Я всегда знал, что стану богатым.

Не припомню, чтобы я усомнился в этом хоть на минуту / Уоррен Баффетт

Интересно, что вы скажете по поводу этого эпиграфа, если я напишу, что Уоррен Баффетт по своему состоянию в США уступает лишь одному американцу – Биллу Гейтсу?

Возможно, придете к таким же выводам, что и автор этой статьи: позитивное мышление может творить чудеса, которые, впрочем, являются закономерными.

Итак, познакомимся с героем сегодняшней статьи поближе.

Для этого, с развитием Интернета, вовсе не нужно лететь в США, где проживает этот удачливый господин. Мы расскажем о нем так, что вам покажется, будто Уоррен Баффетт заглянул к вам на чашечку чая и за дружеской беседой поведал о секретах своего успеха. Почему бы и нет? Тем более, что образ «простого миллиардера» с удовольствием поддерживает и наш 81-летний герой. Он непритязателен в еде, не тратится на предметы роскоши, за исключением частных самолётов, ну да простим ему эту слабость.

Что касается непрезентабельного внешнего вида, то на вопросы надоедливых журналистов, наш герой все время отшучивается: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево».

Ведь г-н Баффетт в своей жизни, прежде всего, уважает функциональность. В этом вы можете убедиться, зайдя на сайт компании Berkshire Hathaway, которая является основным источником дохода Уоррена. Главная страница встретит вас лаконичным дизайном.

Да и к чему лишние «навороты» фирме, чьи акции продаются по цене около 64 тысяч евро за штуку и являются самыми дорогими в мире?

В 2008 году Баффетт возглавлял список состоятельных людей планеты, а в марте 2012 года его капитал, по данным журнала Forbes, составлял 44 млрд. долларов.

Каким же образом Уоррен Баффетт попал в список богатейших людей мира?

Начнем историю с начала…

Родился Уоррен 30 августа 1930 года, в Омахе, крупнейшем городе штата Небраска, США. В детстве мальчик как «сыр в масле катался», потому что появился на свет в семье политика и бизнесмена Говарда Баффетта, ставшего в 1942 году конгрессменом США.

Старт был у него весьма хорошим, и он смог достойно им распорядиться. Сообразительный мальчуган рано научился читать, мог перемножать в уме многозначные числа. И если сейчас ему предложить воспользоваться компьютером, Уоррен вам ответит, что он и есть компьютер.

Не без влияния отца, Баффетт-младший приобщился к финансовому образованию. В 11 лет он купил 3 акции фирмы Cities Service по 38$ за каждую. Вначале их стоимость снизилась до 27$ за акцию, затем поднялась до 40$. Баффетт, не долго думая, продал их. Однако радость от полученной прибыли была не долгой – вскоре акции возросли до 200$! «На доверять дело случаю не стоит», – твердо заучил этот урок Уоррен.

В этом месте хочу еще раз обратить ваше внимание на предыдущий абзац, так как скорее всего после его прочтения вы не надолго отложили полученную информацию в голове.

Свой первый инвестиционный опыт Баффет получил… в 11(!) лет

А во сколько лет вы получили свой первый инвестиционный опыт? Если у вас есть дети, то вы задумывались о том, чтобы приобщать их к миру финансов подобным образом?

Я думаю, этот пример очень поучителен и каждому родителю, желающему воспитать финансово образованного и обеспеченного ребенка, нужно поступать именно так.

Расскажите своему отпрыску о мире финансов, о том, что это возможность для него получить все то, о чем он или она мечтает. Возьмите и совершите вместе какое-нибудь приобретение, например . Покажите ребенку сколько они стоят сейчас, а потом, через пару месяцев покажите как цена изменилась.

Если пример с акциями для вас слишком сложен, то хотя бы просто положите деньги на , затем на любом депозитном калькуляторе продемонстрируйте как будет изменяться капитал ребенка со временем.

Кстати, чтобы вы не думали, что пример Уоррена Баффета случаен, рекомендую вам изучить , который получил свой первый инвестиционный опыт в возрасте 12(!) лет.

Но вернемся к нашему сегодняшнему герою. Инициативность и находчивость отличали Уоррена от других пацанов. Пока его сверстники занимались шалостями, Уоррен делал деньги. Он всегда отмечал в себе эту тягу к финансам:

На должности разносчика почты 13-летний Уоррен сумел добиться успеха – он усовершенствовал маршрут разноса прессы, за счет этого обслуживал больше абонентов и зарабатывал больше денег. Ежемесячная зарплата деятельного подростка могла посостязаться с доходом директора почтового отделения! Вот уж точно, не должность красит человека, а человек должность.

Лично у меня человек, который не ленится пошевелить мозгами для улучшения любой ситуации, вызывает уважение.

Практичный Баффетт-младший старательно откладывал свои сбережения, а, накопив приличную сумму, купил на нее земельный участок, который сдал в аренду! Кроме того, он скупал неисправные игровые автоматы, сдавал в ремонт, а после устанавливал их в парикмахерских, что тоже приносило доход.

Ну как? Не хило? Это отличный пример находчивости и сообразительности, которых сегодня не хватает многим людям. Не нужно жаловаться на судьбу. Не смотря на влиятельных родителей наш герой сделал себя сам и не ждал подачек от своего папочки.

Уоррену всегда были интересны не столько сами бумажки с водяными знаками, сколько «сам процесс»:

После учебы в Омахе, Уоррен продолжил образование в Вашингтоне, куда переехала его семья после победы Баффетта-старшего на выборах в Конгресс.

Следующим шагом Уоррена было поступление в Гарвард, но в этом учебном заведении кандидатуру Баффетта отклонили с пометкой «слишком молод». Этот отказ сослужил ему хорошую службу. Он поступает в Колумбийский университет в Нью-Йорке, где получает уникальную возможность учиться у самого Бенджамина Грэхема, и известного экономиста.

По словам Баффетта, именно Грэхем заложил в него основы разумного инвестирования, а его книгу «Разумный инвестор» он признает лучшей из всех написанных по этой теме. Единственный из курса, Баффетт получил у строгого преподавателя высший балл. Его он называет человеком, оказавшим наибольшее влияние на жизнь после отца.

Грэхем считал не делом случая, а наукой и учил студентов не спекулировать ценными бумагами, а анализировать балансовые отчеты фирм. Признавая правоту своего учителя, Уоррен, однако, разработал собственную инвестиционную философию – «покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними».

Прежде, чем , надо знакомится не только с финансовыми отчетами, но и с реальным положением дел компании, оценивать уровень подготовки топ-менеджеров. Баффетт убежден, что деньги следует доверять лишь тому предприятию, которым может «управлять любой дурак, потому что когда-нибудь дурак его обязательно возглавит». Золотые слова!

После учебы Баффетт несколько лет проработал в различных фирмах. По возвращению в родной город, он встречает Сьюзан Томпсон, на которой женится. Он прожил с ней более полувека, у пары родилось трое детей. В 2004 супруга Баффетта умерла, и сейчас Баффетт женат вторым браком на Астрид Менкс.

В 1956 году Баффетт при поддержке семьи и друзей организовывает свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Он превращает начальный капитал фирмы, составляющий 105 тыс. долларов, в 7 миллионов!

В 1965 году Баффетт покупает контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway. Это предприятие было убыточным, но если за дело берется наш финансовый гуру, успех неизбежен.

Баффетт трансформирует Berkshire Hathaway в огромную холдинговую компанию, занимающуюся страхованием и инвестициями. За последующие десятилетия перепрофилирование предприятия превращает его в лидера, контролирующего свыше 40 компаний из различных секторов рынка: производство мебели, издательское дело, финансовые услуги и т.д.

В сентябре 2007 года журнал Barron’s называет Berkshire Hathaway самой авторитетной и уважаемой компанией планеты!

В настоящее время Баффет занимает пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway и владеет 31% акций компании.

В чем принципы его инвестирования? Как он смог вывести Berkshire Hathaway в лидеры финансового рынка?

Его кредо выражается просто:

Удачливый инвестор вкладывает деньги только в те компании, продукцию которых он сам предпочитает. Он скупает в свой акции таких известных корпораций, как American Express, The Washington Post, Coca-Cola, Gillette, McDonald’s, Walt Disney и др.

Таким образом, мы можем смело нарисовать себе один день из жизни знаменитого миллиардера – вот г-н Баффетт с утра бреется бритвой Gillette, за завтраком потягивает Coca-Cola, и перелистывает свежий выпуск газеты The Washington Post…

Кстати, он чем-то напоминает персонажа «Утиных историй», производства Walt Disney, дядюшку Скруджа МакДака, – такой же старомодный, практичный и несколько прижимистый миллиардер.

Судите сами – наш удачливый инвестор продолжает жить в доме, купленном в 1956 году за чуть более 30 000$, и не спешит обновлять видавшую виды «Хонду», купленную подешевке.

Консерватизм Баффетта проявляется также в нежелании вкладывать деньги в высокотехнологичные компании, в производстве которых он ничего не понимает. «А если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую », – резюмирует Баффетт.

К тому же инвестор считает, что растущее предприятие, требующее затрат, и предприятие, работающее без капиталовложений, – это «две большие разницы».

Крупнейший в мире инвестор ищет компании, которые и через 15 лет будут востребованными: «Возьмем, к примеру, жевачку “Wrigley`s”. Не думаю, что интернет может повлиять на то, как люди жуют резинку».

Инвестиции в ясный и простой бизнес приносят результаты. По данным журнала Business Week, рыночная стоимость акций Gillette, купленных за 600 млн. долларов, сейчас составляет 4,6 млрд.; пакет акций Coca-Cola, подорожал с 1,3 млрд. долларов до 13,4 млрд.; 11 млн. долларов, затраченные на покупку газеты The Washington Post, превратились в 1 млрд. и т.д.

«Я не ищу 7-футовые перекладины, чтобы прыгать через них, – признается Баффетт. – Я ищу 1-футовые перекладины, через которые могу перешагнуть».

А если кому-то захочется покритиковать Баффетта, находчивый миллиардер достойно ответит: «Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?»

Г-н Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования, а проще говоря, десятилетиями не расстается с купленными ценными бумагами:

Для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение. Его бизнес – классика стабильной и успешной деятельности.

Однако нельзя списать весь успех Баффетта только на железную логику, опыт инвестирования и смекалку.

Уоррен Баффетт просто гений в своем деле. Он обладает особой интуицией, уникальной финансовой проницательностью, которую развил в себе благодаря преданности любимому делу. Его «шестое чувство» не просто подсказывает, как «делать деньги», но и позволяет давать точные экономические прогнозы, за что он и получил прозвище «Оракул из Омахи».

В 2010 году Уоррен Баффетт объявил о передаче более 75% своего состояния в благотворительные организации, основная часть средств поступила в фонд Мелинды и Билла Гейтс. Интересно, что с Баффетт находится в дружеских отношениях, они вместе играют в бридж, а в 2004 году Билл, как независимый директор, вошел в совет Berkshire Hathaway.

Дети Баффетта вполне одобряют решение отца передать средства на благотворительность. По его словам, он уверен во всех своих потомках и доволен тем, как у них идут дела. В своих интервью он вместе с Биллом Гейтсом призывает других небедствующих людей приобщиться к благому делу и поступить как он.

По своей масштабности, поступок Баффетта является самым щедрым актом благотворительности за всю историю.

Вот такой он, миллиардер Уоррен Баффетт. Если вы захотите познакомиться с ним лично, то это довольно просто устроить – ланч с Уорреном Баффеттом ежегодно продается на аукционе. Стартовая цена – 25 000$, полученные деньги идут на благотворительность. В прошлом году покушать вместе с Баффеттом поклоннику его таланта стоило 2 620 000$.

А, может, просто признается, что считает себя счастливым человеком, и потом объяснит: «Каждый божий день я в ритме танца отправляюсь на работу и делаю то, что мне нравится».

ВСЕ ФОТО

Известный своей осмотрительностью и скромностью, американский финансист и миллиардер Уоррен Баффет в свой 76-й день рождения решил жениться на своей 60-летней подруге спустя 2 года после смерти своей первой жены. Иммигрантка из Латвии Астрид Менкс стала женой Баффета после более чем 20 лет постоянных отношений. Фондовый рынок спокойно отреагировал на известие о счастливом событии в жизни второго по размеру кошелька богатея планеты, сообщает The New York Times .

В бизнесе Уоррен Баффет всегда был известен как очень аккуратный и несколько старомодный предприниматель. Баффет никогда не вкладывал свои деньги в высокотехнологичные компании или популярные в начале 2000-х интернет-фирмы, объясняя это тем, что он не может инвестировать в бизнес, который он сам не понимает. Баффет никогда не платил заоблачных бонусов своим топ-менеджерам, предпочитал долгосрочные накопления быстрой спекулятивной игре.

Лучше всего характер Баффета характеризует надпись на номерном знаке его скромного по меркам Нью-Йорка автомобиля Lincoln Town Car - "Расчетливый". Уоррен Баффет - второй в рейтинге миллиардеров Forbes. По богатству он уступает лишь своему хорошем другу и партнеру по делам благотворительности Биллу Гейтсу, капитал которого эксперты оценивают в 46,5 млрд долларов. Состояние Баффета оценивается в 44 млрд долларов.

Если в делах Баффет всегда проповедовал классические ценности упорного труда и накопления, то в личной жизни финансист меньше руководствовался строгими правилами, хотя также был основателен и постоянен. До нынешней гражданской церемонии бракосочетания Уоррен Баффет клялся в вечной любви лишь раз. Официально он был женат в течение нескольких десятков лет, однако в конце 1970-х годов его первая жена - Сьюзен Баффет, воспитав троих детей, оставила семью и стала жить отдельно. По словам дочери Баффета, ее мать не хотела, чтобы ее воспринимали только как жену известного и удачливого бизнесмена. Тогда-то Баффет и сблизился с Астрид Менкс - иммигранткой из Латвии, подругой жены. Познакомила их миссис Баффет, которая всегда одобряла отношения Уорена и Астрид, и поддерживала хорошие отношения с обоими.

Незадолго до смерти в интервью миссис Баффет сказала об Астрид Менкс: "Она много заботится о нем, и он ценит это, и я ценю это. Она замечательный человек". "Астрид и моя мать всегда были очень близки друг с другом. По-настоящему любили друг друга", - говорит дочь Баффета.

"У них были очень необычные отношения. Такие хорошие и такие сложные. У них троих, - говорит давний друг Баффета Седрик Хартмн. – Мы все познакомились с Астрид одновременно… Она появилась в городе, и вы просто не могли не заметить ее. Она отлично выглядела и у нее был свой стиль – ее бы заметили где угодно". По словам биографа Баффета, после того как Баффеты познакомились с Астрид, друзья часто получали приглашения, подписанные "Уоррен, Сьюзи и Астрид".

Официально Баффет оставался женат на Сьюзен до самой ее смерти в 2004 году. Все 20 лет после того, как Сьюзен оставила семью, рядом с Баффетом оставалась Астрид Менкс. Примечательно, что мисс Менкс и мистер Баффет всегда вели скромный образ жизни, несмотря на то, что состояние Баффета оценивается более чем в 40 млрд долларов. Баффет и Менкс обедали в дешевых ресторанах, делали покупки в сетевых магазинах.

После смерти своей первой жены большую часть своего состояния в 40 млрд долларов он решил завещать благотворительному фонду Билла и Мелинды Гейтс. Первоначально Баффет собирался оставить деньги благотворительному фонду своей жены, однако после ее смерти изменил свое решение. Впрочем, для невесты Баффета деньги вряд ли имеют большое значение.

"Она была с моим отцом все эти годы… Я ей так благодарна. Она его любит и заботится о нем. Даже если у Уоррена не было бы и цента, она все равно была бы с ним", - говорит дочь Уоррена Баффета.

Свадьба Баффета также прошла очень скромно. Обручальное кольцо Уоррен Баффет выбирал лично в магазине Borsheim’s Fine Jewelry, который входит в мегахолдинг Баффета Berkshire Hathaway. По словам дочери Баффета, покупая кольцо, он воспользовался скидкой для служащих своей компании. 15-минутная гражданская церемония состоялась в Омахе в доме у дочери Баффета. На бракосочетании, которое провел местный судья, присутствовали только сестра невесты и дочь Баффета. Его двух сыновей сейчас нет в США. После церемонии новобрачные отметили свадьбу в местном рыбном ресторанчике средней руки.

Уоррен Баффетт - американский инвестор, самый известный в мире портфельный менеджер и бизнесмен.У.Баффетт был признан самым богатым человеком в мире (его состояние было оценено примерно в 62 млрд. долл. США). При этом в свои 80 лет он является крупнейшим держателем акций компании Berkshire Hathaway и к тому же её управляющим директором, а его капитал преумножается с каждой секундой.

Кто же он - самый богатый человек в мире?

Уоррен Баффетт родился в г.Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930г. Его отец (Говард Баффетт) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффетт займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффетта успешным.

Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у У.Баффетта интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.

Первую свою сделку юный Баффетт совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок "Coca-Cola" по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи. (По некоторым данным - Баффетт заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффетт заработал свои первые деньги).

В 11 лет У.Баффетт, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях . Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффетта было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три привилегированные акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию.

Баффетт до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Баффетт считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования - "терпение вознаграждается".

Легенда о трех привилегированных акциях "Cities Service" интересна не столько своей анекдотичностью, сколько таящейся в ней подсказкой о сути "инвестиционного метода Уоррена Баффетта". Того самого метода, что уже более сорока лет не дает покоя обывателям и предпринимателям планеты. В первом приближении может показаться, что исповедуемое Баффеттом "инвестирование на века " - всего лишь разновидность консервативной стратегии "Buy & Hold " (покупай и держи), популярной в кругах университетских экономистов-теоретиков. Однако уже простое сопоставление реальных достижений не оставляет от этой гипотезы камня на камне: 10 тысяч долларов, вложенные в холдинговую компанию Баффетта "Berkshire Hathaway" в 1965 году, превратились сегодня в 51 миллион, тогда как аналогичная сумма, инвестированная в индекс Standard & Poor"s 500, не дотянула и до полумиллиона (дотошные люди посчитали: аккурат 497431 доллара!). Иными словами, "метод" Уоррена Баффетта оказался эффективнее "Buy & Hold" в 100 раз!

Поскольку оба инвестиционных подхода предполагают пожизненную покупку ценных бумаг, справедливо предположить, что изюминка Уоррена Баффетта скрывается в конкретном наполнении портфеля - своеобразном "Choose & Hold " в исполнении великого мастера. К сожалению, замена одного слова в названии стратегии ничего не проясняет: выбирать-то оно, конечно, надо, вот только ЧТО выбирать и КАК? Ответ на эти вопросы, а также на самый главный - ЗАЧЕМ, мы и попытаемся отыскать в биографии великого инвестора.

В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Баффетт благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет У.Баффетт заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США.

В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффетт со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.

В 1947 г. У.Баффетт закончил вашингтонскую школу У.Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние У.Баффетта достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом - разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент - 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда У.Баффетт твердо решил стать миллионером.

Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффетт, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.

В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Баффетт поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. 1949 У.Баффетт вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффетт (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а У.Баффетт перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра.

После этого У.Баффетт перешел в вуз, который оказал немалое влияние на его дальнейшую судьбу - в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что Баффетт подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.

Неизвестно насколько выбор Баффетта предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема "Анализ ценных бумаг", написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы "стоимостного инвестирования" и поистине выдающимся человеком.

В основе концепции Грэхема о "стоимостном инвестировании" лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать "серую лошадку", чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги "разумным инвесторам". По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам.

Популярное изложение идей Грэхема, "Разумный инвестор" (1949), Уоррен Баффетт неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.

Так или иначе, в Колумбийском университете У. Баффетт посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была "А+" - Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру.

Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффетта не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.

Тогда же Баффетт начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Баффетту был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше.

Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня "Geico" - шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффетта Berkshire Hathaway, который получил контроль над "Geico" в 1976 и полностью поглотил компанию в 1996 году).

Однако, скорее всего появление этой компании в судьбе У.Баффетта связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем - тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффетт немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko.

В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффетт разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффетту удалось, так сказать, "из первых рук" получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние "Geico" тогда не имело для У.Баффетта никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б.Грэхемом.

Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал У.Баффетта увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. (!)

В 1952 в 22 года У.Баффетт женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).

В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффетту должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.

Итак, в 1956 году Баффетт вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффетт вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег. Вот почему размер личного взноса Баффетта составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффетта удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффетта с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее - до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффетту и акционерам его компании.

Зарплата Баффетту как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффеттом в пропорции 3: 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффетт оставался без зарплаты.

Разумеется, Баффетт подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию "The Berkshire Hathaway", несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффетт. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже "Buffett Partnershop Ltd" и Баффетта избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.

Следующей крупной покупкой Баффетта стал страховой бизнес. В 1967 году Баффетт он приобрел "National Indemnity Co.", затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи "The Berkshire Hathaway" оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, "The Berkshire Hathaway" первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффетта.

В 1970 году фонд "Buffett Partnershop Ltd" был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции "The Berkshire Hathaway", либо деньги. Баффетт, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций "The Berkshire Hathaway". За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.

Наиболее удачные свои покупки Баффетт делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года Баффетт купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты "Вашингтон Пост" (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после "черного четверга" 1987 г. "The Berkshire Hathaway" тратит $1,3 млрд. на покупку акций "Кока-кола". Кроме этого в портфеле "The Berkshire Hathaway" крупные пакеты компаний "Американ Экспресс", "Жиллетт", "Макдональдс", "Уолт Дисней", "Уэллс Фарго Банк", "Дженерал Ри" и других. Цена же акций самой "The Berkshire Hathaway" выросла за 35 лет с $8 до $43500.

Сколько же заработал Баффетт за свою жизнь? С одной стороны - не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более - это в 20 раз больше, чем Баффетт! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Баффетт один.

Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффетт известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффетт спас инвестиционный банк Salomon Brothers.

Еще полтора года назад казалось, что Баффетт крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффеттом - старый спекулянт ничего не понимает в "новой экономике", поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов. С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.

Хотя Баффетт одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако "Оракул" скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании "Berkshire Hathaway" по принципиальным соображениям: "Я лично не понимаю, как все это изготавливается, - гордо заявляет Баффетт, - а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую". У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как "Микрософт" и "Хьюлитт-Пакард", потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффетт подключился только в 1997 году - но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Баффетта и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции "Berkshire Hathaway" есть).

У богатых свои причуды. А у сказочно богатых - особенно. Баффетт не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку "The Berkshire Hathaway" принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффетт не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Ездит он на подержанной машине. Ходит обедать в ту же закусочную, в которой обедал, когда был молодым клерком. Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт - отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффетта его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффетта.

В чем секрет "Оракула из Омахи"?

Инвестиционные принципы Уоррена Баффетта

Уоррен Баффетт по убеждению большинства его коллег, - самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово "удача" здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффетт придерживается исключительно фундаментального анализа, - он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффетт предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффетт долгосрочный инвестор - в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) - так считает сам Баффетт.

"Основной секрет успешного инвестирования, - говорит Баффетт, прозванный "Оракулом из Омахи" за свое инвестиционное чутье, - выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими". Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффетта является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффетт устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.

Стратегия Баффетта изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году. Во-первых, Баффетт рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продажи акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффетт однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник Чарли Мангер (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые. По словам Баффетта, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффетт утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга - если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффетта Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын - Говард Баффетт (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффетта.

Очень важный принцип Баффетта - невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. "Оракул из Омахи" покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, - назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает - стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффетт.

Минимизация рисков - один из краеугольных камней стратегии Баффетта. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody"s - Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффетту низкую стоимость капитала. Баффетт полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников - различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффетт приводит цифру 10 - не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.

Впрочем, ошибается даже Баффетт. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффетта, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффеттом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как Джордж Сорос (George Soros) и Билл Гейтс.

К чести Баффетта следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффетта. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет. По его словам, каждый раз, когда Баффетту задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффетта неизменно сводился к следующему: "Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки".

В течение последнего года Баффетт сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффетт по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффетта, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффетт признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждает Баффетт.

В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффетт нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, - умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффетт пишет следующее: "Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря [конец 1990-х годов - начало 2000 г.]. К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями - если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия."

Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron"s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффетт выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wal-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффетта, стоила Berkshire $8 млрд.

В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года - American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody"s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.

Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффетт пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества. В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффетта в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на "ясность, глубокое видение и остроумие", присущие отчетам Баффетта, и их большое влияние на деловую Америку.

В повседневной жизни Баффетт довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок "Cherry Coke". Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент - 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, - тоже. Баффетт весьма бережлив, если не сказать - скуп. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью "Бережливый". Питаться Баффетт предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах - его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.

Уоррен Баффетт - весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффетт решит отойти от дел? Никто не знает. Баффетт, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее "инвестиционное решение" Баффетта таким же верным, как и предыдущие?

Показательно, что за всю сорокалетнюю историю "Berkshire Hathaway" Уоррен Баффетт не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость ОДНОЙ АКЦИИ "Berkshire Hathaway" (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция "Микрософта" стоит 28 долларов, "Кока-колы" - 42 доллара.

На чисто символическом уровне Уоррен Баффетт реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!

Вопрос "ЗАЧЕМ"?

Самое время ответить на вопрос: "ЗАЧЕМ Уоррену Баффетту 62 миллиарда долларов?". В самом деле - зачем? Личных потребностей - нуль, благотворительности - нуль, семейных привязанностей - тоже нуль. Старушка Сюзи, "солнечный свет и дождь сада" Уоррена Баффетта, сбежала от супруга в далеком 77-ом году, начав новую, полную творческих красок жизнь в Сан-Франциско (по понятным финансовым соображениям Сюзи и Уоррен никогда не разводились). Великий Инвестор остался жить в дряхлом омахском домике вместе с любовницей, официанткой Астрид Менкс, с которой, кстати, его познакомила сама Сюзи Томпсон.

Куда же во всей этой схеме вписывается многомиллиардное состояние? Оказывается, есть куда. В своем завещании Уоррен Баффетт указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому "Фонду Баффетта" (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена - Сюзи. Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффетт ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи - 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина "Buffett Foundation" в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В июне 2006 Уоррен Баффетт объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.

Я надеюсь, что вы знаете Уоррена Баффета. Если нет, то вам никогда не заслужить уважения в финансовой сфере, ведь там его боготворят. И не просто так. Уоррен Баффет - один из богатейших людей в мире, который заработал своё состояние с помощью инвестиций. В своей книге он дал несколько советов, которые достаточно просты и полезны. Говорить о том, что они помогут вам заработать миллионы, мы не будем, просто потому, что никто не сможет заработать вам миллионы, кроме вас самих.

Но эти советы помогут вам и узнать мысли человека, который благодаря своему уму стал миллиардером. Итак, вот они.

Занимайте деньги с умом

Баффет предупреждает о том, что стоит избегать лишних займов. Кредитные карты, рассрочки, ипотеки - всё это приведёт к тому, что однажды ваши выплаты по кредитам будут превышать ваши расходы. И назад дороги уже не будет.

Я видел много людей, которые потерпели неудачу из-за алкоголя. Но не меньше я видел и людей, которые обанкротились из-за излишней тяги к кредитам. Если вы достаточно умны, то сможете делать деньги без займов.

Сначала платите себе

Если вы хотите научиться копить деньги, воспользуйтесь этим правилом:

Не пытайтесь откладывать деньги после того, как вы их потратили. Откладывайте их сразу же.

Просто и банально, но действенно. Предположим, что у вас достаточный доход, чтобы покрывать базовые нужды, и вы хотите начать копить деньги. Отложите нужную сумму денег для оплаты счетов и нужд, после этого отложите сумму, с которой вы хотите начать свои накопления. Всё остальное вы можете тратить.

Это правило поможет вам наконец взять себя в руки и . Как только вы начнёте делать это, назад дороги уже не будет и вам станет гораздо проще откладывать нужную сумму каждый месяц.

Хватит недооценивать свои денежные привычки

Когда-то давно я наткнулся на занятную математику. Представьте себе обычную девушку, работающую в офисе. Каждый день она выходит обедать в соседнее кафе и покупает там латте и булочку. Предположим, что на это она тратит 200 рублей. А теперь посчитаем. За неделю она потратит 1 000 рублей, за месяц - 4 000 рублей, а за год - 48 000 рублей. Практически 50 000 рублей можно сэкономить, отказавшись от простой привычки пить кофе с булочкой в обеденный перерыв. Я уже не говорю о количестве калорий, которое она также не съест.

Если вы хотите изменить , лучший способ - просто перестать их делать. Научитесь понимать свои приоритеты и двигайтесь в правильную сторону.

Цена и ценность - это не одно и то же

Баффет - невероятно экономный и умеренный в своих потребностях человек. Его экономность определяется ценностью товара. Вот что он говорит по этому поводу:

Давным-давно Бэн Грэм сказал мне о том, что цена - это то, что ты платишь, а ценность - то, что ты получаешь. Неважно, говорим мы о носках или об акциях, я люблю покупать тогда, когда цена максимально низка.

Однако быть экономным вовсе не значит покупать всё по дешёвке. Но это так же не означает, что нужно покупать ценные вещи за огромные деньги. Другими словами:

Лучше купить невероятную компанию по обычной цене, чем обычную компанию по невероятной цене.

Если вы хотите стать экономнее, в следующий раз обращайте внимание не только на цену. Ценность товара для вас также очень важна.

Инвестировать проще, чем вы думаете

Вот правило, которое не так уж просто найти в учебниках по инвестированию:

Если вы будете инвестировать в индексный фонд мелкими частями на протяжении 10 лет, вы будете в более выгодной ситуации, чем те, кто инвестирует в то же время, но всё за один раз.

Согласно Баффету, инвестирование - это очень просто. Вот несколько советов о том, с чего нужно начинать инвестирование:

1. Изучите основную терминологию инвестирования.
2. Откройте брокерский счёт.
3. Выберите индексный фонд (Баффет советует VFINX).
4. Купите часть фонда.

Будет здорово, если те, у кого есть , поделятся в комментариях своим мнением о том, насколько эта информация полезна для наших стран.

Долгосрочные инвестиции в приоритете

Баффет предупреждает о том, что прогореть на ежедневных скачках стоимости акций очень просто. Поэтому его выбор - это долгосрочные инвестиции.

Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Соберите портфолио компаний, стоимость которых за последние годы росла. И лишь на основании этого портфолио делайте выводы о покупке акций.

Если вы уже купили акции компании, Баффет советует не смотреть на их стоимость каждый день. Поберегите нервы. Многие знаменитые инвесторы покупают акции и забывают о них на некоторое время. Мы не миллиардеры, поэтому забыть о вложенных деньгах будет тяжело, но и тратить свои нервы на ежеминутное обновление сводки тоже глупо.

Деньги - это еще не всё

Ему легко говорить. Он же миллиардер.

В своём интервью Баффет говорил о том, что ему приятно летать на частном самолёте, однако иметь дюжину домов - это уже обуза. К тому же, по словам Баффета, в его жизни есть два самых ценных актива: его здоровье и друзья, с которыми он дружит уже давно. , но не стоит забывать о том, что в жизни и без них много важных вещей.

Уоррен Эдвард Баффетт (англ. Warren Edward Buffett ) родился 30 августа 1930 года в Омахе, самом большом городе штата Небраска. Его отец был известный политик и биржевой брокер Говард Баффетт.

В семье Баффеттов было трое детей и Уоррен Баффетт был вторым ребенком. Вместе с ним росли две его сестры. Уоррен Баффетт рано научился читать, основы математики изучил в дошкольном

Детские годы Баффетта

возрасте, а информацию схватывал на лету, прослыв в городе вундеркиндом. Постигать основы финансового искусства Баффетт начал в шесть лет. Во многом ему помогла способность перемножать в уме многозначные цифры. В возрасте шести лет он купил в магазине своего деда за 25 центов упаковку Сoca-Сola, а затем продал бутылки в розницу по 5 центов. Общая выручка составила 30 центов, а чистая прибыль Баффетта – 5 центов. Это была первая прибыль начинающего финансиста.

Первый успех

Спустя пять лет молодой Уоррен Баффетт начинает свою брокерскую карьеру. Благодаря отцу он имел доступ к торгам на фондовом рынке. В 11 лет он вместе с сестрой Дорис купил три акции Cities Service, по 38,25 долларов за акцию. Вскоре они упали до 27 долларов. Но начинающий инвестор верил в эту компанию и не стал продавать акции. Он дождался начала их роста и продал их по 40 долларов за штуку. Это оказалось ошибкой, которая многому его научила. За несколько следующих дней цена взлетела выше 200 долларов. Этот случай Баффетт запомнил на всю жизнь. Он понял, что в инвестициях главное терпение и на всю жизнь остался сторонником долгосрочных вложений.

Начало карьеры

Свои первые большие деньги Баффетт сделал в 13 лет, став самым лучшим разносчиком газет в своем городе. Он изучил маршрут и разработал свою собственную стратегию, что позволило ему обходить за утро больше адресов, чем его коллеги и зарабатывать больше денег. Очень быстро его ежемесячный доход вдвое превысил зарплату директора почтового отделения. Через год работы, сбережения составили полторы тысячи долларов, которые он вложил в земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

Затем Баффетт начал вкладывать деньги в игорный бизнес. Он покупал за копейки вышедшие из строя игровые автоматы, затем сдавал их в ремонт и устанавливал в наиболее посещаемых магазинах. Он делился прибылью с хозяевами этих заведений и ежемесячно добавлял в свою копилку около 600 долларов.

Встреча с Бенджамином Грэмом

Чтобы получить высшее образование Уоррен Баффетт поступил в Пенсильванский университет. Но учеба быстро ему наскучила, ведь молодой предприниматель знал о бизнесе гораздо больше своих наставников. С трудом отучившись один год он бросил учебу и вернулся в Небраску, где занялся газетным бизнесом. Очень быстро он стал совладельцем почтовой конторы. Бизнес приносил хороший доход, и свободные деньги Баффетт вкладывает в акции фондового рынка. К тому времени он управлял деньгами своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с фондовым рынком он получил высшее образование в Небраске.

Уоррен Баффет в университете

По окончании университета Уоррен Баффетт решает продолжить образование. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня великим человеком », с иронией вспоминал он в одном из своих интервью.

В 1950 году он подает документы в Гарвард, но комиссия отклоняет его кандидатуру из за слишком юного возраста. Тогда Уоррен Баффетт решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне. Это стало поворотной точкой в его карьере. В Университете читал лекции его будущий друг и наставник, знаменитый Бенджамин Грэм, имевший репутацию гения инвестиционного бизнеса. Он стал известным биржевым игроком уже в начале 1920-х годов, скупая недооцененные акции, малоизвестных предприятий, которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время, после покупки их Бенджамином Грэмом, начинали резко расти в цене. В отличии от других игроков, которые относились к акциям как к казино, Бенджамин Грэм считал фондовый рынок наукой и прилежно изучал годовые отчеты компаний, акции которых собирался покупать.

Бенджамин Грэм учил студентов скрупулезно анализировать бухгалтерскую отчетность компаний, не обращая внимания на направление их деятельности, и на основе полученных данных принимать решения о покупке или продаже акций. Опираясь на собственный опыт, Бенджамин Грэм утверждал, что средства надо вкладывать не в те компании, которые популярны на бирже сегодня, а в те, акции которых продаются дешевле, чем они стоят на самом деле.

Прослушав весь курс, Уоррен Баффетт сделал парадоксальный вывод, что надо поступать строго наоборот: «Какое мне дело до отчетности компании, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Надо покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними! » Используя этот принцип, в будущем Уоррен Баффетт сумел заработать состояние во много раз превышающее фонд Бенджамина Грэма.

Уоррен Баффетт стал единственным учеником, который получил от Грэма наивысшую оценку. Но тем не менее, он настоятельно не рекомендовал своему лучшему ученику работать в финансовой сфере. Они не сошлись характерами. Выскочка Баффетт открыто спорил с Грэмом на его лекциях, а в кулуарах даже высмеивал некоторые теории своего наставника. Однако после окончания университета, не желая расставаться со своим учителем, Уоррен Баффетт предложил Грэму работать на него бесплатно, но тот отказался. Баффетт вернулся домой, обзавелся молодой женой и начал преподавать финансы в местном университете. Через некоторое время раздается телефонный звонок от Бенджамина Грэма. Финансовый гуру приглашает Уоррена Баффетта на работу. За пять лет, работая на Грэма в его фирме, Уоррен Баффетт сколотил состояние в почти в 150 тысяч долларов и решает открыть собственный финансовый бизнес.

Первый инвестиционный фонд Баффетта

Уоррен Баффетт осознал, что готов к самостоятельному принятию инвестиционных идей, и в середине 1957 году возвращается в Омаху, где создал свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates. Пришлось убедить ряд предпринимателей, которые, уверовав в его таланты, назначили Баффетта генеральным менеджером и вручили по 25 тыс. долларов. Начальный капитал фирмы составлял 105 тыс. долларов. Через полгода он вырос втрое.

Уоррен Баффетт всегда вкладывал деньги только в те компании, которыми хорошо управляли. В отличие от Бенджамина Грема он смотрел не только на отчеты и балансы предприятий, но изучал структуру управлениями предприятиями, интересовался карьерой ТОП-менеджмента, многих знал лично. В отличие от Сороса, Уоррен Баффетт не интересовался спекулятивными операциями. Он покупал только те компании, которые будут продолжать приносить прибыль еще десятки лет. Как говорил сам Баффетт, лучший срок для продажи акций моих компаний, это никогда. Стратегия на первый взгляд очень простая, но она принесла Баффетту миллиарды долларов. За пять лет акции, которыми владел Баффетт выросли более чем на 250%, в то время как американский индекс Доу-Джонс поднялся на 75% Еще через несколько лет акции, которые держал Уоррен Баффетт поднялись на 1100% индекс Доу-Джонс поднялся всего на 120%

The Berkshide Hathaway

Так Уоррен Баффетт начал свою оглушительную карьеру. В середине 1969 года фонд, которым управлял Баффетт, стоил уже больше сотни миллионов долларов. В этот момент Баффетт принимает неожиданное решение и расформировывает фонд. На вырученные деньги он приобретает ничем не выдающуюся компанию по производству текстиля The Berkshide Hathaway. Компания испытывала большие трудности и Баффетт купил ее акции по 8 долларов за штуку. Потенциал акций компании был около 20 долларов за акцию. И только Баффетт сумел это разглядеть.

Будущее показало, что великий инвестор и здесь нашел новую золотую жилу. Вопреки ожиданиям, Баффетт не стал развивать текстильный бизнес, а все доходы компании вкладывал в покупку ценных бумаг. В Америке изменились законы и страховые компании получили огромные налоговые льготы. Оценив потенциал роста бизнеса, Уоррен Баффетт приобретает пять крупнейших страховых компаний Америки. В результате, в 41 год он был владельцем почти 30-миллиардного состояния.

Принципом Уоррена Баффетта всегда было приобретать только самые надежные компании. Акции Coca-Cola, купленные за 1,3 миллиарда в настоящий момент стоят более 13 миллиардов, компания Gillette поднялась с 600 миллионов до 4,5 миллиарда долларов, газета Washington Post с вложенных 11 миллионов принесла Баффетту 1 миллиард долларов.

Эксцентричный миллиардер

Уоррен Баффетт окутан мифами и легендами. За ним постоянно охотятся папарацци, журналы во всем мире пишут о нем статьи, самые богатые бизнесмены всего мира сражаются своими деньгами за то, чтобы отобедать с Уорреном Баффеттом на его благотворительных обедах.

Дом Уоррена Баффетта

Баффетт скромен в своих расходах, даже во многом аскет. До сих пор он ездит в старом Кадиллаке, купленным по случаю, на распродаже подержанных машин. Живет в небольшом родовом доме в Омахе, где провел свое детство. Костюмы и обувь Уоррена Баффетта тоже нельзя назвать дорогими. Единственная страсть Баффетта это реактивные самолеты, на которые он тратит миллионы долларов.

Уоррен Баффетт известен своими эксцентричными поступками, его шутки разлетаются по всему миру. Самая известная из них была брошена финансовым аналитикам, которые выступили с критикой очередной сделки Уоррена Баффетта. Фраза «Если вы такие умные, то почему я такой богатый? » — одна из самых цитируемых на планете.

Речи Баффетта внимательно анализируются аналитиками по всему миру. Брошенная мимоходом фраза способна обрушить котировки акций. Несколько лет назад слова Баффетта о проблемах в крупной германской страховой компании поставили ее на грань банкротства.

Уоррен Баффетт может не только обрушить акции компании, но и способствовать резкому взлету котировок. Покупка же самим Баффеттом каких либо акций практически гарантированно способствуют росту их котировок на фондовом рынке, который может продолжаться несколько месяцев.

Уоррен Баффетт вкладывает деньги только в те компании, продукцией которых он сам пользуется. Утро у него начинается со стакана Coca-Cola, бреется он бритвами Gillette, читает газету Washington Post. Либимую фразу Баффетта «Сэкономленный доллар – заработанный доллар » произносит Скрудж МакДак. Поэтому в портфеле Баффетта есть акции компании Walt Disney.

Баффетт не пользуется технологическими новинками. У него нет ни компьютера ни калькулятора. Все самые сложные расчеты он делает в уме, а котировки акций смотрит в газетах. Когда был бум акций высокотехнологичных компаний, Уоррен Баффетт стоял в стороне от этого ралли. Последующее обрушение индекса высокотехнологичного рынка NASDAQ показало, что великий инвестор в очередной раз оказался прав.

В настоящий момент Уоррен Баффетт с пессимизмом смотрит на рынки недвижимости. Пузырь сильно раздут и начинается падение цен на недвижимость по всему миру. Кроме того, он предсказывает сильное падение доходов печатной продукции под напором других источников информации, в частности интернет-газет.

Еще в конце 2002 года Баффетт обеспокоился растущим долгом США и дефицитом бюджета, изменил своему правилу и вложил деньги в иностранные валюты. В 2004-м году он опять повторил свои валютные операции и опять доллар упал против других валют.

Благотворительность

Баффетт много жертвуют денег на благотворительность. Он считает, что человек, заработавший такое состояние, должен делать что-то и для других людей. В 2010 году объявил о передаче половины своего состояния (около 37 миллиардов долларов) в несколько благотворительных фондов. Большая часть этих денег поступила в распоряжение благотворительного фонда, которым управляют Билл Гейтс и его жена Мелинда. С Билом Гейтсом Уоррена Баффетта связывают дружеские и деловые отношения, которые продолжаются несколько десятков лет.В 2004 году Билл Гейтс вошел в совет директоров компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway на должность независимого директора.

Секреты инвестирования Уоррена Баффетта:

1. Не нужно заниматься игрой на бирже. Даже краткосрочные успехи в конце концов с большой долей вероятности приведут к потере всех денег. Нужно заниматься исключительно инвестированием. Занимаясь спекуляциями на бирже, невозможно увидеть всю перспективу роста акции. Такую ограниченность Уоррен Баффетт называет близорукостью.
2. Баффетт всегда покупает избранные компании, от которых отчаянно пытаются избавиться большая часть инвесторов. Он покупает компанию осознавая, что акции в краткосрочном моменте могут еще больше упасть, но видит реальную стоимость этих компаний и понимает, что резкое падение вызвано ежедневными сообщениями в прессе. Самой большой глупостью Уоррен Баффетт считает верить сообщениям в прессе и менеджерам финансовых организаций. Одна из любимых поговорок Баффетта звучит так: «Брокерская контора – это место, куда приезжают люди на Мерседесах, чтобы узнать мнение людей, приехавших на метро ».
3. Уоррен Баффетт давно понял, что большинство спекулянтов игнорируют долгосрочную экономическую силу компаний. Это приводит иногда к недооценке, иногда к переоценке акций. Еще Бенджамин Грэм ввел в обиход аллегорию «Господин рынок ». Господин рынок каждый день стучится к вам в дверь и предлагает купить или продать акции. Вы можете согласиться или отказаться, но Господин рынок не обидится, он придет к вам завтра и предложит новые цены. Иногда он впадает в депрессию и готов продать вам хорошие акции по смешной цене, иногда его охватывает безудержный оптимизм и он готов покупать акции выше их справедливой стоимости. Суть этой аллегории в том, что инвестор не должен потакать капризам рынка, он должен извлекать из них большую прибыль.
4. Еще одной особенностью стратегии Уоррена Баффетта является ее долгосрочность. В этом вопросе с ним согласен и второй гуру инвестирования Питер Линч. Для того, чтобы котировки акций выросли, необходимо длительное время. Поэтому покупая акции, Баффетт держит их годами, дожидаясь, пока Господин рынок придет и предложит цену значительно превышающую их стоимость.
5. Уоррен Баффетт никогда не покупает акции компаний, бизнес которых он не может понять. Поэтому никогда не вкладывает в акции технологических компаний, считая их ненадежными, а вкладывает деньги в компании, которые всегда будут необходимы человеку. Это продукты питания, одежда, сырье.
6. Баффетт покупает только простые и понятные по структуре управления компании. Он не устает повторять: «Покупайте такие компании, которыми сможет управлять даже дурак, потому что рано или поздно дурак их возглавит ».

Разумный инвестор

Прочитав эти принципы, становится понятно, что стратегия Уоррена Баффетта не строится на каких то особенных методах, недоступных обычному человеку. Он опирается на фундаментальный анализ, видит долгосрочные перспективы компании и не поддается панике. Именно такое грамотное управление своим капиталом позволило стать Уоррену Баффетту одним из самых богатых людей в мире.