Bodo Schäfer

Le chemin vers la liberté financière

Traduit de l'allemand par S.E. Borich d'après la publication : DER WEG ZUR FINANZIELLEN FREIHEIT / Bodo Schäfer. – Actualisation Neuausgabe. – Munich : Deutscher Taschenbuch Verlag GmbH & Co. KG, 2003.

© 1998 Campus Verlag GmbH, Francfort-sur-le-Main

© Traduction. Décor. Pot-pourri LLC, 2006

Préface à la nouvelle édition

Pour de nombreuses personnes, il existe un écart entre leurs rêves et leur sens de la réalité. Et ils pensent que c'est tout à fait normal. Pour mettre fin à cette idée fausse, j’ai écrit en 1997 le livre The Path to Financial Freedom.

Je voulais que ce livre touche le cœur des lecteurs et leur montre le chemin vers les richesses que contiennent nos vies, y compris l'argent. Je voulais y démontrer que la richesse est un droit qui nous est donné dès la naissance. Une vie décente dans un environnement de liberté financière est notre destin naturel. Dans cette nouvelle édition, je veux renforcer votre foi en cette possibilité. Depuis la publication de la première édition, deux événements majeurs se sont produits.

Premièrement, nous avons assisté à un autre cycle boursier. Le cours de l’action s’est effondré, puis a fortement augmenté, pour ensuite s’effondrer à nouveau. C'est un cours tout à fait normal et de tels événements se sont produits plus d'une fois. Cependant, ce faisant, de nombreuses personnes perdent de l’argent parce qu’elles ne connaissent pas les lois financières fondamentales.

Pour mieux préparer les gens aux futurs cycles boursiers, j'ai réécrit les chapitres 10 et 11. Premièrement, j'y ai montré combien il est important de se préparer à temps aux années défavorables. Il serait faux de croire que seuls les bons moments nous attendent à tout moment. Deuxièmement, je propose une liste de principes de base que les investisseurs doivent connaître. Troisièmement, je vous mets au défi de prendre des décisions importantes qui précèdent un investissement réussi. Bien entendu, gérer de l’argent et des titres n’est pas difficile lorsque l’ensemble de l’économie et des marchés boursiers est en plein essor. Mais dans la vie, tout se passe différemment. Par conséquent, mon conseil est le suivant : apprenez à voir les opportunités et les opportunités non seulement dans les bons moments, mais aussi dans les mauvais moments. Ce livre vous y aidera. Il n'est pas conçu uniquement pour les périodes de beau temps et vous accompagnera tout au long de votre vie. Suivez les vérités qui y sont énoncées, dont beaucoup remontent à des milliers d’années, et l’argent se transformera en une force qui soutiendra votre vie.

Quelque chose d’autre s’est produit depuis la rédaction du livre. Évidemment, dans la première édition, j’ai vraiment réussi à toucher le cœur de nombreuses personnes. À ce jour, plus de 2,5 millions d'exemplaires du livre ont été vendus, il a été traduit dans une vingtaine de langues et est devenu l'un des best-sellers mondiaux des 50 dernières années. Cependant, pour moi, plus de 36 000 (!) lettres reçues de lecteurs sont bien plus importantes. Les réussites de ces personnes sont tout simplement incroyables. Depuis qu’ils ont abordé le sujet de l’argent, des changements étonnants se sont produits dans leur vie.

La plupart de ces lettres peuvent se résumer à une idée à la fois simple et surprenante. Lorsque le mouvement de l'argent commence dans votre vie, il vous parvient souvent si rapidement et en telles quantités que vous vous posez involontairement la question : « Où était-il avant ? Je veux que cette histoire se répète avec vous et je serai heureux de recevoir vos lettres.

Cordialement, Bodo Schaefer

Introduction

Savez-vous ce qui empêche la plupart des gens de vivre la vie dont ils rêvent ? De l'argent, et seulement de l'argent. Après tout, l'argent est le symbole d'une certaine attitude envers la vie, une mesure d'une façon de penser. Ils n'apparaissent pas dans nos vies par hasard. Nous parlons ici plutôt d’une certaine forme d’énergie. Plus nous investissons d’énergie dans des choses vraiment importantes, plus nous avons d’argent. Les personnes qui réussissent vraiment ont la capacité de gagner de l’argent. Certains les gardent pour eux, d’autres les utilisent au profit des gens. Mais ils savent tous comment attirer de l’argent vers eux.

Savez-vous quand l’argent devient particulièrement important ? Quand ils manquent constamment. Si une personne a des problèmes d’argent, elle y pense trop. Il est nécessaire de bien comprendre ce sujet, et l'argent vous sera alors d'une grande aide dans tous vos efforts de vie.

Chacun de nous rêve de quelque chose. Tout le monde a des idées sur la façon de vivre et sur ce qu’il mérite dans cette vie. Dans notre cœur, nous croyons tous que de grandes choses nous attendent pour rendre ce monde meilleur. Mais trop souvent, nous voyons les rêves s’évanouir sous l’influence de la routine quotidienne et des réalités de la vie. Beaucoup de gens oublient qu'ils étaient initialement destinés à une place au soleil, estimant qu'ils n'ont pas la force de se libérer des soucis quotidiens.

Nous nous mettons souvent en position de victime. Nous faisons des compromis et avant même de nous en rendre compte, la vie nous dépasse. Souvent, les gens imputent à leur situation financière le fait qu’ils ne peuvent pas vivre la vie qu’ils souhaitent.

Depuis plus de 10 ans, je suis confronté à des problèmes d'argent, de réussite et de bonheur. Pendant cette période, j’ai appris à regarder l’argent avec des yeux différents. Ils peuvent nous empêcher de réaliser notre plein potentiel ou nous aider à y parvenir.

Il existe plusieurs opportunités pour gagner votre premier million. Ils s’inscrivent dans les quatre stratégies décrites dans ce livre :

1. Vous économisez un certain pourcentage de vos gains.

2. Vous investissez l’argent que vous économisez.

3. Vous augmentez vos revenus.

4. Vous économisez un certain pourcentage de votre revenu accru.

Si vous faites cela, selon votre situation financière actuelle, dans 15 à 20 ans, vous disposerez d'un ou deux millions. Et ce n'est pas un miracle. Si vous souhaitez gagner votre premier million plus rapidement (disons, en sept ans), vous devrez alors mettre en pratique davantage de stratégies décrites dans le livre. Chaque stratégie que vous maîtrisez vous rapproche plus rapidement de votre objectif.

Comment devenir riche en sept ans ? Vous devinez évidemment déjà que dans ce cas, nous ne parlons pas d’une somme d’argent spécifique que vous aimeriez avoir, mais de la personnalité que vous devriez devenir.

Bien entendu, le chemin vers la liberté financière ne sera pas toujours facile. Cependant, vivre dans une dépendance financière est encore plus difficile. Si vous suivez les recommandations de ce livre, vous atteindrez sûrement votre objectif. Lors de mes séminaires, j'ai amené des milliers de personnes sur cette voie et j'observe constamment comment les connaissances acquises changent littéralement leur vie.

Ne pensez pas que le simple fait d’acheter ce livre vous aidera à devenir riche. Même si vous le lisez, cela ne signifie pas que vous deviendrez riche. Vous devez travailler dur sur ce livre et comprendre profondément son contenu. Ce n’est que dans ce cas qu’il vous aidera à découvrir le trésor qui se cache en vous.

Prenons la route ensemble. Tout d’abord, décidez de votre situation financière actuelle. Les pages suivantes sont consacrées à l’introspection. Veuillez lire ce livre seulement après avoir déterminé exactement quelle est votre situation financière.

J'espère sincèrement que ce livre vous rendra non seulement riche, mais touchera également d'autres cordes profondes et importantes dans votre âme. Je ne vous connais pas personnellement, mais je sais que si vous tenez ce livre entre vos mains, alors vous êtes une personne très spéciale qui n’est pas satisfaite du statu quo. Vous êtes une personne qui veut écrire sa propre histoire. Vous voulez construire votre propre avenir et tirer le meilleur parti de la vie. Je souhaite de tout mon cœur que ce livre vous y aide.

Salutations, amis !

Tout d'abord, je tiens à vous remercier pour votre confiance.

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Et j'aimerais que vous et moi fassions un pacte dès le début : j'ai mis toute mon énergie dans ce coffret DVD, dans les séminaires audio et dans les lettres d'information. J'ai fait et je fais tout ce qui était en mon pouvoir. Si vous travaillez sur ce programme avec le même enthousiasme, vous atteindrez sans aucun doute vos objectifs. Par conséquent, je suggère : lorsque vous travaillez avec ce package, faites tout ce qui est en votre pouvoir.

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Je ne sais pas quelle est votre situation actuelle. Peut-être avez-vous déjà accompli beaucoup de choses dans la vie et êtes-vous devenu une personne assez riche. Peut-être êtes-vous au tout début du chemin. Ou peut-être que vos finances sont complètement gelées. Mais depuis n’importe quelle position, vous pouvez atteindre un niveau supérieur.

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C'est l'essence de notre programme. Cela devrait vous aider à apprendre et à grandir constamment afin que vous deveniez exactement la personne que vous souhaitez et que vous puissiez devenir, afin que vous puissiez devenir le meilleur possible. Tout d’abord, cela s’applique à votre situation financière.

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Pour cela, je suis prêt à devenir votre mentor. Le but de cette lettre est de vous soutenir et de vous aider à atteindre vos objectifs. Si vous me reconnaissez comme mentor, cette lettre sera particulièrement efficace.

La véritable prospérité est notre droit inaliénable.

Bodo Schäfer

Le programme « Premier million en sept ans » de Bodo Schaefer comprend :

• DVD1 "ce que les millionnaires pensent vraiment de l'argent"
• DVD2 "comment économiser, planifier et investir pour obtenir votre premier million"
• DVD3 "comment doubler vos revenus de 5 manières"
• Bonus 1 : DVD "Les principaux secrets du placement d'argent qu'aucune banque ne vous dira"
• Bonus 2 : CD avec matériels et documents pour le séminaire, astuces pour doubler vos revenus
• Bonus 3 : Séminaire audio 4CD "premier million en 7 ans"
• Bonus 4 : Séminaire audio 4CD "réflexion réussie"

Apprenez les règles de base de la littératie financière. Obtenez des modèles simples et accessibles pour gérer l’argent qui entre dans votre vie. Vérifiez si vos comportements sont propices à la création d’une richesse durable et d’une satisfaction de vie.
L'auteur espère sincèrement que ce livre vous aidera non seulement à devenir riche, mais qu'il vous touchera également de la manière la plus profonde. Si vous tenez ce livre entre vos mains, alors vous devez être une personne très spéciale. Une personne qui n'est pas prête à se contenter de ce que les circonstances lui offrent, qui veut écrire elle-même l'histoire de sa vie, pour gagner un million de dollars. De telles personnes créent leur avenir comme un artiste crée une œuvre d'art, et l'auteur souhaite de tout son cœur que son livre contribue à la création de votre chef-d'œuvre.

Vous découvrirez pourquoi votre efficacité globale diminue de 50 % lorsque vous avez des problèmes financiers.
Vous vous poserez 7 questions « douloureuses » qui vous permettront de porter un regard critique sur votre situation financière
Vous écouterez l’exercice « 500 euros » pour construire un « pont d’amitié » entre vous et vos gains potentiels
Vous pouvez utiliser l’exercice des 25 raisons pour faire un pas de géant vers votre liberté financière.
Vous apprendrez 4 façons de maintenir une motivation élevée pour gagner de l'argent
Vous recevrez des recommandations sur 3 groupes de personnes qui peuvent vous aider professionnellement à gagner de l'argent.
Vous pouvez choisir judicieusement votre mentor en fonction de vos revenus et de ceux de ses revenus.
Vous verrez dans lequel des 5 domaines de votre vie vous avez besoin de changements radicaux
Vous pouvez vous poser 3 questions qui vous permettront d’être plus optimiste quant à votre avenir financier.
Vous apprendrez à gérer votre argent de manière professionnelle à mesure que vos revenus augmentent. Vous apprendrez également pourquoi, dans la plupart des cas, augmenter vos revenus n'améliore pas votre bien-être.
Vous aurez une raison de réfléchir à 4 principes financiers impopulaires qui, en fait, assurent une augmentation significative de vos revenus
Vous découvrirez la recette jusqu'alors secrète pour gagner de l'argent du milliardaire américain Warren Buffett.
Vous recevrez une formule vous permettant d'intégrer l'achat d'une voiture et ses dépenses dans votre budget familial.
Vous vous familiariserez avec une énorme liste d'habitudes de consommation des millionnaires basée sur des données statistiques
Vous apprendrez la différence entre les dettes intelligentes et stupides. Découvrez les terribles détails sur la façon dont les prêts à la consommation brisent votre caractère toutes les heures
Vous recevrez 13 conseils pour vous débarrasser de vos dettes le plus rapidement possible
Vous apprendrez 14 conseils pour augmenter vos revenus de 20 % en 3 mois
Vous pourrez créer un résumé sur vous-même ou sur votre produit qui donnera un résultat incroyablement positif
Vous ressentirez le pouvoir des investissements à long terme en utilisant l'exemple de 100 $
Vous créerez 3 plans financiers uniques et serez flexible dans leur choix
Vous aurez à votre disposition 5 critères d'investissements fiables et de nouvelles méthodes pour transformer tout investissement risqué en investissement sans risque.
Vous recevrez 10 règles sélectionnées pour un investissement intelligent à votre disposition.
Vous recevrez la garantie d'une véritable tranquillité d'esprit de posséder une fortune importante et pourrez pleinement profiter de votre argent.
Et enfin, vous écouterez un résumé en 10 points de l'ensemble de la formation audio qui vous incitera à suivre les lois fondamentales de l'argent au quotidien pour votre bien-être financier dynamique.

Distribution avec débit : 128 kbps

La première moitié du livre est tellement centrée sur la motivation du lecteur et sur des arguments abstraits à mon goût (un million est-il un miracle ? Que pensez-vous vraiment de l'argent ? etc.) que j'ai dû me forcer à ne pas arrêter complètement de lire. . L'auteur du livre a acquis son indépendance financière à l'âge de 30 ans (Kyosaki seulement à 47 ans) et a évidemment le droit de donner des conseils - mais tout le monde n'a pas la possibilité de le faire sous une forme accessible. De manière intéressante, un certain nombre de conseils sont très similaires au même Kiyosaki. Comparer:

Schaefer: Si nous nous demandons : « Puis-je gérer cela ? », alors nous n'excluons pas la possibilité d'un échec. Ce n’est qu’en raison de cette formulation de la question que l’on reste, à tout le moins, dans le doute sur ses capacités. Une meilleure question serait : « Comment vais-je gérer cela ? » Cette question élimine l'échec.

Kiyosaki: Papa riche nous a dit de ne pas dire : « Je ne peux pas me le permettre. » Au lieu de cela, nous aurions dû nous demander : « Comment puis-je me permettre cela ?

Schaefer: Il existe une alternative dans l'utilisation de notre énergie : nous pouvons travailler sur une solution à long terme au problème ou sur une solution à court terme - imaginaire -.

Kiyosaki: Papa riche disait que le travail est une solution à court terme à un problème à long terme.

Schaefer: Personne ne devient riche simplement parce qu’il gagne beaucoup. La richesse vient de l’épargne. Trop de gens espèrent en vain : « Si je gagne assez, tout ira mieux. » Mais en réalité, le niveau de vie augmente toujours avec les revenus.

Kiyosaki: Les pauvres ont davantage de responsabilités à mesure que leurs revenus augmentent.

Schaefer: L'Allemand moyen travaille à son compte jusqu'au 20 juillet et, à partir du 21 juillet, tous ses gains vont à l'État (qui utilise la majeure partie de cet argent pour payer les intérêts de la dette nationale).

Kiyosaki: Travailler pour l'État de janvier à mai est un prix trop élevé.

Et ainsi de suite. Cependant, si Kiyosaki a ses propres « marques » - une vision des actifs et des passifs, un père riche (qui a longtemps vécu une vie après la vie riche dans toutes les nouvelles variantes de Kiyosaki) et un quadrant de flux de trésorerie, alors Schaefer n'a pas d'images aussi vivantes de son propre. Il donne cependant des dessins simples sous forme de tableau (le couvercle est une opinion, les jambes sont une expérience) ou une explication de la façon dont une cible croissante devient visible avec la même taille de problème.

mais ces dessins ne sont pas devenus « classiques ». Après avoir cité ci-dessus des citations similaires de ces personnes, je parlerai également des différences. Le père riche de Kiyosaki pourrait bien être considéré comme un mentor. Cependant, dans son livre, Kiyosaki lui-même reste généralement silencieux sur le rôle d'un mentor pour le lecteur, parlant de la nécessité d'une bonne éducation financière. Schaefer voit la nécessité d'un mentor, comme d'une personne spécifique auprès de laquelle il peut apprendre toute sa riche expérience en peu de temps. Schaefer lui-même a trouvé un tel mentor (ou plutôt plusieurs), mais il est clair que pour le lecteur ordinaire, demander à devenir l'apprenti d'un millionnaire serait un gros problème.

Kiyosaki est un fan de l'immobilier, car il a fait fortune grâce à des transactions avec celui-ci - Schaefer ne mentionne pas du tout l'immobilier. Kiyosaki, dans son premier livre, donne des conseils en racontant ses dialogues avec des pères riches et pauvres - Schaefer, sur 136 pages de la version électronique, parvient à placer probablement plus d'une centaine d'idées clés, de tests et de conseils, d'où la valeur de chacun d'eux chute brusquement et je veux juste les faire défiler.

Quelle est l’idée derrière le livre de Schaefer ? Rien d'inhabituel - selon les mots de l'auteur lui-même :

1. Vous économisez un certain pourcentage de vos revenus.

2. Vous investissez l’argent que vous économisez.

3. Vous augmentez vos revenus.

4. Vous économisez un certain pourcentage sur chaque augmentation de revenu réalisée.

En même temps, l'auteur, avec des calculs trop optimistes (nous y reviendrons plus tard), tente de prouver que ce projet peut rapporter 1 million de marks (euros) sur une période de 7 à 20 ans. Schaefer conseille d'épargner et d'investir dans la croissance au moins 10 % de votre salaire et la moitié de votre argent gratuit, donnant un bon exemple motivant :

Lorsqu'un de mes amis a décidé de donner de l'argent de poche à sa fille de huit ans, il lui a donné 10 marks et l'a mise dans la voiture. Il a dit qu'il devait lui expliquer quelque chose de très important.

Il l'accompagna dans les quartiers les plus pauvres de la ville dans laquelle ils vivaient. Tout y paraît gris sur gris. Pas de verdure, mais de la terre et du béton. Il lui a demandé si elle aimerait vivre ici ou si elle préférait le bel endroit où leur famille avait sa maison.

Il lui a expliqué qu'elle vivrait encore avec ses parents pendant les 10 à 15 prochaines années, mais qu'elle devrait ensuite être responsable d'elle-même. Ensuite, elle vivra soit dans ce quartier laid, soit dans une belle maison. Et il a aussi dit qu'elle pouvait désormais choisir.

Il a passé une demi-journée à expliquer à sa fille les concepts d'épargne et de paiement. Lui et sa fille sont sortis de la voiture dans cette zone dégoûtante et ils se sont promenés. Ils y déjeunèrent dans un restaurant négligé. Et comme la jeune fille se sentait très mal à l'aise ici, il a déclaré : "Il y a des gens qui vivent ici et qui dépensent toujours les 10 marks."

De retour à la maison, ils ont élaboré un plan d'épargne : la fille voulait épargner 5 marks sur 10. Puisque pour chaque mark économisé, le père a décidé d'investir 50 marks supplémentaires en son nom, cela s'est avéré n'être que 250 marks par mois.

Par conséquent, le conseil s'ensuit tout à fait logiquement de ne pas contracter de dettes de consommation - et si vous en avez déjà, vous ne devez pas utiliser plus de la moitié de votre revenu libre pour les payer. Il y a une autre histoire dans cette partie du livre qui mérite d’être citée dans son intégralité :

Selon les descriptions d'historiens anciens, par exemple Hérodote, les murs de Babylone faisaient forte impression et appartenaient aux sept merveilles du monde. Construits sous le roi Nabuchodonosor, les murs mesuraient plus de 50 mètres de haut, environ 18 kilomètres de long et étaient si larges que six chevaux pouvaient passer le long du sommet du mur.

Ces murs ont été construits par des esclaves. Le travail était incroyablement dur. Le soleil brûlait impitoyablement les constructeurs transportant les briques jusqu'au sommet. La vie moyenne d'un esclave était de trois ans. S'il tombait d'épuisement, le surveillant le frappait avec un fouet. Si, malgré les coups, il ne parvenait plus à se relever, il était poussé du mur et s'écrasait sur les rochers en contrebas. La nuit, les cadavres étaient emportés.

Les Babyloniens observaient ces scènes quotidiennement. Les esclaves qui travaillaient étaient une réalité constante et omniprésente dont chaque habitant de la ville était conscient. Mais il est intéressant de noter que les deux tiers de tous les esclaves près du mur n'étaient pas des prisonniers de guerre réduits en esclavage, mais des citadins qui ont perdu leur liberté pour dettes.

Cette histoire montre bien combien il est difficile de résister à la tentation du prêt à tout moment. Cependant, le crédit n'est pas un mal universel - il peut être obtenu à des fins vraiment nécessaires avec un taux d'intérêt bas et une situation financière stable (y compris en présence d'un airbag, sur lequel Schaefer écrit également et à juste titre). Pour la majorité, cependant, la situation est inverse : un emprunt est contracté pour des produits de luxe (du moins pas indispensables), alors que les intérêts du prêt sont assez élevés et que la situation financière n'est pas des plus fiables. Passons à l’investissement proprement dit, Schaefer ne me semble pas convaincant. Voici sa définition de l’investissement et de la spéculation :

Les investissements visent à générer un revenu annuel. La spéculation a une autre nature. Ici, vous achetez quelque chose pour le revendre plus tard avec profit. Mais avant la vente, investir dans la spéculation ne vous rapporte aucun profit.

Je ne suis pas entièrement d'accord avec cette définition. Un dépôt bancaire vise également à percevoir un revenu régulier - mais le taux d'intérêt est en moyenne légèrement inférieur à l'inflation, il est donc difficile d'appeler un tel dépôt un investissement. Il s'agit plutôt d'épargne, de préservation du capital. D'un autre côté, un acheteur d'actions compétent s'attend également à les vendre avec profit - voir marchés boursiers. Il n’est cependant pas un spéculateur, même s’il ne perçoit pas de revenus de dividendes réguliers, qui ne sont pas garantis sur les actions ordinaires. Il reçoit les mêmes revenus de l’entreprise, qui ont été convertis en cours de bourse plus élevés.

Donc, à mon avis, ce qui est le plus important, c'est de savoir à qui l'argent vous voulez obtenir - des spéculateurs ayant une vision opposée du marché ou du travail d'une entreprise, aussi libres que possible de l'influence spéculative des acteurs du marché (ce qui est obtenu par détenir l’actif pendant une longue période). Buffett, par exemple, afin de limiter l'influence des spéculateurs, possède dans son fonds deux types d'actions, dont le prix diffère incomparablement. On peut dire qu'un investisseur à long terme « nettoie » ses revenus de l'influence des spéculateurs, même s'il a bien entendu le droit d'utiliser la vague spéculative à son avantage en vendant la totalité de l'actif à un prix relativement élevé. Cependant, il sera alors contraint de chercher un nouvel actif pour investir...

Investir dans des actions et des fonds d'actions

Nouvelle rubrique - Schaefer passe à l'augmentation de capital par actions. D'où est-ce qu'il venait? Pour mes raisons, j’ai lu Outplay Wall Street de Peter Lynch (paru environ 5 ans avant le livre de Schaefer) et je l’ai largement repris sous forme de thèses, faisant passer mon expérience pour celle de quelqu’un d’autre. Kiyosaki mentionne également Lynch, mais écrit en tout cas honnêtement qu'il étudie simplement sa façon de valoriser les actions. Je doute sérieusement que Schaefer ait pu gagner un capital important en investissant dans des actions.

Que voit ensuite le lecteur ? Schaefer déclare directement : « Permettez-moi de baser mes exemples sur des taux d’intérêt allant jusqu’à 12 % et 20 %. » En regardant les rendements historiques des marchés, je voudrais dire : « ne permettons pas cela ». Aux États-Unis, il n’y a jamais eu de taux de 20 % ; le maximum était d’environ 14 % en 1980. Mais ce sont ces taux qui permettent, armés d'intérêts composés et d'un montant initial considérable, de calculer un revenu de 1 million en 7 ans.

En général, écrire des chiffres précis pour la rentabilité future, sans les lier à celle-ci, est, à mon avis, une mauvaise manière. Qu'est-ce qu'un revenu de 12 % par an s'il y a une inflation de 15 %, comme cela s'est produit dans les années 70 aux USA lors de la crise pétrolière ? Durant l’hyperinflation, tous les Russes sont devenus millionnaires en 1992-93. Eh bien, probablement les habitants du Venezuela et du Zimbabwe.

Aujourd’hui, s’attendre à une croissance du marché américain de 12 % par an (sans parler de 20 %) au cours des 10 prochaines années ne serait qu’un optimisme fou. Bogle s'attend à trois fois moins – environ 4 %. Pour justifier de tels chiffres, Schaefer lui-même évoque la rentabilité de trois fonds communs de placement (sur plusieurs centaines !), dont Fidelity Magellan, gérés par Lynch. Le livre ne dit pas directement d’investir dans ces investissements – mais il est difficile d’imaginer une autre option avec ces informations. Et si Schaefer regarde combien le fonds a gagné depuis le départ de Lynch (début des années 90) jusqu'à nos jours et compare le résultat avec ses 12% par an, alors il devrait, pour le moins, être un peu mal à l'aise.

Et pourtant, les conseils sur les actions (pris depuis auprès d'un professionnel) ne sont généralement pas mauvais, même s'ils méritent d'être précisés sur certains points. Le moins important est la clarification de la phrase « depuis 1948, il n’y a jamais eu plus de deux mauvaises années consécutives ». Mauvais - probablement non rentable ; deux ans après la rédaction du livre, une séquence de trois années de pertes se produirait entre 2000 et 2002. Ce qui est plus significatif est que l'auteur considère qu'une durée d'investissement adéquate en actions est comprise entre 2 et 5 ans. Je n'entrerai pas dans des exemples qui montreront clairement l'insuffisance de cette période - l'histoire dit qu'il faut investir en actions pendant au moins 10 ans. Mieux - de 20 ou 30. Schaefer ne prend pas non plus en compte la possibilité d'une forte inflation, de sorte que les rendements élevés du marché ne feraient que compenser la hausse des prix - comme ce fut le cas en 1966-1981 aux États-Unis.

Il continue en parlant de , mais conseille de ne pas prendre plus de 10 actions, car sinon elles deviennent difficiles à surveiller (pour autant que je me souvienne, encore une citation textuelle de Lynch). Que diriez-vous d’un fonds commun de placement indiciel, Bodo ? L'achat par Schaefer d'un marché entier n'est même pas mentionné, puisque Lynch n'écrit rien sur les indices. Pendant ce temps, le premier fonds indiciel de Vanguard avait déjà plus de 20 ans au moment de la publication du livre de Schaefer, il y a cinq ans le livre d'Armstrong sur la théorie du portefeuille était publié... mais qui s'y intéresse quand en 1998 le point, bien plus divertissant, -coms étaient déjà gonflés ?

Mon avis

Pour moi, Schaefer est mauvais à la fois comme motivateur et comme mentor pour un investisseur. Le principe général : épargner, ne pas contracter d’emprunts ruineux et investir dans des actifs est un axiome de nombreux auteurs. Schaefer remplit son livre d'une multitude de conseils, mais les exemples pratiques à côté d'eux sont rares.

Je ne sais absolument pas comment Schaefer a constitué son capital. Les informations le concernant sont intermittentes : il était gros, détestait courir, avait une voiture bon marché avec une poignée cassée ; J'ai entendu mon père avocat se plaindre de la pauvreté, j'ai déménagé aux États-Unis à l'adolescence, j'ai trouvé des mentors, j'ai assisté à des séminaires coûteux et rentables... Kiyosaki décrit ses transactions immobilières en indiquant le lieu, le moment et le prix de l'achat et de la vente d'une maison. .

Les actions dans le livre de Schaefer sont essentiellement la seule méthode universelle d’augmentation du capital, mais Schaefer lui-même utilise l’expérience des autres et n’a probablement pas gagné d’argent avec les actions (comme Kiyosaki). Mais il enseigne activement comment y investir et opère avec des rendements énormes, entrant un million dans le délai qu'il a fixé. Raisonnable : le nom « un million en 7 ans » se vendra bien mieux qu'un million en soixante-dix ans. L'auteur est idéal pour changer de vie et gagner de l'argent - mais en tant que mentor, il ne m'a pas du tout impressionné.

Hormis quelques exemples intéressants, je n’ai rien retenu de ce livre. Mais cela ne veut pas dire que vous ne le supporterez pas : chaque livre peut être efficace à un moment donné, pour un certain niveau de connaissances. Si vous n'êtes pas rebuté par l'abondance de conseils et d'idées clés et que vous avez besoin de plus d'une charge émotionnelle que d'un plan clair pour savoir exactement où investir votre argent, alors peut-être que ce livre est fait pour vous.