansu za okres sprawozdawczy, należy uwzględnić wpływ aktualizacji wyceny środków trwałych, gdy wzrost ich wartości nie jest związany z rozwojem działalności produkcyjnej. Najtrudniej jest brać pod uwagę wpływ procesów inflacyjnych, ale bez tego trudno wyciągnąć jednoznaczny wniosek, czy wzrost bilansu jest konsekwencją jedynie wzrostu kosztów wyrobów gotowych pod wpływem inflacja surowców, czy też wskazuje na ekspansję działalności finansowej i gospodarczej.

Badanie struktury pasywów bilansu pozwala na ustalenie jednego z Możliwe przyczyny niestabilność finansowa (stabilność) organizacji. Tym samym wzrost udziału środków własnych z dowolnego źródła przyczynia się do wzmocnienia stabilności finansowej organizacji. Jednocześnie obecność zysków zatrzymanych można uznać za źródło uzupełnienia kapitału obrotowego i spadku poziomu zobowiązań krótkoterminowych.

Ważnych informacji dostarcza badanie zmian w strukturze aktywów organizacji. Zatem wzrost udziału kapitału obrotowego w nieruchomościach może wskazywać:

• tworzenie bardziej mobilnej struktury aktywów, przyczyniając się do przyspieszenia obrotu środkami organizacji;
• przekierowanie części aktywów obrotowych na pożyczanie konsumentom wyrobów gotowych, towarów, robót i usług organizacji, spółek zależnych i innych dłużników, co wskazuje na faktyczne unieruchomienie tej części kapitału obrotowego z procesu produkcyjnego;
• ograniczenie bazy produkcyjnej;
• zniekształcenie prawdziwa ocenaśrodki trwałe ze względu na istniejący porządek ich księgowania itp.

W celu wyciągnięcia trafnych wniosków na temat przyczyn zmiany tej proporcji w strukturze aktywów konieczne jest przeprowadzenie bardziej szczegółowej analizy sekcji i poszczególnych pozycji bilansu aktywów, w szczególności ocena stanu potencjał produkcyjny organizacji, efektywność wykorzystania środków trwałych i wartości niematerialnych, rotacja majątku obrotowego i inne

Ponadto szczegółową analizę składu i ruchu aktywów można przeprowadzić, korzystając z danych z Oświadczenia o kapitale (formularz nr 5).

Analizując pierwszą część bilansu aktywów należy zwrócić uwagę na trendy w takim elemencie jak budowa w toku (wiersz 130), gdyż pozycja ta nie jest objęta obrotem produkcyjnym, a zatem w określonych warunkach wzrost w swoim udziale może niekorzystnie wpłynąć na prowadzenie działalności finansowej i gospodarczej.

Obecność długoterminowych inwestycji finansowych (linia 080) wskazuje na orientację inwestycyjną inwestycji organizacji.

Biorąc pod uwagę, że udział środków trwałych (linia 012) może również ulec zmianie pod wpływem czynników zewnętrznych (np. procedury ich rozliczania, w której następuje opóźniona korekta kosztu środków trwałych w zakresie inflacji, natomiast ceny surowców, materiałów, wyrobów gotowych mogą rosnąć w dość szybkim tempie), należy zwrócić uwagę na zmianę wskaźników bezwzględnych za okres sprawozdawczy.

Obecność wartości niematerialnych w aktywach organizacji (linia 022) pośrednio charakteryzuje wybraną przez organizację strategię jako innowacyjną, ponieważ inwestuje ona w patenty, licencje i inną własność intelektualną.

Szczegółowa analiza efektywności wykorzystania wartości niematerialnych jest bardzo ważna dla zarządzania organizacją. Jednak zgodnie z bilansem nie można tego przeprowadzić. Wymaga informacji z formularza 5 i wewnętrznych informacji księgowych.

Wzrost (bezwzględny i względny) aktywów obrotowych może wskazywać nie tylko na wzrost produkcji czy wpływ czynnika inflacyjnego, ale także na spowolnienie ich rotacji. To obiektywnie powoduje konieczność zwiększenia ich masy.

Przy badaniu struktury zapasów warto skoncentrować się na rozpoznaniu trendów zmian takich elementów majątku obrotowego jak surowce, materiały i inne podobne wartości (wiersz 120), koszty produkcji w toku (wiersz 130) , wyroby gotowe i towary do odsprzedaży (wiersz 140, 150) , towary wysłane (wiersz 220).

Wzrost udziału zapasów może świadczyć o:

• zwiększenie potencjału produkcyjnego organizacji;
• pragnienie, poprzez inwestycje w zapasy, ochrony aktywów pieniężnych organizacji przed deprecjacją pod wpływem inflacji;
• irracjonalność obranej strategii gospodarczej, w wyniku której znaczna część aktywów obrotowych jest unieruchomiona w akcjach, których płynność może być niska.

Tak więc, choć tendencja do wzrostu zapasów może prowadzić do wzrostu wartości wskaźnika płynności bieżącej w pewnym okresie czasu (o czym będzie mowa poniżej), należy przeanalizować, czy wzrost ten wynika z nieuzasadnionego przekierowanie aktywów z produkcji, co ostatecznie prowadzi do wzrostu zobowiązań i pogorszenia kondycji finansowej.

W W ogólnych warunkach oznaki „dobrej” równowagi to:

1) bilans na koniec okresu sprawozdawczego wzrósł w stosunku do początku;

2) tempo wzrostu aktywów obrotowych jest wyższe niż tempo wzrostu aktywów trwałych;

3) kapitał własny organizacji przewyższa kapitał obcy, a tempo jego wzrostu jest wyższe od tempa wzrostu kapitału obcego;

4) tempo wzrostu należności i zobowiązań jest w przybliżeniu takie samo.

3. ANALIZA PŁYNNOŚCI BILANSOWEJ

Zadanie analizy płynności salda powstaje w związku z koniecznością oceny zdolność kredytowa organizacje, tj. jego zdolność do terminowego iw pełni spłacania wszystkich swoich zobowiązań.

Płynność bilansowa jest definiowana jako stopień pokrycia zobowiązań organizacji przez jej aktywa, których zapadalność jest równa zapadalności zobowiązań. Należy wyróżnić płynność bilansową płynność aktywów, co jest definiowane jako odwrotność czasu potrzebnego do ich zamiany na gotówkę. Im mniej czasu zajmuje, aby ten gatunek aktywa zamienione w pieniądz, im wyższa jest ich płynność.

Analiza płynności bilansowej jest porównanie środków na aktywa, pogrupowane według stopnia płynności i uporządkowane malejąco według płynności, z zobowiązania z tytułu odpowiedzialności, pogrupowane według terminów zapadalności i uporządkowane rosnąco według terminów zapadalności.

W zależności od stopnia płynności, tj. kurs wymiany na gotówkę, majątek przedsiębiorstwa dzieli się na następujące grupy.

A1. Najbardziej płynne aktywa - obejmują one wszystkie pozycje środków pieniężnych firmy i krótkoterminowych inwestycji finansowych (papiery wartościowe). Ta grupa obliczona w następujący sposób:

A1 = str. 170 + 180 +190 + 200 + 210

A2. Aktywa szybko sprzedające się — należności, których płatności oczekuje się w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

A2 = str. 220 + 230 + 240 + 250 + 260 + 270 + +280 + 290

A3. Wolno sprzedające się aktywa — pozycje w dziale II aktywa bilansu, w tym zapasy, podatek od towarów i usług, należności (zapłata których oczekuje się po upływie 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego) oraz inne aktywa obrotowe.

A3 = strona 120 + 130 + 140 + 150 + 160 + 040 + +050 + 060 + 070 + 080 + 090 + 100

A4. Trudne do sprzedania aktywa - artykuły działu I bilansu aktywów (aktywa trwałe).

A4 = wiersze 012 + 022 + 030 + pola 7 formularza nr 2a

Zobowiązania salda pogrupowane są według stopnia pilności ich spłaty.

P1. Najpilniejsze zobowiązania - Należą do nich rachunki do zapłacenia.

P1 \u003d s. 220 + 230 + 240 + 250 + 260 + 270 + +280 + 290

P2. Zobowiązania krótkoterminowe - są to krótkoterminowe pożyczone środki i inne krótkoterminowe zobowiązania.

P2 \u003d s. 420 + 430 + 440

PZ. Zobowiązania długoterminowe - są to pozycje bilansowe związane z sekcją II bilansu zobowiązania, tj. pożyczki i pożyczki długoterminowe.

PZ = str. 400 + 410

P4. Zobowiązania stałe lub trwałe – są to artykuły sekcji I pasywnej strony bilansu „Źródła funduszy własnych”.

P4 = str. 390

W celu określenia płynności bilansu należy porównać wyniki powyższych grup dla aktywów i pasywów.

Waga jest uważana za całkowicie płynną, jeśli mają miejsce następujące stosunki:

A1 > lub równe P1, A2 > lub równe P2, A3 > lub równe PZ, A4< или равна П4.

Jeżeli pierwsze trzy nierówności są spełnione w tym systemie, to oznacza to wypełnienie czwartej nierówności, dlatego ważne jest, aby porównać wyniki pierwszych trzech grup według aktywów i pasywów. Wypełnienie czwartej nierówności wskazuje na przestrzeganie jednego z kapitału obrotowego.

W przypadku, gdy jedna lub więcej nierówności systemu ma znak przeciwny do ustalonego w wariancie optymalnym, płynność salda w mniejszym lub większym stopniu różni się od bezwzględnej. Jednocześnie brak środków w jednej grupie aktywów rekompensowany jest ich nadwyżką wartościową w innej grupie, ale w rzeczywistości mniej płynne aktywa nie mogą zastąpić bardziej płynnych.

Porównanie płynnych środków i zobowiązań pozwala obliczyć następujące wskaźniki:

• bieżąca płynność, która wskazuje na wypłacalność (+) lub niewypłacalność (-) organizacji za okres najbliższy rozpatrywanej chwili:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

• potencjalna płynność to prognoza wypłacalności oparta na porównaniu przyszłych wpływów i płatności:

PL \u003d A3 - PZ.

Do analizy płynności bilansu zestawia się tabelę. 4. Kolumny tej tabeli zawierają dane na początek i koniec okresu sprawozdawczego z porównawczego bilansu analitycznego (patrz Tabela 2) w podziale na grupy aktywów i pasywów. Porównując wyniki tych grup należy określić bezwzględną wartość nadwyżek lub braków płatności na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

Tabela 4

ANALIZA PŁYNNOŚCI BILANSOWEJ

(tysiące som)

	Na początek roku	Pod koniec roku		Powrót do góry		Nadwyżka lub niedobór płatności
1. Najbardziej płynny			1. Najpilniejsze
aktywa (A1)			zobowiązania (P1)
2. Szybko wdrożony			2. Krótkoterminowe
aktywa (A2)			zobowiązania P2)
3. Powolny do wdrożenia			3. Długoterminowy
aktywa (A3)			zobowiązania (PL)
4. Trudno sprzedające się aktywa (A4)			4. Stałe zobowiązania (P4)

Dokładniejsza ocena płynności bilansu może opierać się na wewnętrznej analizie kondycji finansowej. W takim przypadku kwota dla każdej pozycji bilansu zawartej w którejkolwiek z pierwszych trzech grup aktywów i pasywów (patrz grupy A1-3 i P1-PZ) jest dzielona na części odpowiadające różnym warunkom zamiany na środki pieniężne dla pozycji aktywnych oraz różne terminy zapadalności zobowiązań dla pozycji pasywnych: do 3 miesięcy; od 3 do 6 miesięcy; od 6 miesięcy do roku; ponad rok.

Rozkłada to przede wszystkim kwoty na pozycje odzwierciedlające należności i inne aktywa, zobowiązania i inne zobowiązania oraz krótkoterminowe kredyty i pożyczki.

Do podziału według warunków zamiany na kwoty pieniężne zgodnie z artykułami sekcji II składnika aktywów stosuje się wartości rezerw w dniach obrotu. Ponadto sumuje się wartości dla aktywa o tych samych interwałach zmiany płynności oraz wartości dla zobowiązania o tych samych interwałach zmiany zapadalności długu. W efekcie otrzymujemy wyniki dla 4 grup aktywów (poza aktywami trudnymi do sprzedania i pasywami trwałymi).

Analiza płynności bilansu sprowadza się do sprawdzenia, czy zobowiązania po stronie pasywów bilansu są pokryte aktywami, których okres przekształcenia w środki pieniężne jest równy wymagalności zobowiązań.

Porównanie wyników Grupy I według aktywów i pasywów, tj. A1 i P1 (terminy do 3 miesięcy), odzwierciedla stosunek bieżących płatności i wpływów. Porównanie wyników Grupy II w zakresie aktywów i pasywów, tj. A2 i P2 (terminy od 3 do 6 miesięcy) wykazują tendencję do zwiększania lub zmniejszania bieżącej płynności w najbliższej przyszłości. Porównanie sum dla aktywów i pasywów dla grup III i IV odzwierciedla stosunek wpłat i wpływów w stosunkowo odległej przyszłości. Analiza przeprowadzona według tego schematu dość w pełni oddaje kondycję finansową pod względem możliwości terminowych rozliczeń.

Wyniki obliczeń na podstawie danych analizowanej organizacji (tab. 3) pokazują, że w tej organizacji porównanie wyników grup według aktywów i pasywów ma następującą postać:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4<П4}.

Na tej podstawie można scharakteryzować płynność bilansu jako niewystarczającą. Porównanie dwóch pierwszych nierówności wskazuje, że w najbliższym do rozważanego momentu przedziale czasowym organizacja nie będzie w stanie poprawić swojej wypłacalności. Ponadto w analizowanym okresie wzrósł deficyt płatniczy najbardziej płynnych aktywów, aby pokryć najpilniejsze zobowiązania (korelacja dla pierwszej grupy). Na początku analizowanego okresu stosunek ten wynosił 0,38:1 (7 859: 47 210), choć teoretycznie dla współczynnika pilności wystarcza 0,2:1, a na uwagę zasługuje gwałtowne obniżenie (o 21 punktów) współczynnika pilności. W rezultacie na koniec okresu sprawozdawczego organizacja mogła spłacić tylko 17% swoich zobowiązań krótkoterminowych, co wskazuje na ograniczoną sytuację finansową. Jednocześnie na podstawie danych bilansu analitycznego (tabela 2) można stwierdzić, że przyczyną spadku płynności był fakt, że dług krótkoterminowy rósł szybciej niż gotówka.

Podczas analizy każdy z podanych w tabeli. Na początku i na końcu okresu oblicza się 5 współczynników. Jeżeli rzeczywista wartość współczynnika nie odpowiada normie, to można ją oszacować na podstawie dynamiki (wzrost lub spadek wartości).

Na podstawie danych bilansowych w analizowanej organizacji współczynniki charakteryzujące wypłacalność mają wartości podane w tabeli 5.

Różne wskaźniki płynności nie tylko charakteryzują stabilność kondycji finansowej organizacji przy różnym stopniu rozliczania płynności funduszy, ale także odpowiadają interesom różnych zewnętrznych użytkowników informacji analitycznych. Np. dla dostawców surowców i materiałów najbardziej interesujący jest wskaźnik płynności bezwzględnej. Bank udzielający pożyczki tej organizacji zwraca większą uwagę na „krytyczny” współczynnik ratingu. Nabywcy i udziałowcy przedsiębiorstwa w większym stopniu oceniają stabilność finansową organizacji przez wskaźnik bieżącej płynności.

Tabela 5

WSPÓŁCZYNNIKI CHARAKTERYZUJĄCE WYPŁACALNOŚĆ

(w ułamkach jednostki)

Wskaźniki wypłacalności	Na początku okresu	Pod koniec okresu	Odchylenie (+,-)
1. Ogólny wskaźnik płynności
2. Wskaźnik płynności bezwzględnej
3. Współczynnik oceny „krytycznej”
4. Bieżący wskaźnik płynności
5. Współczynnik manewrowości kapitału funkcjonalnego
6. Udział kapitału obrotowego w aktywach
7. Wskaźnik kapitału własnego
8. Współczynnik odzysku wypłacalności

Ogólnie rzecz biorąc, za pomocą tych współczynników można przypisać organizację do tej lub innej klasy zdolności kredytowej. Ale trudność polega na tym, że:

a) nie ustalono normatywnych wartości wskaźników płynności dla organizacji różnych branż;

b) względne znaczenie wskaźników ewaluacyjnych nie jest określone i nie ma algorytmu obliczania kryterium uogólniania.

Dynamika współczynników w analizowanej organizacji jest ujemna. Na koniec okresu sprawozdawczego organizacja mogła spłacać tylko 7,4% swoich bieżących zobowiązań. Współczynnik oceny „krytycznej” pokazuje, jaką część bieżących zobowiązań można spłacić nie tylko kosztem oczekiwanych wpływów od różnych dłużników. Wartość 0,7-0,8 jest uważana za normalną, należy jednak pamiętać, że wiarygodność wniosków opartych na wynikach obliczeń tego współczynnika i jego dynamika w dużej mierze zależy od „jakości” należności (czas kształtowanie sytuacji finansowej dłużnika itp.), które można zidentyfikować tylko na podstawie wewnętrznych danych księgowych.

Dla analizowanej organizacji wartość tego współczynnika jest zbliżona do wartości kryterium, ale na koniec okresu sprawozdawczego uległa zmniejszeniu. To jest negatywna tendencja.

Wskaźnik płynności bieżącej pozwala na ustalenie krotności aktywów obrotowych pokrywających zobowiązania krótkoterminowe. To jest główny wskaźnik wypłacalności. Normalna wartość tego wskaźnika wynosi od 1 do 2.

Niestabilność gospodarki uniemożliwia normalizację tego wskaźnika. Naszym zdaniem powinno to być oceniane dla każdego konkretnego przedsiębiorstwa według jego referencji. Jeżeli stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań bieżących jest niższy niż 1:1, to możemy mówić o dużym ryzyku finansowym związanym z tym, że organizacja nie jest w stanie opłacić swoich rachunków. Biorąc pod uwagę różny stopień płynności aktywów można przyjąć, że nie wszystkie aktywa da się sprzedać w trybie pilnym, a co za tym idzie, pojawi się zagrożenie dla stabilności finansowej organizacji. Jeśli wartość współczynnika U przekracza 1, możemy wywnioskować, że organizacja ma pewną ilość wolnych zasobów (im wyższy współczynnik, tym większa ta objętość), utworzonych z własnych źródeł.

W teorii finansowej istnieje zapis, że im wyższy obrót kapitału obrotowego, tym niższy może być normalny poziom wskaźnika płynności bieżącej. Jednak brak przyspieszenia w obrocie rzeczowym majątkiem obrotowym pozwala uznać niższy poziom wskaźnika płynności bieżącej za normalny, ale związany jedynie ze spadkiem zużycia materiałów. Związek pomiędzy normalnym wskaźnikiem płynności bieżącej a materiałochłonnością można wytłumaczyć logicznie: im mniejsze jest konieczne zapotrzebowanie na zasoby materialne, tym mniejsza część środków przeznaczana jest na zakup materiałów, a większa na spłatę długów. Innymi słowy, organizację można uznać za wypłacalną, pod warunkiem, że kwota jej aktywów obrotowych jest równa kwocie zadłużenia krótkoterminowego.

Wskaźnik płynności bieżącej podsumowuje poprzednie wskaźniki i jest jednym ze wskaźników charakteryzujących zadowolenie z bilansu.

4. ANALIZA I OCENA WSPÓŁCZYNNIKÓW ODZYSKIWANIA WYPŁACALNOŚCI

System kryteriów oceny spełniania struktury bilansu organizacji został określony w ustawie „O rachunkowości” oraz w NAS nr 1.

Zgodnie z prawem i standardami Komitetu Mienia Państwowego Republiki Uzbekistanu. zatwierdziła Zapisy metodyczne oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw i ustalenia niezadowalającej struktury bilansu.

Zgodnie z niniejszym postanowieniem metodologicznym analiza i ocena struktury bilansu organizacji odbywa się na podstawie wskaźników:

• wskaźnik bieżącej płynności;
• współczynnik zasilenia środkami własnymi;
• współczynniki przywrócenia (utraty) wypłacalności.

Aby organizacja została uznana za wypłacalną, wartości tych współczynników muszą odpowiadać wartościom normatywnym wskazanym w tabeli. 5.

Wskaźnik kapitału własnego jest obliczany w celu określenia stopnia wystarczalności własnego kapitału obrotowego organizacji dla jej stabilności finansowej.

Zgodnie z rozporządzeniem „O niewypłacalności (upadłości) przedsiębiorstw” zewnętrzną oznaką niewypłacalności jest wstrzymanie bieżących płatności, brak możliwości spłaty zobowiązań wobec wierzycieli w ciągu 3 miesięcy od daty ich wymagalności.

W naszym przykładzie wskaźnik bieżącej płynności na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 1,813, a wskaźnik kapitału własnego na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0,376.

Zgodnie z Przepisami Metodologicznymi, jeśli przynajmniej jeden z tych współczynników ma wartość mniejszą niż wskazana w tabeli. 5, to współczynnik przywrócenia wypłacalności oblicza się na okres 6 miesięcy. W analizowanej organizacji wartość współczynnika jest nieco poniżej normy (2), stąd konieczne jest obliczenie współczynnika odzysku wypłacalności. Definiuje się go jako stosunek szacowanego wskaźnika płynności bieżącej do jego ustalonej wartości.

Współczynnik odzysku wypłacalności obliczany jest dopiero na koniec okresu sprawozdawczego.

Należy zauważyć, że wskaźnik odzysku wypłacalności, który przyjmuje wartość większą niż 1, liczony za okres 6 miesięcy, wskazuje, że organizacja ma realną możliwość przywrócenia wypłacalności.

Jeżeli współczynnik przyjmuje wartość mniejszą niż 1 (jak w naszym przykładzie), obliczoną dla okresu 6 miesięcy, oznacza to, że organizacja nie ma realnych możliwości przywrócenia wypłacalności w najbliższej przyszłości.

W analizowanej organizacji wartość wskaźnika funduszy własnych nie daje podstaw do uznania struktury bilansu za niezadowalającą. Jednak współczynnik odzysku wypłacalności, ustalony na okres 6 miesięcy, jest niższy od normy, co nie wyklucza decyzji o niewypłacalności organizacji w ciągu kolejnych sześciu miesięcy.

W przypadku utraty współczynnika wypłacalności oblicza się, czy zarówno wskaźnik bieżącej płynności, jak i wskaźnik kapitałów własnych są niższe od normy. Oblicza się go za okres 3 miesięcy.

Oblicza się, że aby bieżące wskaźniki płynności i kapitału własnego były optymalne, straty organizacji mogą wynosić do 40% aktywów obrotowych, a długoterminowe kredyty i pożyczki powinny być równe 80% wartości aktywów obrotowych. Ale taka struktura bilansu obecnie praktycznie nie występuje (przynajmniej w odniesieniu do kredytów długoterminowych).

Jeśli chodzi o doświadczenia zagraniczne w przewidywaniu prawdopodobieństwa upadłości, najprostszy jest model dwuczynnikowy. Dla niej wybierane są dwa kluczowe wskaźniki, od których zależy prawdopodobieństwo bankructwa organizacji. W praktyce amerykańskiej do określenia ostatecznego wskaźnika prawdopodobieństwa upadłości wykorzystuje się wskaźnik bieżącej płynności oraz wskaźnik udziału pożyczonych środków w aktywach. Są one mnożone przez odpowiednie stałe - współczynniki wagowe określone na podstawie praktycznych obliczeń.

Należy pamiętać, że w Republice Uzbekistanu, w przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych, panują inne warunki finansowe, inne stopy inflacji, inne warunki kredytowania, inny system podatkowy, inna wydajność pracy, zwrot z aktywów itp.

5. ANALIZA WSPÓŁCZYNNIKÓW STABILNOŚCI RYNKU WEDŁUG DANYCH RAPORTOWYCH

Ocena kondycji finansowej organizacji będzie niepełna bez analizy stabilności finansowej. Analizując wypłacalność, porównaj stan zobowiązań ze stanem aktywów. To, jak już wspomniano, pozwala ocenić, w jakim stopniu organizacja jest gotowa spłacić swoje długi. Zadaniem analizy stabilności finansowej jest ocena wielkości i struktury aktywów i pasywów. Jest to konieczne, aby odpowiedzieć na pytania: na ile niezależna jest organizacja z finansowego punktu widzenia, czy poziom tej niezależności rośnie lub maleje oraz czy stan jej aktywów i pasywów odpowiada celom jej działalności finansowo-gospodarczej. Wskaźniki charakteryzujące niezależność dla każdego składnika aktywów oraz dla majątku jako całości pozwalają zmierzyć, czy analizowana organizacja jest wystarczająco stabilna finansowo.

Konieczne jest określenie, jakie wskaźniki bezwzględne odzwierciedlają istotę stabilności finansowej. Odpowiedź jest związana z modelem bilansu, z którego pochodzi analiza.

Zobowiązania długoterminowe (kredyty i pożyczki) oraz kapitał własny nakierowane są przede wszystkim na nabycie środków trwałych, inwestycji kapitałowych oraz innych aktywów trwałych. Do spełnienia warunku wypłacalności konieczne jest, aby środki pieniężne i środki w rozliczeniach oraz rzeczowe aktywa obrotowe pokrywały zobowiązania krótkoterminowe.

W praktyce należy przestrzegać następującego stosunku:

aktywa obrotowe< собственный капитал Х 2 - Внеоборотные активы (*).

Zgodnie z bilansem organizacji, którą analizujemy, stan (*) jest obserwowany na początku i na końcu okresu sprawozdawczego, dzięki czemu organizacja jest niezależna finansowo.

Na początku okresu:

190,409 < (199,166 х 2) - 128,260

Na koniec okresu:

193,099 < (202,074 х 2) - 129,520

To najprostszy i najbardziej przybliżony sposób oceny stabilności finansowej. W praktyce możliwe jest zastosowanie różnych metod analizy stabilności finansowej.

Uogólniającym wskaźnikiem stabilności finansowej jest nadwyżka lub niedobór źródeł środków na tworzenie rezerw i kosztów, którą określa się jako różnicę między wartością źródeł środków a wartością rezerw i kosztów.

Do scharakteryzowania źródeł tworzenia rezerw i kosztów stosuje się kilka wskaźników, które odzwierciedlają różne rodzaje źródeł.

• Dostępność własnego kapitału obrotowego:

SOS = 1 pkt. P - 1r. A lub

SOS = s. 390 - s. 110.

• Dostępność własnych i długoterminowo pożyczonych źródeł tworzenia rezerw i kosztów lub kapitału operacyjnego (CF):

KF \u003d 1rP + p.400 + 410 + - 1rA lub KF \u003d p. 390 + p. 400 + 410 - p. 110

• Łączna wartość głównych źródeł tworzenia rezerw i kosztów (Źródła własne i długoterminowe pożyczone + Kredyty i pożyczki krótkoterminowe - Aktywa trwałe):

VI \u003d 1rP + 420 + 430 + s. 400 + 410 - s. 110 lub VI \u003d s. 390 + s. 420 + 430 + s. 400 + 410 - s. 110.

Trzy wskaźniki dostępności źródeł tworzenia rezerw i kosztów odpowiadają 4 rodzajom sytuacji finansowych.

1. Absolutna stabilność kondycji finansowej. Tego typu sytuacja jest niezwykle rzadka, reprezentuje skrajny rodzaj stabilności finansowej, tj. trzyskładnikowy wskaźnik rodzaju sytuacji finansowej.

2. Normalna stabilność finansowa, która gwarantuje wypłacalność.

3. Niestabilna sytuacja finansowa, związana z naruszeniem wypłacalności, ale w której nadal możliwe jest przywrócenie równowagi poprzez uzupełnienie źródeł środków własnych, zmniejszenie należności, przyspieszenie obrotu zapasami.

4. Kryzysowa sytuacja finansowa, w której firma jest na skraju bankructwa, gdyż w takiej sytuacji gotówka, krótkoterminowe papiery wartościowe i należności nie pokrywają nawet jej zobowiązań.

Jak dane w tabeli. 7, organizacja znajduje się w niestabilnym stanie zarówno na początku, jak i na końcu analizowanego okresu. W tej sytuacji konieczna jest optymalizacja struktury pasywów. Stabilność finansową można przywrócić przez rozsądne zmniejszenie zapasów i kosztów, a to, że są one wyraźnie przeszacowane (zwłaszcza pod koniec okresu) pokazał nam współczynnik manewrowości działającego kapitału.

Poziom ogólnej niezależności finansowej charakteryzuje współczynnik U3, tj. określa proporcja kapitału własnego organizacji w jej całkowitej wartości. U3 odzwierciedla stopień niezależności organizacji od pożyczonych źródeł.

Ustalenie punktu krytycznego na poziomie 50% jest raczej warunkowe i wynika z następującego rozumowania: jeśli w pewnym momencie bank, wierzyciele przedstawią wszystkie należności do windykacji, to organizacja będzie mogła je spłacić poprzez sprzedaż połowa majątku powstała z własnych źródeł, nawet jeśli druga połowa majątku z jakiegoś powodu stanie się bezużyteczna.

Na podstawie danych bilansowych w analizowanej organizacji współczynniki charakteryzujące stabilność finansową mają wartości podane w tabeli. 6.