Zawsze wiedziałem, że będę bogaty.

Nie pamiętam, żebym kiedykolwiek w to wątpił nawet przez minutę./ Warren Buffett

Zastanawiam się, co powiesz na ten epigraf, jeśli napiszę, że Warren Buffett ustępuje tylko jednemu Amerykaninowi w Stanach Zjednoczonych - Billowi Gatesowi?

Być może dojdziesz do tych samych wniosków, co autorka tego artykułu: pozytywne myślenie potrafi zdziałać cuda, które jednak są naturalne.

Poznajmy więc bliżej bohatera dzisiejszego artykułu.

Aby to zrobić, wraz z rozwojem Internetu wcale nie trzeba lecieć do USA, gdzie mieszka ten szczęśliwy dżentelmen. Opowiemy Wam o tym w taki sposób, by Wam wydawało się, że Warren Buffett wpadł na herbatę i podczas przyjacielskiej rozmowy opowiedział o sekretach swojego sukcesu. Dlaczego nie? Co więcej, obraz prosty miliarder” z przyjemnością wspiera naszego 81-letniego bohatera. W jedzeniu jest bezpretensjonalny, nie wydaje na luksusowe przedmioty, z wyjątkiem prywatnych odrzutowców, cóż, wybaczmy mu tę słabość.

Co do niereprezentatywnego wygląd, potem na pytania irytujących dziennikarzy nasz bohater cały czas się śmieje: „Właściwie noszę drogie garnitury, po prostu wyglądają na mnie tanio”.

W końcu pan Buffett w swoim życiu przede wszystkim szanuje funkcjonalność. Możesz to sprawdzić wchodząc na stronę Berkshire Hathaway, która jest głównym źródłem dochodów Warrena. Na stronie głównej spotkasz się z zwięzłym projektem.

A po co dodatkowe „dzwonki i gwizdki” dla spółki, której akcje sprzedawane są po około 64 tys. euro za sztukę i są najdroższe na świecie?

W 2008 roku Buffett znalazł się na szczycie listy najbogatszych ludzi na świecie, a w marcu 2012 roku jego majątek, według magazynu Forbes, wynosił 44 miliardy dolarów.

Jak Warren Buffett znalazł się na liście najbogatszych ludzi na świecie?

Zacznijmy historię od początku...

Warren urodził się 30 sierpnia 1930 r. w Omaha, największym mieście w stanie Nebraska w USA. Jako dziecko chłopiec tarzał się jak ser w maśle, bo urodził się w rodzinie polityka i biznesmena Howarda Buffetta, który został kongresmenem USA w 1942 roku.

Miał bardzo dobry start i był w stanie odpowiednio go zagospodarować. Bystry chłopak wcześnie nauczył się czytać, potrafił mnożyć w myślach wielocyfrowe liczby. A jeśli teraz zostanie mu zaproponowane skorzystanie z komputera, Warren odpowie, że jest komputerem.

Nie bez wpływu ojca Buffett Jr. dołączył do edukacji finansowej. W wieku 11 lat kupił 3 akcje Cities Service po 38 dolarów za sztukę. Początkowo ich wartość spadła do 27 dolarów na akcję, a następnie wzrosła do 40 dolarów. Buffett bez wahania sprzedał je. Jednak radość z zysku nie trwała długo – wkrótce akcje wzrosły do ​​200 dolarów! „Nie zostawiaj rzeczy przypadkowi” Warren mocno nauczył się tej lekcji.

W tym miejscu chcę jeszcze raz zwrócić twoją uwagę na poprzedni akapit, ponieważ najprawdopodobniej po jego przeczytaniu przez długi czas nie umieszczałeś w głowie otrzymanych informacji.

Buffett zdobył swoje pierwsze doświadczenie inwestycyjne... w wieku 11 (!) lat

W jakim wieku zdobyłeś swoje pierwsze doświadczenie inwestycyjne? Jeśli masz dzieci, czy myślałeś o wprowadzeniu ich w świat finansów w ten sposób?

Myślę, że ten przykład jest bardzo pouczający i każdy rodzic, który chce wychować finansowo wykształcone i bezpieczne dziecko, powinien właśnie to zrobić.

Opowiedz swojemu potomstwu o świecie finansów, że jest to dla niego szansa na zdobycie wszystkiego, o czym marzy. Na przykład weźcie i dokonajcie zakupów razem. Pokaż dziecku, ile kosztuje teraz, a za kilka miesięcy pokaż, jak zmieniła się cena.

Jeśli przykład akcji jest dla ciebie zbyt skomplikowany, to przynajmniej po prostu zainwestuj, a następnie zademonstruj na dowolnym kalkulatorze depozytów, jak kapitał dziecka będzie się zmieniał w czasie.

Swoją drogą, abyście nie myśleli, że przykład Warrena Buffetta jest przypadkowy, polecam studiować, który pierwsze doświadczenie inwestycyjne zdobył w wieku 12 (!) lat.

Wróćmy jednak do naszego dzisiejszego bohatera. Inicjatywa i zaradność odróżniały Warrena od innych chłopców. Podczas gdy jego rówieśnicy płatali figle, Warren zarabiał pieniądze. Zawsze zauważał w sobie to pragnienie finansów:

Jako chłopiec dostarczający pocztę, 13-letniemu Warrenowi udało się odnieść sukces - poprawił trasę dostarczania prasy, dzięki czemu obsługiwał więcej subskrybentów i zarabiał więcej pieniędzy. Miesięczna pensja aktywnego nastolatka mogłaby konkurować z dochodami dyrektora poczty! To na pewno nie pozycja maluje osobę, ale pozycja osoby.

Osobiście mam szacunek dla osoby, która nie jest zbyt leniwa, aby użyć swojego mózgu do poprawy każdej sytuacji.

Praktyczny Buffett Jr. pilnie odłożył swoje oszczędności, a zgromadziwszy przyzwoitą kwotę, kupił na niej działkę, którą wynajął! Ponadto kupował wadliwe automaty do gier, oddawał je do naprawy, a następnie instalował u fryzjerów, co również przynosiło dochód.

Cóż, jak? Nie jest zły? To świetny przykład zaradności i pomysłowości, której wielu dzisiaj brakuje. Nie musisz narzekać na los. Mimo wpływowych rodziców nasz bohater zrobił się sam i nie spodziewał się jałmużny od swojego taty.

Warren zawsze interesował się nie tyle samymi dokumentami ze znakami wodnymi, co „sam procesem”:

Po studiach w Omaha Warren kontynuował edukację w Waszyngtonie, dokąd jego rodzina przeniosła się po zwycięstwie Buffetta seniora w wyborach do Kongresu.

Następnym krokiem Warrena było zapisanie się na Harvard, ale w tej instytucji edukacyjnej kandydatura Buffetta została odrzucona z oceną „zbyt młody”. Ta odmowa dobrze mu służyła. Wchodzi na Columbia University w Nowym Jorku, gdzie ma niepowtarzalną okazję studiować u samego Benjamina Grahama, znanego ekonomisty.

Według Buffetta to Graham położył w nim podwaliny pod mądre inwestowanie i uznaje swoją książkę The Smart Investor za najlepszą ze wszystkich napisaną na ten temat. Jako jedyny z kursu Buffett otrzymał najwyższą ocenę od surowego nauczyciela. Nazywa go człowiekiem, który po ojcu miał największy wpływ na życie.

Graham uważał, że nie jest to kwestia przypadku, ale nauka i uczył studentów, aby nie spekulować papierami wartościowymi, ale analizować bilanse firm. Uznając słuszność swojego nauczyciela, Warren opracował jednak własną filozofię inwestycyjną – „kupuj nie akcje, ale biznes, który za nimi stoi”.

Wcześniej trzeba zapoznać się nie tylko ze sprawozdaniami finansowymi, ale także z rzeczywistym stanem firmy, ocenić poziom wyszkolenia top managerów. Buffett jest przekonany, że pieniądze powinny być powierzane tylko przedsiębiorstwu, które może „ radzić sobie z każdym głupcem, bo kiedyś głupiec na pewno go poprowadzi. Złote słowa!

Po ukończeniu studiów Buffett przez kilka lat pracował w różnych firmach. Po powrocie do rodzinnego miasta poznaje Susan Thompson, którą poślubia. Mieszkał z nią przez ponad pół wieku, para miała troje dzieci. W 2004 roku zmarła żona Buffetta, a Buffett jest teraz po raz drugi żonaty z Astrid Menks.

W 1956 Buffett, przy wsparciu rodziny i przyjaciół, zorganizował swoją pierwszą spółkę inwestycyjną, Buffett Associates. Zamienia kapitał założycielski firmy w wysokości 105 000 dolarów na 7 milionów dolarów!

W 1965 Buffett kupuje pakiet kontrolny w firmie tekstylnej Berkshire Hathaway. To przedsięwzięcie było nieopłacalne, ale jeśli nasz finansowy guru przejmie kontrolę, sukces jest nieunikniony.

Buffett przekształca Berkshire Hathaway w ogromny holding ubezpieczeniowy i inwestycyjny. Na przestrzeni kolejnych dziesięcioleci przeprofilowanie firmy czyni z niej lidera, kontrolującego ponad 40 firm z różnych sektorów rynku: produkcja mebli, wydawnictwa, usługi finansowe itp.

We wrześniu 2007 roku Barron's nazwał Berkshire Hathaway najbardziej renomowaną i szanowaną firmą na świecie!

Buffett obecnie pełni funkcję prezesa rady dyrektorów Berkshire Hathaway i posiada 31% udziałów w firmie.

Jakie są zasady jego inwestycji? Jak udało mu się uczynić Berkshire Hathaway liderem na rynku finansowym?

Jego credo wyraża się po prostu:

Skuteczny inwestor inwestuje tylko w te firmy, których produkty sam preferuje. Kupuje udziały w tak znanych korporacjach jak American Express, The Washington Post, Coca-Cola, Gillette, McDonald's, Walt Disney i innych.

Możemy więc śmiało wyobrazić sobie jeden dzień z życia słynnego miliardera – oto pan Buffett goli się rano brzytwą Gillette, popija coca-colę przy śniadaniu i przegląda najnowszy numer „Washington Post”…

Nawiasem mówiąc, przypomina nieco postać z kaczych opowieści Walta Disneya, wujka Sknerusa McKwacza, tego samego staromodnego, praktycznego i nieco oszczędnego miliardera.

Oceńcie sami - nasz szczęśliwy inwestor nadal mieszka w domu kupionym w 1956 roku za nieco ponad 30 000 dolarów i nie spieszy się z aktualizacją poobijanej Hondy, kupionej tanio.

Konserwatyzm Buffetta przejawia się również w jego niechęci do inwestowania w firmy high-tech, w których produkcji nic nie rozumie. „A jeśli czegoś nie rozumiem, to nie inwestuję– podsumowuje Buffett.

Ponadto inwestor uważa, że ​​rozwijające się przedsiębiorstwo wymagające kosztów i przedsiębiorstwo działające bez inwestycji kapitałowych to „dwie duże różnice”.

Największy na świecie inwestor poszukuje firm, na które będzie popyt za 15 lat: „Weźmy na przykład gumę do żucia Wrigleya. Nie sądzę, że internet może zmienić sposób, w jaki ludzie żują gumę”.

Inwestowanie w jasny i prosty biznes przynosi efekty. Zakupiony za 600 milionów dolarów, Gillette ma teraz wartość rynkową 4,6 miliarda dolarów, według magazynu Business Week; udział w Coca-Coli wzrósł z 1,3 mld USD do 13,4 mld USD; 11 milionów dolarów wydanych na The Washington Post zamieniło się w miliard dolarów i tak dalej.

„Nie szukam dwumetrowych drążków do przeskoczenia, Buffett przyznaje. - Szukam drążków o długości 1 stopy, nad którymi będę mógł przejść”.

A jeśli ktoś chce skrytykować Buffetta, zaradny miliarder odpowie adekwatnie: „Jeśli wszyscy jesteście tacy mądrzy, to dlaczego jestem tak bogaty?”

Pan Buffett trzyma się długoterminowej strategii inwestycyjnej, czyli od dziesięcioleci nie rozstaje się z zakupionymi papierami wartościowymi:

Aby dostać to, na co zasługujesz, musisz mieć cierpliwość. Jego biznes to klasyka stabilnej i udanej działalności.

Jednak sukcesu Buffetta nie można przypisać wyłącznie żelaznej logice, doświadczeniu inwestycyjnemu i pomysłowości.

Warren Buffett jest po prostu geniuszem w tym, co robi. Ma szczególną intuicję, wyjątkowy wgląd finansowy, który rozwinął w sobie dzięki oddaniu ukochanemu biznesowi. Jego „szósty zmysł” nie tylko podpowiada, jak „zarabiać pieniądze”, ale także pozwala mu sporządzać trafne prognozy gospodarcze, za co otrzymał przydomek „Wyrocznia Omaha”.

W 2010 roku Warren Buffett ogłosił, że przekaże ponad 75% swojej fortuny na cele charytatywne, z czego większość dochodów trafi do Fundacji Melindy i Billa Gatesów. Co ciekawe, Buffett jest w przyjaznych stosunkach z Buffettem, grają razem w brydża, aw 2004 roku Bill, jako niezależny dyrektor, dołączył do zarządu Berkshire Hathaway.

Dzieci Buffetta w pełni aprobują decyzję ojca o przekazaniu środków na cele charytatywne. Według niego jest pewny siebie wszystkich swoich potomków i jest zadowolony z tego, jak sobie radzą. W swoich wywiadach on, wraz z Billem Gatesem, nakłania innych nieubogich ludzi, aby przyłączyli się do dobrej sprawy i polubili go.

Ze względu na swoją wielkość akt Buffetta jest najbardziej hojnym aktem miłosierdzia w historii.

Oto on, miliarder Warren Buffett. Jeśli chcesz poznać go osobiście, jest to dość łatwe do zaaranżowania - lunch z Warrenem Buffettem jest corocznie sprzedawany na aukcji. Cena wywoławcza to 25 000 $, otrzymane pieniądze trafiają na cele charytatywne. W zeszłym roku fan jego talentu kosztował 2 620 000 dolarów za jedzenie z Buffettem.

A może po prostu przyznaje, że uważa się za siebie szczęśliwy człowiek a następnie wyjaśnij: „Każdego dnia chodzę do pracy w rytm tańca i robię to, co lubię”.

WSZYSTKIE ZDJĘCIA

Znany ze swojej rozwagi i skromności amerykański finansista i miliarder Warren Buffett w swoje 76. urodziny postanowił poślubić swoją 60-letnią dziewczynę, 2 lata po śmierci swojej pierwszej żony. Astrid Menks, imigrantka z Łotwy, została żoną Buffetta po ponad 20 latach stałego związku. Giełda spokojnie zareagowała na wiadomość o szczęśliwym wydarzeniu z życia drugiej najbogatszej osoby na świecie, według The New York Times.

W biznesie Warren Buffett zawsze był znany jako bardzo schludny i nieco staromodny przedsiębiorca. Buffett nigdy nie zainwestował swoich pieniędzy w firmy high-tech lub firmy internetowe, które były popularne na początku 2000 roku, tłumacząc, że nie może zainwestować w biznes, którego sam nie rozumie. Buffett nigdy nie wypłacał wygórowanych premii swoim najlepszym menedżerom, woląc długoterminowe oszczędności niż szybką grę spekulacyjną.

Co najlepsze, postać Buffetta charakteryzuje się napisem na tablicy rejestracyjnej jego skromnego według standardów nowojorskiego Lincoln Town Car - „Prudent”. Warren Buffett jest drugim miliarderem w Forbes. Pod względem majątku ustępuje mu tylko jego dobry przyjaciel i filantropijny partner Bill Gates, którego kapitał eksperci szacują na 46,5 miliarda dolarów. Majątek Buffetta szacuje się na 44 miliardy dolarów.

Jeśli w biznesie Buffett zawsze głosił klasyczne wartości ciężkiej pracy i akumulacji, to w życiu osobistym finansista mniej kierował się ścisłymi zasadami, chociaż był również dokładny i stały. Przed obecną ceremonią ślubu cywilnego Warren Buffett przysiągł wieczną miłość tylko raz. Oficjalnie był żonaty przez kilkadziesiąt lat, ale pod koniec lat 70. jego pierwsza żona Susan Buffett, po wychowaniu trójki dzieci, opuściła rodzinę i zaczęła żyć osobno. Według córki Buffetta, jej matka nie chciała być postrzegana jedynie jako żona znanego i odnoszącego sukcesy biznesmena. Właśnie wtedy Buffett zbliżył się do Astrid Menks, imigrantki z Łotwy, przyjaciółki jego żony. Przedstawiła je pani Buffett, która zawsze aprobowała relacje między Warrenem i Astrid i wspierała dobry związek z obydwoma.

Krótko przed śmiercią w wywiadzie pani Buffett powiedziała o Astrid Menks: „Bardzo się o niego troszczy, a on to docenia, a ja to doceniam. Ona jest cudowną osobą”. „Astrid i moja matka zawsze były ze sobą bardzo blisko. Naprawdę się kochały” – mówi córka Buffetta.

"Mieli bardzo nietypowy związek. Tak dobry i tak skomplikowany. Mają trzy" - mówi wieloletni przyjaciel Buffetta Cedric Hartman. "Wszyscy spotkaliśmy Astrid w tym samym czasie ... Pojawiła się w mieście i po prostu nie mogłeś pomóc ale zauważ ją. Jest doskonała, wyglądała i miała swój własny styl - wszędzie byłaby zauważona." Według biografa Buffetta, po tym, jak Buffettowie spotkali Astrid, przyjaciele często otrzymywali zaproszenia podpisane „Warren, Susie i Astrid”.

Oficjalnie Buffett pozostał żonaty z Susan aż do jej śmierci w 2004 roku. Przez całe 20 lat po tym, jak Susan opuściła rodzinę, Astrid Menks pozostała obok Buffetta. Warto zauważyć, że pani Menks i pan Buffett zawsze prowadzili skromny tryb życia, mimo że majątek Buffetta szacowany jest na ponad 40 miliardów dolarów. Buffett i Menks jedli w tanich restauracjach i robili zakupy w sieciówkach.

Po śmierci swojej pierwszej żony postanowił przekazać większość swojej 40-miliardowej fortuny Fundacji Billa i Melindy Gatesów. Początkowo Buffett zamierzał przekazać pieniądze fundacji charytatywnej żony, ale po jej śmierci zmienił zdanie. Jednak dla narzeczonej Buffetta pieniądze raczej nie będą miały wielkiego znaczenia.

„Była z moim ojcem przez te wszystkie lata… Jestem jej bardzo wdzięczna. Kocha go i opiekuje się nim. Nawet gdyby Warren nie miał ani grosza, nadal byłaby z nim” – mówi córka Warrena Buffetta.

Ślub Buffetta również był bardzo skromny. Warren Buffett osobiście wybrał pierścionek zaręczynowy w Fine Jewelry Borsheim, która jest częścią megaholdingu Buffetta Berkshire Hathaway. Według córki Buffetta, kupując pierścionek, skorzystał z rabatu dla pracowników swojej firmy. 15-minutowa ceremonia cywilna odbyła się w Omaha w domu córki Buffetta. We weselu, które poprowadził miejscowy sędzia, wzięła udział tylko siostra panny młodej i córka Buffetta. Jego dwaj synowie są teraz poza Stanami Zjednoczonymi. Po ceremonii nowożeńcy świętowali swój ślub w lokalnej restauracji rybnej średniej klasy.

Warren Buffett to amerykański inwestor, najsłynniejszy menedżer portfela i biznesmen na świecie, W. Buffett został uznany za najbogatszego człowieka na świecie (jego majątek szacowano na około 62 miliardy dolarów). Jednocześnie, mając 80 lat, jest największym udziałowcem Berkshire Hathaway i jednocześnie jej dyrektorem zarządzającym, a jego kapitał rośnie z każdą sekundą.

Kim on jest - najbogatszym człowiekiem na świecie?

Warren Buffett urodził się w Omaha w stanie Nebraska 30 sierpnia 1930 roku. Jego ojciec (Howard Buffett) był odnoszącym sukcesy maklerem giełdowym (później został właścicielem firmy maklerskiej) i kongresmenem. Zupełnie naturalne jest założenie, że Buffett będzie angażował się w kontynuację rodzinnych tradycji w biznesie i inwestycjach. Jednak w zasadzie nie można powiedzieć, że ten „sekret” sprawił, że Buffett odniósł sukces.

Oczywiście praca ojca z wczesne lata ukształtowało zainteresowanie W. Buffetta transakcjami finansowymi, rynkami i giełdą.

Młody Buffett swoją pierwszą transakcję zawarł w wieku sześciu lat. W sklepie dziadka kupił za kieszonkowe sześć puszek Coca-Coli po 25 centów i sprzedał je członkom rodziny po 50 centów. (Według niektórych raportów Buffett zarobił wtedy tylko 12 centów, ale faktem pozostaje, że w wieku 6 lat Buffett zarobił swoje pierwsze pieniądze).

W wieku 11 lat W. Buffett, widząc przykład swojego ojca, postanowił spróbować swoich sił w spekulacje giełdowe. Razem ze swoją starszą siostrą Doris (Buffett miał w sumie 3 siostry) i pożyczając pieniądze od ojca, kupił trzy akcje uprzywilejowane Cities Service za 38 dolarów. Wkrótce ich cena spadła do 27 USD, a następnie wzrosła do 40 USD. W tym momencie Warren sprzedał akcje, aby osiągnąć zyski i zarobił 5 USD minus prowizja. Jednak zaledwie kilka dni później cena Cities Service przekroczyła 200 USD za akcję.

Buffett wciąż pamięta ten swój błąd. Wyciągnął lekcję: nie ma sensu konkurować z giełdą w umiejętności przewidywania sytuacji. Od tego czasu Buffett wierzy, że samo życie go nauczyło główna zasada inwestycja - „cierpliwość jest nagradzana”.

Legenda o trzech akcjach uprzywilejowanych „Cities Service” jest interesująca nie tyle ze względu na anegdotę, co ze względu na wskazówkę dotyczącą istoty „metody inwestycyjnej Warrena Buffetta”. Ta sama metoda, która od ponad czterdziestu lat nawiedza mieszkańców i przedsiębiorców planety. Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że to, co wyznał Buffett „ inwestycja na wieki„to tylko rodzaj konserwatywnej strategii” Kup i trzymaj„(kupuj i trzymaj), popularny w kręgach uniwersyteckich ekonomistów-teoretyków. Jednak proste porównanie rzeczywistych osiągnięć nie pozostawia kamienia na głowie od tej hipotezy: 10 tysięcy dolarów zainwestowanych w holding Buffetta Berkshire Hathaway w 1965 roku zamieniło się w dziś 51 mln, podczas gdy podobna kwota zainwestowana w indeks Standard & Poor's 500 nie osiągnęła nawet pół miliona (osoby skrupulatne obliczyły: dokładnie 497 431 dolarów!). Innymi słowy, „metoda” Warrena Buffetta była 100 razy skuteczniejsza niż „Kup i trzymaj”!

Ponieważ oba podejścia inwestycyjne wiążą się z dożywotnim zakupem papierów wartościowych, można słusznie założyć, że punktem kulminacyjnym Warrena Buffetta jest specyficzna zawartość portfela - rodzaj " Wybierz i przytrzymaj w wykonaniu wielkiego mistrza. Niestety zastąpienie jednego słowa w nazwie strategii niczego nie wyjaśnia: oczywiście trzeba wybrać, ale tylko CO wybrać i JAK? Odpowiedź na te pytania też co do najważniejszego - DLACZEGO my i Spróbujmy znaleźć w biografii świetnego inwestora.

O 13 młody Warren przejął dostawę gazety Washington Post i zarabiał na tym 175 dolarów miesięcznie. Zainspirowany sukcesem zaskoczył wszystkich swoich bliskich, oświadczając, że jeśli nie zostanie milionerem w wieku 30 lat, skoczy z dachu najwyższego budynku w Omaha. Buffett z powodzeniem przekroczył 30 lat i zarobił swój pierwszy milion, gdy miał 31 lat. Następnie, w 1943 roku, w wieku 13 lat, W. Buffett zapłacił swój pierwszy podatek dochodowy w wysokości 35 dolarów.

W 1945 w wieku 15 lat (w liceum) Buffett i jego przyjaciel zainwestowali 25 dolarów, aby kupić używany automat do pinballa, który przyjaciele umieścili w salonie fryzjerskim, i w ciągu najbliższych miesięcy zbudowali „sieć” 3 automatów do gry w różnych miejscach w mieście .

W 1947 W. Buffett ukończył szkołę Washington Wilson School (Woodrow Wilson High School), a przed nim, jak przed każdym młodym człowiekiem, pojawiło się pytanie: co dalej; czy warto poświęcać czas na naukę, kiedy w tej chwili można zarabiać. W wieku 17 lat majątek W. Buffetta osiągnął pięć tysięcy dolarów, które zarabiał w ten sam sposób - dostarczał pocztę i stale handlował. Podziw budzi fakt, że jeśli przeliczyć tę kwotę na współczesny ekwiwalent – ​​42 tys. 610 dolarów i 81 centów, staje się jasne, że już wtedy W. Buffett zdecydowanie zdecydował się zostać milionerem.

Wyjaśnienia w kwestii ustawicznego kształcenia wniósł ojciec Warrena, Howard Buffett, były makler, który popularnie tłumaczył swojemu synowi na palcach, że tylko ludzie z przyzwoitym wykształceniem zarabiają największe pieniądze w życiu. Oczywiście rozmawiamy nie o zdobytą wiedzę, ale o status społeczny, który pozwala otwierać tylko ważne drzwi w odpowiednich instytucjach.

Wreszcie po skończeniu Liceumw 1947 Buffett wstąpił na University of Pennsylvania (The Wharton School) na Wydziale Finansów, gdzie studiował przez dwa lata. 1949 W. Buffett dołączył do bractwa Alpha Sigma Phi, którego członkami byli także jego ojciec i wujek z Uniwersytetu Nebraska. Los potoczył się tak, że Howard Buffett (ojciec przyszłego miliardera) przegrał w 1948 kolejną kampanię wyborczą kongresmena i rodzina przeniosła się z powrotem do rodzinnego Omaha w Nebrasce, a W. Buffett przeniósł się na University of Nebraska, gdzie w 1950 uzyskał tytuł licencjata.

Następnie W. Buffett przeniósł się na uniwersytet, który miał niebagatelny wpływ na jego dalsze losy - na University of the District of Columbia, do szkoły biznesu (Columbia Business School). Należy wspomnieć, że Buffett złożył podanie do Harvard Business School, ale nie został tam przyjęty.

Nie wiadomo, na ile o wyborze Buffetta przesądził fakt, że na jego nowej uczelni wykładali tacy eksperci w dziedzinie papierów wartościowych, jak Benjamin Graham i David Dodd. Imponująca praca Grahama „Securities Analysis”, napisana wspólnie z innym profesorem Columbia University Davidem Doddem w 1934 roku, doczekała się niezliczonych przedruków, sprzedała się w milionach egzemplarzy i bezwarunkowo zajęła piedestał Najważniejszej Księgi w życiu każdego poważnego inwestora. Graham był ojcem analizy fundamentalnej, założycielem szkoły „inwestowania w wartość” i naprawdę wybitną osobą.

Koncepcja „inwestowania wartości” Grahama opiera się na idei irracjonalnego charakteru handlu akcjami. Zamiast próbować przewidzieć zachowanie papieru wartościowego, rozważny inwestor powinien skupić się na badaniu wewnętrznej wartości firmy i jej wyników finansowych (przede wszystkim relacji ceny do zysku i ceny do wartości księgowej). Po dokładnym przeszukaniu kwartalnych i rocznych raportów księgowych zawsze można znaleźć „szarego konia”, którego wartość wymienna (tzw. kapitalizacja rynkowa) jest znacznie niższa od ceny rzeczywistej. Właśnie w takie niedowartościowane papiery wartościowe „rozsądni inwestorzy” powinni inwestować swoje pieniądze. Według Grahama prędzej czy później nierównowaga na giełdzie zostanie zlikwidowana, a każdy papier wartościowy zostanie wynagrodzony zgodnie z jego zaletami.

Popularna ekspozycja Grahama „Inteligentny inwestor” (1949), Warren Buffett wielokrotnie nazywał najlepsza książka kiedykolwiek napisane na temat finansowy.

W każdym razie na Uniwersytecie Columbia W. Buffett uczestniczył w seminarium Benjamina Grahama na temat analizy papierów wartościowych, a jego końcowa ocena to „A+” – Graham wystawił tę znakomitą ocenę po raz pierwszy w swojej karierze nauczycielskiej.

Jednak Graham nie zabrał Buffetta do pracy w swojej firmie (Graham-Newman), a przyszły miliarder rozpoczął swoją oficjalna kariera w rodzinnej Omaha w firmie ojca jako kierownik sprzedaży produktów inwestycyjnych.

W tym samym czasie Buffett zaczął prowadzić własne seminarium na Uniwersytecie w Nebrasce na temat zasad inwestowania. W tym czasie (1951) Buffett miał 21 lat, a średnia wieku jego uczniów była dwukrotnie wyższa.

Mówi się, że jedną z pierwszych firm, w których podczas pracy w firmie ojca polecał kupowanie udziałów, była firma ubezpieczeniowa Geiko. (Dziś Geico jest szóstym co do wielkości towarzystwem ubezpieczeniowym z ponad 4 miliardami dolarów zysku i jest jednym z fundamentów holdingu Buffett's Berkshire Hathaway, który przejął kontrolę nad Geico w 1976 roku i przejął firmę w całości w 1996 roku.)

Jednak najprawdopodobniej pojawienie się tej firmy w losach W. Buffetta wynika z faktu, że członkiem zarządu Geiko był Benjamin Graham – ten sam, który wykładał kurs analizy papierów wartościowych na uniwersytecie. Po zapoznaniu się ze szczegółami dotyczącymi firmy Buffett natychmiast wsiadł do pociągu i wyjechał do Waszyngtonu, gdzie w weekend zapukał do drzwi biura Geiko.

We wczesnych latach pięćdziesiątych Geiko była małą firmą, w której prawie jeden pracownik, Lorimer Davidson, zajmował honorowe stanowisko wiceprezesa finansowego. Akurat tego dnia był w biurze i Buffett rozmawiał z nim przez kilka godzin. Podczas tej rozmowy Buffett mógł niejako „z pierwszej ręki” uzyskać informacje o zasadach i cechach funkcjonowania biznesu ubezpieczeniowego i zarządzania ryzykiem, co bardzo mu pomogło w przyszłości. Jednak kondycja finansowa „Geico” nie miała wówczas znaczenia dla W. Buffetta: najważniejsze, jak się później okazało, znalazł osobę, która mogłaby stać się łącznikiem między nim a B. Grahamem.

Wrócił do Omaha i kontynuował pracę w firmie maklerskiej swojego ojca. W latach 1950-1956 kapitał osobisty W. Buffetta wzrósł z 9800 do 140 000 dolarów. (!)

W 1952 w wieku 22 lat W. Buffett poślubił Susannę Thompson.

W 1954 W tym samym roku Benjamin Graham w końcu zaproponował Buffettowi stanowisko analityka w jego firmie, w której Warren pracował przez dwa lata. W tym okresie stał się biegły w operacjach giełdowych i czuł się gotowy do rozpoczęcia dużego biznesu.

Więc, w 1956 Buffett wrócił z Waszyngtonu do Omaha i założył Buffett Associates („Buffett Partnershop Ltd”). Siedmiu członków jego rodziny i przyjaciół wniosło swoje udziały do ​​kapitału, który wynosił 105 000. Co ciekawe, sam Buffett zainwestował w nowy projekt tylko 100 dolarów, choć, jak już wspomniano, wielkość jego osobistej fortuny w tym czasie wynosiła już około 140 000 dolarów. Jednak obliczył, że trzeba nie dotykać swojego kapitału w przypadku nieudanej inwestycji cudzych pieniędzy. Dlatego osobisty wkład Buffetta wynosił tylko 100 dolarów. W 1958 r. fundusze partnerskie Buffetta podwoiły się z poziomu z 1956 r. Historia decyzji inwestycyjnych Buffetta od tamtej pory może być kontynuowana w nieskończoność, a raczej do dnia dzisiejszego. I w przytłaczającej większości przypadków decyzje te okazały się trafne i przyniosły zysk samemu Buffettowi oraz udziałowcom jego firmy.

Pensja Buffetta jako dyrektora funduszu nie była gwarantowana. Na koniec roku zysk został podzielony pomiędzy akcjonariuszy w tempie 4% w skali roku. Jeśli był większy zysk, to wzrost był dzielony między partnerów i Buffetta w stosunku 3:1. Jeśli był mniejszy zysk lub nie było go wcale, to Buffett pozostawał bez pensji.

Oczywiście Buffett zadbał o: w 1962 zastał The Berkshire Hathaway, firmę tekstylną, ponoszącą straty. Przy wartości aktywów netto wynoszącej 19 USD za akcję nikt nie chce płacić więcej niż 8 USD za akcję. Nikt oprócz Buffetta. Zaczął wykupywać firmę. Do 1965 r. Buffett Partnershop Ltd posiadał 49% udziałów w firmie, a Buffett został wybrany na dyrektora. Ku zaskoczeniu pozostałych udziałowców nowy dyrektor nie rozwinął produkcji tekstylnej i zaczął przeznaczać cały dochód firmy na zakup papierów wartościowych.

Kolejnym dużym zakupem Buffetta był biznes ubezpieczeniowy. W 1967 roku Buffett kupił National Indemnity Co., a następnie GIECO za odpowiednio 8,6 i 17 milionów dolarów. Obecnie sektor ubezpieczeń w imperium Berkshire Hathaway szacowany jest na ponad 7,5 miliarda dolarów.W 1967 roku Berkshire Hathaway po raz pierwszy i ostatni wypłacił dywidendy. Od tego czasu wszystkie zyski zostały ponownie zainwestowane, co stało się kolejną tajemnicą sukcesu Buffetta.

W 1970 zlikwidowano fundusz Buffett Partnershop Ltd. Wszyscy akcjonariusze zostali poproszeni o otrzymanie akcji The Berkshire Hathaway lub pieniędzy. Buffett wybrał oczywiście to pierwsze. W ten sposób stał się właścicielem 29% udziałów w The Berkshire Hathaway. Od 30 lat nie sprzedał ani jednej akcji, ale też ją kupił. Obecnie posiada 42,7% akcji tej firmy.

Buffett dokonał swoich najbardziej udanych zakupów podczas lub bezpośrednio po głównych kryzysach rynkowych, kiedy większość inwestorów ominęła rynek. Tak więc w czasie kryzysu 1973 roku Buffett kupił za 11 mln dolarów duży udział w gazecie „Washington Post” (obecnie pakiet ten jest wart 1,1 mld dolarów). W 1988 roku, krótko po Czarnym Czwartku 1987 roku, Berkshire Hathaway wydaje 1,3 miliarda dolarów na zakup akcji Coca-Coli. Ponadto portfel Berkshire Hathaway obejmuje duże udziały w American Express, Gillette, McDonald's, Walt Disney, Wells Fargo Bank, General Rea i innych. Cena akcji samego Berkshire Hathaway wzrosła z 8 do 43 500 dolarów w ciągu 35 lat.

Ile Buffett zarobił w swoim życiu? Z jednej strony niewiele. Według ekspertów jego średni dochód w ciągu ostatnich 35 lat wynosił około 24% rocznie. Ile wynosi 24% rocznie dla spekulanta? Zarabiają 24% miesięcznie, a nawet dziennie. Zapoznaj się z listą najbardziej dochodowych funduszy inwestycyjnych minionego roku. Jest całkowicie 500% lub więcej - to 20 razy więcej niż Buffett! Jedyna różnica polega na tym, że zarabia na to co roku i stale, a oni raz w życiu. Dlatego jest wiele funduszy, ale Buffett jest jednym.

Każdy uważa za jego wybitne umiejętności przede wszystkim super udane inwestycje. Osoba po prostu zna sztukę we właściwym czasie, aby kupić to, czego potrzebujesz i dobrze to sprzedać. Kupuje akcje zabezpieczone poważnymi aktywami, oczekując, że prędzej czy później rynek doceni te papiery. Jego główną strategią jest kupowanie niedowartościowanych firm. Buffett znany jest również z największych przejęć i fuzji, a także transakcji zakupu towarzystw ubezpieczeniowych. W latach 90. Buffetta uratował bank inwestycyjny Salomon Brothers.

Półtora roku temu wydawało się, że Buffett popełnił wielki błąd, nie doceniając perspektyw firm high-tech. Jeśli w lutym cała Wall Street wyśmiewała się z Buffetta - stary spekulant nic nie rozumie o "nowej gospodarce", skoro wszyscy inwestorzy, którzy zainwestowali w akcje z NASDAQ zarabiali 30-40% rocznie, teraz sytuacja zmieniła się o 180 stopni . W marcu 2000 roku rozpoczął się ogromny spadek cen akcji, w wyniku którego udziałowcy firm high-tech stracili 60% wartości aktywów. Od tego momentu wartość akcji Berkshire Hathaway zaczęła rosnąć.

Chociaż Buffett przychylnie wypowiada się o firmach high-tech, nie spieszy mu się w nie inwestować. Podczas boomu firm internetowych wielu zarzucało mu utratę opłacalnej okazji inwestycyjnej. Oracle jednak sceptycznie odnosi się do firm, których produktów sam nie wykorzystuje. Mikrochipy, oprogramowanie, biotechnologia i komunikacja satelitarna są zasadniczo odmawiane przez Berkshire Hathaway: „Osobiście nie rozumiem, jak to wszystko jest zrobione”, z dumą oświadcza Buffett, „a jeśli czegoś nie rozumiem, nie inwestuję. ” ”. Wielki Inwestor nie ma nawet akcji w uświęconych tradycją firmach, takich jak Microsoft i Hewlitt-Packard, ponieważ ich zwrotów nie można przewidzieć za 10 do 20 lat. Nawiasem mówiąc, Buffett połączył się z Internetem dopiero w 1997 roku - ale tylko po to, by grać w pokera online. I to pomimo faktu, że jednym z przyjaciół Buffetta i jego stałym partnerem w golfa jest prezes Microsoftu Bill Gates (który notabene ma udziały w Berkshire Hathaway).

Bogaci mają swoje dziwactwa. I bajecznie bogaci – szczególnie. Buffett nie zamieszkał na wybrzeżu Kalifornii, ale nadal mieszka w Omaha w domu, który on i jego żona kupili w latach 50. XX wieku. Ponieważ The Berkshire Hathaway z zasady nie wypłaca dywidend, a Buffett nie sprzedał swoich akcji i nie zamierza tego robić, musi żyć z bardzo skromnej pensji i prywatnych oszczędności. Jeździ używanym samochodem. Chodzi na lunch do tej samej restauracji, w której jadł obiad, kiedy był młodym urzędnikiem. Zgodnie z jego wolą, po jego śmierci rodzina otrzyma tylko niewielką część jego ogromnej fortuny. Większość z nich trafi do funduszy charytatywnych. I jeszcze jedna dziwność. Mówi się, że Buffett jest notorycznym technofobem. W domu ma nie tylko komputer, ale nawet faks. Mówią, że Buffett został niedawno nauczony obsługi komputera przez swojego przyjaciela Billa Gatesa. Ten ostatni musiał dołożyć wszelkich starań, aby przekonać do tego Buffetta.

Jaki jest sekret Wyroczni Omaha?

Zasady inwestowania Warrena Buffetta

Warren Buffett, zdaniem większości jego kolegów, jest inwestorem odnoszącym największe sukcesy, który zarobił swój kapitał inwestując w akcje. Jednak słowo „szczęście” nie jest tu chyba najodpowiedniejsze. Przy wyborze obiektów inwestycyjnych Buffett kieruje się wyłącznie analizą fundamentalną - dobiera akcje według wskaźników finansowych i produkcyjnych emitentów. Kupuje nie tylko akcje, ale także odnoszący sukcesy biznes związany z tymi papierami wartościowymi. Jednocześnie Buffett preferuje te aktywa, które jego zdaniem są niedowartościowane w momencie zakupu. Oczywiście Buffett jest inwestorem długoterminowym – przeciętnie posiada akcje od 10 lat. I według niego nie obchodzi go, co dzieje się na wymianie po ich zakupie. Jak sam przyznaje, będzie miał dobre akcje tylko na tyle, na ile będą w stanie zarobić. Nie sprzeda ich z wyprzedzeniem, co według samego Buffetta może nieznacznie obniżyć wyniki finansowe Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB).

„Kluczem do udanego inwestowania”, mówi Buffett, nazywany „Wyrocznią Omaha” ze względu na swój zmysł do inwestowania, jest wybieranie dobrych akcji we właściwym czasie i utrzymywanie ich tak długo, jak długo będą one dobre. Najbardziej znaną i najczęściej cytowaną ilustracją sukcesu strategii Buffetta jest fakt, że 10 000 dolarów zainwestowanych w jego firmę w 1965 roku przyniosłoby teraz około 30 milionów dolarów. Te same 10 000 dolarów zainwestowane w indeks S&P 500 byłoby teraz warte tylko 500 000 dolarów. Sam Buffett konsekwentnie znajduje się w pierwszej trójce najbogatszych ludzi na świecie, opracowanej przez Forbes.

Strategię Buffetta określa 13 zasad ładu korporacyjnego, sformułowanych przez niego w 1983 roku. Po pierwsze, Buffett postrzega siebie, innych dyrektorów Berkshire i udziałowców firmy nie jako strony w sprzedaży akcji, ale jako partnerów wspólnie inwestujących w akcje. I to nie są puste słowa. W liście do akcjonariuszy Buffett przyznał kiedyś, że 99% jego osobistego majątku zostało zainwestowane w akcje Berkshire Hathaway. Jego najbliższy współpracownik Charlie Manger zainwestował 90%. Udziały w Berkshire Hathaway są również własnością członków rodzin dyrektorów firmy, ich przyjaciół i znajomych. Według Buffetta takie podejście się opłaca, ponieważ duża dywersyfikacja inwestycji Berkshire znacznie zmniejsza ich ryzyko. Ponadto Buffett argumentuje, że taka strategia inwestycyjna podkreśla zasadę partnerstwa między dyrektorami a udziałowcami holdingu – jeśli udziałowcy ponoszą straty, dyrektorzy spółki również ponoszą proporcjonalne straty. W radzie dyrektorów Berkshire Hathaway jest 11 miejsc. Obejmuje ona w szczególności współpracownika Buffetta Charliego Mungera (Charlie Munger) i syna - Howarda Buffetta (Howard Buffett). W 2004 roku, po śmierci żony Buffetta, Susan Buffett, do zarządu Berkshire Hathaway dołączył Bill Gates, jeden z udziałowców firmy i przyjaciel Buffetta.

Bardzo ważną zasadą Buffetta jest nieingerencja w zarządzanie operacyjne nabywanymi firmami. Oracle of Omaha kupuje firmę, którą uważa za atrakcyjną, a jedyną decyzją operacyjną, jaką podejmuje, jest mianowanie lub zmiana przydziału CEO spółki oraz ustalanie wysokości i trybu jego wynagrodzenia. Co do zasady wynagrodzenie przewiduje, że menedżerowie otrzymają opcje na akcje spółki po osiągnięciu określonych wyników. Wszystkie inne decyzje pozostają na sumieniu kierownika. W zdecydowanej większości przypadków to podejście znów się usprawiedliwia – w dążeniu do zwiększenia własnego wynagrodzenia menedżerowie zwiększają kapitalizację firmy, do czego dąży Buffett.

Minimalizacja ryzyka jest jednym z fundamentów strategii Buffetta. Jak sam przyznał, wolałby raczej zrezygnować z interesującego przejęcia niż zwiększyć zadłużenie swojej firmy. To nie przypadek, że jego holding Berkshire Hathaway jest obecnie jednym z zaledwie siedmiu emitentów o najwyższym ratingu kredytowym według Moody's - Aaa. Wysoki rating kredytowy zapewnia Buffettowi niski koszt kapitału. Buffett uważa, że ​​jest to jedno z głównych złych, które szkodzą współczesna gospodarka, to błędny system dystrybucji nagród pomiędzy uczestników rynku finansowego. Jego zdaniem znaczna część transakcji na giełdzie jest zalecana i przeprowadzana dla osobistego wzbogacenia pośredników – różnego rodzaju brokerów i traderów. Rozsądnie byłoby ograniczyć liczbę dozwolonych transakcji dla każdej osoby w ciągu całego swojego okresu Buffett podaje liczbę 10 – nie więcej niż dziesięć transakcji w życiu dla każdego z uczestników rynków finansowych.

Jednak nawet Buffett się myli. W 2005 roku liczył na spadek dolara, a wolumen krótkich pozycji dolarowych na koniec roku wyniósł 21,4 miliarda dolarów.Według obliczeń Buffetta dolar powinien spaść do 1,40 dolara za euro. Zamiast tego, dzięki kampanii zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed, dolar wzrósł o 14%, a Berkshire Hathaway stracił 955 milionów dolarów na stratach walutowych.Nawiasem mówiąc, wraz z Buffettem, wielcy gracze, tacy jak George Soros i Bill Gates, stracili swoje inwestycje.

Na uznanie Buffetta należy powiedzieć, że od 2002 roku do końca 2005 roku zysk Berkshire Hathaway z transakcji walutowych wyniósł 2 miliardy dolarów, a przy okazji, że w 2002 roku po raz pierwszy w życiu zaczął inwestować w obcej walucie, powiedział Buffett w liście akcjonariuszy z marca 2004 roku. Przynajmniej jeden akcjonariusz Berkshire był bardzo zaskoczony, gdy dowiedział się o transakcjach wymiany walut Buffetta. Ten udziałowiec, Tom Russo, partner w Gardner, Russo & Gardner, uczestniczy w corocznych spotkaniach Berkshire od 15 lat. Za każdym razem, gdy Buffett był pytany o handel dolarami lub walutami, odpowiadał, że odpowiedź Buffetta brzmiała niezmiennie: „Nie możesz zarabiać na zakładach przeciwko Stanom Zjednoczonym Ameryki”.

W ciągu ostatniego roku Buffett zmniejszył swoje inwestycje w waluty. Zrekompensował ten krok kupnem akcji zagranicznych spółek denominowanych w obcych walutach lub amerykańskich spółek, które większość swoich zysków otrzymują za granicą. Buffett pozostaje bardzo pesymistycznie nastawiony do stanu rachunku bieżącego w USA. Oprócz deficytu handlowego, który w ostatnim czasie osiągnął rekordowy poziom, saldo dochodów z inwestycji, według prognoz Buffetta, wkrótce również stanie się ujemne. Jednocześnie Buffett przyznaje, że gospodarka USA jest w stanie wytrzymać te negatywne konsekwencje, ale nie na długo. W przyszłości, jeśli ten problem nie zostanie rozwiązany, może stać się bardzo, bardzo bolesny, ostrzega Buffett.

Prowadząc Berkshire Hathaway, Buffett często odwołuje się do kluczowej zasady inwestowania, której nauczył się w młodym wieku: czekania. W związku z tym ujawnia się jego list do akcjonariuszy Berkshire Hathaway, opublikowany w marcu 2003 r. Mówiąc o sobie i jego zastępcy, wiceprzewodniczącym Berkshire Charles Munger, Buffett pisze, co następuje: „ Wciąż prawie nic nie robimy dotyczące akcji. Charlie i ja czujemy się coraz bardziej usatysfakcjonowani naszymi inwestycjami w największe podmioty inwestujące w Berkshire, z których większość zwiększyła swoje dochody, podczas gdy ich akcje zyskały na wartości. Ale nie jesteśmy skłonni kupować akcji oprócz istniejących pakietów. Choć te spółki mają dobre perspektywy, nadal nie uważamy, aby ich akcje były niedowartościowane. Naszym zdaniem to samo dotyczy całego rynku akcji. Pomimo trzech lat spadków cen, które znacznie poprawiły atrakcyjność akcji zwykłych, wciąż znajdujemy niewiele, które są dla nas nawet umiarkowane. Ten smutny fakt świadczy o szaleństwie cech wartości, jakie osiągnęły akcje podczas Wielkiej Bańki (koniec lat 90. – początek 2000 r.). Niestety kac może być proporcjonalny do objadania się. Awersja, którą obecnie wykazujemy z Charliem, wcale nie jest wrodzona. Bardzo lubimy posiadać akcje zwykłe - jeśli można je kupić po atrakcyjnych cenach... Ale czasami udane inwestowanie wymaga bezczynności."

Jednak w rozmowie z publikacją finansową Barron's w październiku 2003 r., mówiąc o błędach popełnionych w przeszłości, Buffett wyraził ubolewanie, że nie kupił wówczas akcji firmy detalicznej Wal-Mart Stores i uznał je za przewartościowane. Ten błąd, według Buffetta, kosztował Berkshire 8 miliardów dolarów.

Firmy z największym udziałem w aktywach Berkshire o wartości 47 miliardów dolarów na dzień 31 grudnia 2005 r. to American Express, Ameriprise Financial, Anheuser-Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody's, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Inc. Dane te są zawarte w raporcie rocznym Berkshire Hathaway za 2005 r. Zysk na akcję w wysokości 7,31 mld USD lub 4 753 USD na akcję w 2004 r. Pięć przejęć rozpoczętych w 2004 r. Wartość księgowa Berkshire wzrosła o 6,4% Berkshire Hathaway nie został podzielony od 41 lat.

Tymczasem roczne raporty i wiadomości dla akcjonariuszy, które Buffett pisze na temat działalności Berkshire Heathaway, zyskują uznanie daleko poza społecznością inwestorów. W lutym 2005 r. Krajowa Komisja ds dzieła literackie for American Families, Schools and Colleges uhonorował wkład Buffetta w pisanie. W komentarzach do nagrody z 2005 r. komisja wskazała na „przejrzystość, wnikliwość i dowcip” nieodłącznie związane z raportami Buffetta i ich głęboki wpływ na biznes w Ameryce.

W życiu codziennym Buffett jest dość konserwatywny i ekonomiczny. Po pierwsze, on, własnymi słowami, woli kupować te firmy, których produktów używa. Tak więc w jednym z listów do akcjonariuszy Berkshire Hathaway przyznał, że codziennie pije pięć puszek Cherry Coke. Niedawno ogłosił, że nie będzie ubiegał się o reelekcję na stanowisko przewodniczącego rady dyrektorów Coca-Coli, aby mógł skupić się na innych obszarach pracy Berkshire. Nie zamierza jednak sprzedawać swoich udziałów w spółce (obecnie 8,4%). Przypuszczalnie też przestawiam się na napoje z Pepsi. Buffett jest bardzo oszczędny, jeśli nie skąpy. Mieszka w swoim domu na Farnham Street w Omaha, odkupionym w 1957 roku za 31 500 dolarów. Jeździ własnym samochodem, oszczędzając na pensji kierowcy. Nawet tablica rejestracyjna na jego samochodzie to znak z napisem Oszczędny. Buffett woli jeść hamburgery, nie zmieniając swoich zasad nawet w kwestiach gastronomicznych – jego udział w McDonalds to 4,3%.

Warren Buffett jest bardzo niezwykłą osobą, a wielu ekspertów uważa, że ​​Berkshire Hathaway swój sukces zawdzięcza przede wszystkim swojej charyzmie i umiejętnościom. Co stanie się z firmą, gdy Buffett zdecyduje się przejść na emeryturę? Nikt nie wie. Buffett, według niego, wybrał już następcę, a raczej dwóch następców, ale ich nazwiska trzyma w tajemnicy. Czy ostatnia „decyzja inwestycyjna” Buffetta będzie tak samo słuszna jak poprzednia?

Znamienne, że w całej czterdziestoletniej historii Berkshire Hathaway Warren Buffett nie sprzedał ani jednej akcji swoich akcji! Podobną praktykę stosuje większość pozostałych inwestorów holdingu, który z czasem nabył wszelkie maniery elitarnego klubu: coroczne zgromadzenia (Berkshire Hathaway Annual Meeting), rytuały i osobistą mitologię. W listopadzie 2005 r. cena JEDNEJ AKCJI Berkshire Hathaway (NYSE: BRK A) wyniosła 90 500 USD! Jedna akcja! Dla porównania: akcja Microsoftu kosztuje 28 USD, akcja Coca-Coli kosztuje 42 USD.

Na czysto symbolicznym poziomie Warren Buffett zrealizował dziecięce marzenie: przyniósł zysk z zakupu trzech akcji w swojej pierwszej transakcji wymiany od 6 do 280 000 dolarów!

Pytanie "DLACZEGO"?

Czas odpowiedzieć na pytanie: „DLACZEGO Warren Buffet miałby 62 miliardy dolarów?”. Rzeczywiście - dlaczego? Potrzeby osobiste – zero, dobroczynność – zero, przywiązania rodzinne – również zero. Stara Susie, „słoneczko i deszcz ogrodu” Warrena Buffetta, uciekła od męża w odległym 77. roku życia, rozpoczynając nowe, pełne kreatywnych barw życie w San Francisco (ze zrozumiałych względów finansowych Susie i Warren nigdy się nie rozwiedli). Wielki Inwestor mieszkał w zrujnowanym domu w Omaha ze swoją kochanką, kelnerką Astrid Menks, której, nawiasem mówiąc, przedstawiła go sama Susie Thompson.

Gdzie w całym tym schemacie mieści się wielomiliardowa fortuna? Okazuje się, że jest. W testamencie Warren Buffett wskazał, że 99% wszystkich jego pieniędzy po jego śmierci trafi do tak zwanej „Fundacji Buffetta” (Fundacja Buffetta), kierowanej przez Allena Greenberga, byłego męża córki Warrena, Susie. Jeśli dziś ta wstrętna organizacja przetrwa na skromnych racjach żywnościowych (skąpiec Buffett corocznie przekazuje okruchy - 10 milionów dolarów fundacji nazwanej jego imieniem), to po śmierci właściciela Fundacja Buffetta z dnia na dzień zamieni się w najbogatszą fundację charytatywną w kraju. świat.

W czerwcu 2006 roku Warren Buffett ogłosił, że przekazuje ponad 50% swojej fortuny, czyli około 37 miliardów dolarów, pięciu fundacjom charytatywnym. Większość środków trafiła do funduszu zarządzanego przez Billa i Melindę Gatesów. Ten akt był najhojniejszym aktem miłosierdzia w historii ludzkości.

Mam nadzieję, że znasz Warrena Buffetta. Jeśli nie, to nigdy nie zdobędziesz szacunku w sektorze finansowym, ponieważ tam go ubóstwiają. I nie tylko tak. Warren Buffett to jeden z najbogatszych ludzi na świecie, który dorobił się fortuny dzięki inwestycjom. W swojej książce podał kilka wskazówek, które są dość proste i przydatne. Nie powiemy, że pomogą ci zarobić miliony, po prostu dlatego, że nikt nie może zarobić milionów poza tobą.

Ale te wskazówki pomogą ci i poznają myśli człowieka, który dzięki swojemu umysłowi stał się miliarderem. Więc oto one.

Pożyczaj pieniądze mądrze

Buffett ostrzega przed przepożyczaniem. Karty kredytowe, raty, kredyty hipoteczne – wszystko to doprowadzi do tego, że pewnego dnia spłaty kredytu przekroczą Twoje wydatki. I nie będzie odwrotu.

Widziałem wielu ludzi, którzy ponieśli porażkę z powodu alkoholu. Ale nie mniej widziałem ludzi, którzy zbankrutowali z powodu nadmiernego pragnienia pożyczek. Jeśli jesteś wystarczająco sprytny, możesz zarabiać pieniądze bez zaciągania pożyczek.

Zapłać sobie najpierw

Jeśli chcesz dowiedzieć się, jak oszczędzać pieniądze, skorzystaj z tej zasady:

Nie próbuj oszczędzać pieniędzy po ich wydaniu. Odłóż je od razu.

Prosty i banalny, ale skuteczny. Załóżmy, że masz wystarczające dochody na pokrycie podstawowych potrzeb i chcesz zacząć oszczędzać. Odłóż odpowiednią ilość pieniędzy na opłacenie rachunków i potrzeb, a następnie odłóż kwotę, od której chcesz zacząć oszczędzać. Wszystko, co możesz wydać.

Ta zasada pomoże ci w końcu zebrać się w sobie i. Gdy zaczniesz to robić, nie będzie odwrotu i znacznie łatwiej będzie Ci zaoszczędzić co miesiąc odpowiednią kwotę.

Przestań lekceważyć swoje nawyki finansowe

Pewnego razu natknąłem się na zabawną matematykę. Wyobraź sobie zwykłą dziewczynę pracującą w biurze. Codziennie wychodzi na lunch do pobliskiej kawiarni i kupuje tam latte i babeczkę. Załóżmy, że wydaje na to 200 rubli. A teraz policzmy. Przez tydzień wyda 1000 rubli, za miesiąc - 4000 rubli, a za rok - 48 000 rubli. Prawie 50 000 rubli można zaoszczędzić, rezygnując z prostego nawyku picia kawy z bułką w porze lunchu. Nie mówię też o liczbie kalorii, których nie zje.

Jeśli chcesz się zmienić Najlepszym sposobem- po prostu przestań je robić. Naucz się rozumieć swoje priorytety i idź we właściwym kierunku.

Cena i wartość to nie to samo

Buffett jest niezwykle oszczędną i umiarkowaną osobą w swoich potrzebach. O jego ekonomii decyduje wartość towaru. Oto, co o tym mówi:

Ben Graham powiedział mi dawno temu, że cena jest tym, co płacisz, a wartość jest tym, co dostajesz. Niezależnie od tego, czy mówimy o skarpetkach, czy o zapasach, lubię kupować, gdy cena jest najniższa.

Jednak bycie oszczędnym nie oznacza kupowania wszystkiego tanio. Ale to również nie oznacza, że ​​musisz kupować wartościowe rzeczy za duże pieniądze. Innymi słowy:

Lepiej kupić niesamowitą firmę w normalnej cenie niż zwykłą firmę w niewiarygodnej cenie.

Jeśli chcesz być bardziej ekonomiczny, następnym razem zwróć uwagę nie tylko na cenę. Bardzo ważna jest dla Ciebie również wartość produktu.

Inwestowanie jest łatwiejsze niż myślisz

Oto zasada, którą trudno znaleźć w podręcznikach do inwestowania:

Jeśli inwestujesz w fundusz indeksowy w małych ratach przez 10 lat, będziesz w lepszej sytuacji niż ci, którzy inwestują w tym samym czasie, ale jednocześnie.

Według Buffetta inwestowanie jest bardzo proste. Oto kilka wskazówek, jak zacząć inwestować:

1. Poznaj podstawową terminologię dotyczącą inwestowania.
2. Otwórz rachunek maklerski.
3. Wybierz fundusz indeksowy (Buffett doradza VFINX).
4. Kup część funduszu.

Będzie super, jeśli ci, którzy mają, podzielą się swoją opinią w komentarzach na temat tego, jak te informacje są przydatne dla naszych krajów.

Priorytetowe inwestycje długoterminowe

Buffett ostrzega, że ​​przy codziennych skokach cen akcji łatwo jest zbankrutować. Dlatego jego wybór jest długoterminową inwestycją.

Jeśli nie planujesz trzymać akcji przez 10 lat, nawet nie myśl o zakupie przez 10 minut. Zbuduj portfel firm, których wartość wynosi ostatnie lata rosła. I dopiero na podstawie tego portfela wyciągać wnioski dotyczące zakupu akcji.

Jeśli już kupiłeś udziały w firmie, Buffett radzi, aby nie patrzeć na ich wartość każdego dnia. Oszczędź swoje nerwy. Wielu znanych inwestorów kupuje akcje i na chwilę o nich zapomina. Nie jesteśmy miliarderami, więc trudno będzie zapomnieć o zainwestowanych pieniądzach, ale głupio jest też tracić nerwy na aktualizowanie podsumowania co minutę.

Pieniądze to nie wszystko

Łatwo mu mówić. Jest także miliarderem.

W wywiadzie Buffett powiedział, że lubi latać prywatnym odrzutowcem, ale posiadanie kilkunastu domów to już ciężar. Ponadto, według Buffetta, w jego życiu najcenniejsze są dwa atuty: zdrowie i przyjaciele, z którymi przyjaźni się od dawna. , ale nie zapominaj, że bez nich w życiu jest wiele ważnych rzeczy.

Warren Edward Buffett(Język angielski) Warren Edward Buffett) Urodzony 30 sierpnia 1930 w Omaha, największym mieście Nebraski. Jego ojcem był słynny polityk i makler giełdowy Howard Buffett.

Rodzina Buffettów miała troje dzieci, a Warren Buffett był drugim dzieckiem. Wraz z nim dorastały dwie jego siostry. Warren Buffett nauczył się czytać wcześnie, nauczył się podstaw matematyki w przedszkolu

Dzieciństwo Buffetta

wiek i pojmował informacje w locie, będąc znanym w mieście jako cudowne dziecko. Buffett zaczął rozumieć podstawy sztuki finansowej w wieku sześciu lat. Pod wieloma względami pomogła mu umiejętność mnożenia w głowie liczb wielocyfrowych. W wieku sześciu lat kupił 25-centową paczkę Coca-Coli w sklepie swojego dziadka, a następnie sprzedał butelki za 5 centów. Całkowite przychody wyniosły 30 centów, a zysk netto Buffetta 5 centów. Był to pierwszy zysk początkującego finansisty.

Pierwszy sukces

Pięć lat później młody Warren Buffett rozpoczyna karierę maklerską. Dzięki ojcu miał dostęp do handlu na giełdzie. W wieku 11 lat on i jego siostra Doris kupili trzy akcje Cities Service za 38,25 dolarów za akcję. Wkrótce spadły do ​​27 dolarów. Ale początkujący inwestor wierzył w tę firmę i nie sprzedawał akcji. Poczekał, aż zaczną rosnąć i sprzedał je po 40 dolarów za sztukę. Okazało się, że był to błąd, który wiele go nauczył. W ciągu następnych kilku dni cena wzrosła powyżej 200 USD. Buffett pamiętał ten incydent do końca życia. Zdał sobie sprawę, że w inwestycjach najważniejsza jest cierpliwość i do końca życia pozostał zwolennikiem inwestycji długoterminowych.

Początek kariery

Buffett zarobił swoje pierwsze duże pieniądze w wieku 13 lat, stając się najlepszym gazeciarzem w swoim mieście. Przestudiował trasę i opracował własną strategię, która pozwoliła mu omijać każdego ranka więcej adresów niż jego koledzy i zarabiać więcej pieniędzy. Bardzo szybko jego miesięczny dochód był dwukrotnie wyższy od pensji listonosza. Po roku pracy oszczędności wyniosły półtora tysiąca dolarów, które zainwestował w ziemię pod dzierżawę miejscowym rolnikom.

Następnie Buffett zaczął inwestować w biznes hazardowy. Kupował nieudane automaty do gier za grosz, następnie oddawał je do naprawy i instalował w najchętniej odwiedzanych sklepach. Dzielił się zyskami z właścicielami tych zakładów i co miesiąc dokładał około 600 dolarów do swojej skarbonki.

Spotkanie z Benjaminem Grahamem

Aby ukończyć studia, Warren Buffett wstąpił na University of Pennsylvania. Szybko jednak znudziły mu się studia, bo młody przedsiębiorca wiedział o biznesie znacznie więcej niż jego mentorzy. Po ukończeniu zaledwie jednego roku porzucił naukę i wrócił do Nebraski, gdzie zajął się gazetą. Bardzo szybko stał się współwłaścicielem poczty. Firma przyniosła dobre dochody, a Buffett inwestuje darmowe pieniądze w akcje giełdowe. W tym czasie zarządzał pieniędzmi ojca i od razu zaczął się rozmnażać kapitał rodzinny. Równolegle z giełdą ukończył studia w Nebrasce.

Warren Buffett na uniwersytecie

Po ukończeniu studiów Warren Buffett postanawia kontynuować naukę. " Zrozumiałam, że wiem i mogę wiele zrobić na poziomie umiejętności osobistych, ale rozumiałam też, że dodatkowa wiedza uczyni ze mnie wspaniałą osobę.”, wspominał z ironią w jednym ze swoich wywiadów.

W 1950 roku złożył podanie na Harvard, ale komisja odrzuciła jego kandydaturę, ponieważ był za młody. Następnie Warren Buffett postanowił wyjechać na Uniwersytet Columbia w Waszyngtonie. Stało się to punktem zwrotnym w jego karierze. Jego przyszły przyjaciel i mentor, słynny Benjamin Graham, który miał opinię geniusza w biznesie inwestycyjnym, wykładał na Uniwersytecie. Już na początku lat 20. stał się znanym graczem giełdowym, skupując niedowartościowane akcje mało znanych przedsiębiorstw, którymi nikt inny się nie interesował, ale nagle, po pewnym czasie, po ich zakupie przez Benjamina Grahama, zaczęły gwałtownie rosnąć w cenie. W przeciwieństwie do innych graczy, którzy traktowali akcje jak kasyno, Benjamin Graham uważał giełdę za naukę i pilnie studiował roczne raporty spółek, których akcje zamierzał kupić.

Benjamin Graham nauczył uczniów skrupulatnie analizować sprawozdania finansowe spółek, nie zwracając uwagi na kierunek ich działalności i na podstawie uzyskanych danych podejmować decyzje o kupnie lub sprzedaży akcji. Bazując na własnym doświadczeniu, Benjamin Graham przekonywał, że środków nie należy inwestować w te spółki, które są dziś popularne na giełdzie, ale w te, których akcje są sprzedawane taniej niż faktycznie kosztują.

Po wysłuchaniu całego kursu Warren Buffett doszedł do paradoksalnego wniosku, że należy postąpić dokładnie odwrotnie: „ Co mnie obchodzi księgi rachunkowe firmy, kiedy wiem, że jej aktywa są warte więcej niż są sprzedawane? Trzeba kupować nie akcje, ale biznes za nimi!» Stosując tę ​​zasadę, w przyszłości Warren Buffett mógł zarobić fortunę wielokrotnie większą niż fundusz Benjamina Grahama.

Warren Buffett został jedynym uczniem, który otrzymał najwyższą ocenę od Grahama. Niemniej jednak zdecydowanie nie polecił swojemu najlepszemu studentowi pracy w sektorze finansowym. Nie dogadywali się. Początkujący Buffett otwarcie kłócił się z Grahamem na swoich wykładach, a nawet na marginesie wyśmiewał niektóre teorie swojego mentora. Jednak po ukończeniu studiów, nie chcąc rozstać się ze swoim nauczycielem, Warren Buffett zaproponował Grahamowi pracę dla niego za darmo, ale odmówił. Buffett wrócił do domu, dostał młodą żonę i zaczął uczyć finansów na lokalnym uniwersytecie. Po chwili dzwoni Benjamin Graham. Guru finansowy zaprasza Warrena Buffetta do pracy. Przez pięć lat, pracując dla Grahama w jego firmie, Warren Buffett dorobił się fortuny w wysokości prawie 150 tysięcy dolarów i postanawia otworzyć własny biznes finansowy.

Pierwszy fundusz inwestycyjny Buffetta

Warren Buffett zdał sobie sprawę, że jest gotowy do samodzielnego akceptowania pomysłów inwestycyjnych, iw połowie 1957 roku wrócił do Omaha, gdzie stworzył swoją pierwszą spółkę inwestycyjną, Buffett Associates. Musiałem przekonać wielu przedsiębiorców, którzy wierząc w jego talenty, wyznaczyli Buffetta na dyrektora generalnego i przekazali każdemu po 25 000 dolarów. Kapitał zakładowy firmy wynosił 105 tys. dolarów. W ciągu sześciu miesięcy potroiła swój rozmiar.

Warren Buffett zawsze inwestował w dobrze zarządzane firmy. W przeciwieństwie do Benjamina Grahama przyglądał się nie tylko raportom i bilansom przedsiębiorstw, ale także studiował strukturę zarządzania przedsiębiorstwem, interesował się karierą najwyższego kierownictwa i wielu znał osobiście. W przeciwieństwie do Sorosa Warren Buffett nie był zainteresowany transakcjami spekulacyjnymi. Kupował tylko firmy, które przez kolejne dziesięciolecia będą rentowne. Jak powiedział sam Buffett, najlepszy czas na sprzedaż akcji moich spółek nigdy nie jest najlepszy. Strategia na pierwszy rzut oka jest bardzo prosta, ale przyniosła Buffettowi miliardy dolarów. W ciągu pięciu lat akcje należące do Buffetta wzrosły o ponad 250%, podczas gdy amerykański indeks Dow Jones wzrósł o 75% W ciągu kilku lat akcje należące do Warrena Buffetta wzrosły o 1100%, indeks Dow Jones tylko o 120%

Berkshide Hathaway

Tak więc Warren Buffett rozpoczął swoją głośną karierę. W połowie 1969 r. fundusz Buffetta był wart ponad sto milionów dolarów. W tym momencie Buffett podejmuje nieoczekiwaną decyzję i rozwiązuje fundusz. Z przychodami kupuje niepozorną firmę tekstylną The Berkshide Hathaway. Firma była w poważnych tarapatach i Buffett kupił jej akcje po 8 dolarów za akcję. Potencjał akcji spółki wynosił około 20 dolarów za akcję. I tylko Buffett mógł to zobaczyć.

Przyszłość pokazała, że ​​także tutaj wielki inwestor znalazł nową kopalnię złota. Wbrew oczekiwaniom Buffett nie rozwijał branży tekstylnej i zainwestował cały dochód firmy w zakup papierów wartościowych. W Ameryce zmieniły się przepisy, a firmy ubezpieczeniowe otrzymały ogromne ulgi podatkowe. Oceniając potencjał wzrostu firmy, Warren Buffett przejmuje pięć największych amerykańskich firm ubezpieczeniowych. W rezultacie w wieku 41 lat był właścicielem prawie 30 miliardów dolarów.

Zasadą Warrena Buffetta zawsze było przejmowanie tylko najbardziej wiarygodnych firm. Akcje Coca-Coli kupione za 1,3 mld obecnie są warte ponad 13 miliardów dolarów, Gillette wzrósł z 600 milionów do 4,5 miliarda, a Washington Post przyniósł Buffettowi 1 miliard z 11 milionów dolarów.

Ekscentryczny miliarder

Warren Buffett jest owiany mitami i legendami. Jest nieustannie ścigany przez paparazzi, czasopisma na całym świecie piszą o nim artykuły, najbogatsi biznesmeni na całym świecie walczą o pieniądze, by zjeść obiad z Warrenem Buffettem na jego charytatywnych kolacjach.

Dom Warrena Buffetta

Buffett jest skromny w wydatkach, nawet pod wieloma względami ascetą. Nadal jeździ starym cadillakiem, którego kupił dla kaprysu na wyprzedaży używanych samochodów. Mieszka w małym rodzinnym domu w Omaha, gdzie spędził dzieciństwo. Garniturów i butów Warrena Buffetta też nie można nazwać drogimi. Jedyną pasją Buffetta są odrzutowce, na które wydaje miliony dolarów.

Warren Buffett znany jest z ekscentrycznych czynów, a jego żarty rozsiane są po całym świecie. Najsłynniejszy z nich został rzucony analitykom finansowym, którzy skrytykowali ostatnią transakcję Warrena Buffetta. Wyrażenie " Jeśli jesteś taki mądry, to dlaczego jestem taki bogaty?„- jeden z najczęściej cytowanych na świecie.

Przemówienia Buffetta są dokładnie analizowane przez analityków na całym świecie. Fraza rzucona mimochodem może obniżyć notowania giełdowe. Kilka lat temu słowa Buffetta o problemach w dużej niemieckiej firmie ubezpieczeniowej doprowadziły ją na skraj bankructwa.

Warren Buffett może nie tylko obniżyć akcje spółki, ale także przyczynić się do gwałtownego wzrostu notowań. Zakup jakichkolwiek akcji przez samego Buffetta niemal na pewno przyczyni się do wzrostu ich notowań na giełdzie, co może trwać nawet kilka miesięcy.

Warren Buffett inwestuje tylko w firmy, których produktów używa. Rano zaczyna od szklanki Coca-Coli, goli się brzytwą Gillette, czyta Washington Post. Ulubiona fraza Buffetta ” Zaoszczędzony dolar to zarobiony dolar– mówi Sknerus McKwacz. Dlatego w portfelu Buffetta znajdują się akcje Walta Disneya.

Buffett nie korzysta z nowinek technologicznych. Nie ma komputera ani kalkulatora. Wykonuje w głowie wszystkie najbardziej skomplikowane obliczenia i przegląda notowania giełdowe w gazetach. Kiedy nastąpił boom na akcje high-tech, Warren Buffett odsunął się od tego rajdu. Późniejsze załamanie indeksu rynku zaawansowanych technologii NASDAQ pokazało, że wielki inwestor po raz kolejny miał rację.

W tej chwili Warren Buffett patrzy na rynki nieruchomości z pesymizmem. Bańka jest mocno zawyżona, a ceny nieruchomości na całym świecie zaczynają spadać. Ponadto przewiduje silny spadek przychodów z prasy pod presją innych źródeł informacji, w szczególności gazet internetowych.

Pod koniec 2002 roku Buffett zaniepokoił się rosnącym zadłużeniem i deficytem budżetowym USA, zmienił swoje rządy i zainwestował w waluty obce. W 2004 roku ponownie powtórzył swoje transakcje walutowe i ponownie dolar spadł w stosunku do innych walut.

Dobroczynność

Buffett przekazuje dużo pieniędzy na cele charytatywne. Uważa, że ​​osoba, która zarobiła taką fortunę, powinna zrobić coś dla innych ludzi. W 2010 roku ogłosił przekazanie połowy swojej fortuny (około 37 miliardów dolarów) kilku fundacjom charytatywnym. Większość tych pieniędzy trafiła do fundacji charytatywnej prowadzonej przez Billa Gatesa i jego żonę Melindę. Z Billem Gatesem Warren Buffett utrzymuje przyjazne i biznesowe relacje, które trwają od kilkudziesięciu lat.W 2004 roku Bill Gates dołączył do rady dyrektorów Warren Buffett's Berkshire Hathaway jako niezależny dyrektor.

Sekrety inwestycyjne Warrena Buffetta:

1. Nie musisz grać na giełdzie. Nawet krótkoterminowe sukcesy doprowadzą w końcu do utraty wszystkich pieniędzy. Wszystko, co musisz zrobić, to zainwestować. Spekulując na giełdzie nie sposób dostrzec pełnego potencjału wzrostu akcji. To ograniczenie Warren Buffett nazywa krótkowzrocznością.
2. Buffett zawsze kupuje wybrane firmy, których większość inwestorów chce się pozbyć. Kupuje firmę wiedząc, że w krótkim terminie akcje mogą dalej spadać, ale widzi realną wartość tych firm i zdaje sobie sprawę, że gwałtowny spadek jest spowodowany codziennymi doniesieniami prasowymi. Warren Buffett uważa, że ​​największą głupotą jest wierzyć doniesieniom prasy i menedżerom instytucji finansowych. Jedno z ulubionych powiedzeń Buffetta brzmi tak: Dom maklerski to miejsce, do którego ludzie przyjeżdżają Mercedesami, aby poznać opinię osób, które przyjechały metrem».
3. Warren Buffett od dawna rozumie, że większość spekulantów ignoruje długoterminową siłę ekonomiczną firm. Prowadzi to czasem do niedoszacowania, czasem do przeszacowania akcji. Nawet Benjamin Graham przedstawił alegorię ” Mister rynku”. Mr. Market puka do twoich drzwi każdego dnia i oferuje kupno lub sprzedaż akcji. Możesz się zgodzić lub odmówić, ale pan Market się nie obrazi, przyjdzie do ciebie jutro i zaproponuje nowe ceny. Czasami wpada w depresję i jest gotów sprzedać ci dobre akcje po absurdalnej cenie, czasami jest przytłoczony optymizmem i jest gotów kupić akcje powyżej ich wartości godziwej. Istotą tej alegorii jest to, że inwestor nie powinien ulegać kaprysom rynku, powinien czerpać z nich duży zysk.
4. Inną cechą strategii Warrena Buffetta jest jej długoterminowy charakter. W tej kwestii zgadza się z nim drugi guru inwestycji, Peter Lynch. Wzrost cen akcji zajmuje dużo czasu. Dlatego kupując akcje Buffett trzyma je latami, czekając na przybycie Mistrza Rynku i zaoferowanie ceny znacznie wyższej niż ich wartość.
5. Warren Buffett nigdy nie kupuje akcji spółek, których biznesu nie rozumie. Dlatego nigdy nie inwestuje w akcje spółek technologicznych, uważając je za niewiarygodne, ale inwestuje w spółki, które zawsze będą potrzebne człowiekowi. Są to żywność, odzież, surowce.
6. Buffett kupuje tylko firmy, które są proste i zrozumiałe pod względem struktury zarządzania. Nigdy nie męczy się powtarzaniem: Kupuj firmy, którymi nawet głupiec może prowadzić, bo prędzej czy później głupiec je poprowadzi.».

Inteligentny Inwestor

Po przeczytaniu tych zasad staje się jasne, że strategia Warrena Buffetta nie opiera się na jakichś specjalnych metodach, niedostępnych dla przeciętnego człowieka. Opiera się na analizie fundamentalnej, widzi długofalowe perspektywy firmy i nie wpada w panikę. To właśnie tego rodzaju kompetentne zarządzanie własnym kapitałem pozwoliło Warrenowi Buffettowi stać się jednym z najbogatszych ludzi na świecie.