Úrok z pôžičky

Úrok z pôžičky

Náklady na službu poskytovanú veriteľom dlžníkovi (klientovi), spočívajúce v poskytnutí určitej peňažnej sumy na určité obdobie za poplatok. Jeho hodnotu určuje úroková sadzba. Úrok z pôžičky sa meria ako percento vo forme desatinného alebo prirodzeného zlomku. Úrok sa zvyčajne vypočítava diskrétne (na konci určitého obdobia - mesiac, štvrťrok, rok). Vyplácajú sa tak, ako narastajú, alebo sa pripočítavajú k výške dlhu.

cena úverových prostriedkov na úverovom kapitálovom trhu za ich spotrebiteľský majetok - prinášať príjem (zisk) užívateľovi úveru (dlžníkovi).

Terminologický slovník bankových a finančných pojmov. 2011 .

Pozrite si, čo je „úrok z pôžičky“ v iných slovníkoch:

- (úroková sadzba) Pozri: úrok. Podnikanie. Slovník. M.: INFRA M, Vydavateľstvo Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams a ďalší Generálny redaktor: Ph.D. Osadchaya I.M.. 1998. Úrok z pôžičky... Slovník obchodných pojmov

Úroky zaplatené z úveru získaného oproti skutočným investíciám... Slovník pojmov krízového manažmentu

Poplatok, ktorý platí dlžník veriteľovi za použitie úveru. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Moderný ekonomický slovník. 2. vydanie, rev. M.: INFRA M. 479 s.. 1999 ... Ekonomický slovník

Úrok z pôžičky- platba prijatá veriteľom od dlžníka za použitie požičaných peňazí alebo hmotného majetku. Úrok z úveru je jednou z foriem nadhodnoty. Bankár poskytuje svoj peňažný kapitál na dočasné použitie... ... Slovník ekonomickej teórie

Úrok z pôžičky- pozri úroky z pôžičky... Knihovnícky terminologický slovník so sociálno-ekonomickými témami

ÚROK Z PÔŽIČKY- (anglicky loan interest) – druh ceny požičanej hodnoty na dočasné použitie. Jeden z nástrojov menovej regulácie a riadenia likvidity bánk. S.p. klasifikované: podľa foriem úverov, typov úverových inštitúcií, typov... ... Finančný a úverový encyklopedický slovník

ÚROK Z PÔŽIČKY- – cena úverového kapitálu. Platba za použitie úverového kapitálu je vyjadrená prostredníctvom úrokovej sadzby, ktorá sa meria pomerom ročného príjmu prijatého z úverového kapitálu (napríklad 20 000 dolárov) k celkovému úverovému kapitálu (napríklad ... ..). . Ekonomika od A po Z: Tematický sprievodca

Pozrite si percento... Veľká sovietska encyklopédia

Platba dlžníka veriteľovi za použitie pôžičky... Encyklopedický slovník ekonómie a práva

- ... Wikipedia

knihy

• Peniaze, úvery, banky. Učebnica a workshop pre akademického bakalára, Kropin Yu.A.. Učebnica ponúkaná čitateľovi sa vyznačuje zásadne novým pohľadom na podstatu a vlastnosti peňazí, zákon peňažného obehu, zdroj prírastku peňazí, úroky z pôžičky, ...

Úrok z pôžičky predstavuje odmenu za použitie požičaných peňažných zdrojov (inak nazývaných úverový kapitál alebo úver) na obmedzený čas. Inými slovami, je to úroková sadzba, ktorá odráža náklady na požičané peniaze a v skutočnosti ukazuje cenu pôžičky. Úrok z pôžičky sa vypočíta pomocou vzorca uvedeného na obrázku vpravo.

Uvažovaná ekonomická kategória nastáva v prípade, ak niektorý vlastník voľných finančných prostriedkov ich na určitý čas prevedie inej osobe za účelom užitočnej spotreby. To znamená, že dlžník si takpovediac kupuje užitočnosť poskytnutého kapitálu, ktorá je vyjadrená v možnosti generovať zisk z týchto peňazí, pričom úrok z pôžičky je cenou týchto zdrojov, ktorú dlžník zaplatí vlastníkovi úverového kapitálu.

Zdrojom platenia úrokov z úveru je pridaná hodnota, ktorá vzniká v čase efektívneho čerpania poskytnutého úveru. Pôžička sa využíva ako kapitál, ktorý sa investuje do výroby, takže výška splátky úveru nemôže byť vyššia ako miera zisku vzniknutého v dôsledku použitia úveru (inak sa úver nevyužíva racionálne).

Čo určuje výšku úrokovej sadzby?

Rovnako ako náklady na akýkoľvek produkt, aj cena pôžičky má tendenciu meniť svoju hodnotu, takže úrok z pôžičky sa môže meniť v rôznych obdobiach v závislosti od ponuky a dopytu po úverových zdrojoch. Vzťah medzi ponukou a dopytom je určený nasledujúcimi faktormi:

Yandex.Direct

Množstvo peňažných akumulácií a úspor, ktoré sú zdrojom úverových príležitostí – čím väčší je tento ukazovateľ, tým nižší je úrok z úveru (keďže ponuka je veľká).

Cyklická výroba. Niekedy sa dopyt po investíciách zvyšuje (napríklad počas hospodárskej expanzie) a inokedy klesá. Čím vyšší je teda investičný dopyt, tým vyššia je úroková sadzba.

Vládna regulácia peňažnej zásoby v obehu – čím viac peňazí v obehu v systéme, tým vyššie úrokové sadzby.

Miery inflácie. Keď sa inflačné procesy zintenzívňujú, úrokové sadzby sa zvyšujú a rozlišuje sa medzi nominálnymi a reálnymi sadzbami. Reálne % sa vypočíta ako nominálne % mínus priemerné ročné znehodnotenie peňazí. V prípade, že miera inflácie prevyšuje zvýšenie sadzby, úrok z úveru sa stáva záporným, t.j. sa v skutočnosti účtuje veriteľovi a nie dlžníkovi.

Výkyvy výmenných kurzov – čím vyšší kurz cudzej meny, tým nižšia úroková sadzba a naopak.

Medzinárodné kapitálové toky atď.

Dynamiku úrokovej sadzby teda určuje najmä trhový mechanizmus, ale do veľkej miery závisí od vládnej regulácie.

Úrok z úveru je objektívna ekonomická kategória, ktorá predstavuje akúsi cenu hodnoty požičanej na dočasné použitie.

Úrok z pôžičky vzniká, keď jednotlivý vlastník prevedie na iného určitú hodnotu na dočasné použitie za účelom svojej produktívnej spotreby. Táto hodnota má vlastnosti produktu.

Ak si spomenieme na vzorec obehu tovar a peňazí a vezmeme do úvahy, že funkciu tovaru v pôžičke plnia peniaze, vzorec pre pohyb požičanej hodnoty má tvar:

D-D", t.j. D"-D=?D,

kde D - zapožičaná hodnota;

D" - akumulovaná suma dlhu;

D - prírastok k úveru, ktorý pôsobí ako platba za úver.

Pre veriteľa je účelom transakcie získať určitý príjem z požičanej hodnoty; podnikateľ získava finančné prostriedky aj za účelom zvýšenia zisku. Podnikateľ platí úroky zo zisku veriteľovi, časť tohto zisku sa objavuje vo forme úrokov z úveru.

Úrok z úveru je neoddeliteľne spojený s pojmom úverový kapitál.

Úverový kapitál sú prostriedky vlastníka, ktoré sa požičiavajú za účelom získania zisku vo forme peňažného úroku po splatení počiatočného kapitálu.

Prvým a hlavným zdrojom tvorby úverového kapitálu je časť prostriedkov uvoľnená v procese reprodukcie, ktorá akumuluje peňažný kapitál. Proces uvoľňovania finančných prostriedkov z výrobného procesu nastáva v dôsledku:

• - odpisy dlhodobého majetku;
• - rozdiel v peňažnom kapitáli medzi nákladmi na tovar uvoľnený v procese predaja výrobkov a časom vytváraním nových materiálových nákladov na nákup surovín a miezd;
• - nadhodnota vznikajúca ako výsledok výrobných činností.

Druhým zdrojom tvorby úverového kapitálu je kapitál rentiérov (peňažných kapitalistov - podnikateľov, ktorí majú zisk z úverových operácií.

Tretím zdrojom tvorby úverového kapitálu je združovanie ostatných veriteľov, ktorí svoje príjmy a úspory investujú do úverových inštitúcií. Patria sem poisťovne, dôchodkový fond, dočasne voľné prostriedky zo štátneho rozpočtu, úspory a príjmy rôznych tried a iné inštitúcie.

Existujú rôzne formy úrokov z pôžičky, ich klasifikácia je určená množstvom charakteristík, medzi ktoré patria: formy úveru; typy úverových inštitúcií; typy investícií zahŕňajúce úver; úverové podmienky; typy operácií úverovej inštitúcie.

Podľa foriem úveru teda existujú také formy úrokov z úveru, ako sú obchodné úroky, bankové úroky, spotrebiteľské úroky, úroky z lízingových transakcií, úroky z vládnych úverov.

Na základe typov úverových inštitúcií môžeme povedať, že existujú také formy úrokov z pôžičiek ako diskontný úrok Centrálnej banky Ruskej federácie, bankový úrok a úrok z operácií záložne.

Podľa typu investovania pomocou bankového úveru rozlišujú: úroky z úverov na prevádzkový kapitál, úroky z investícií do fixných aktív, úroky z investícií do cenných papierov.

Podľa úverových podmienok sa úrokové sadzby pri krátkodobých, strednodobých a dlhodobých úveroch líšia.

Podľa druhu operácií úverovej inštitúcie sa rozlišujú tieto formy: depozitný úrok, zmenkový úrok, bankový diskontný úrok, úrok z úverov, úrok z medzibankových úverov.

Úrok z úveru vo všetkých jeho formách charakterizuje nasledujúci mechanizmus použitia. Úroveň úrokov z úveru je určená makroekonomickými faktormi: pomer dopytu a ponuky finančných prostriedkov, miera ziskovosti v iných segmentoch finančného trhu, regulačné smerovanie politiky úrokových sadzieb Centrálnej banky Ruskej federácie a závisí aj od konkrétnych podmienok transakcií pri získavaní a umiestňovaní finančných prostriedkov.

Úrok z úveru vďačí za svoj vznik pohybu požičiavanej hodnoty, ktorá má vlastnosti komodity. Tento pohyb charakterizuje úverové vzťahy. Úrok síce nie je povinným atribútom úveru, ale mimo úverových vzťahov nefunguje, navyše pôsobí ako hybný motív ich rozvoja.

Úrok odráža ekonomické vzťahy vznikajúce na základe úveru. Ich subjektmi sú veriteľ a dlžník (dlžník), resp. príjemca a platiteľ úrokov. Vzťah medzi veriteľom a dlžníkom, stanovený kategóriou úrokov, je stabilný a neustále sa reprodukuje, pretože realizuje záujmy účastníkov úverovej transakcie. Záujmy strán sú síce proti sebe, ale realizovať sa dajú len cez seba. Efekt využitia úveru sa stáva podmienkou pre zaplatenie úverov poskytnutých veriteľom a umožňuje realizovať záujem dlžníka s množstvom prostriedkov, ktoré zostávajú po zaplatení úrokov. Predmetom úrokových vzťahov môže byť len príjem z čerpania úveru. Vzťah nebude fungovať, ak jedna strana nedostane časť príjmu vo forme úrokov z úveru a druhá strana neuspokojí svoje záujmy na prijímaní príjmu prostredníctvom úveru. Konflikt záujmov účastníkov úverovej transakcie vedie k rozdeleniu zisku z investovaných prostriedkov medzi veriteľa a dlžníka, pričom tieto podiely nie sú vždy rovnaké. Ak však vychádzame zo zásady rovnakého príjmu z investovaných prostriedkov, potom za jeden rubeľ požičaných prostriedkov pripadá výška zisku zodpovedajúca návratnosti vlastných investícií.

Vzťahy týkajúce sa úrokov sa líšia od vzťahov týkajúcich sa pôžičky: ak pôžička zahŕňa pohyb hodnoty od veriteľa k dlžníkovi na základe splatenia, potom platba úrokov dlžníkom charakterizuje prevod určitej časti hodnoty bez prijatia ekvivalent. Platba úroku charakterizuje pohyb hodnoty jedným smerom, smerom k veriteľovi, jej výška je úplne prevedená na subjekt – príjemcu úrokovej sumy. Vlastnícke právo k úrokovej sume prechádza z dlžníka na veriteľa, pričom pri pôžičke sa vlastnícke právo nepostupuje, požičaná hodnota (pôžička) sa prevedie na dlžníka do dočasného užívania a po určitej dobe sa všetko vráti východiskový bod. Pôžička je charakterizovaná zálohou finančných prostriedkov, pričom platba úrokov znamená dokončenie hodnotového okruhu. Vo vzťahoch týkajúcich sa úveru a úrokov sa pohyb hodnoty začína rôznymi spôsobmi: hodnotou, ktorá sa požičiava, od veriteľa k dlžníkovi; pri platení úrokov - v opačnom smere, od dlžníka k veriteľovi. Rozdiel spočíva aj v kvalitatívne odlišnej veľkosti kĺzavej hodnoty. Ak je pôžička vo svojej konečnej fáze vrátením hodnoty v celej jej poskytnutej výške, potom je úrok pohybom vo forme špeciálneho prírastku k pôžičke.

Záujem ako ekonomická kategória má svoju sféru fungovania a vplyvu. V prvom rade plní prerozdeľovaciu funkciu – prerozdeľuje časť príjmov medzi podnikateľské subjekty, medzi vlastníkov v prospech jedného alebo druhého. Veriteľ, ktorý je daňovým poplatníkom, prostredníctvom platieb do rozpočtu prerozdeľuje časť prostriedkov, ktoré má štát k dispozícii.

Prostredníctvom úrokových sadzieb úverov sa vyrovnáva pomer dopytu a ponuky úverov a vytvára sa racionálna kombinácia vlastných a požičaných zdrojov. To sa dosiahne, keď úrok z úveru plní regulačnú funkciu. Regulačný vplyv na reprodukciu sa dosahuje rozdelením úverového kapitálu medzi podniky a odvetvia. Úrok reguluje objem vkladov priťahovaných bankou a aktuálnu likviditu banky. Moderné ekonomické vzťahy sú charakteristické posilňovaním úlohy záujmu v skladbe nástrojov menovej politiky.

Dôležitou funkciou úroku je zachovanie úverového fondu. Počiatočná výška úverových zdrojov sa nielen zachová, ale sa aj zvýši v dôsledku rozdielu medzi úrokom prijatým veriteľom a úrokom, ktorý zaplatí. Hodnota vrátená dlžníkom veriteľovi nestráca svoje kvality. Zachováva si svoje spotrebiteľské vlastnosti vďaka záujmu, je pripravená vstúpiť do novej revolúcie a spolu s ďalšími ekonomickými nástrojmi aktívne ovplyvňovať spoločenský vývoj.

Nasledujúce je charakteristické pre úroky z pôžičiek vo všetkých typoch. Platba je zvyčajne v hotovosti. Úrokovú úroveň určujú tak makroekonomické faktory (pomer dopytu a ponuky finančných prostriedkov, miera ziskovosti v iných segmentoch finančného trhu, inflácia, úroková politika centrálnej banky, zdaňovanie a pod.), ako aj mikroekonomické a závisí o konkrétnych podmienkach transakcií na prilákanie alebo umiestnenie finančných prostriedkov. Postup výpočtu a vyberania úrokov je stanovený v dohode zmluvných strán. Zdroj platby úrokov závisí od povahy transakcie.

Úroková politika sa premieta do regulácie systému, úrovne, dynamiky úrokových sadzieb a stanovovania regulačných metód.

Napriek všetkým znakom možno identifikovať spoločný základný princíp úrokovej politiky bánk - tým je menová politika štátu a vplyv centrálnej banky na výšku trhovej ceny úrokov.

Štát a centrálna banka ovplyvňujú výšku sadzieb komerčných bánk opatreniami direktívnej aj nepriamej regulácie. Medzi prvé patrí obmedzenie hornej úrovne sadzieb, rozdiel medzi úrokom (maržou), stanovenie oficiálnej refinančnej sadzby, diskontný úrok, zmrazenie úrokových sadzieb atď.

Najúčinnejšími nástrojmi nepriameho vplyvu sú: výška povinných minimálnych rezerv centrálnej banky; objem, podmienky a cena úverov poskytnutých komerčným bankám; štandardy likvidity. Medzi faktory, ktoré nepriamo ovplyvňujú výšku sadzieb, patrí daňový systém pre banky. Zmena daňových sadzieb priamo ovplyvňuje výšku úrokových sadzieb: čím sú vyššie, tým sú vyššie úrokové sadzby za úver a naopak. Zvýšenie povinných minimálnych rezerv centrálnej banky vedie aj k zvýšeniu úrovne úverových sadzieb.

Úroková politika je jedným z pomerne zložitých nástrojov na reguláciu bankových aktivít, keďže úroková miera a princípy jej konštrukcie závisia od mnohých faktorov: ponuka a dopyt po peniazoch, stupeň podnikateľskej aktivity v krajine, miera inflácie, napätie na úverovom trhu, zdroje, objemy, podmienky disponibilných zdrojov, vplyv vonkajších faktorov.

Nedostatočný rozvoj úverového trhu v republike ovplyvňuje úrokovú politiku komerčných bánk. Úrokové sadzby sú diferencované v závislosti od typu a veľkosti banky, klientely, typu transakcií a ďalších okolností individuálneho charakteru.

Súdny úrok je teda objektívnou ekonomickou kategóriou, ktorá predstavuje akúsi cenu zapožičanú na dočasné použitie.

Úvod3

1. Pojem úrok z pôžičky5

1.1Kapitálový trh úverov, ponuka a dopyt na ňom5

1.2 Mechanizmus tvorby úrokov z úveru

2. Ekonomická podstata úrokov z úveru.

2.1 Druhy úrokových sadzieb, nominálne a reálne úrokové sadzby.

2.2 Faktory, ktoré určujú rozdiely v úrokových sadzbách.

2.3 Bankové úroky a úrokové výnosy.

3.Spôsoby regulácie úrokových sadzieb štátom a bankami.

Literatúra

Úvod

V každej rozvinutej trhovej ekonomike je úroková sadzba v národnej mene jedným z najdôležitejších makroekonomických ukazovateľov, ktorý pozorne sledujú nielen profesionálni finančníci, investori a analytici, ale aj podnikatelia a bežní občania. Dôvod tejto pozornosti je jasný: úroková sadzba je najdôležitejšou cenou v národnom hospodárstve: odráža cenu peňazí v čase. Okrem toho je príbuznou úrokovej miery miera inflácie, meraná tiež v percentuálnych bodoch a uznávaná v súlade s monetaristickou paradigmou ako jeden z hlavných smerov a výsledkov stavu národného hospodárstva (čím nižšia inflácia, tým lepšie pre ekonomiku a naopak). Vzťah je tu jednoduchý: úroveň nominálnej úrokovej miery musí byť vyššia ako miera inflácie, pričom oba ukazovatele sa merajú v percentách za rok. V modernej ekonomickej teórii sa všeobecný pojem „úroková sadzba“ používa v jednotnom čísle. Tu sa považuje za nástroj, ktorým štát zastúpený menovými orgánmi ovplyvňuje ekonomický cyklus krajiny, signalizuje zmenu menovej politiky a mení objem peňažnej zásoby v obehu. Na súkromnej úrovni, v každodennom praktickom živote, úroky z pôžičiek prenikajú do celého ekonomického života krajiny a sú prítomné v rôznych úverových a dlhových nástrojoch štátu, bánk, firiem, individuálnych podnikateľov a jednotlivcov vo forme rôznych úrokových sadzieb.

Rozmanitosť špecifických úrokových sadzieb v národnej mene je téma, ktorá je veľmi užitočnými praktickými poznatkami, ktorých akumulácia v živote každého človeka nastáva empiricky. Vďaka médiám, či už v profesijnom živote alebo pri správe osobných úspor a investícií, sme všetci počuli alebo sa pravidelne stretávali s rôznymi úrokovými sadzbami pri rôznych produktoch.

Cieľom tejto práce je analyzovať podstatu úročenia úveru. V súlade s cieľom boli stanovené tieto úlohy:

1. Definujte úroky a úrokové sadzby úveru;

2. Odhaliť mechanizmus tvorby úrokov z úveru;

3. Zvážte formy úrokov z pôžičky a typy úrokových sadzieb;

4. Načrtnite vlastnosti peňažného trhu v Rusku.

Pri písaní práce boli použité nasledovné výskumné metódy: monografické, štatistické, analytické, logické a iné.

Informačnou bázou pre napísanie práce bola: náučná, vedecká, metodologická literatúra k posudzovanej problematike, legislatívne akty; štatistické referenčné knihy, problematické články vo federálnych médiách, elektronické zdroje vzdialeného prístupu.

1. Pojem úrok z pôžičky

1.1 Kapitálový trh úverov, ponuka a dopyt na ňom

Voľný peňažný kapitál, uvoľnený z niektorých podnikov, korporácií a iných ekonomických subjektov a určený na prechod na dočasné použitie iným, sa stáva pôžičkovým kapitálom. K pohybu úverového kapitálu dochádza na úverový kapitálový trh . Peniaze ako úverový zdroj majú svoju cenu - úrok z pôžičky .

Úrok z pôžičky- Ide o peňažnú odmenu, ktorú veritelia získajú poskytnutím pôžičky. Úrok z pôžičky je cena pôžičky alebo platba, ktorú dlžník peňazí dlhuje veriteľovi za použitie pôžičky. Úrok z úveru predstavuje príjem z úverového kapitálu, čím sa zdôrazňuje peňažný charakter úrokov.

Existencia úrokov z úveru je spôsobená prítomnosťou komoditno-peňažných vzťahov, ktoré sú zasa determinované majetkovými vzťahmi. Už v staroveku, dve tisícročia pred naším letopočtom, boli známe početné typy prirodzených pôžičiek s platením naturálnych úrokov - dobytok, obilie atď. Pokiaľ ide o poskytovanie hotovostných pôžičiek, úroky sa platia v hotovosti. Úrok z úveru vzniká vtedy, keď jeden vlastník prevedie určitú hodnotu inému na dočasné použitie spravidla za účelom jeho produktívnej spotreby. Pre veriteľa, ktorý odmieta súčasnú spotrebu hmotných statkov, je účelom transakcie získanie príjmu z požičanej hodnoty, podnikateľ tiež priťahuje požičané prostriedky na racionalizáciu výroby vrátane zvyšovania zisku, z ktorého musí platiť úroky.

V období voľnej súťaže bol hlavnou formou pohybu úverového kapitálu úver. S rozvojom trhu, expanziou kapitálových objemov, vznikom cenných papierov, a finančný trh . Na finančnom trhu sa trhové prerozdeľovanie voľného peňažného kapitálu a úspor medzi rôznymi ekonomickými subjektmi uskutočňuje prostredníctvom transakcií s finančnými aktívami. Týmito sú peniaze v hotovosti a vo forme zostatkov na bankových účtoch, cudzej meny, cenných papierov a zlata. Prísun financií pochádza z domácností; podniky, ktoré vytvárajú voľné prostriedky v procese obehu svojho kapitálu a od štátu, z ktorého pochádzajú v dôsledku tvorby a používania centralizovaných peňažných fondov. Dopyt po peňažných zdrojoch je zo strany reálneho sektora ekonomiky, štátu na financovanie svojich výdavkov, ako aj domácností.

V závislosti od účelov prerozdeľovania sa finančný trh člení na peňažný a kapitálový trh . Peňažný trh je trh pre krátkodobé transakcie (nie dlhšie ako jeden rok), na ktorých sa prerozdeľuje voľná hotovosť. Medzi charakteristické črty peňažného trhu patrí vysoká likvidita a mobilita finančných prostriedkov. Vykonáva obchody s majetkom v likvidnej forme, ktorý zahŕňa peniaze vo forme bankoviek a zostatky na bežných a korešpondenčných účtoch komerčných bánk; vládne krátkodobé cenné papiere; krátkodobé obchodné dlhové obligácie (zmenky), ktoré sú prezentované vo forme cenných papierov. Peňažný trh slúži na pohyb pracovného kapitálu podnikov a organizácií, krátkodobú likviditu bánk a štátu.

Existuje niekoľko segmentov peňažného trhu. V prvom rade toto medzibankovom trhu , ktorá predstavuje súbor vzťahov medzi bankami vznikajúcich pri vzájomných krátkodobých nezabezpečených úveroch. Na medzibankovom trhu dochádza k prerozdeľovaniu krátkodobých a ultrakrátkodobých bankových zdrojov. Peňažný trh tiež zahŕňa trhy krátkodobých bankových úverov , kde podnikatelia dostanú prostriedky potrebné na dokončenie zúčtovania, diskontný trh, trhu krátkodobé vysoko likvidné a spoľahlivé štátne cenné papiere , vkladové certifikáty .

Hlavnými účastníkmi peňažného trhu sú banky, vrátane centrálnej, ktorá pri realizácii svojej menovej politiky vstupuje s ponukou peňazí do svojho medzibankového segmentu. Hlavnou funkciou peňažného trhu je regulácia likvidity všetkých jeho účastníkov a ekonomiky ako celku. Pri rozvinutom peňažnom trhu má každý účastník možnosť buď umiestniť svoje dočasne voľné prostriedky do vysoko likvidných a spoľahlivých nástrojov, ktoré generujú určitý príjem, alebo naopak rýchlo prilákať ďalšie likvidné prostriedky.

Zapnuté kapitálovom trhu dochádza k prerozdeleniu kapitálu a jeho investovaniu do rôznych výnosných finančných aktív. Na tomto trhu sa uskutočňujú dlhodobé transakcie. Neexistuje žiadna striktná hranica medzi peňažným a kapitálovým trhom, keďže na oboch môžu obiehať rovnaké nástroje.

Obchodovanie na použitie požičaných prostriedkov sa uskutočňuje v rôznych segmentoch finančného trhu. Osoby, ktoré si chcú požičať peniaze, ich ponúkajú prostredníctvom týchto trhov. Podľa druhu finančných nástrojov, ktoré sú predmetom kúpy a predaja, sa rozlišujú štyri segmenty finančného trhu: devízové ​​trhy, úverové trhy, trhy cenných papierov a trhy so zlatom. Všetky segmenty finančného trhu sú vzájomne prepojené, ich hranice sa prelínajú a niektoré finančné nástroje je možné premieňať na iné.

Na dokonale konkurenčnom finančnom trhu jednotliví dlžníci a jednotliví veritelia nemôžu ovplyvniť trhovú úrokovú sadzbu. Akceptujú existujúce pravidlá. Každý jednotlivý dlžník predstavuje len malú časť celkovej ponuky zapožičaných prostriedkov. A každý veriteľ ponúka malý podiel z celkového dopytu po požičaných finančných prostriedkoch. Cena zaplatená za použitie vypožičaných finančných prostriedkov je určená ponukou naakumulovaných finančných prostriedkov, ktorá je určená ponukou naakumulovaných finančných prostriedkov a dopytom po vypožičaných finančných prostriedkoch zo strany dlžníkov.

Teoreticky J. M. Keynes úrok je autonómny faktor, jeho výška je určená interakciou ponuky a dopytu po hotovostných zostatkoch, t.j. nie na všetky úspory, ale len na ich peňažnú časť. Podľa jeho názoru je úrok čisto peňažný fenomén, ktorý odráža hru trhových síl na peňažnom trhu. V tomto smere rozvinul svoju teóriu dopytu po peniazoch, spojil ju so sklonom k ​​likvidite . Keynes veril, že úrok stratil spojenie s povahou pôžičkového kapitálu, ale stal sa úzko spojený s peňažnou sférou. So zavedením záujmu o analýzu dopytu po peniazoch sa objavil problém optimalizácie rozdelenia ich zdrojov ekonomickými subjektmi medzi alternatívne druhy aktív. Očakávania obchodných agentov v podmienkach neistoty a rizika začínajú hrať dôležitú úlohu pri určovaní dopytovej funkcie.

Úrok z pôžičky je platba za to, že vlastník kapitálu ho odmietne samostatne využiť a poskytne iným ľuďom možnosť jeho súčasného, ​​aktuálneho využitia. V skutočnosti možno veľkosť úrokov z úveru nazvať akýmsi bodom rovnováhy medzi ponukou voľných prostriedkov a dopytom po týchto prostriedkoch.
Zjednodušene povedané, úrok z pôžičky možno nazvať cenou, ktorú je potrebné zaplatiť vlastníkovi kapitálu za jeho použitie. Doba, počas ktorej môže dlžník úver využívať, je stanovená vopred.

Jeho hodnotu je možné vyjadriť pomocou úrokovej sadzby (úrokovej sadzby úveru) za rok.

Na druhej strane úroková sadzba je určité množstvo finančných prostriedkov, ktoré je potrebné zaplatiť za použitie jednej požičanej peňažnej jednotky v priebehu roka. Na výpočet sadzby sa používa špeciálny vzorec.

Existujú dva samostatné typy úrokových sadzieb: nominálne a reálne.

• Nominálnou úrokovou sadzbou by sa malo rozumieť, že sadzba je vyjadrená v peňažných jednotkách podľa aktuálneho výmenného kurzu bez zohľadnenia miery inflácie. Ide o určité množstvo finančných zdrojov, ktoré sa platia za jednotku požičanej meny na vopred dohodnuté časové obdobie. Nominálna sadzba ukazuje vzťah medzi sumou, ktorú musí dlžník vrátiť veriteľovi, a sumou, ktorá bola predtým prijatá vo formulári.

V tomto prípade sa výpočet vykoná pomocou nasledujúceho vzorca:

S = P (1+ ni), kde
S - výška splátok úveru s prihliadnutím na počiatočný dlh (zvýšená výška dlhu);
P – pôvodný dlh;
n je doba trvania úveru v rokoch alebo pomer doby čerpania úveru v dňoch k platnému základu výpočtu (360 alebo 365 dní);
i je úroková sadzba.

• Reálna úroková miera implikuje mieru, ktorá je vyjadrená v určitých peňažných jednotkách s prihliadnutím na tempo vývoja. Reálna sadzba je jedným z hlavných faktorov rozhodovacieho procesu v investičnom segmente.

Úroveň úrokovej sadzby, ktorá zohľadňuje infláciu, možno vypočítať dvoma spôsobmi:

Tí, ktorí sú vám blízki:

i f = i + f ,

kde f je v percentách.

- presné:

i f = i + f + i * f / 100

Veľkosť úrokov z úveru závisí od mnohých faktorov – rizika, doby poskytovania úveru a jeho zabezpečenia, veľkosti poskytnutého úveru a príjmu, ako aj aktuálnych konkurenčných podmienok.