Kamate na zajam

Kamate na zajam

Trošak usluge koju pruža zajmodavac zajmoprimcu (klijentu), a sastoji se od davanja određene svote novca na određeno razdoblje uz naknadu. Njegova vrijednost određena je kamatnom stopom. Kamata na kredit se mjeri kao postotak u obliku decimalnog ili prirodnog razlomka. Kamata se obično obračunava diskretno (na kraju određenog razdoblja – mjeseca, kvartala, godine). Plaćaju se kako narastu ili se dodaju iznosu duga.

cijena kreditnih sredstava na tržištu kreditnog kapitala za njihova potrošačka svojstva – donijeti prihod (dobit) korisniku kredita (zajmoprimcu).

Terminološki rječnik bankarsko-financijskih pojmova. 2011 .

Pogledajte što je "kamata na zajam" u drugim rječnicima:

- (kamatna stopa) Vidi: kamata. Poslovanje. Rječnik. M.: INFRA M, Izdavačka kuća Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams i dr. Glavni urednik: dr. sc. Osadchaya I.M.. 1998. Kamate na zajam... Rječnik poslovnih pojmova

Kamate plaćene na zajam dobiven uz stvarna ulaganja... Rječnik pojmova kriznog upravljanja

Naknada koju zajmoprimac plaća zajmodavcu za korištenje zajma. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Moderni ekonomski rječnik. 2. izdanje, rev. M.: INFRA M. 479 str.. 1999 ... Ekonomski rječnik

Kamate na zajam- plaćanje koje zajmodavac primi od zajmoprimca za korištenje posuđenog novca ili materijalnih dobara. Kamate na kredit su jedan od oblika viška vrijednosti. Bankar daje svoj novčani kapital na privremeno korištenje... ... Rječnik ekonomske teorije

Kamate na zajam- pogledajte Kamate na kredit... Knjižničarski terminološki rječnik društveno-ekonomske tematike

KAMATE ZA KREDIT- (engl. loan interest) – vrsta cijene posuđene vrijednosti na privremeno korištenje. Jedan od alata za monetarnu regulaciju i upravljanje likvidnošću banaka. S.p. klasificirano: po oblicima kredita, vrstama kreditnih institucija, vrstama... ... Financijski i kreditni enciklopedijski rječnik

KAMATE ZA KREDIT- – cijena zajmovnog kapitala. Plaćanje za korištenje kreditnog kapitala izražava se kroz kamatnu stopu, koja se mjeri omjerom godišnjeg prihoda primljenog od kreditnog kapitala (na primjer, 20 tisuća dolara) prema ukupnom kreditnom kapitalu (na primjer, ... .. . Ekonomija od A do Ž: Tematski vodič

Pogledajte postotak... Velika sovjetska enciklopedija

Plaćanje zajmoprimca zajmodavcu za korištenje zajma... Enciklopedijski rječnik ekonomije i prava

- ... Wikipedija

knjige

• Novac, kredit, banke. Udžbenik i radionica za akademski prvostupnik, Kropin Yu.A.. Udžbenik koji se nudi pozornosti čitatelja odlikuje se temeljno novim pogledom na bit i svojstva novca, zakon monetarne cirkulacije, izvor povećanja novca, kamate na kredit,...

Kamate na zajam predstavlja nagradu za korištenje posuđenih novčanih sredstava (drugi naziv zajmovnog kapitala ili kredita) na ograničeno vrijeme. Drugim riječima, kamatna stopa je ta koja odražava trošak posuđenog novca i zapravo pokazuje cijenu zajma. Kamate na zajam izračunava se pomoću formule prikazane na slici desno.

Ekonomska kategorija koja se razmatra javlja se u slučaju kada neki vlasnik slobodnih financijskih sredstava na neko vrijeme prenosi na drugu osobu u svrhu korisne potrošnje. Odnosno, zajmoprimac, takoreći, kupuje korisnost pruženog kapitala, koja se izražava u mogućnosti generiranja dobiti od tog novca, dok je kamata na zajam cijena tih sredstava koju zajmoprimac plaća vlasniku kreditni kapital.

Izvor plaćanja kamata na kredit je dodana vrijednost koja nastaje u trenutku učinkovitog korištenja danog kredita. Zajam se iskorištava kao kapital koji se ulaže u proizvodnju, pa visina otplate zajma ne može biti veća od stope dobiti ostvarene korištenjem zajma (inače se zajam ne koristi racionalno).

Što određuje kamatnu stopu?

Kao i trošak svakog proizvoda, cijena zajma ima tendenciju mijenjanja svoje vrijednosti, tako da kamata na zajam može varirati tijekom različitih razdoblja ovisno o ponudi i potražnji za kreditnim sredstvima. Odnos između ponude i potražnje određuju sljedeći čimbenici:

Yandex.Direct

Iznos novčanih akumulacija i štednje koji su izvor kreditnih mogućnosti - što je ovaj pokazatelj veći, to je niža kamata na kredit (budući da je ponuda velika).

Ciklička proizvodnja. Ponekad se potražnja za ulaganjem povećava (na primjer, tijekom ekonomske ekspanzije), a ponekad se smanjuje. Dakle, što je veća investicijska potražnja, to je viša kamatna stopa.

Državna regulacija novčane mase u optjecaju – što je više novca u optjecaju u sustavu, to su veće kamatne stope.

Stope inflacije. Intenziviranjem inflacijskih procesa rastu i kamatne stope te se razlikuju nominalne i realne stope. Realni % izračunava se kao nominalni % minus prosječna godišnja amortizacija novca. U slučaju kada stopa inflacije premaši rast stope, kamata na kredit postaje negativna, tj. zapravo se naplaćuje zajmodavcu, a ne zajmoprimcu.

Oscilacije tečaja - što je viši tečaj strane valute, to je niža kamatna stopa i obrnuto.

Međunarodni tokovi kapitala itd.

Dakle, dinamika kamatne stope uglavnom je određena tržišnim mehanizmom, ali uvelike ovisi o državnoj regulaciji.

Zajmovna kamata je objektivna ekonomska kategorija, koja predstavlja svojevrsnu cijenu posuđene vrijednosti na privremeno korištenje.

Kamate na zajam nastaju kada pojedini vlasnik prenese na drugoga određenu vrijednost na privremeno korištenje u svrhu njegove proizvodne potrošnje. Ova vrijednost ima karakteristike proizvoda.

Ako se prisjetimo formule robno-novčanog prometa i uzmemo li u obzir da funkciju robe u zajmu obavlja novac, formula za kretanje posuđene vrijednosti ima oblik:

D-D", tj. D"-D=?D,

gdje D - posuđena vrijednost;

D" - akumulirani iznos duga;

D - prirast zajma, koji djeluje kao plaćanje zajma.

Za zajmodavca, svrha transakcije je dobiti određeni prihod od posuđene vrijednosti; poduzetnik također prikuplja sredstva kako bi povećao dobit. Poduzetnik plaća kamatu od dobiti zajmodavcu, dio te dobiti pojavljuje se u obliku kamate na zajam.

Zajmovne kamate neraskidivo su povezane s pojmom zajmovnog kapitala.

Zajmovni kapital su sredstva vlasnika koja se posuđuju radi ostvarivanja dobiti u obliku novčanih kamata, pod uvjetom da se temeljni kapital vrati.

Prvi i glavni izvor formiranja zajmovnog kapitala je dio sredstava oslobođenih u procesu reprodukcije, koji akumulira novčani kapital. Proces oslobađanja sredstava iz procesa proizvodnje nastaje zbog:

• - amortizacija dugotrajne imovine;
• - razlika u novčanom kapitalu između troška robe koja se oslobađa u procesu prodaje proizvoda i, tijekom vremena, stvaranja novih materijalnih troškova za nabavu sirovina i plaća;
• - višak vrijednosti koji nastaje kao rezultat proizvodnih aktivnosti.

Drugi izvor formiranja zajmovnog kapitala je kapital rentijera (novčanih kapitalista – poduzetnika koji ostvaruju dobit od zajmovnog poslovanja).

Treći izvor stvaranja kreditnog kapitala je udruživanje drugih vjerovnika koji svoje prihode i štednju ulažu u kreditne institucije. Tu spadaju osiguravajuća društva, mirovinski fond, privremeno slobodna sredstva iz državnog proračuna, štednja i prihodi raznih staleža i drugih institucija.

Postoje različiti oblici kreditnih kamata, njihova klasifikacija određena je nizom karakteristika, uključujući: oblike kredita; vrste kreditnih institucija; vrste ulaganja koja uključuju kredit; uvjeti zajma; vrste poslovanja kreditne institucije.

Dakle, prema oblicima kredita, postoje takvi oblici kreditnih kamata kao što su komercijalne kamate, bankovne kamate, potrošačke kamate, kamate na leasing poslove, kamate na državne zajmove.

Na temelju vrsta kreditnih institucija, možemo reći da postoje takvi oblici kamate na kredite kao što su diskontna kamata Središnje banke Ruske Federacije, bankovna kamata i kamata na poslovanje zalagaonice.

Prema vrsti ulaganja korištenjem bankovnog kredita razlikuju se: kamate na kredite za obrtna sredstva, kamate na ulaganja u dugotrajna sredstva, kamate na ulaganja u vrijednosne papire.

Prema uvjetima kredita razlikuju se kamatne stope na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne kredite.

Prema vrsti poslovanja kreditne institucije razlikuju se sljedeći oblici: depozitne kamate, mjenične kamate, bankovne eskontne kamate, kamate na kredite, kamate na međubankarske kredite.

Kamate na zajmove u svim svojim oblicima karakterizira sljedeći mehanizam korištenja. Visina kamate na kredit određena je makroekonomskim čimbenicima: omjerom potražnje i ponude sredstava, stupnjem profitabilnosti u drugim segmentima financijskog tržišta, regulatornim smjerom politike kamatnih stopa Središnje banke Ruske Federacije i također ovisi o specifičnim uvjetima transakcija za privlačenje i plasiranje sredstava.

Kamate na zajmove duguju svoje podrijetlo kretanju vrijednosti koja se posuđuje, a koja ima svojstva robe. Ovo kretanje karakterizira kreditne odnose. Iako kamata nije obvezan atribut kredita, ona ne funkcionira izvan kreditnih odnosa, štoviše, djeluje kao pokretački motiv za njihov razvoj.

Kamate odražavaju ekonomske odnose nastale temeljem zajma. Njihovi subjekti su zajmodavac i zajmoprimac (zajmoprimac), odnosno primatelj i platitelj kamate. Odnos između zajmodavca i zajmoprimca, fiksiran kategorijom interesa, stabilan je i stalno se reproducira, budući da ostvaruje interese sudionika u kreditnoj transakciji. Iako su interesi strana suprotstavljeni, oni se mogu ostvariti samo jedni preko drugih. Učinak korištenja zajma postaje uvjet za isplatu zajmova koje daje zajmodavac i omogućuje vam da ostvarite interes zajmoprimca iznosom sredstava koji preostane nakon plaćanja kamata. Predmet kamatarskih odnosa mogu biti samo prihodi ostvareni korištenjem kredita. Odnos neće funkcionirati ako jedna strana ne dobije dio prihoda u obliku kamate na kredit, a druga strana ne zadovolji svoje interese u primanju prihoda kroz kredit. Sukob interesa sudionika kreditnog posla dovodi do podjele dobiti na uložena sredstva između zajmodavca i zajmoprimca, a ti udjeli nisu uvijek jednaki. Međutim, ako polazimo od načela jednake dobiti na uložena sredstva, tada za jednu rublju posuđenih sredstava postoji iznos dobiti koji odgovara povratu vlastitih ulaganja.

Kamatni odnosi razlikuju se od zajmovnih odnosa: ako zajam uključuje kretanje vrijednosti od zajmodavca do zajmoprimca na temelju otplate, tada plaćanje kamate od strane zajmoprimca karakterizira prijenos određenog dijela vrijednosti bez primanja. ekvivalent. Plaćanje kamate karakterizira kretanje vrijednosti u jednom smjeru, prema vjerovniku, njezin se iznos u potpunosti prenosi na subjekt - primatelja iznosa kamate. Pravo vlasništva iznosa kamate prelazi sa zajmoprimca na zajmodavca, dok se kod zajma pravo vlasništva ne ustupa, već se posuđena vrijednost (zajam) prenosi na zajmoprimca na privremeno korištenje, a nakon određenog vremena sve se vraća u polazište. Kredit karakterizira predujam sredstava, a plaćanje kamate znači završetak kruga vrijednosti. U kreditno-kamatnim odnosima kretanje vrijednosti počinje na različite načine: posudbom vrijednosti, od zajmodavca do zajmoprimca; kod plaćanja kamata - u suprotnom smjeru, od zajmoprimca do zajmodavca. Razlika je također u kvalitativno različitoj veličini pokretne vrijednosti. Ako je zajam u završnoj fazi povrat vrijednosti u punom iznosu, onda je kamata kretanje u obliku posebnog povećanja zajma.

Kamata kao ekonomska kategorija ima svoje područje djelovanja i utjecaja. Prije svega, obavlja redistributivnu funkciju - preraspodjeljuje dio dohotka između poslovnih subjekata, između vlasnika u korist jednih ili drugih. Vjerovnik kao porezni obveznik uplatama u proračun preraspodjeljuje dio sredstava kojima država raspolaže.

Visinom kamatnih stopa na kredite uravnotežuje se odnos potražnje i ponude kredita i uspostavlja racionalna kombinacija vlastitih i posuđenih sredstava. To se postiže kada kamata na kredit ima regulatornu funkciju. Regulativni utjecaj na reprodukciju ostvaruje se raspodjelom zajmovnog kapitala između poduzeća i djelatnosti. Kamate reguliraju količinu depozita koje banka privlači i tekuću likvidnost banke. Suvremene ekonomske odnose karakterizira jačanje uloge kamata u sastavu instrumenata monetarne politike.

Važna funkcija kamata je očuvanje zajmovnog fonda. Početni iznos kreditnih sredstava ne samo da se čuva, već se i povećava zbog razlike između kamata koje prima zajmodavac i kamata koje on plaća. Vrijednost vraćena od zajmoprimca zajmodavcu ne gubi na kvaliteti. Sačuvavši svoja potrošačka svojstva zahvaljujući kamatama, spremno ulazi u novu revoluciju i uz druge ekonomske instrumente aktivno utječe na društveni razvoj.

Sljedeće je karakteristično za kamatu na kredit u svim njenim vrstama. Plaćanje je obično u gotovini. Visinu kamate određuju kako makroekonomski čimbenici (omjer potražnje i ponude sredstava, stupanj profitabilnosti u ostalim segmentima financijskog tržišta, inflacija, kamatna politika središnje banke, porezi itd.), tako i mikroekonomski i ovisi o o posebnim uvjetima transakcija za privlačenje ili plasman sredstava. Postupak obračuna i naplate kamata utvrđuje se ugovorom stranaka. Izvor plaćanja kamata ovisi o prirodi transakcije.

Politika kamatnih stopa ogleda se u regulaciji sustava, visine, dinamike kamatnih stopa i uspostavljanju regulatornih metoda.

Unatoč svim značajkama, može se identificirati zajedničko temeljno načelo kamatne politike banaka - to je monetarna politika države i utjecaj središnje banke na visinu tržišne cijene kamata.

Država i središnja banka utječu na visinu stopa poslovnih banaka, koristeći mjere direktivne i neizravne regulacije. Prvi uključuju ograničavanje gornje razine stopa, razlike između kamata (marža), utvrđivanje službene stope refinanciranja, diskontne kamate, zamrzavanje kamatnih stopa itd.

Najučinkovitiji instrumenti neizravnog utjecaja su: visina obvezne pričuve središnje banke; obujam, uvjete i cijenu kredita danih poslovnim bankama; standardi likvidnosti. Čimbenici koji neizravno utječu na visinu stopa uključuju sustav oporezivanja banaka. Promjena poreznih stopa izravno utječe na visinu kamatnih stopa: što je ona viša, to su veće i kamate na kredit i obrnuto. Povećanje obvezne pričuve središnje banke također dovodi do povećanja razine kamatnih stopa na kredite.

Kamatna politika je jedan od prilično složenih instrumenata za regulaciju bankarskih aktivnosti, budući da kamatna ljestvica i principi njezine izgradnje ovise o mnogim čimbenicima: ponudi i potražnji novca, stupnju poslovne aktivnosti u zemlji, stopi inflacije, napetosti na kreditnom tržištu, izvori, obujmi, uvjeti raspoloživih sredstava, utjecaj vanjskih čimbenika.

Nedovoljna razvijenost kreditnog tržišta u Republici utječe na politiku kamatnih stopa poslovnih banaka. Kamatne stope su diferencirane ovisno o vrsti i veličini banke, klijenteli, vrsti poslova i drugim okolnostima individualne prirode.

Dakle, sudske kamate su objektivna ekonomska kategorija, koja predstavlja svojevrsnu cijenu posuđene vrijednosti na privremeno korištenje.

Uvod3

1. Pojam kreditne kamate5

1.1Tržište kreditnog kapitala, ponuda i potražnja na njemu5

1.2 Mehanizam formiranja kamate na kredit

2. Ekonomska bit kreditne kamate.

2.1 Vrste kamatnih stopa, nominalne i realne kamatne stope.

2.2 Čimbenici koji određuju razlike u kamatnim stopama.

2.3 Bankovne kamate i prihod od kamata.

3.Načini reguliranja kamatnih stopa od strane države i banaka.

Književnost

Uvod

U svakom razvijenom tržišnom gospodarstvu kamatna stopa u nacionalnoj valuti jedan je od najvažnijih makroekonomskih pokazatelja, koji pomno prate ne samo profesionalni financijeri, investitori i analitičari, već i poduzetnici i obični građani. Razlog za ovu pažnju je jasan: kamatna stopa je najvažnija cijena u nacionalnom gospodarstvu: ona odražava cijenu novca tijekom vremena. Osim toga, rođak kamatne stope je stopa inflacije, također mjerena u postotnim poenima i prepoznata, u skladu s monetarističkom paradigmom, kao jedna od glavnih smjernica i rezultata stanja nacionalnog gospodarstva (što je inflacija niža, to bolje za gospodarstvo i obrnuto). Odnos je ovdje jednostavan: visina nominalne kamatne stope mora biti viša od stope inflacije, pri čemu se oba pokazatelja mjere u postocima godišnje. U modernoj ekonomskoj teoriji opći pojam "kamatna stopa" koristi se u jednini. Ovdje se smatra instrumentom kojim država, koju predstavljaju monetarne vlasti, utječe na ekonomski ciklus zemlje, signalizirajući promjenu monetarne politike i mijenjajući količinu novčane mase u optjecaju. Na privatnoj razini, u svakodnevnom praktičnom životu, kreditne kamate prožimaju cjelokupni gospodarski život zemlje, prisutne su u raznim kreditnim i dužničkim instrumentima države, banaka, poduzeća, samostalnih poduzetnika i pojedinaca u obliku različitih kamatnih stopa.

Raznolikost specifičnih kamatnih stopa u nacionalnoj valuti je tema koja je vrlo korisno praktično znanje, akumulacija koja se u životu bilo koje osobe događa empirijski. Zahvaljujući medijima, bilo u našem profesionalnom životu ili kada upravljamo osobnom štednjom i ulaganjima, svi smo čuli ili se redovito susrećemo s različitim kamatnim stopama na razne proizvode.

Svrha ovog rada je analiza suštine kreditne kamate. U skladu s ciljem postavljeni su sljedeći zadaci:

1. Definirati kamate na kredit i kamatne stope;

2. Otkriti mehanizam formiranja kamata na kredit;

3. Razmotriti oblike kamate na kredit i vrste kamatnih stopa;

4. Ocrtajte značajke tržišta novca u Rusiji.

Pri pisanju rada korištene su sljedeće metode istraživanja: monografska, statistička, analitička, logička i druge.

Informacijska baza za pisanje rada bila je: obrazovna, znanstvena, metodološka literatura o razmatranom pitanju, zakonodavni akti; statistički priručnici, problematični članci u federalnim medijima, elektronički izvori s daljinskim pristupom.

1. Pojam kreditne kamate

1.1 Tržište kreditnog kapitala, ponuda i potražnja na njemu

Slobodni novčani kapital, oslobođen od nekih poduzeća, korporacija i drugih gospodarskih subjekata i namijenjen prijenosu na privremeno korištenje drugima, postaje zajmovni kapital. Kretanje zajmovnog kapitala događa se na tržište kreditnog kapitala . Novac kao kreditno sredstvo ima svoju cijenu - kamate na kredit .

Kamate na zajam- Riječ je o novčanoj nagradi koju zajmodavci dobivaju davanjem kredita. Kamata na zajam je cijena zajma, odnosno plaćanje koje posuđivač novca duguje zajmodavcu za korištenje zajma. Kamata na zajam predstavlja prihod od zajmnog kapitala, čime se naglašava monetarna priroda kamate.

Postojanje kamate na zajam posljedica je prisutnosti robno-novčanih odnosa, koji su pak određeni imovinskim odnosima. Još u antičko doba, dva tisućljeća prije Krista, bile su poznate brojne vrste naturalnih zajmova s ​​plaćanjem kamata u naravi - stoka, žito i sl. U slučaju izdavanja gotovinskih kredita, kamata se sukladno tome plaća u gotovini. Kamate na zajam nastaju kada jedan vlasnik prenese određenu vrijednost drugome na privremeno korištenje, u pravilu, radi njezine proizvodne potrošnje. Za vjerovnika, koji odbija tekuću potrošnju materijalnih dobara, svrha transakcije je dobivanje prihoda od posuđene vrijednosti; poduzetnik također privlači posuđena sredstva radi racionalizacije proizvodnje, uključujući povećanje dobiti, od koje mora platiti kamate.

U razdoblju slobodne konkurencije glavni oblik kretanja zajmovnog kapitala bio je kredit. S razvojem tržišta, širenjem volumena kapitala i pojavom vrijednosnih papira, a financijsko tržište . Na financijskom tržištu vrši se tržišna preraspodjela slobodnog novčanog kapitala i štednje između različitih gospodarskih subjekata kroz transakcije s financijskom imovinom. Potonji su novac u gotovini iu obliku stanja bankovnih računa, strana valuta, vrijednosni papiri i zlato. Ponuda sredstava dolazi od kućanstava; poduzeća koja stvaraju slobodna novčana sredstva u procesu cirkulacije svog kapitala i od države, iz koje nastaju kao rezultat formiranja i korištenja centraliziranih monetarnih fondova. Potražnja za novčanim sredstvima je realnog sektora gospodarstva, države za financiranje svojih troškova, kao i kućanstava.

Ovisno o namjeni preraspodjele, financijsko tržište se dijeli na tržište novca i kapitala . Tržište novca je tržište za kratkoročne transakcije (ne dulje od jedne godine), na kojima se redistribuira slobodna gotovina. Karakteristične značajke tržišta novca su visoka likvidnost i mobilnost sredstava. Obavlja transakcije sredstvima u likvidnom obliku, što uključuje novac u obliku novčanica i stanja na tekućim i korespondentnim računima poslovnih banaka; državni kratkoročni vrijednosni papiri; kratkoročne komercijalne dužničke obveze (mjenice), koje su prikazane u obliku vrijednosnih papira. Tržište novca služi kretanju obrtnog kapitala poduzeća i organizacija, kratkoročnoj likvidnosti banaka i države.

Postoji nekoliko segmenata tržišta novca. Prije svega ovo međubankarsko tržište , koji predstavlja skup odnosa između banaka nastalih u vezi međusobnih kratkoročnih neosiguranih kredita. Na međubankarskom tržištu dolazi do preraspodjele kratkoročnih i ultrakratkoročnih bankarskih resursa. Tržište novca također uključuje tržišta kratkoročnih bankovnih kredita , gdje će poduzeća dobiti sredstva potrebna za dovršetak nagodbi, diskontno tržište, tržište kratkoročni visoko likvidni i pouzdani državni vrijednosni papiri , potvrde o depozitu .

Glavni sudionici na tržištu novca su banke, uključujući i središnju banku, koja u svoj međubankarski segment ulazi s ponudom novca, provodeći svoju monetarnu politiku. Glavna funkcija tržišta novca je reguliranje likvidnosti svih njegovih sudionika i gospodarstva u cjelini. Uz razvijeno tržište novca, svaki sudionik ima priliku staviti svoja privremeno slobodna sredstva u visoko likvidne i pouzdane instrumente koji generiraju određeni prihod ili, obrnuto, brzo privući dodatna likvidna sredstva.

Na tržište kapitala dolazi do preraspodjele kapitala i njegovog ulaganja u različitu profitabilnu financijsku imovinu. Na ovom se tržištu obavljaju dugoročne transakcije. Ne postoji stroga granica između tržišta novca i tržišta kapitala, budući da isti instrumenti mogu cirkulirati na oba tržišta.

Trgovanje za korištenje posuđenih sredstava provodi se u različitim segmentima financijskog tržišta. Osobe koje žele posuditi novac nude ga putem ovih tržišta. Ovisno o vrsti financijskih instrumenata koji su predmet kupnje i prodaje, razlikuju se četiri segmenta financijskog tržišta: devizna tržišta, kreditna tržišta, tržišta vrijednosnih papira i tržišta zlata. Svi segmenti financijskog tržišta međusobno su povezani, njihove se granice sijeku, a neki financijski instrumenti mogu se pretvarati u druge.

Na savršeno konkurentnom financijskom tržištu pojedinačni zajmoprimci i pojedinačni zajmodavci ne mogu utjecati na tržišnu kamatnu stopu. Prihvaćaju postojeća pravila. Svaki pojedinačni zajmoprimac predstavlja samo mali dio ukupne ponude posudbenih sredstava. A svaki zajmodavac nudi mali udio ukupne potražnje za posuđenim sredstvima. Cijena koja se plaća za korištenje posuđenih sredstava određena je ponudom akumuliranih sredstava, određenom ponudom akumuliranih sredstava i potražnjom za posuđenim sredstvima od strane zajmoprimaca.

U teoriji J. M. Keynes kamata je autonoman čimbenik, njezina visina određena je međudjelovanjem ponude i potražnje za novčanim saldom, tj. ne za sve štednje, već samo za njihov novčani dio. Prema njegovom mišljenju, kamata je čisto monetarni fenomen koji odražava igru ​​tržišnih sila na tržištu novca. U tom je smjeru razvio svoju teoriju potražnje za novcem, povezujući je sa sklonošću likvidnosti . Keynes vjerovao je da je kamata izgubila vezu s prirodom zajmovnog kapitala, ali je postala usko povezana s monetarnom sferom. Uvođenjem interesa u analizu potražnje za novcem, postavlja se problem optimizacije raspodjele njihovih resursa od strane gospodarskih subjekata između alternativnih vrsta imovine. Očekivanja poslovnih subjekata u uvjetima neizvjesnosti i rizika počinju igrati važnu ulogu u određivanju funkcije potražnje.

Kamate na kredit su plaćanje za činjenicu da vlasnik kapitala odbija samostalno ga koristiti i daje drugim ljudima priliku za njegovu tekuću, tekuću upotrebu. Zapravo, visinu kamate na kredit možemo nazvati svojevrsnom točkom ravnoteže između ponude raspoloživih sredstava i potražnje za tim sredstvima.
Jednostavnije rečeno, kamate na zajam može se nazvati cijena koja se mora platiti vlasniku kapitala za njegovo korištenje. Razdoblje u kojem dužnik može koristiti kredit unaprijed je određeno.

Njegova vrijednost može se izraziti pomoću kamatne stope (kamate na kredit) za godinu.

Sa svoje strane, kamatna stopa je određeni iznos financijskih sredstava koji se mora platiti za korištenje jedne posuđene novčane jedinice tijekom godine. Za izračun stope koristi se posebna formula.

Postoje dvije odvojene vrste kamatnih stopa: nominalne i realne.

• Pod nominalnom aktivnom stopom treba podrazumijevati da je stopa izražena u novčanim jedinicama po tekućem tečaju bez uzimanja u obzir stope inflacije. To je određeni iznos financijskih sredstava koji se plaća po jedinici posuđene valute za prethodno dogovoreno vremensko razdoblje. Nominalna stopa pokazuje odnos između iznosa koji zajmoprimac mora vratiti zajmodavcu i iznosa koji je prethodno primljen u obrascu.

U ovom slučaju, izračun se vrši pomoću sljedeće formule:

S = P (1+ ni), gdje je
S - iznos plaćanja kredita uzimajući u obzir početni dug (povećani iznos duga);
P—izvorni dug;
n je trajanje kredita u godinama ili omjer razdoblja korištenja kredita u danima i važeće osnovice za obračun (360 ili 365 dana);
i je kamatna stopa.

• Realna kamatna stopa podrazumijeva stopu koja je izražena u određenim novčanim jedinicama, uzimajući u obzir brzinu razvoja. Realna stopa jedan je od glavnih čimbenika u procesu donošenja odluka u segmentu ulaganja.

Razina kamatne stope koja uzima u obzir inflaciju može se izračunati na 2 načina:

Vama bliski:

i f = i + f ,

gdje je f u postotku.

- precizan:

i f = i + f + i * f / 100

Visina kamate na kredit ovisi o mnogim čimbenicima - riziku, razdoblju na koje se kredit daje i njegovoj sigurnosti, veličini danog kredita i prihodima, kao i trenutnim konkurentskim uvjetima.