Oprocentowanie kredytu

Oprocentowanie kredytu

Koszt usługi świadczonej przez pożyczkodawcę na rzecz pożyczkobiorcy (klienta), polegającej na udostępnieniu mu określonej kwoty pieniędzy przez określony czas za opłatą. O jego wartości decyduje stopa procentowa. Oprocentowanie kredytu mierzone jest procentowo w postaci ułamka dziesiętnego lub naturalnego. Odsetki naliczane są zazwyczaj dyskretnie (na koniec określonego okresu – miesiąca, kwartału, roku). Są one spłacane w miarę ich narastania lub doliczane do kwoty zadłużenia.

cena funduszy kredytowych na rynku kapitału pożyczkowego za ich nieruchomości konsumpcyjne - w celu przyniesienia dochodu (zysku) korzystającemu z pożyczki (kredytobiorcy).

Słownik terminologiczny terminów bankowych i finansowych. 2011 .

Zobacz, co oznacza „Oprocentowanie kredytu” w innych słownikach:

- (stopa procentowa) Patrz: odsetki. Biznes. Słownik. M.: INFRA M, Wydawnictwo Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams i inni Redaktor naczelny: Ph.D. Osadchaya I.M.. 1998. Oprocentowanie pożyczki... Słownik terminów biznesowych

Odsetki zaciągnięte od pożyczki zaciągniętej pod realne inwestycje... Słowniczek terminów związanych z zarządzaniem kryzysowym

Opłata uiszczana przez pożyczkobiorcę pożyczkodawcy za korzystanie z pożyczki. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Współczesny słownik ekonomiczny. Wydanie 2, wyd. M.: INFRA M. 479 s.. 1999 ... Słownik ekonomiczny

Oprocentowanie kredytu- płatność otrzymana przez pożyczkodawcę od pożyczkobiorcy z tytułu korzystania z pożyczonych pieniędzy lub aktywów materialnych. Odsetki od kredytu są jedną z form wartości dodatkowej. Bankier udostępnia swój kapitał pieniężny do tymczasowego użytku... ... Słownik teorii ekonomii

Oprocentowanie kredytu- patrz Oprocentowanie kredytu... Słownik terminologiczny bibliotekarza o tematyce społeczno-ekonomicznej

OPROCENTOWANIE KREDYTU- (angielskie odsetki od pożyczki) – rodzaj ceny wartości pożyczonej na czasowe użytkowanie. Jedno z narzędzi regulacji monetarnej i zarządzania płynnością banków. Sp. klasyfikacja: według form kredytu, rodzajów instytucji kredytowych, rodzajów... ... Słownik encyklopedyczny finansów i kredytów

OPROCENTOWANIE KREDYTU- – cena kapitału pożyczkowego. Opłatę za korzystanie z kapitału pożyczkowego wyraża się stopą procentową, którą mierzy się stosunkiem rocznego dochodu uzyskanego z kapitału pożyczkowego (na przykład 20 tysięcy dolarów) do całkowitego kapitału pożyczki (na przykład… .. . Ekonomia od A do Z: Przewodnik tematyczny

Zobacz Procent... Wielka encyklopedia radziecka

Płatność dokonywana przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy za skorzystanie z pożyczki... Encyklopedyczny słownik ekonomii i prawa

- ... Wikipedii

Książki

• Pieniądze, kredyty, banki. Podręcznik i warsztat do tytułu licencjata akademickiego Kropin Yu.A.. Podręcznik oddany czytelnikowi wyróżnia się zasadniczo nowym spojrzeniem na istotę i właściwości pieniądza, prawo obiegu pieniężnego, źródło wzrostu pieniądza, Oprocentowanie kredytu, ...

Oprocentowanie kredytu stanowi nagrodę za wykorzystanie pożyczonych zasobów pieniężnych (inaczej zwanych kapitałem pożyczkowym lub kredytem) przez ograniczony czas. Innymi słowy, to stopa procentowa odzwierciedla koszt pożyczonych pieniędzy i tak naprawdę pokazuje cenę pożyczki. Oprocentowanie kredytu oblicza się według wzoru pokazanego na rysunku po prawej stronie.

Rozważana kategoria ekonomiczna ma miejsce w przypadku, gdy jakiś posiadacz wolnych środków finansowych przekazuje je na jakiś czas innej osobie w celu pożytecznej konsumpcji. Oznacza to, że pożyczkobiorca niejako kupuje użyteczność przekazanego kapitału, która wyraża się w możliwości generowania zysku z tych pieniędzy, natomiast odsetki od pożyczki to cena tych zasobów płacona przez pożyczkobiorcę właścicielowi kapitału kapitał pożyczkowy.

Źródłem spłaty odsetek od kredytu jest wartość dodana, która powstaje w momencie efektywnego wykorzystania udzielonego kredytu. Pożyczka jest wykorzystywana jako kapitał, który jest inwestowany w produkcję, zatem wysokość spłaty pożyczki nie może być wyższa niż stopa zysku osiągniętego w wyniku wykorzystania pożyczki (w przeciwnym razie pożyczka nie zostanie wykorzystana racjonalnie).

Co decyduje o stopie procentowej?

Podobnie jak koszt każdego produktu, cena pożyczki ma tendencję do zmiany swojej wartości, dlatego oprocentowanie pożyczki może zmieniać się w różnych okresach, w zależności od podaży i popytu na zasoby kredytowe. Relację między podażą a popytem określają następujące czynniki:

Yandex.Direct

Ilość zgromadzonych środków pieniężnych i oszczędności stanowiących źródło możliwości kredytowych – im większy jest ten wskaźnik, tym niższe oprocentowanie kredytu (ponieważ podaż jest duża).

Produkcja cykliczna. Czasem popyt na inwestycje wzrasta (np. w okresie ekspansji gospodarczej), innym razem maleje. Zatem im wyższy popyt inwestycyjny, tym wyższa stopa procentowa.

Rządowa regulacja podaży pieniądza w obiegu – im więcej pieniędzy w obiegu w systemie, tym wyższe stopy procentowe.

Stopy inflacji. W miarę nasilania się procesów inflacyjnych rosną stopy procentowe i rozróżnia się stopy nominalne i realne. Rzeczywisty procent oblicza się jako procent nominalny pomniejszony o średnią roczną amortyzację pieniądza. W przypadku, gdy stopa inflacji przekroczy podwyżkę stopy, oprocentowanie kredytu staje się ujemne, tj. faktycznie obciąża pożyczkodawcę, a nie pożyczkobiorcę.

Wahania kursów walut – im wyższy kurs waluty, tym niższe oprocentowanie i odwrotnie.

Międzynarodowe przepływy kapitału itp.

Zatem dynamika stóp procentowych jest determinowana głównie przez mechanizm rynkowy, ale w dużej mierze zależy od regulacji rządowych.

Oprocentowanie pożyczki jest obiektywną kategorią ekonomiczną, stanowiącą swego rodzaju cenę wartości pożyczonej na czasowe użytkowanie.

Oprocentowanie pożyczki powstaje, gdy indywidualny właściciel przekazuje innemu pewną wartość do tymczasowego użytku w celu jej produkcyjnej konsumpcji. Wartość ta ma cechy produktu.

Jeśli przypomnimy sobie formułę obiegu pieniądza towarowego i biorąc pod uwagę, że funkcję towaru w pożyczce pełni pieniądz, wzór na ruch pożyczanej wartości będzie miał postać:

D-D", czyli D"-D=?D,

gdzie d - wartość pożyczkowa;

D” - skumulowana kwota długu;

D - podwyższenie kredytu, stanowiące spłatę kredytu.

Dla pożyczkodawcy celem transakcji jest uzyskanie określonego dochodu z pożyczonej wartości; przedsiębiorca pozyskuje środki także w celu zwiększenia zysków. Przedsiębiorca płaci pożyczkodawcy odsetki od zysku, część tego zysku pojawia się w postaci odsetek od pożyczki.

Oprocentowanie kredytu jest nierozerwalnie związane z pojęciem kapitału pożyczkowego.

Kapitał pożyczkowy to środki właściciela, które pożycza się w celu uzyskania zysku w postaci odsetek pieniężnych, pod warunkiem spłaty kapitału zakładowego.

Pierwszym i głównym źródłem powstawania kapitału pożyczkowego jest część środków uwolnionych w procesie reprodukcji, która gromadzi kapitał pieniężny. Proces uwalniania środków z procesu produkcyjnego następuje w wyniku:

• - amortyzacja środków trwałych;
• - różnica w kapitale pieniężnym pomiędzy kosztem towarów wydanym w procesie sprzedaży produktów a powstaniem z biegiem czasu nowych kosztów materiałowych na zakup surowców i płac;
• - wartość dodatkowa powstająca w wyniku działalności produkcyjnej.

Drugim źródłem powstawania kapitału pożyczkowego jest kapitał rentierów (kapitalistów pieniężnych - przedsiębiorców czerpiących zyski z operacji pożyczkowych.

Trzecim źródłem gromadzenia kapitału pożyczkowego jest zrzeszanie się innych wierzycieli, którzy lokują swoje dochody i oszczędności w instytucjach kredytowych. Należą do nich towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusz emerytalny, czasowo wolne środki z budżetu państwa, oszczędności i dochody różnych klas oraz inne instytucje.

Istnieją różne formy oprocentowania kredytów, o ich klasyfikacji decyduje szereg cech, w tym: formy kredytu; rodzaje instytucji kredytowych; rodzaje inwestycji z udziałem kredytu; warunki kredytu; rodzaje działalności instytucji kredytowej.

Tak więc, w zależności od form kredytu, istnieją takie formy odsetek od pożyczek, jak odsetki komercyjne, odsetki bankowe, odsetki konsumenckie, odsetki od transakcji leasingowych, odsetki od pożyczek rządowych.

Na podstawie rodzajów instytucji kredytowych możemy powiedzieć, że istnieją takie formy odsetek od pożyczek, jak odsetki dyskontowe Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, odsetki bankowe i odsetki od operacji lombardowych.

Według rodzaju inwestycji z wykorzystaniem kredytu bankowego rozróżnia się: odsetki od kredytów na kapitał obrotowy, odsetki od inwestycji w środki trwałe, odsetki od inwestycji w papiery wartościowe.

Zgodnie z warunkami pożyczki, oprocentowanie pożyczek krótkoterminowych, średnioterminowych i długoterminowych jest różne.

Ze względu na rodzaj działalności instytucji kredytowej wyróżnia się: odsetki od depozytów, odsetki od weksli, odsetki dyskontowe bankowe, odsetki od kredytów, odsetki od pożyczek międzybankowych.

Oprocentowanie kredytu we wszystkich jego postaciach charakteryzuje się następującym mechanizmem wykorzystania. O poziomie oprocentowania kredytu decydują czynniki makroekonomiczne: stosunek popytu do podaży środków, stopień rentowności w innych segmentach rynku finansowego, kierunek regulacyjny polityki stóp procentowych Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej oraz zależy również od szczegółowych warunków transakcji zarówno w zakresie przyciągania, jak i lokowania środków.

Oprocentowanie pożyczki ma swoje źródło w ruchu pożyczanej wartości, która ma cechy towaru. Ruch ten charakteryzuje relacje kredytowe. Choć odsetki nie są obowiązkowym atrybutem kredytu, nie funkcjonują poza relacjami kredytowymi, są ponadto ruchomym motywem ich rozwoju.

Odsetki odzwierciedlają powiązania gospodarcze powstałe na podstawie pożyczki. Ich podmiotami są pożyczkodawca i pożyczkobiorca (kredytobiorca) lub odpowiednio odbiorca i płatnik odsetek. Relacja pomiędzy pożyczkodawcą a kredytobiorcą, określona kategorią interesów, jest stabilna i stale odtwarzana, gdyż realizuje interesy uczestników transakcji kredytowej. Choć interesy stron są sobie przeciwstawne, można je realizować jedynie za pośrednictwem siebie nawzajem. Efekt wykorzystania pożyczki staje się warunkiem spłaty pożyczek udzielonych przez pożyczkodawcę i pozwala na realizację odsetek pożyczkobiorcy kwotą środków pozostałych po opłaceniu odsetek. Przedmiotem stosunków odsetkowych mogą być wyłącznie dochody uzyskane z tytułu wykorzystania kredytu. Związek nie dojdzie do skutku, jeśli jedna strona nie będzie otrzymywać części dochodu w postaci odsetek od kredytu, a druga strona nie zaspokoi swoich interesów w uzyskiwaniu dochodów z kredytu. Konflikt interesów uczestników transakcji kredytowej powoduje podział zysków z zainwestowanych środków pomiędzy pożyczkodawcę i kredytobiorcę, a udziały te nie zawsze są równe. Jeśli jednak będziemy kierować się zasadą równych dochodów z zainwestowanych środków, to na jeden rubel pożyczonych środków przypada kwota zysku odpowiadająca zwrotowi z własnych inwestycji.

Relacje dotyczące odsetek różnią się od relacji dotyczących pożyczki: jeśli pożyczka polega na przeniesieniu wartości od pożyczkodawcy do pożyczkobiorcy na zasadzie spłaty, wówczas zapłata odsetek przez pożyczkobiorcę charakteryzuje się przeniesieniem pewnej części wartości bez otrzymania równoważny. Zapłata odsetek charakteryzuje się ruchem wartości w jednym kierunku, w stronę wierzyciela, jej wysokość jest w całości przekazywana podmiotowi – odbiorcy kwoty odsetek. Prawo własności kwoty odsetek przechodzi z pożyczkobiorcy na pożyczkodawcę, natomiast w przypadku pożyczki prawo własności nie jest scedowane, pożyczona wartość (pożyczka) jest przekazywana pożyczkobiorcy do tymczasowego użytku, a po pewnym czasie wszystko wraca do pierwotnego stanu. punkt startowy. Pożyczka charakteryzuje się zaliczką środków, natomiast wypłata odsetek oznacza zamknięcie obiegu wartości. W stosunkach dotyczących kredytu i odsetek przepływ wartości rozpoczyna się na różne sposoby: od pożyczenia wartości od pożyczkodawcy do pożyczkobiorcy; przy spłacie odsetek - w przeciwnym kierunku, od pożyczkobiorcy do pożyczkodawcy. Różnica polega również na jakościowo różnej wielkości wartości ruchomej. Jeśli pożyczka w końcowej fazie jest zwrotem wartości w pełnej wysokości, wówczas odsetki stanowią ruch w postaci specjalnego podwyższenia pożyczki.

Interes jako kategoria ekonomiczna ma swoją sferę funkcjonowania i oddziaływania. Przede wszystkim pełni funkcję redystrybucyjną – redystrybuuje część dochodu pomiędzy podmiotami gospodarczymi, pomiędzy właścicielami na korzyść jednego lub drugiego. Będąc podatnikiem, wierzyciel poprzez wpłaty do budżetu dokonuje redystrybucji części środków będących w dyspozycji państwa.

Poprzez poziom oprocentowania kredytów równoważy się stosunek popytu i podaży kredytu oraz ustala się racjonalne połączenie środków własnych i pożyczonych. Osiąga się to wówczas, gdy oprocentowanie kredytu spełnia funkcję regulacyjną. Regulacyjny wpływ na reprodukcję osiąga się poprzez dystrybucję kapitału pożyczkowego pomiędzy przedsiębiorstwami i gałęziami przemysłu. Oprocentowanie reguluje wielkość przyciąganych przez bank depozytów oraz bieżącą płynność banku. Współczesne stosunki gospodarcze charakteryzują się wzmocnieniem roli odsetek w kompozycji instrumentów polityki pieniężnej.

Ważną funkcją odsetek jest zachowanie funduszu pożyczkowego. Początkowa wielkość środków kredytowych nie tylko zostaje zachowana, ale także wzrasta w wyniku różnicy pomiędzy odsetkami otrzymanymi przez pożyczkodawcę a odsetkami przez niego zapłaconymi. Wartość zwrócona przez pożyczkobiorcę pożyczkodawcy nie traci swoich walorów. Zachowując dzięki odsetkom swoje właściwości konsumpcyjne, jest gotowa przystąpić do nowej rewolucji i wraz z innymi instrumentami gospodarczymi aktywnie wpływać na rozwój społeczny.

Poniżej scharakteryzowano oprocentowanie kredytów we wszystkich ich rodzajach. Płatność odbywa się zazwyczaj gotówką. Poziom oprocentowania kształtowany jest zarówno przez czynniki makroekonomiczne (stosunek popytu do podaży środków, stopień rentowności w pozostałych segmentach rynku finansowego, inflacja, polityka stóp procentowych banku centralnego, opodatkowanie itp.), jak i mikroekonomiczne i zależy w sprawie szczegółowych warunków transakcji mających na celu przyciągnięcie lub lokowanie środków. Tryb naliczania i pobierania odsetek określa umowa stron. Źródło wypłaty odsetek zależy od charakteru transakcji.

Polityka stóp procentowych znajduje odzwierciedlenie w regulacji systemu, poziomu, dynamiki stóp procentowych i ustaleniu metod regulacyjnych.

Mimo wszystkich cech można wskazać wspólną podstawową zasadę polityki stóp procentowych banków – jest to polityka pieniężna państwa i wpływ banku centralnego na poziom rynkowej ceny odsetek.

Państwo i bank centralny wpływają na poziom stóp banków komercyjnych, wykorzystując środki zarówno dyrektywne, jak i pośrednie. Do pierwszych zalicza się ograniczenie górnego poziomu stawek, różnicy pomiędzy oprocentowaniem (marżą), ustalenie oficjalnej stopy refinansowania, dyskontowanie stóp procentowych, zamrożenie stóp procentowych itp.

Najskuteczniejszymi instrumentami wpływu pośredniego są: poziom rezerw obowiązkowych banku centralnego; wolumen, warunki i cena kredytów udzielonych bankom komercyjnym; standardy płynności. Czynnikami pośrednio wpływającymi na poziom stawek jest system opodatkowania banków. Zmiana stawek podatkowych wpływa bezpośrednio na poziom stóp procentowych: im wyższe, tym wyższe oprocentowanie kredytu i odwrotnie. Wzrost rezerw obowiązkowych banku centralnego prowadzi także do wzrostu poziomu oprocentowania kredytów.

Polityka stóp procentowych jest jednym z dość złożonych instrumentów regulacji działalności bankowej, ponieważ skala stóp procentowych i zasady jej konstrukcji zależą od wielu czynników: podaży i popytu na pieniądz, stopnia aktywności gospodarczej w kraju, poziomu inflacji, napięcia na rynku kredytowym, źródła, wolumeny, warunki dostępnych środków, wpływ czynników zewnętrznych.

Niedostateczny rozwój rynku kredytowego w republice wpływa na politykę stóp procentowych banków komercyjnych. Stopy procentowe różnicowane są w zależności od rodzaju i wielkości banku, klienteli, rodzaju prowadzonej działalności oraz innych okoliczności o charakterze indywidualnym.

Odsetki sądowe są zatem obiektywną kategorią ekonomiczną, stanowiącą swego rodzaju cenę wartości pożyczonej na czasowe użytkowanie.

Wprowadzenie 3

1. Pojęcie oprocentowania kredytu 5

1.1Rynek kapitału pożyczkowego, podaż i popyt na nim5

1.2 Mechanizm kształtowania odsetek od kredytu

2. Istota ekonomiczna oprocentowania kredytu.

2.1 Rodzaje stóp procentowych, nominalne i realne stopy procentowe.

2.2 Czynniki determinujące różnice w stopach procentowych.

2.3 Odsetki bankowe i przychody odsetkowe.

3.Metody regulacji stóp procentowych przez państwo i banki.

Literatura

Wstęp

W każdej rozwiniętej gospodarce rynkowej stopa procentowa w walucie krajowej jest jednym z najważniejszych wskaźników makroekonomicznych, który jest ściśle monitorowany nie tylko przez profesjonalnych finansistów, inwestorów i analityków, ale także przedsiębiorców i zwykłych obywateli. Powód tej uwagi jest jasny: stopa procentowa jest najważniejszą ceną w gospodarce narodowej: odzwierciedla cenę pieniądza w czasie. Ponadto kuzynem stopy procentowej jest stopa inflacji, również mierzona w punktach procentowych i uznawana zgodnie z paradygmatem monetarnym za jedną z głównych wytycznych i wyników stanu gospodarki narodowej (im niższa inflacja, tym tym lepiej dla gospodarki i odwrotnie). Zależność jest tu prosta: poziom nominalnej stopy procentowej musi być wyższy od stopy inflacji, przy czym oba wskaźniki mierzone są w procentach w skali roku. We współczesnej teorii ekonomii ogólny termin „stopa procentowa” jest używany w liczbie pojedynczej. Tutaj jest on traktowany jako instrument, za pomocą którego państwo reprezentowane przez władze monetarne wpływa na cykl gospodarczy kraju, sygnalizując zmianę polityki pieniężnej i zmieniając wielkość podaży pieniądza w obiegu. Na poziomie prywatnym, w życiu codziennym, odsetki od kredytów przenikają całe życie gospodarcze kraju, występując w różnych instrumentach kredytowych i dłużnych państwa, banków, firm, indywidualnych przedsiębiorców i osób fizycznych w postaci różnych stóp procentowych.

Różnorodność konkretnych stóp procentowych w walucie krajowej to temat będący bardzo przydatną wiedzą praktyczną, której akumulacja w życiu każdego człowieka następuje empirycznie. Dzięki mediom, czy to w życiu zawodowym, czy też podczas zarządzania osobistymi oszczędnościami i inwestycjami, wszyscy słyszeliśmy lub regularnie spotykamy się z różnymi stopami procentowymi różnych produktów.

Celem pracy jest analiza istoty oprocentowania kredytu. Zgodnie z celem postawiono następujące zadania:

1. Zdefiniuj oprocentowanie i stopy procentowe kredytu;

2. Ujawnić mechanizm kształtowania odsetek od pożyczki;

3. Rozważ formy oprocentowania kredytu i rodzaje stóp procentowych;

4. Przedstaw cechy rynku pieniężnego w Rosji.

Przy pisaniu pracy zastosowano następujące metody badawcze: monograficzne, statystyczne, analityczne, logiczne i inne.

Bazą informacyjną do napisania pracy była: literatura edukacyjna, naukowa, metodyczna dotycząca rozpatrywanego zagadnienia, akty prawne; podręczniki statystyczne, problematyczne artykuły w mediach federalnych, zasoby elektroniczne zdalnego dostępu.

1. Pojęcie oprocentowania kredytu

1.1 Rynek kapitału pożyczkowego, podaż i popyt na nim

Wolny kapitał pieniężny, uwolniony od niektórych przedsiębiorstw, korporacji i innych podmiotów gospodarczych i przeznaczony do przekazania innym do czasowego wykorzystania, staje się kapitałem pożyczkowym. Przepływ kapitału pożyczkowego następuje w dniu rynek kapitału pożyczkowego . Pieniądz jako zasób kredytu ma swoją cenę - Oprocentowanie kredytu .

Oprocentowanie kredytu- Jest to nagroda pieniężna, którą pożyczkodawcy otrzymują w zamian za udzielenie pożyczki. Odsetki od pożyczki to cena pożyczki lub płatność, jaką pożyczkobiorca jest winien pożyczkodawcy za skorzystanie z pożyczki. Odsetki od pożyczek stanowią dochód z kapitału pożyczkowego, podkreślając w ten sposób pieniężny charakter odsetek.

Istnienie odsetek od pożyczki wynika z istnienia relacji towarowo-pieniężnych, które z kolei są zdeterminowane relacjami własności. Już w starożytności, dwa tysiące lat p.n.e., znanych było wiele rodzajów pożyczek naturalnych, w których spłacano odsetki w naturze – zwierzęta gospodarskie, zboże itp. W przypadku udzielania pożyczek gotówkowych odsetki płacone są odpowiednio w gotówce. Oprocentowanie pożyczki powstaje, gdy jeden właściciel przekazuje inną wartość do tymczasowego użytku, z reguły w celu jej produkcyjnej konsumpcji. Dla pożyczkodawcy, który odmawia bieżącej konsumpcji dóbr materialnych, celem transakcji jest uzyskanie dochodu od pożyczonej wartości, przedsiębiorca pozyskuje także pożyczone środki w celu racjonalizacji produkcji, w tym zwiększenia zysków, od których musi płacić odsetki.

W okresie wolnej konkurencji główną formą przepływu kapitału pożyczkowego był kredyt. Wraz z rozwojem rynku, wzrostem wolumenu kapitału i pojawieniem się papierów wartościowych, a rynek finansowy . Na rynku finansowym redystrybucja rynkowa wolnych środków pieniężnych i oszczędności odbywa się pomiędzy różnymi podmiotami gospodarczymi w drodze transakcji aktywami finansowymi. Te ostatnie to pieniądze w gotówce oraz w postaci sald rachunków bankowych, walut obcych, papierów wartościowych i złota. Podaż środków pochodzi od gospodarstw domowych; przedsiębiorstwa generujące wolne środki w procesie obiegu swojego kapitału oraz od państwa, z którego powstają w wyniku tworzenia i wykorzystania scentralizowanych funduszy pieniężnych. Zapotrzebowanie na środki pieniężne pochodzi ze sfery realnej gospodarki, państwa finansującego swoje wydatki, a także gospodarstw domowych.

W zależności od celów redystrybucji rynek finansowy dzieli się na rynek pieniężny i kapitałowy . Rynek pieniężny – jest to rynek transakcji krótkoterminowych (nie dłuższych niż rok), na którym następuje redystrybucja wolnych środków pieniężnych. Cechą charakterystyczną rynku pieniężnego jest wysoka płynność i mobilność środków. Realizuje transakcje aktywami w formie płynnej, do których zaliczają się środki pieniężne w postaci banknotów oraz salda na rachunkach bieżących i korespondencyjnych banków komercyjnych; rządowe krótkoterminowe papiery wartościowe; krótkoterminowe komercyjne zobowiązania dłużne (weksle), które prezentowane są w formie papierów wartościowych. Rynek pieniężny służy przepływowi kapitału obrotowego przedsiębiorstw i organizacji, krótkoterminowej płynności banków i państwa.

Istnieje kilka segmentów rynku pieniężnego. Przede wszystkim to rynek międzybankowy , który reprezentuje zbiór relacji pomiędzy bankami powstałych w zakresie wzajemnych krótkoterminowych pożyczek niezabezpieczonych. Na rynku międzybankowym następuje redystrybucja krótko- i ultrakrótkoterminowych zasobów bankowych. Rynek pieniężny obejmuje również rynki krótkoterminowych kredytów bankowych , gdzie przedsiębiorcy otrzymają środki niezbędne do dokonania rozliczeń, rynek dyskontowy, rynek krótkoterminowe, wysoce płynne i niezawodne rządowe papiery wartościowe , certyfikaty depozytowe .

Głównymi uczestnikami rynku pieniężnego są banki, w tym bank centralny, który wchodzi do jego segmentu międzybankowego z podażą pieniądza, realizując jednocześnie swoją politykę pieniężną. Główną funkcją rynku pieniężnego jest regulacja płynności wszystkich jego uczestników i gospodarki jako całości. W obecności rozwiniętego rynku pieniężnego każdy uczestnik ma możliwość ulokowania tymczasowo wolnych środków w wysoce płynnych i niezawodnych instrumentach generujących określony dochód lub odwrotnie, szybko przyciągnąć dodatkowe płynne środki.

NA rynek kapitałowy następuje redystrybucja kapitału i jego inwestowanie w różne dochodowe aktywa finansowe. Na tym rynku przeprowadzane są transakcje długoterminowe. Nie ma ścisłej granicy pomiędzy rynkami pieniężnymi i kapitałowymi, ponieważ na obu rynkach mogą krążyć te same instrumenty.

Obrót za pożyczone środki odbywa się w różnych segmentach rynku finansowego. Osoby chcące pożyczyć pieniądze oferują je za pośrednictwem tych rynków. W zależności od rodzaju instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu i sprzedaży wyróżnia się cztery segmenty rynku finansowego: rynki walutowe, rynki kredytowe, rynki papierów wartościowych i rynki złota. Wszystkie segmenty rynku finansowego są ze sobą powiązane, ich granice się przecinają, a niektóre instrumenty finansowe można przekształcić w inne.

Na doskonale konkurencyjnym rynku finansowym indywidualni pożyczkobiorcy i indywidualni pożyczkodawcy nie mogą wpływać na rynkową stopę procentową. Akceptują istniejące zasady. Każdy indywidualny pożyczkobiorca reprezentuje jedynie niewielką część całkowitej podaży środków pożyczkowych. A każdy pożyczkodawca oferuje niewielką część całkowitego zapotrzebowania na pożyczone środki. Cenę płaconą za korzystanie z pożyczonych środków kształtuje podaż zgromadzonych środków, zdeterminowana podażą zgromadzonych środków oraz popytem na pożyczone środki ze strony pożyczkobiorców.

W teorii J.M. Keynesa odsetki są czynnikiem autonomicznym, ich poziom zależy od interakcji podaży i popytu na salda gotówkowe, tj. nie za wszystkie oszczędności, a jedynie za ich część pieniężną. Jego zdaniem odsetki są zjawiskiem czysto monetarnym, odzwierciedlającym grę sił rynkowych na rynku pieniężnym. W tym kierunku rozwinął swoją teorię popytu na pieniądz, wiążąc go ze skłonnością do płynności . Keynesa Uważał, że odsetki utraciły związek z naturą kapitału pożyczkowego, lecz stały się ściśle powiązane ze sferą monetarną. Wraz z wprowadzeniem zainteresowania analizą popytu na pieniądz pojawił się problem optymalizacji dystrybucji ich zasobów przez podmioty gospodarcze pomiędzy alternatywnymi rodzajami aktywów. Oczekiwania podmiotów gospodarczych w warunkach niepewności i ryzyka zaczynają odgrywać ważną rolę w wyznaczaniu funkcji popytu.

Oprocentowanie kredytu jest zapłatę za to, że właściciel kapitału odmawia samodzielnego korzystania z niego i zapewnia innym osobom możliwość jego bieżącego, bieżącego wykorzystania. Tak naprawdę wielkość oprocentowania kredytu można nazwać swego rodzaju punktem równowagi pomiędzy podażą dostępnych środków a popytem na te środki.
Mówiąc prościej, odsetki od kredytu można nazwać ceną, jaką trzeba zapłacić właścicielowi kapitału za jego wykorzystanie. Okres, przez jaki pożyczkobiorca może korzystać z pożyczki, ustalany jest z góry.

Jego wartość można wyrazić za pomocą stopy procentowej (oprocentowania kredytu) obowiązującej w danym roku.

Z kolei stopa procentowa jest określona ilość środków finansowych, które należy wpłacić za wykorzystanie jednej pożyczonej jednostki pieniężnej w ciągu roku. Do obliczenia stawki stosuje się specjalny wzór.

Istnieją dwa odrębne rodzaje stóp procentowych: nominalne i realne.

• Przez nominalną stopę kredytową należy rozumieć, że stopa wyrażona jest w jednostkach pieniężnych według aktualnego kursu walutowego, bez uwzględnienia stopy inflacji. Jest to określona ilość środków finansowych, które wypłacane są od jednostki pożyczonej waluty, przez ustalony wcześniej okres czasu. Stopa nominalna pokazuje relację pomiędzy kwotą, którą pożyczkobiorca musi zwrócić pożyczkodawcy, a kwotą, która została wcześniej otrzymana w formie.

W takim przypadku obliczenia dokonuje się przy użyciu następującego wzoru:

S = P (1+ ni), gdzie
S - kwota spłat kredytu z uwzględnieniem zadłużenia początkowego (zwiększona kwota zadłużenia);
P – dług pierwotny;
n to czas trwania kredytu w latach lub stosunek okresu wykorzystania kredytu w dniach do obowiązującej podstawy obliczeniowej (360 lub 365 dni);
ja to stopa procentowa.

• Realna stopa procentowa oznacza stopę wyrażoną w określonych jednostkach pieniężnych, biorąc pod uwagę tempo rozwoju. Stopa realna jest jednym z głównych czynników w procesie decyzyjnym w segmencie inwestycyjnym.

Poziom stóp procentowych uwzględniający inflację można obliczyć na 2 sposoby:

Bliskie Ci osoby:

ja fa = ja + fa ,

gdzie f jest procentem.

- dokładny:

ja f = ja + fa + ja * f / 100

Wysokość oprocentowania kredytu uzależniona jest od wielu czynników – ryzyka, okresu na jaki kredyt jest udzielany i jego zabezpieczenia, wielkości udzielanego kredytu i dochodów, a także aktualnych warunków konkurencyjnych.