Intérêts d'emprunt

Intérêts d'emprunt

Le coût d'un service fourni par un prêteur à un emprunteur (client), consistant à lui fournir une certaine somme d'argent pendant une période déterminée moyennant des frais. Sa valeur est déterminée par le taux d'intérêt. Les intérêts du prêt sont mesurés en pourcentage sous forme de fraction décimale ou naturelle. Les intérêts sont généralement calculés discrètement (à la fin d'une certaine période - mois, trimestre, année). Ils sont payés au fur et à mesure de leur accumulation ou s'ajoutent au montant de la dette.

le prix des fonds de crédit sur le marché des capitaux d'emprunt pour leurs biens de consommation - pour apporter un revenu (bénéfice) à l'utilisateur du prêt (emprunteur).

Dictionnaire terminologique des termes bancaires et financiers. 2011 .

Voyez ce qu'est « Intérêts de prêt » dans d'autres dictionnaires :

- (taux d'intérêt) Voir : intérêt. Entreprise. Dictionnaire. M. : INFRA M, Maison d'édition Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams et autres. Rédacteur général : Ph.D. Osadchaya I.M.. 1998. Intérêts du prêt... Dictionnaire des termes commerciaux

Les intérêts payés sur un prêt obtenu contre des investissements réels... Glossaire des termes de gestion de crise

Frais payés par un emprunteur à un prêteur pour l'utilisation d'un prêt. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Dictionnaire économique moderne. 2e éd., rév. M. : INFRA M. 479 p.. 1999... Dictionnaire économique

Intérêts d'emprunt- le paiement reçu par le prêteur de l'emprunteur pour l'utilisation de l'argent prêté ou des biens matériels. Les intérêts d’emprunt sont l’une des formes de plus-value. Le banquier met son capital monétaire à disposition pour un usage temporaire... ... Dictionnaire de théorie économique

Intérêts d'emprunt- voir Intérêts du prêt... Dictionnaire terminologique du bibliothécaire sur des sujets socio-économiques

INTÉRÊTS D'EMPRUNT- (Intérêts d'emprunt anglais) – une sorte de prix de la valeur prêtée pour un usage temporaire. Un des outils de régulation monétaire et de gestion de la liquidité bancaire. S.p. classés : par formes de crédit, types d'établissements de crédit, types... ... Dictionnaire encyclopédique financier et crédit

INTÉRÊTS D'EMPRUNT- – prix du capital d'emprunt. Le paiement de l'utilisation du capital d'emprunt est exprimé par le taux d'intérêt, qui est mesuré par le rapport entre le revenu annuel reçu sur le capital d'emprunt (par exemple, 20 000 dollars) et le capital total d'emprunt (par exemple, ... .. . L’économie de A à Z : Guide thématique

Voir Pourcentage... Grande Encyclopédie Soviétique

Paiement effectué par un emprunteur à un prêteur pour l'utilisation d'un prêt... Dictionnaire encyclopédique de l'économie et du droit

- ... Wikipédia

Livres

• Argent, crédit, banques. Manuel et atelier de licence académique, Kropin Yu.A.. Le manuel proposé à l'attention du lecteur se distingue par un regard fondamentalement nouveau sur l'essence et les propriétés de la monnaie, la loi de la circulation monétaire, la source de l'augmentation de la monnaie, intérêts d'emprunt, ...

Intérêts d'emprunt représente une récompense pour l'utilisation de ressources monétaires empruntées (autrement appelées capital d'emprunt ou crédit) pour une durée limitée. En d’autres termes, c’est le taux d’intérêt qui reflète le coût de l’argent emprunté et indique réellement le prix du prêt. Intérêts d'emprunt est calculé à l'aide de la formule indiquée dans la figure de droite.

La catégorie économique considérée apparaît dans le cas où un propriétaire de ressources financières gratuites les transfère à une autre personne pendant un certain temps à des fins de consommation utile. C'est-à-dire que l'emprunteur achète pour ainsi dire l'utilité du capital fourni, qui s'exprime dans la possibilité de générer un profit avec cet argent, tandis que les intérêts du prêt sont le prix de ces ressources payé par l'emprunteur au propriétaire du capital d'emprunt.

La source de paiement des intérêts du prêt est la valeur ajoutée qui apparaît au moment de l'utilisation effective du prêt accordé. Le prêt est exploité comme un capital investi dans la production, de sorte que le niveau de paiement du prêt ne peut pas être supérieur au taux de profit généré par l'utilisation du prêt (sinon le prêt n'est pas utilisé de manière rationnelle).

Qu’est-ce qui détermine le taux d’intérêt ?

Comme le coût de tout produit, le prix d'un prêt a tendance à modifier sa valeur, de sorte que les intérêts du prêt peuvent varier sur différentes périodes en fonction de l'offre et de la demande de ressources de crédit. La relation entre l'offre et la demande est déterminée par les facteurs suivants :

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Le montant des accumulations de liquidités et de l'épargne qui sont des sources d'opportunités de crédit - plus cet indicateur est élevé, plus les intérêts du prêt sont faibles (car l'offre est importante).

Production cyclique. À certains moments, la demande d’investissement augmente (par exemple, lors d’une expansion économique) et à d’autres moments, elle diminue. Ainsi, plus la demande d’investissement est élevée, plus le taux d’intérêt est élevé.

Régulation gouvernementale de la masse monétaire en circulation - plus il y a d'argent en circulation dans le système, plus les taux d'intérêt sont élevés.

Taux d'inflation. À mesure que les processus d'inflation s'intensifient, les taux d'intérêt augmentent et une distinction est faite entre les taux nominaux et réels. Le % réel est calculé comme le % nominal moins la dépréciation annuelle moyenne de la monnaie. Dans le cas où le taux d'inflation dépasse la hausse des taux, les intérêts du prêt deviennent négatifs, c'est-à-dire est en fait facturé au prêteur plutôt qu’à l’emprunteur.

Fluctuations des taux de change – plus le taux de change est élevé, plus le taux d’intérêt est bas et vice versa.

Flux de capitaux internationaux, etc.

Ainsi, la dynamique du taux d'intérêt est principalement déterminée par le mécanisme du marché, mais dépend en grande partie de la réglementation gouvernementale.

Les intérêts d'emprunt sont une catégorie économique objective, qui représente une sorte de prix de la valeur prêtée pour un usage temporaire.

Les intérêts d'emprunt surviennent lorsqu'un propriétaire individuel transfère à un autre une certaine valeur pour une utilisation temporaire aux fins de sa consommation productive. Cette valeur a les caractéristiques d'un produit.

Si l'on rappelle la formule de circulation marchandise-argent et en tenant compte du fait que la fonction d'une marchandise dans un prêt est assurée par l'argent, la formule de mouvement de la valeur prêtée prend la forme :

D-D", c'est-à-dire D"-D=?D,

où d - valeur prêtable ;

D" - le montant accumulé de la dette ;

D - majoration du prêt, agissant comme paiement du prêt.

Pour le prêteur, le but de la transaction est d'obtenir un certain revenu sur la valeur prêtée ; l'entrepreneur lève également des fonds afin d'augmenter ses profits. L'entrepreneur paie les intérêts du bénéfice au prêteur, une partie de ce bénéfice apparaît sous forme d'intérêts d'emprunt.

Les intérêts d’emprunt sont inextricablement liés à la notion de capital d’emprunt.

Le capital d'emprunt est constitué des fonds du propriétaire, qui sont prêtés afin de percevoir un bénéfice sous forme d'intérêts monétaires, sous réserve du remboursement du capital initial.

La première et principale source de formation du capital d'emprunt est la partie des fonds libérés au cours du processus de reproduction, qui accumule le capital monétaire. Le processus de libération des fonds du processus de production est dû à :

• - l'amortissement des immobilisations ;
• - la différence de capital monétaire entre le coût des marchandises libérées lors du processus de vente des produits et, au fil du temps, la création de nouveaux coûts matériels pour l'achat des matières premières et des salaires ;
• - la plus-value résultant des activités de production.

La deuxième source de formation du capital d'emprunt est le capital des rentiers (capitalistes monétaires - entrepreneurs qui tirent profit des opérations de prêt).

La troisième source de formation de capital d'emprunt est l'association d'autres créanciers qui investissent leurs revenus et leur épargne dans des établissements de crédit. Il s'agit notamment des compagnies d'assurance, d'un fonds de pension, des fonds temporairement libérés du budget de l'État, de l'épargne et des revenus de diverses classes et d'autres institutions.

Il existe différentes formes d'intérêts d'emprunt, leur classification est déterminée par un certain nombre de caractéristiques, notamment : les formes de crédit ; types d'établissements de crédit; types d'investissements impliquant du crédit; conditions du prêt ; types d'opérations d'un établissement de crédit.

Ainsi, selon les formes de crédit, il existe des formes d'intérêts d'emprunt telles que les intérêts commerciaux, les intérêts bancaires, les intérêts des consommateurs, les intérêts sur les opérations de crédit-bail, les intérêts sur les prêts gouvernementaux.

Sur la base des types d'établissements de crédit, nous pouvons dire qu'il existe des formes d'intérêts d'emprunt telles que les intérêts d'escompte de la Banque centrale de la Fédération de Russie, les intérêts bancaires et les intérêts sur les opérations des prêteurs sur gages.

Par type d'investissement utilisant un emprunt bancaire, on distingue : les intérêts des emprunts pour fonds de roulement, les intérêts des investissements en immobilisations, les intérêts des investissements en titres.

Selon les conditions du prêt, les taux d'intérêt des prêts à court, moyen et long terme diffèrent.

Par type d'opérations d'un établissement de crédit, on distingue les formes suivantes : intérêts sur les dépôts, intérêts sur les factures, intérêts d'escompte bancaire, intérêts sur les prêts, intérêts sur les prêts interbancaires.

Les intérêts d'emprunt sous toutes leurs formes se caractérisent par le mécanisme d'utilisation suivant. Le niveau des intérêts du prêt est déterminé par des facteurs macroéconomiques : le rapport entre la demande et l'offre de fonds, le degré de rentabilité dans d'autres segments du marché financier, l'orientation réglementaire de la politique de taux d'intérêt de la Banque centrale de la Fédération de Russie et dépend également des conditions spécifiques des transactions pour attirer et placer des fonds.

Les intérêts d’emprunt doivent leur origine au mouvement de la valeur prêtée, qui présente les caractéristiques d’une marchandise. Ce mouvement caractérise les relations de crédit. Bien que les intérêts ne soient pas un attribut obligatoire d'un prêt, ils ne fonctionnent pas en dehors des relations de crédit ; ils constituent en outre un motif moteur de leur développement.

Les intérêts reflètent les relations économiques nées sur la base du prêt. Leurs sujets sont le prêteur et l'emprunteur (emprunteur) ou, respectivement, le bénéficiaire et le payeur d'intérêts. La relation entre le prêteur et l'emprunteur, fixée par la catégorie d'intérêt, est stable et se reproduit constamment, puisqu'elle réalise les intérêts des participants à l'opération de crédit. Bien que les intérêts des parties soient opposés, ils ne peuvent être réalisés que par l’intermédiaire de l’autre. L'effet de l'utilisation d'un prêt devient une condition de remboursement des prêts accordés par le prêteur et permet de réaliser les intérêts de l'emprunteur avec le montant des fonds restant après paiement des intérêts. L'objet des relations en matière d'intérêts ne peut être que les revenus provenant de l'utilisation d'un prêt. La relation ne fonctionnera pas si une partie ne reçoit pas une partie des revenus sous forme d'intérêts sur le prêt et si l'autre partie ne satisfait pas ses intérêts en percevant des revenus grâce au prêt. Le conflit d'intérêts des participants à une opération de crédit conduit au partage des bénéfices sur les fonds investis entre le prêteur et l'emprunteur, et ces parts ne sont pas toujours égales. Toutefois, si l’on part du principe de l’égalité des revenus sur les fonds investis, alors pour un rouble de fonds empruntés, il y a un montant de profit correspondant au retour sur ses propres investissements.

Les relations concernant les intérêts diffèrent des relations autour d'un prêt : si un prêt implique un mouvement de valeur du prêteur vers l'emprunteur sur la base du remboursement, alors le paiement des intérêts par l'emprunteur caractérise le transfert d'une certaine partie de la valeur sans recevoir un équivalent. Le paiement des intérêts caractérise le mouvement de la valeur dans un sens, vers le créancier, son montant est entièrement transféré au sujet - le bénéficiaire du montant des intérêts. Le droit de propriété sur le montant des intérêts passe de l'emprunteur au prêteur, tandis qu'avec un prêt, le droit de propriété n'est pas cédé, la valeur prêtée (prêt) est transférée à l'emprunteur pour une utilisation temporaire, et après une certaine période, tout revient à le point de départ. Un prêt se caractérise par une avance de fonds, tandis que le paiement d’intérêts signifie l’achèvement du circuit de valeur. Dans les relations de crédit et d'intérêt, le mouvement de la valeur commence de différentes manières : avec la valeur prêtée, du prêteur vers l'emprunteur ; lors du paiement des intérêts - dans le sens opposé, de l'emprunteur vers le prêteur. La différence réside également dans la taille qualitativement différente de la valeur mobile. Si un prêt à son stade final est un retour de valeur dans son montant total fourni, alors les intérêts sont un mouvement sous la forme d'un supplément spécial au prêt.

L’intérêt en tant que catégorie économique a sa propre sphère de fonctionnement et d’influence. Tout d'abord, il remplit une fonction redistributive : il redistribue une partie des revenus entre entités commerciales, entre propriétaires en faveur de l'un ou de l'autre. En tant que contribuable, le créancier, par le biais de versements au budget, redistribue une partie des fonds dont dispose l'État.

Grâce aux niveaux d'intérêt des prêts, le rapport entre la demande et l'offre de crédit est équilibré et une combinaison rationnelle des fonds propres et empruntés est établie. Ceci est réalisé lorsque les intérêts du prêt remplissent une fonction régulatrice. L'influence régulatrice sur la reproduction s'obtient grâce à la répartition du capital d'emprunt entre les entreprises et les industries. Les intérêts régulent le volume des dépôts attirés par la banque et la liquidité actuelle de la banque. Les relations économiques modernes se caractérisent par le renforcement du rôle des intérêts dans la composition des instruments de politique monétaire.

Une fonction importante des intérêts est la préservation du fonds de prêt. Le montant initial des ressources de crédit est non seulement préservé, mais augmente également en raison de la différence entre les intérêts reçus par le prêteur et les intérêts payés par lui. La valeur restituée par l’emprunteur au prêteur ne perd pas ses qualités. Préservant ses propriétés de consommation grâce à l'intérêt, elle est prête à entrer dans une nouvelle révolution et, avec d'autres instruments économiques, à influencer activement le développement social.

Ce qui suit est caractéristique des intérêts d’emprunt sous tous leurs types. Le paiement s'effectue généralement en espèces. Le niveau d'intérêt est déterminé à la fois par des facteurs macroéconomiques (le rapport entre la demande et l'offre de fonds, le degré de rentabilité dans d'autres segments du marché financier, l'inflation, la politique de taux d'intérêt de la banque centrale, la fiscalité, etc.) et microéconomiques et dépend sur les conditions particulières des opérations d'attraction ou de placement de fonds. Les modalités de calcul et de recouvrement des intérêts sont précisées dans l'accord des parties. La source du paiement des intérêts dépend de la nature de la transaction.

La politique des taux d'intérêt se reflète dans la régulation du système, du niveau, de la dynamique des taux d'intérêt et dans la mise en place de méthodes de régulation.

Malgré toutes les caractéristiques, un principe de base commun à la politique de taux d'intérêt des banques peut être identifié : la politique monétaire de l'État et l'influence de la banque centrale sur le niveau du prix du marché des intérêts.

L'État et la banque centrale influencent le niveau des taux des banques commerciales, en utilisant des mesures de régulation à la fois directives et indirectes. Les premiers incluent la limitation du niveau supérieur des taux, la différence entre les intérêts (marge), l'établissement d'un taux de refinancement officiel, l'escompte des intérêts, le gel des taux d'intérêt, etc.

Les instruments d'influence indirecte les plus efficaces sont : le niveau des réserves obligatoires de la banque centrale ; volume, conditions et prix des prêts accordés aux banques commerciales ; normes de liquidité. Les facteurs qui influencent indirectement le niveau des taux comprennent le système de taxation des banques. La modification des taux d'imposition affecte directement le niveau des taux d'intérêt : plus il est élevé, plus les taux d'intérêt du prêt sont élevés, et vice versa. Une augmentation des réserves obligatoires de la banque centrale entraîne également une augmentation du niveau des taux d'emprunt.

La politique des taux d'intérêt est l'un des instruments assez complexes de régulation des activités bancaires, puisque le barème des taux d'intérêt et les principes de sa construction dépendent de nombreux facteurs : l'offre et la demande de monnaie, le degré d'activité des entreprises dans le pays, les taux d'inflation, tensions sur le marché du crédit, sources, volumes, conditions de fonds disponibles, influence de facteurs externes.

Le développement insuffisant du marché du crédit dans la république affecte la politique de taux d'intérêt des banques commerciales. Les taux d'intérêt sont différenciés en fonction du type et de la taille de la banque, de la clientèle, du type de transactions et d'autres circonstances de nature individuelle.

Ainsi, l’intérêt judiciaire est une catégorie économique objective, représentant une sorte de prix de valeur prêtée pour un usage temporaire.

Introduction3

1. La notion d’intérêts d’emprunt5

1.1Marché des capitaux de prêt, offre et demande5

1.2 Mécanisme de formation des intérêts d'emprunt

2. L'essence économique des intérêts d'emprunt.

2.1 Types de taux d'intérêt, taux d'intérêt nominaux et réels.

2.2Facteurs qui déterminent les différences de taux d'intérêt.

2.3 Intérêts bancaires et produits d'intérêts.

3.Méthodes de régulation des taux d'intérêt par l'État et les banques.

Littérature

Introduction

Dans toute économie de marché développée, le taux d'intérêt de la monnaie nationale est l'un des indicateurs macroéconomiques les plus importants, étroitement surveillé non seulement par les financiers professionnels, les investisseurs et les analystes, mais également par les entrepreneurs et les citoyens ordinaires. La raison de cette attention est claire : le taux d’intérêt est le prix le plus important dans une économie nationale : il reflète le prix de l’argent au fil du temps. En outre, le cousin du taux d'intérêt est le taux d'inflation, également mesuré en points de pourcentage et reconnu, conformément au paradigme monétariste, comme l'une des principales orientations et résultats de l'état de l'économie nationale (plus l'inflation est faible, mieux c'est pour l'économie, et vice versa). La relation ici est simple : le niveau du taux d’intérêt nominal doit être supérieur au taux d’inflation, les deux indicateurs étant mesurés en pourcentages annuels. Dans la théorie économique moderne, le terme général « taux d’intérêt » est utilisé au singulier. Ici, il est considéré comme un instrument avec lequel l’État, représenté par les autorités monétaires, influence le cycle économique du pays, signalant un changement de politique monétaire et modifiant le volume de la masse monétaire en circulation. Au niveau privé, dans la vie pratique quotidienne, les intérêts d'emprunt imprègnent toute la vie économique du pays, étant présents dans divers instruments de crédit et de dette de l'État, des banques, des entreprises, des entrepreneurs individuels et des particuliers sous la forme de divers taux d'intérêt.

La variété des taux d'intérêt spécifiques dans la monnaie nationale est un sujet qui constitue une connaissance pratique très utile, dont l'accumulation dans la vie de toute personne se produit de manière empirique. Grâce aux médias, que ce soit dans notre vie professionnelle ou dans la gestion de notre épargne et de nos placements personnels, nous avons tous entendu ou rencontré régulièrement des taux d'intérêt différents sur une variété de produits.

Le but de ce travail est d'analyser l'essence des intérêts d'emprunt. Conformément à l'objectif, les tâches suivantes ont été définies :

1. Définir les intérêts du prêt et les taux d’intérêt ;

2. Révéler le mécanisme de formation des intérêts du prêt ;

3. Considérez les formes d'intérêts du prêt et les types de taux d'intérêt ;

4. Décrivez les caractéristiques du marché monétaire en Russie.

Lors de la rédaction de l'ouvrage, les méthodes de recherche suivantes ont été utilisées : monographique, statistique, analytique, logique et autres.

La base d'informations pour la rédaction de l'ouvrage était : la littérature pédagogique, scientifique, méthodologique sur la question considérée, les actes législatifs ; ouvrages de référence statistiques, articles problématiques dans les médias fédéraux, ressources électroniques d'accès à distance.

1. La notion d'intérêts d'emprunt

1.1 Marché des capitaux d'emprunt, offre et demande

Le capital monétaire gratuit, libéré par certaines entreprises, sociétés et autres entités économiques et destiné à être transféré pour une utilisation temporaire à d'autres, devient du capital d'emprunt. Le mouvement des capitaux d'emprunt se produit le marché des capitaux d'emprunt . L'argent en tant que ressource de crédit a son prix - intérêts d'emprunt .

Intérêts d'emprunt- Il s'agit de la récompense monétaire que les prêteurs reçoivent en accordant un prêt. Les intérêts du prêt sont le prix du prêt, ou le paiement que l’emprunteur doit au prêteur pour l’utilisation du prêt. Les intérêts d’emprunt représentent les revenus du capital d’emprunt, soulignant ainsi la nature monétaire des intérêts.

L'existence d'intérêts d'emprunt est due à la présence de relations marchandise-argent, qui à leur tour sont déterminées par les relations de propriété. Même dans les temps anciens, deux millénaires avant JC, de nombreux types d'emprunts naturels étaient connus avec paiement d'intérêts en nature - bétail, céréales, etc. En matière d'émission de prêts de trésorerie, les intérêts sont donc payés en espèces. Les intérêts d'emprunt surviennent lorsqu'un propriétaire transfère une certaine valeur à un autre pour une utilisation temporaire, généralement aux fins de sa consommation productive. Pour le créancier, qui refuse la consommation courante de biens matériels, le but de la transaction est d'obtenir un revenu sur la valeur prêtée ; l'entrepreneur attire également des fonds empruntés afin de rationaliser la production, y compris en augmentant les profits, sur lesquels il doit payer des intérêts.

À l'époque de la libre concurrence, la principale forme de mouvement des capitaux d'emprunt était le crédit. Avec le développement du marché, l'expansion des volumes de capitaux et l'émergence des titres, un marché financier . Sur le marché financier, la redistribution marchande du capital en espèces disponible et de l'épargne s'effectue entre diverses entités économiques au moyen de transactions avec des actifs financiers. Ces derniers sont de l'argent en espèces et sous forme de soldes de comptes bancaires, de devises étrangères, de titres et d'or. L'offre de fonds provient des ménages ; les entreprises qui génèrent des fonds libres dans le processus de circulation de leur capital et de l'État, dont ils résultent de la formation et de l'utilisation de fonds monétaires centralisés. La demande de ressources monétaires émane du secteur réel de l’économie, de l’État pour financer ses dépenses, ainsi que des ménages.

Selon les objectifs de la redistribution, le marché financier est divisé en marché monétaire et des capitaux . Marché monétaire est un marché de transactions à court terme (pas plus d'un an), sur lequel les liquidités disponibles sont redistribuées. Les caractéristiques du marché monétaire comprennent sa liquidité élevée et la mobilité des fonds. Elle effectue des transactions avec des actifs sous forme liquide, qui comprennent de l'argent sous forme de billets de banque et de soldes sur des comptes courants et correspondants de banques commerciales ; titres d'État à court terme; les titres de créance commerciaux à court terme (effets), qui se présentent sous forme de titres. Le marché monétaire sert au mouvement du fonds de roulement des entreprises et des organisations, à la liquidité à court terme des banques et de l'État.

Il existe plusieurs segments du marché monétaire. Tout d'abord ceci marché interbancaire , qui représente un ensemble de relations entre banques découlant de prêts mutuels non garantis à court terme. Sur le marché interbancaire, il y a une redistribution des ressources bancaires à court et ultra court terme. Le marché monétaire comprend également marchés des prêts bancaires à court terme , où les entreprises recevront les fonds nécessaires pour finaliser les règlements, marché discount, marché titres d'État à court terme très liquides et fiables , certificats de dépôt .

Les principaux acteurs du marché monétaire sont les banques, dont la centrale, qui entre dans son segment interbancaire avec la masse monétaire, tout en mettant en œuvre leur politique monétaire. La fonction principale du marché monétaire est de réguler la liquidité de tous ses participants et de l'économie dans son ensemble. En présence d'un marché monétaire développé, chaque participant a la possibilité soit de placer ses fonds temporairement libres dans des instruments très liquides et fiables générant un certain revenu, soit, à l'inverse, d'attirer rapidement des fonds liquides supplémentaires.

Sur marché des capitaux il y a une redistribution du capital et son investissement dans divers actifs financiers rentables. Des transactions à long terme sont réalisées sur ce marché. Il n’y a pas de frontière stricte entre le marché monétaire et le marché des capitaux, puisque les mêmes instruments peuvent circuler sur les deux.

Les échanges pour l'utilisation de fonds empruntés s'effectuent dans divers segments du marché financier. Les personnes souhaitant prêter de l’argent le proposent via ces marchés. Selon le type d'instruments financiers faisant l'objet d'achat et de vente, on distingue quatre segments du marché financier : les marchés des changes, les marchés du crédit, les marchés des valeurs mobilières et les marchés de l'or. Tous les segments du marché financier sont interconnectés, leurs frontières se croisent et certains instruments financiers peuvent être convertis en d'autres.

Dans un marché financier parfaitement concurrentiel, les emprunteurs individuels et les prêteurs individuels ne peuvent pas influencer le taux d’intérêt du marché. Ils acceptent les règles existantes. Chaque emprunteur individuel ne représente qu’une petite partie de l’offre totale de fonds prêtables. Et chaque prêteur offre une petite part de la demande totale de fonds empruntés. Le prix payé pour l'utilisation des fonds empruntés est déterminé par l'offre de fonds accumulés, déterminé par l'offre de fonds accumulés et la demande de fonds empruntés de la part des emprunteurs.

En théorie J.M. Keynes l'intérêt est un facteur autonome, son niveau est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande de soldes de trésorerie, c'est-à-dire pas pour toutes les économies, mais seulement pour leur partie monétaire. Selon lui, les intérêts sont un phénomène purement monétaire, reflétant le jeu des forces du marché sur le marché monétaire. Dans ce sens, il développe sa théorie de la demande de monnaie, la liant à la propension à la liquidité. . Keynes pensait que l'intérêt avait perdu son lien avec la nature du capital d'emprunt, mais était devenu étroitement lié à la sphère monétaire. Avec l'introduction de l'intérêt pour l'analyse de la demande de monnaie, le problème de l'optimisation de la répartition de leurs ressources par les entités économiques entre des types alternatifs d'actifs s'est posé. Les attentes des agents économiques dans des conditions d'incertitude et de risque commencent à jouer un rôle important dans la détermination de la fonction de demande.

Les intérêts du prêt sont paiement pour le fait que le propriétaire du capital refuse de l'utiliser de manière indépendante et offre à d'autres personnes la possibilité de son utilisation actuelle et actuelle. En fait, le montant des intérêts du prêt peut être qualifié de sorte de point d'équilibre entre l'offre de fonds disponibles et la demande de ces fonds.
En termes plus simples, les intérêts du prêt peut être appelé le prix qui doit être payé au propriétaire du capital pour son utilisation. La durée pendant laquelle l'emprunteur peut utiliser le prêt est déterminée à l'avance.

Sa valeur peut être exprimée à l'aide du taux d'intérêt (taux d'intérêt du prêt) de l'année.

À son tour, le taux d'intérêt est un certain montant de ressources financières qui doivent être payées pour l'utilisation d'une unité monétaire empruntée au cours de l'année. Une formule spéciale est utilisée pour calculer le taux.

Il existe deux types distincts de taux d’intérêt : nominaux et réels.

• Par taux débiteur nominal, il faut comprendre que le taux est exprimé en unités monétaires au taux de change actuel sans tenir compte du taux d'inflation. Il s'agit d'un certain montant de ressources financières qui sont payées par unité de monnaie empruntée pour une période de temps préalablement convenue. Le taux nominal montre le rapport entre le montant que l'emprunteur doit restituer au prêteur et le montant précédemment reçu sous la forme.

Dans ce cas, le calcul s'effectue selon la formule suivante :

S = P (1+ ni), où
S - le montant des remboursements du prêt compte tenu de la dette initiale (montant accru de la dette) ;
P—dette initiale ;
n est la durée du prêt en années ou le rapport entre la durée d'utilisation du prêt en jours et la base de calcul applicable (360 ou 365 jours) ;
i est le taux d'intérêt.

• Le taux d'intérêt réel implique un taux exprimé dans certaines unités monétaires, en tenant compte du rythme de développement. Le taux réel est l'un des principaux facteurs de prise de décision dans le segment de l'investissement.

Le niveau des taux d’intérêt qui prend en compte l’inflation peut être calculé de 2 manières :

Vos proches :

je f = je + f ,

où f est en pourcentage.

- précis:

je f = je + f + je * f / 100

Le montant des intérêts du prêt dépend de nombreux facteurs - le risque, la durée pour laquelle le prêt est accordé et sa garantie, le montant du prêt accordé et les revenus, ainsi que les conditions de concurrence actuelles.