क़र्ज़ का ब्याज

क़र्ज़ का ब्याज

एक ऋणदाता द्वारा एक उधारकर्ता (ग्राहक) को प्रदान की गई सेवा की लागत, जिसमें उसे शुल्क के लिए एक निर्दिष्ट अवधि के लिए एक निश्चित राशि प्रदान करना शामिल है। इसका मूल्य ब्याज दर से तय होता है. ऋण ब्याज को दशमलव या प्राकृतिक अंश के रूप में प्रतिशत के रूप में मापा जाता है। ब्याज की गणना आमतौर पर विवेकपूर्वक की जाती है (एक निश्चित अवधि के अंत में - महीना, तिमाही, वर्ष)। उनका भुगतान वैसे ही किया जाता है जैसे वे अर्जित होते हैं या ऋण की राशि में जोड़ दिए जाते हैं।

उनकी उपभोक्ता संपत्तियों के लिए ऋण पूंजी बाजार में क्रेडिट फंड की कीमत - ऋण उपयोगकर्ता (उधारकर्ता) को आय (लाभ) लाने के लिए।

बैंकिंग और वित्तीय शब्दों का शब्दावली शब्दकोश. 2011 .

देखें अन्य शब्दकोशों में "ऋण ब्याज" क्या है:

- (ब्याज दर) देखें: ब्याज। व्यापार। शब्दकोष। एम.: इंफ्रा एम, वेस मीर पब्लिशिंग हाउस। ग्राहम बेट्स, बैरी ब्रिंडली, एस. विलियम्स और अन्य। सामान्य संपादक: पीएच.डी. ओसादचाया आई.एम.. 1998. ऋण ब्याज... व्यावसायिक शर्तों का शब्दकोश

वास्तविक निवेश के विरुद्ध प्राप्त ऋण पर दिया गया ब्याज... संकट प्रबंधन शब्दों की शब्दावली

ऋण का उपयोग करने के लिए उधारकर्ता द्वारा ऋणदाता को भुगतान किया जाने वाला शुल्क। रायज़बर्ग बी.ए., लोज़ोव्स्की एल.एस.एच., स्ट्रोडुबत्सेवा ई.बी.. आधुनिक आर्थिक शब्दकोश। दूसरा संस्करण, रेव. एम.: इन्फ्रा एम. 479 पी.. 1999 ... आर्थिक शब्दकोश

क़र्ज़ का ब्याज- उधार दिए गए धन या भौतिक संपत्ति के उपयोग के लिए ऋणदाता द्वारा उधारकर्ता से प्राप्त भुगतान। ऋण ब्याज अधिशेष मूल्य के रूपों में से एक है। बैंकर अपनी धन पूंजी अस्थायी उपयोग के लिए प्रदान करता है... ... आर्थिक सिद्धांत का शब्दकोश

क़र्ज़ का ब्याज- ऋण ब्याज देखें... सामाजिक-आर्थिक विषयों पर लाइब्रेरियन का शब्दावली शब्दकोश

क़र्ज़ का ब्याज- (अंग्रेजी ऋण ब्याज) - अस्थायी उपयोग के लिए उधार दिए गए मूल्य का एक प्रकार। मौद्रिक विनियमन और बैंक तरलता प्रबंधन के लिए उपकरणों में से एक। एस.पी. वर्गीकृत: ऋण के रूपों के अनुसार, ऋण संस्थानों के प्रकार, प्रकार... ... वित्तीय और क्रेडिट विश्वकोश शब्दकोश

क़र्ज़ का ब्याज- – ऋण पूंजी की कीमत. ऋण पूंजी के उपयोग के लिए भुगतान ब्याज दर के माध्यम से व्यक्त किया जाता है, जिसे ऋण पूंजी पर प्राप्त वार्षिक आय (उदाहरण के लिए, 20 हजार डॉलर) और कुल ऋण पूंजी (उदाहरण के लिए,… ..) के अनुपात से मापा जाता है। . ए से ज़ेड तक अर्थशास्त्र: विषयगत मार्गदर्शिका

प्रतिशत देखें... महान सोवियत विश्वकोश

ऋण का उपयोग करने के लिए उधारकर्ता द्वारा ऋणदाता को किया गया भुगतान... अर्थशास्त्र और कानून का विश्वकोश शब्दकोश

- ...विकिपीडिया

पुस्तकें

• पैसा, ऋण, बैंक। अकादमिक स्नातक की डिग्री के लिए पाठ्यपुस्तक और कार्यशाला, क्रोपिन यू.ए.. पाठक के ध्यान में पेश की गई पाठ्यपुस्तक धन के सार और गुणों, मौद्रिक परिसंचरण के कानून, धन की वृद्धि के स्रोत पर एक मौलिक नए दृष्टिकोण से प्रतिष्ठित है। क़र्ज़ का ब्याज, ...

क़र्ज़ का ब्याजसीमित समय के लिए उधार लिए गए मौद्रिक संसाधनों (जिसे ऋण पूंजी या क्रेडिट भी कहा जाता है) के उपयोग के लिए पुरस्कार का प्रतिनिधित्व करता है। दूसरे शब्दों में, यह ब्याज दर है जो उधार लिए गए पैसे की लागत को दर्शाती है और वास्तव में ऋण की कीमत को दर्शाती है। क़र्ज़ का ब्याजदाईं ओर चित्र में दर्शाए गए सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है।

विचाराधीन आर्थिक श्रेणी उस स्थिति में होती है जब मुफ़्त वित्तीय संसाधनों का कोई मालिक उन्हें उपयोगी उपभोग के उद्देश्य से कुछ समय के लिए किसी अन्य व्यक्ति को हस्तांतरित करता है। अर्थात्, उधारकर्ता, प्रदान की गई पूंजी की उपयोगिता खरीदता है, जो इस पैसे से लाभ उत्पन्न करने की संभावना में व्यक्त की जाती है, जबकि ऋण ब्याज इन संसाधनों की कीमत है जो उधारकर्ता द्वारा मालिक को भुगतान किया जाता है। ऋण पूंजी।

ऋण ब्याज के भुगतान का स्रोत वह अतिरिक्त मूल्य है जो प्रदान किए गए ऋण के प्रभावी उपयोग के समय उत्पन्न होता है। ऋण का उपयोग पूंजी के रूप में किया जाता है, जिसे उत्पादन में निवेश किया जाता है, इसलिए ऋण के भुगतान का स्तर ऋण के उपयोग के परिणामस्वरूप उत्पन्न लाभ की दर से अधिक नहीं हो सकता है (अन्यथा ऋण का उपयोग तर्कसंगत रूप से नहीं किया जाता है)।

ब्याज दर क्या निर्धारित करती है?

किसी भी उत्पाद की लागत की तरह, ऋण की कीमत उसके मूल्य को बदलती रहती है, इसलिए ऋण संसाधनों की आपूर्ति और मांग के आधार पर ऋण का ब्याज अलग-अलग अवधि में भिन्न हो सकता है। आपूर्ति और मांग के बीच संबंध निम्नलिखित कारकों द्वारा निर्धारित होता है:

यांडेक्स.डायरेक्ट

नकद संचय और बचत की मात्रा जो ऋण अवसरों के स्रोत हैं - यह संकेतक जितना बड़ा होगा, ऋण पर ब्याज उतना ही कम होगा (चूंकि आपूर्ति बड़ी है)।

चक्रीय उत्पादन. कभी-कभी निवेश की मांग बढ़ जाती है (उदाहरण के लिए, आर्थिक विस्तार के दौरान), और कभी-कभी यह घट जाती है। इस प्रकार, निवेश की मांग जितनी अधिक होगी, ब्याज दर उतनी ही अधिक होगी।

प्रचलन में मुद्रा आपूर्ति का सरकारी विनियमन - प्रणाली में जितना अधिक धन प्रचलन में होगा, ब्याज दरें उतनी ही अधिक होंगी।

मुद्रास्फीति की दर. जैसे-जैसे मुद्रास्फीति की प्रक्रिया तेज़ होती है, ब्याज दरें बढ़ती हैं, और नाममात्र और वास्तविक दरों के बीच अंतर किया जाता है। वास्तविक % की गणना पैसे के औसत वार्षिक मूल्यह्रास को घटाकर नाममात्र % के रूप में की जाती है। ऐसी स्थिति में जब मुद्रास्फीति की दर वृद्धि दर से अधिक हो जाती है, तो ऋण पर ब्याज नकारात्मक हो जाता है, अर्थात। वास्तव में उधारकर्ता के बजाय ऋणदाता से शुल्क लिया जाता है।

विनिमय दर में उतार-चढ़ाव - विदेशी मुद्रा विनिमय दर जितनी अधिक होगी, ब्याज दर उतनी ही कम होगी, और इसके विपरीत।

अंतर्राष्ट्रीय पूंजी प्रवाह, आदि।

इस प्रकार, ब्याज दर की गतिशीलता मुख्य रूप से बाजार तंत्र द्वारा निर्धारित होती है, लेकिन काफी हद तक सरकारी विनियमन पर निर्भर करती है।

ऋण ब्याज एक वस्तुनिष्ठ आर्थिक श्रेणी है, जो अस्थायी उपयोग के लिए उधार दिए गए मूल्य की एक प्रकार की कीमत का प्रतिनिधित्व करता है।

ऋण ब्याज तब उत्पन्न होता है जब एक व्यक्तिगत मालिक अपने उत्पादक उपभोग के उद्देश्य से अस्थायी उपयोग के लिए एक निश्चित मूल्य दूसरे को हस्तांतरित करता है। इस मान में किसी उत्पाद की विशेषताएं होती हैं.

यदि हम कमोडिटी-मनी सर्कुलेशन के सूत्र को याद करते हैं और इस बात को ध्यान में रखते हैं कि ऋण में वस्तु का कार्य पैसे द्वारा किया जाता है, तो उधार दिए गए मूल्य के संचलन का सूत्र इस प्रकार होता है:

डी-डी", अर्थात डी"-डी=?डी,

जहां घ - ऋणयोग्य मूल्य;

डी" - ऋण की संचित राशि;

डी - ऋण में वृद्धि, ऋण के भुगतान के रूप में कार्य करना।

ऋणदाता के लिए, लेन-देन का उद्देश्य उधार दिए गए मूल्य पर एक निश्चित आय प्राप्त करना है; उद्यमी मुनाफा बढ़ाने के लिए धन भी जुटाता है। उद्यमी लाभ में से ऋणदाता को ब्याज देता है, इस लाभ का कुछ भाग ऋण के ब्याज के रूप में प्रकट होता है।

ऋण ब्याज ऋण पूंजी की अवधारणा से अटूट रूप से जुड़ा हुआ है।

ऋण पूंजी मालिक की निधि है, जो प्रारंभिक पूंजी के पुनर्भुगतान के अधीन, मौद्रिक ब्याज के रूप में लाभ प्राप्त करने के लिए उधार दी जाती है।

ऋण पूंजी के निर्माण का पहला और मुख्य स्रोत पुनरुत्पादन की प्रक्रिया में जारी धन का वह हिस्सा है, जो मौद्रिक पूंजी जमा करता है। उत्पादन प्रक्रिया से धन जारी करने की प्रक्रिया निम्न के कारण होती है:

• - अचल संपत्ति का मूल्यह्रास;
• - उत्पादों को बेचने की प्रक्रिया में जारी माल की लागत और समय के साथ, कच्चे माल और मजदूरी की खरीद के लिए नई सामग्री लागत के निर्माण के बीच मौद्रिक पूंजी में अंतर;
• - उत्पादन गतिविधियों के परिणामस्वरूप उत्पन्न होने वाला अधिशेष मूल्य।

ऋण पूंजी के निर्माण का दूसरा स्रोत किराएदारों (धन पूंजीपति - उद्यमी जो उधार संचालन से लाभ कमाते हैं) की पूंजी है।

ऋण पूंजी निर्माण का तीसरा स्रोत अन्य लेनदारों का सहयोग है जो अपनी आय और बचत को क्रेडिट संस्थानों में निवेश करते हैं। इनमें बीमा कंपनियां, एक पेंशन फंड, राज्य के बजट से अस्थायी रूप से मुक्त धनराशि, विभिन्न वर्गों और अन्य संस्थानों की बचत और आय शामिल हैं।

ऋण ब्याज के विभिन्न रूप हैं, उनका वर्गीकरण कई विशेषताओं द्वारा निर्धारित किया जाता है, जिनमें शामिल हैं: ऋण के रूप; क्रेडिट संस्थानों के प्रकार; ऋण से जुड़े निवेश के प्रकार; ऋण की शर्तें; एक क्रेडिट संस्थान के संचालन के प्रकार।

तो, ऋण के रूपों के अनुसार, ऋण ब्याज के ऐसे रूप होते हैं जैसे वाणिज्यिक ब्याज, बैंक ब्याज, उपभोक्ता हित, पट्टे पर लेनदेन पर ब्याज, सरकारी ऋण पर ब्याज।

क्रेडिट संस्थानों के प्रकारों के आधार पर, हम कह सकते हैं कि ऋण ब्याज के ऐसे रूप हैं जैसे रूसी संघ के सेंट्रल बैंक का छूट ब्याज, बैंक ब्याज और पॉनशॉप संचालन पर ब्याज।

बैंक ऋण का उपयोग करके निवेश के प्रकार से, वे भेद करते हैं: कार्यशील पूंजी के लिए ऋण पर ब्याज, अचल संपत्तियों में निवेश पर ब्याज, प्रतिभूतियों में निवेश पर ब्याज।

ऋण शर्तों के अनुसार, अल्पकालिक, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक ऋण पर ब्याज दरें अलग-अलग होती हैं।

क्रेडिट संस्थान के संचालन के प्रकार के अनुसार, निम्नलिखित रूपों को प्रतिष्ठित किया जाता है: जमा ब्याज, बिल ब्याज, बैंक छूट ब्याज, ऋण पर ब्याज, इंटरबैंक ऋण पर ब्याज।

अपने सभी रूपों में ऋण ब्याज को उपयोग के निम्नलिखित तंत्र की विशेषता है। ऋण ब्याज का स्तर व्यापक आर्थिक कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है: धन की मांग और आपूर्ति का अनुपात, वित्तीय बाजार के अन्य क्षेत्रों में लाभप्रदता की डिग्री, रूसी संघ के सेंट्रल बैंक की ब्याज दर नीति की नियामक दिशा, और धन आकर्षित करने और रखने दोनों के लिए लेनदेन की विशिष्ट शर्तों पर भी निर्भर करता है।

ऋण ब्याज की उत्पत्ति उधार दिए जाने वाले मूल्य के उतार-चढ़ाव से होती है, जिसमें किसी वस्तु की विशेषताएं होती हैं। यह आंदोलन ऋण संबंधों की विशेषता है। यद्यपि ब्याज ऋण का एक अनिवार्य गुण नहीं है, यह क्रेडिट संबंधों के बाहर कार्य नहीं करता है, यह उनके विकास के लिए एक प्रेरक उद्देश्य के रूप में कार्य करता है;

ब्याज ऋण के आधार पर उत्पन्न होने वाले आर्थिक संबंधों को दर्शाता है। उनके विषय ऋणदाता और उधारकर्ता (उधारकर्ता) या, क्रमशः, प्राप्तकर्ता और ब्याज का भुगतानकर्ता हैं। ब्याज की श्रेणी द्वारा निर्धारित ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच का संबंध स्थिर होता है और लगातार दोहराया जाता है, क्योंकि यह क्रेडिट लेनदेन में प्रतिभागियों के हितों का एहसास करता है। हालाँकि पार्टियों के हित एक-दूसरे के विरोधी हैं, लेकिन उन्हें एक-दूसरे के माध्यम से ही महसूस किया जा सकता है। ऋण का उपयोग करने का प्रभाव ऋणदाता द्वारा प्रदान किए गए ऋण के भुगतान के लिए एक शर्त बन जाता है और आपको ब्याज का भुगतान करने के बाद शेष धनराशि से उधारकर्ता के ब्याज का एहसास करने की अनुमति देता है। ब्याज के संबंध में संबंधों का उद्देश्य केवल ऋण के उपयोग से प्राप्त आय हो सकता है। यदि एक पक्ष को ऋण ब्याज के रूप में आय का हिस्सा प्राप्त नहीं होता है, और दूसरा पक्ष ऋण के माध्यम से आय प्राप्त करने में अपने हितों को पूरा नहीं करता है, तो संबंध नहीं चल पाएगा। क्रेडिट लेनदेन में प्रतिभागियों के हितों के टकराव से ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच निवेशित धन पर मुनाफे का विभाजन होता है, और ये शेयर हमेशा बराबर नहीं होते हैं। हालाँकि, यदि हम निवेशित निधियों पर समान आय के सिद्धांत से आगे बढ़ते हैं, तो उधार ली गई धनराशि के एक रूबल के लिए किसी के स्वयं के निवेश पर रिटर्न के अनुरूप लाभ की राशि होती है।

ब्याज से संबंधित संबंध ऋण से संबंधित संबंधों से भिन्न होते हैं: यदि किसी ऋण में पुनर्भुगतान के आधार पर ऋणदाता से उधारकर्ता तक मूल्य का स्थानांतरण शामिल होता है, तो उधारकर्ता द्वारा ब्याज का भुगतान प्राप्त किए बिना मूल्य के एक निश्चित हिस्से के हस्तांतरण की विशेषता है। एक समकक्ष। ब्याज का भुगतान एक दिशा में मूल्य के संचलन को दर्शाता है, लेनदार की ओर, इसकी राशि पूरी तरह से विषय को हस्तांतरित कर दी जाती है - ब्याज राशि का प्राप्तकर्ता। ब्याज राशि के स्वामित्व का अधिकार उधारकर्ता से ऋणदाता के पास चला जाता है, जबकि ऋण के साथ स्वामित्व अधिकार नहीं सौंपा जाता है, उधार लिया गया मूल्य (ऋण) अस्थायी उपयोग के लिए उधारकर्ता को हस्तांतरित कर दिया जाता है, और एक निश्चित अवधि के बाद सब कुछ वापस आ जाता है प्रारंभिक बिंदु। ऋण की विशेषता धन की अग्रिम राशि है, जबकि ब्याज के भुगतान का अर्थ मूल्य सर्किट का पूरा होना है। ऋण और ब्याज से संबंधित संबंधों में, मूल्य का संचलन अलग-अलग तरीकों से शुरू होता है: उधार दिए गए मूल्य के साथ, ऋणदाता से उधारकर्ता तक; ब्याज का भुगतान करते समय - विपरीत दिशा में, उधारकर्ता से ऋणदाता तक। अंतर गतिशील मूल्य के गुणात्मक रूप से भिन्न आकार में भी निहित है। यदि कोई ऋण अपने अंतिम चरण में प्रदान की गई पूरी राशि में मूल्य की वापसी है, तो ब्याज ऋण में एक विशेष वृद्धि के रूप में एक आंदोलन है।

एक आर्थिक श्रेणी के रूप में रुचि का अपना कामकाज और प्रभाव क्षेत्र होता है। सबसे पहले, यह एक पुनर्वितरण कार्य करता है - यह व्यावसायिक संस्थाओं के बीच, मालिकों के बीच एक या दूसरे के पक्ष में आय का हिस्सा पुनर्वितरित करता है। करदाता होने के नाते, ऋणदाता, बजट में भुगतान के माध्यम से, राज्य के निपटान में धन का हिस्सा पुनर्वितरित करता है।

ऋण ब्याज स्तरों के माध्यम से, ऋण की मांग और आपूर्ति का अनुपात संतुलित होता है, और स्वयं और उधार ली गई धनराशि का तर्कसंगत संयोजन स्थापित होता है। यह तब प्राप्त होता है जब ऋण ब्याज एक नियामक कार्य करता है। उद्यमों और उद्योगों के बीच ऋण पूंजी के वितरण के माध्यम से प्रजनन पर विनियामक प्रभाव प्राप्त किया जाता है। ब्याज बैंक द्वारा आकर्षित जमा की मात्रा और बैंक की वर्तमान तरलता को नियंत्रित करता है। आधुनिक आर्थिक संबंधों की विशेषता मौद्रिक नीति उपकरणों की संरचना में रुचि की भूमिका को मजबूत करना है।

ब्याज का एक महत्वपूर्ण कार्य ऋण निधि का संरक्षण है। ऋण संसाधनों की प्रारंभिक राशि न केवल संरक्षित रहती है, बल्कि ऋणदाता द्वारा प्राप्त ब्याज और उसके द्वारा भुगतान किए गए ब्याज के बीच अंतर के कारण बढ़ भी जाती है। उधारकर्ता से ऋणदाता को लौटाया गया मूल्य अपनी गुणवत्ता नहीं खोता है। रुचि के कारण अपनी उपभोक्ता संपत्तियों को संरक्षित करते हुए, यह एक नई क्रांति में प्रवेश करने के लिए तैयार है और अन्य आर्थिक उपकरणों के साथ, सामाजिक विकास को सक्रिय रूप से प्रभावित करता है।

निम्नलिखित सभी प्रकार के ऋण ब्याज की विशेषता है। भुगतान आमतौर पर नकद में होता है. ब्याज का स्तर व्यापक आर्थिक कारकों (धन की मांग और आपूर्ति का अनुपात, वित्तीय बाजार के अन्य क्षेत्रों में लाभप्रदता की डिग्री, मुद्रास्फीति, केंद्रीय बैंक की ब्याज दर नीति, कराधान, आदि) और सूक्ष्म आर्थिक दोनों द्वारा निर्धारित किया जाता है और निर्भर करता है धन को आकर्षित करने या रखने के लिए लेनदेन की विशिष्ट शर्तों पर। ब्याज की गणना और संग्रहण की प्रक्रिया पार्टियों के समझौते में निर्धारित है। ब्याज भुगतान का स्रोत लेनदेन की प्रकृति पर निर्भर करता है।

ब्याज दर नीति प्रणाली के नियमन, स्तर, ब्याज दरों की गतिशीलता और नियामक तरीकों की स्थापना में परिलक्षित होती है।

सभी विशेषताओं के बावजूद, बैंकों की ब्याज दर नीति के एक सामान्य बुनियादी सिद्धांत की पहचान की जा सकती है - यह राज्य की मौद्रिक नीति और ब्याज के बाजार मूल्य के स्तर पर केंद्रीय बैंक का प्रभाव है।

राज्य और केंद्रीय बैंक निर्देशात्मक और अप्रत्यक्ष विनियमन दोनों उपायों का उपयोग करके वाणिज्यिक बैंकों की दरों के स्तर को प्रभावित करते हैं। पहले में दरों के ऊपरी स्तर को सीमित करना, ब्याज (मार्जिन) के बीच अंतर, आधिकारिक पुनर्वित्त दर स्थापित करना, ब्याज में छूट, ब्याज दरों को स्थिर करना आदि शामिल हैं।

अप्रत्यक्ष प्रभाव के सबसे प्रभावी उपकरण हैं: केंद्रीय बैंक की आरक्षित आवश्यकताओं का स्तर; वाणिज्यिक बैंकों को प्रदान किए गए ऋण की मात्रा, शर्तें और कीमत; तरलता मानक. दरों के स्तर को अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित करने वाले कारकों में बैंकों के लिए कराधान प्रणाली शामिल है। कर दरों में बदलाव सीधे ब्याज दरों के स्तर को प्रभावित करता है: यह जितना अधिक होगा, ऋण के लिए ब्याज दरें उतनी ही अधिक होंगी, और इसके विपरीत। केंद्रीय बैंक की आरक्षित आवश्यकताओं में वृद्धि से ऋण दरों के स्तर में भी वृद्धि होती है।

ब्याज दर नीति बैंकिंग गतिविधियों को विनियमित करने के लिए जटिल उपकरणों में से एक है, क्योंकि ब्याज दर का पैमाना और इसके निर्माण के सिद्धांत कई कारकों पर निर्भर करते हैं: धन की आपूर्ति और मांग, देश में व्यावसायिक गतिविधि की डिग्री, मुद्रास्फीति दर, क्रेडिट बाजार तनाव, स्रोत, मात्रा, उपलब्ध धन की शर्तें, बाहरी कारकों का प्रभाव।

गणतंत्र में ऋण बाजार का अपर्याप्त विकास वाणिज्यिक बैंकों की ब्याज दर नीति को प्रभावित करता है। ब्याज दरें बैंक के प्रकार और आकार, ग्राहकों, लेनदेन के प्रकार और व्यक्तिगत प्रकृति की अन्य परिस्थितियों के आधार पर भिन्न होती हैं।

इस प्रकार, अदालती हित एक वस्तुनिष्ठ आर्थिक श्रेणी है, जो अस्थायी उपयोग के लिए उधार दिए गए मूल्य की एक प्रकार की कीमत का प्रतिनिधित्व करता है।

परिचय3

1. ऋण ब्याज की अवधारणा5

1.1ऋण पूंजी बाजार, उस पर आपूर्ति और मांग5

1.2 ऋण ब्याज के गठन के लिए तंत्र

2. ऋण ब्याज का आर्थिक सार.

2.1 ब्याज दरों के प्रकार, नाममात्र और वास्तविक ब्याज दरें।

2.2 कारक जो ब्याज दरों में अंतर निर्धारित करते हैं।

2.3 बैंक ब्याज और ब्याज आय।

3.राज्य और बैंकों द्वारा ब्याज दरों को विनियमित करने के तरीके।

साहित्य

परिचय

किसी भी विकसित बाजार अर्थव्यवस्था में, राष्ट्रीय मुद्रा में ब्याज दर सबसे महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक संकेतकों में से एक है, जिस पर न केवल पेशेवर फाइनेंसरों, निवेशकों और विश्लेषकों, बल्कि उद्यमियों और आम नागरिकों द्वारा भी बारीकी से नजर रखी जाती है। इस ध्यान का कारण स्पष्ट है: राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में ब्याज दर सबसे महत्वपूर्ण कीमत है: यह समय के साथ पैसे की कीमत को दर्शाती है। इसके अलावा, ब्याज दर का चचेरा भाई मुद्रास्फीति दर है, जिसे प्रतिशत अंकों में भी मापा जाता है और मुद्रावादी प्रतिमान के अनुसार, राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की स्थिति के मुख्य दिशानिर्देशों और परिणामों में से एक के रूप में मान्यता दी जाती है (मुद्रास्फीति जितनी कम होगी, अर्थव्यवस्था के लिए बेहतर, और इसके विपरीत)। यहां संबंध सरल है: नाममात्र ब्याज दर का स्तर मुद्रास्फीति दर से अधिक होना चाहिए, दोनों संकेतक प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में मापा जाता है। आधुनिक आर्थिक सिद्धांत में, सामान्य शब्द "ब्याज दर" का प्रयोग एकवचन में किया जाता है। यहां इसे एक उपकरण के रूप में माना जाता है जिसके साथ राज्य, मौद्रिक अधिकारियों द्वारा प्रतिनिधित्व किया जाता है, देश के आर्थिक चक्र को प्रभावित करता है, मौद्रिक नीति में बदलाव का संकेत देता है और परिसंचरण में धन आपूर्ति की मात्रा को बदलता है। निजी स्तर पर, रोजमर्रा के व्यावहारिक जीवन में, ऋण ब्याज देश के संपूर्ण आर्थिक जीवन में व्याप्त है, जो राज्य, बैंकों, कंपनियों, व्यक्तिगत उद्यमियों और व्यक्तियों के विभिन्न क्रेडिट और ऋण उपकरणों में विभिन्न ब्याज दरों के रूप में मौजूद है।

राष्ट्रीय मुद्रा में विशिष्ट ब्याज दरों की विविधता एक अत्यंत उपयोगी व्यावहारिक ज्ञान का विषय है, जिसका संचय किसी भी व्यक्ति के जीवन में अनुभवजन्य रूप से होता है। मीडिया को धन्यवाद, या तो हमारे पेशेवर जीवन में या व्यक्तिगत बचत और निवेश का प्रबंधन करते समय, हम सभी ने विभिन्न उत्पादों पर अलग-अलग ब्याज दरों के बारे में सुना है या नियमित रूप से देखा है।

इस कार्य का उद्देश्य ऋण ब्याज के सार का विश्लेषण करना है। लक्ष्य के अनुसार निम्नलिखित कार्य निर्धारित किये गये:

1. ऋण ब्याज और ब्याज दरों को परिभाषित करें;

2. ऋण ब्याज बनाने की व्यवस्था का खुलासा करें;

3. ऋण ब्याज के स्वरूप और ब्याज दरों के प्रकार पर विचार करें;

4. रूस में मुद्रा बाजार की विशेषताओं की रूपरेखा प्रस्तुत करें।

कार्य लिखते समय, निम्नलिखित शोध विधियों का उपयोग किया गया: मोनोग्राफिक, सांख्यिकीय, विश्लेषणात्मक, तार्किक और अन्य।

कार्य लिखने का सूचना आधार था: विचाराधीन मुद्दे पर शैक्षिक, वैज्ञानिक, पद्धति संबंधी साहित्य, विधायी कार्य; सांख्यिकीय संदर्भ पुस्तकें, संघीय मीडिया में समस्याग्रस्त लेख, रिमोट एक्सेस इलेक्ट्रॉनिक संसाधन।

1. ऋण ब्याज की अवधारणा

1.1 ऋण पूंजी बाजार, उस पर आपूर्ति और मांग

कुछ उद्यमों, निगमों और अन्य आर्थिक संस्थाओं से मुक्त धन पूंजी जारी की जाती है और अस्थायी उपयोग के लिए दूसरों को हस्तांतरित करने का इरादा ऋण पूंजी बन जाता है। ऋण पूंजी का संचलन होता रहता है ऋण पूंजी बाजार . ऋण संसाधन के रूप में धन की अपनी कीमत होती है - क़र्ज़ का ब्याज .

क़र्ज़ का ब्याज- यह वह मौद्रिक पुरस्कार है जो उधारदाताओं को ऋण प्रदान करके प्राप्त होता है। ऋण ब्याज ऋण की कीमत है, या वह भुगतान है जो ऋण लेने वाले को ऋण का उपयोग करने के लिए ऋणदाता को देना होता है। ऋण ब्याज ऋण पूंजी पर आय का प्रतिनिधित्व करता है, जिससे ब्याज की मौद्रिक प्रकृति पर जोर दिया जाता है।

ऋण ब्याज का अस्तित्व कमोडिटी-मनी संबंधों की उपस्थिति के कारण होता है, जो बदले में संपत्ति संबंधों द्वारा निर्धारित होते हैं। प्राचीन काल में भी, दो सहस्राब्दी ईसा पूर्व, पशुधन, अनाज आदि जैसे ब्याज के भुगतान के साथ कई प्रकार के प्राकृतिक ऋण ज्ञात थे। नकद ऋण जारी करने के संदर्भ में, ब्याज का भुगतान तदनुसार नकद में किया जाता है। ऋण ब्याज तब उत्पन्न होता है जब एक मालिक अपने उत्पादक उपभोग के उद्देश्य से, एक नियम के रूप में, अस्थायी उपयोग के लिए एक निश्चित मूल्य दूसरे को हस्तांतरित करता है। लेनदार के लिए, जो भौतिक वस्तुओं की वर्तमान खपत से इनकार करता है, लेनदेन का उद्देश्य उधार दिए गए मूल्य पर आय प्राप्त करना है; उद्यमी बढ़ते मुनाफे सहित उत्पादन को तर्कसंगत बनाने के लिए उधार ली गई धनराशि को भी आकर्षित करता है, जिससे उसे ब्याज का भुगतान करना होगा।

मुक्त प्रतिस्पर्धा की अवधि के दौरान, ऋण पूंजी के संचलन का मुख्य रूप ऋण था। बाजार के विकास, पूंजी की मात्रा के विस्तार और प्रतिभूतियों के उद्भव के साथ, ए वित्तीय बाजार . वित्तीय बाजार में, वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ लेनदेन के माध्यम से विभिन्न आर्थिक संस्थाओं के बीच मुफ्त नकद पूंजी और बचत का बाजार पुनर्वितरण किया जाता है। उत्तरार्द्ध नकद और बैंक खाते की शेष राशि, विदेशी मुद्रा, प्रतिभूतियों और सोने के रूप में पैसा है। धन की आपूर्ति घरों से होती है; वे उद्यम जो अपनी पूंजी के संचलन की प्रक्रिया में और राज्य से मुक्त धन उत्पन्न करते हैं, जिससे वे केंद्रीकृत मौद्रिक निधियों के गठन और उपयोग के परिणामस्वरूप प्रकट होते हैं। मौद्रिक संसाधनों की मांग अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र, राज्य से अपने खर्चों को वित्तपोषित करने के साथ-साथ घरों से भी होती है।

पुनर्वितरण के उद्देश्यों के आधार पर, वित्तीय बाज़ार को विभाजित किया गया है मुद्रा और पूंजी बाजार . मुद्रा बाजार अल्पकालिक लेनदेन (एक वर्ष से अधिक नहीं) के लिए एक बाजार है, जिसमें मुफ्त नकदी का पुनर्वितरण किया जाता है। मुद्रा बाजार की विशिष्ट विशेषताओं में इसकी उच्च तरलता और धन की गतिशीलता शामिल है। यह तरल रूप में परिसंपत्तियों के साथ लेनदेन करता है, जिसमें बैंक नोटों के रूप में धन और वाणिज्यिक बैंकों के चालू और संवाददाता खातों में शेष राशि शामिल है; सरकारी अल्पकालिक प्रतिभूतियाँ; अल्पकालिक वाणिज्यिक ऋण दायित्व (बिल), जो प्रतिभूतियों के रूप में प्रस्तुत किए जाते हैं। मुद्रा बाजार उद्यमों और संगठनों की कार्यशील पूंजी, बैंकों और राज्य की अल्पकालिक तरलता की आवाजाही का कार्य करता है।

मुद्रा बाजार के कई खंड हैं। सबसे पहले ये अंतरबैंक बाजार , जो आपसी अल्पकालिक असुरक्षित ऋणों को लेकर बैंकों के बीच उत्पन्न होने वाले संबंधों के एक समूह का प्रतिनिधित्व करता है। इंटरबैंक बाजार में, अल्पकालिक और अति-अल्पकालिक बैंकिंग संसाधनों का पुनर्वितरण होता है। मुद्रा बाज़ार भी शामिल है अल्पकालिक बैंक ऋण बाजार , जहां व्यवसायों को निपटान पूरा करने के लिए आवश्यक धन प्राप्त होगा, छूट बाज़ार, बाज़ार अल्पकालिक अत्यधिक तरल और विश्वसनीय सरकारी प्रतिभूतियाँ , जमा - प्रमाणपत्र .

मुद्रा बाजार में मुख्य भागीदार बैंक हैं, जिनमें केंद्रीय बैंक भी शामिल है, जो अपनी मौद्रिक नीति को लागू करते समय धन की आपूर्ति के साथ अपने इंटरबैंक खंड में प्रवेश करते हैं। मुद्रा बाजार का मुख्य कार्य अपने सभी प्रतिभागियों और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था की तरलता को विनियमित करना है। एक विकसित मुद्रा बाजार की उपस्थिति में, प्रत्येक भागीदार के पास या तो अपने अस्थायी रूप से मुक्त फंड को अत्यधिक तरल और विश्वसनीय उपकरणों में रखने का अवसर होता है जो एक निश्चित आय उत्पन्न करते हैं या, इसके विपरीत, जल्दी से अतिरिक्त तरल फंड आकर्षित करते हैं।

पर पूंजी बाजार विभिन्न लाभदायक वित्तीय परिसंपत्तियों में पूंजी और उसके निवेश का पुनर्वितरण होता है। इस बाज़ार में लंबी अवधि के लेन-देन किये जाते हैं। मुद्रा और पूंजी बाजार के बीच कोई सख्त सीमा नहीं है, क्योंकि समान उपकरण दोनों पर प्रसारित हो सकते हैं।

उधार ली गई धनराशि के उपयोग के लिए व्यापार वित्तीय बाजार के विभिन्न क्षेत्रों में किया जाता है। धन उधार देने के इच्छुक व्यक्ति इन बाज़ारों के माध्यम से धन की पेशकश करते हैं। वित्तीय उपकरणों के प्रकार के आधार पर जो खरीद और बिक्री का उद्देश्य हैं, वित्तीय बाजार के चार खंड प्रतिष्ठित हैं: विदेशी मुद्रा बाजार, क्रेडिट बाजार, प्रतिभूति बाजार और सोना बाजार। वित्तीय बाज़ार के सभी खंड आपस में जुड़े हुए हैं, उनकी सीमाएँ एक-दूसरे को काटती हैं, और कुछ वित्तीय साधनों को दूसरों में परिवर्तित किया जा सकता है।

एक पूर्ण प्रतिस्पर्धी वित्तीय बाजार में, व्यक्तिगत उधारकर्ता और व्यक्तिगत ऋणदाता बाजार की ब्याज दर को प्रभावित नहीं कर सकते हैं। वे मौजूदा नियमों को स्वीकार करते हैं. प्रत्येक व्यक्तिगत उधारकर्ता ऋण योग्य धनराशि की कुल आपूर्ति का केवल एक छोटा सा हिस्सा दर्शाता है। और प्रत्येक ऋणदाता उधार ली गई धनराशि की कुल मांग का एक छोटा सा हिस्सा प्रदान करता है। उधार ली गई धनराशि के उपयोग के लिए भुगतान की गई कीमत संचित निधि की आपूर्ति, संचित निधि की आपूर्ति और उधारकर्ताओं की ओर से उधार ली गई धनराशि की मांग से निर्धारित होती है।

सिद्धांत में जे.एम. कीन्स ब्याज एक स्वायत्त कारक है, इसका स्तर नकदी शेष के लिए आपूर्ति और मांग की परस्पर क्रिया से निर्धारित होता है, अर्थात। सभी बचतों के लिए नहीं, बल्कि केवल उनके मौद्रिक भाग के लिए। उनकी राय में, ब्याज एक विशुद्ध मौद्रिक घटना है, जो मुद्रा बाजार में बाजार की शक्तियों के खेल को दर्शाती है। इस दिशा में, उन्होंने धन की मांग के अपने सिद्धांत को विकसित किया, इसे तरलता की प्रवृत्ति से जोड़ा . कीन्स माना जाता है कि ब्याज ने ऋण पूंजी की प्रकृति से अपना संबंध खो दिया है, लेकिन मौद्रिक क्षेत्र से निकटता से संबंधित हो गया है। पैसे की मांग के विश्लेषण में रुचि की शुरूआत के साथ, वैकल्पिक प्रकार की संपत्तियों के बीच आर्थिक संस्थाओं द्वारा अपने संसाधनों के वितरण को अनुकूलित करने की समस्या सामने आई। अनिश्चितता और जोखिम की स्थिति में व्यावसायिक एजेंटों की अपेक्षाएँ मांग समारोह को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाने लगती हैं।

ऋण ब्याज हैइस तथ्य के लिए भुगतान कि पूंजी का मालिक इसे स्वतंत्र रूप से उपयोग करने से इनकार करता है और अन्य लोगों को इसके वर्तमान, वर्तमान उपयोग का अवसर प्रदान करता है। वास्तव में, ऋण ब्याज के आकार को उपलब्ध धन की आपूर्ति और इन निधियों की मांग के बीच एक प्रकार का संतुलन बिंदु कहा जा सकता है।
सरल शब्दों में कहें तो लोन का ब्याजइसे वह कीमत कहा जा सकता है जो पूंजी के मालिक को उसके उपयोग के लिए भुगतान किया जाना चाहिए। समय की वह अवधि जिसके दौरान उधारकर्ता ऋण का उपयोग कर सकता है, पहले से निर्धारित होती है।

इसका मूल्य वर्ष के लिए ब्याज दर (ऋण ब्याज दर) का उपयोग करके व्यक्त किया जा सकता है।

इसकी बारी में, ब्याज दर हैवित्तीय संसाधनों की एक निश्चित राशि जिसका भुगतान वर्ष के दौरान एक उधार ली गई मौद्रिक इकाई के उपयोग के लिए किया जाना चाहिए। दर की गणना के लिए एक विशेष सूत्र का उपयोग किया जाता है।

ब्याज दरें दो अलग-अलग प्रकार की होती हैं: नाममात्र और वास्तविक।

• नाममात्र उधार दर से यह समझा जाना चाहिए कि दर मुद्रास्फीति की दर को ध्यान में रखे बिना मौजूदा विनिमय दर पर मौद्रिक इकाइयों में व्यक्त की जाती है। यह वित्तीय संसाधनों की एक निश्चित राशि है जिसका भुगतान पहले से सहमत अवधि के लिए उधार ली गई मुद्रा की प्रति यूनिट के लिए किया जाता है। नाममात्र दर उस राशि के बीच संबंध को दर्शाती है जिसे उधारकर्ता को ऋणदाता को वापस करना होगा और वह राशि जो पहले फॉर्म में प्राप्त हुई थी।

इस मामले में, गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

एस = पी (1+ नी), जहां
एस - प्रारंभिक ऋण (ऋण की बढ़ी हुई राशि) को ध्यान में रखते हुए ऋण भुगतान की राशि;
पी- मूल ऋण;
n वर्षों में ऋण की अवधि या दिनों में ऋण के उपयोग की अवधि और लागू गणना आधार (360 या 365 दिन) का अनुपात है;
मैं ब्याज दर है.

• वास्तविक ब्याज दर का तात्पर्य उस दर से है जो विकास की गति को ध्यान में रखते हुए कुछ मौद्रिक इकाइयों में व्यक्त की जाती है। निवेश क्षेत्र में निर्णय लेने की प्रक्रिया में वास्तविक दर मुख्य कारकों में से एक है।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए ब्याज दर स्तर की गणना 2 तरीकों से की जा सकती है:

आपके करीबी:

मैं एफ = मैं + एफ ,

जहाँ f प्रतिशत में है।

- सटीक:

आई एफ = आई + एफ + आई * एफ / 100

ऋण ब्याज का आकार कई कारकों पर निर्भर करता है - जोखिम, वह अवधि जिसके लिए ऋण प्रदान किया जाता है और उसकी सुरक्षा, प्रदान किए गए ऋण का आकार और आय, साथ ही वर्तमान प्रतिस्पर्धी स्थितियां।