ดอกเบี้ยเงินกู้

ดอกเบี้ยเงินกู้

ต้นทุนการให้บริการที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้ยืม (ลูกค้า) ประกอบด้วยการให้เงินจำนวนหนึ่งแก่เขาตามระยะเวลาที่กำหนดโดยมีค่าธรรมเนียม มูลค่าของมันถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ย ดอกเบี้ยเงินกู้วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ในรูปของเศษส่วนทศนิยมหรือเศษส่วนธรรมชาติ มักจะคำนวณดอกเบี้ยแบบไม่ต่อเนื่อง (เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง - เดือน, ไตรมาส, ปี) พวกเขาจะได้รับเงินตามที่เกิดขึ้นหรือบวกกับจำนวนหนี้

ราคาของกองทุนสินเชื่อในตลาดทุนสินเชื่อสำหรับทรัพย์สินอุปโภคบริโภค - เพื่อนำรายได้ (กำไร) มาสู่ผู้ใช้สินเชื่อ (ผู้กู้)

พจนานุกรมคำศัพท์เฉพาะด้านการเงินและการธนาคาร. 2011 .

ดูว่า "ดอกเบี้ยเงินกู้" ในพจนานุกรมอื่น ๆ คืออะไร:

- (อัตราดอกเบี้ย) ดูที่: ดอกเบี้ย ธุรกิจ. พจนานุกรม. อ.: INFRA M, สำนักพิมพ์ Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams และคนอื่นๆ บรรณาธิการทั่วไป: Ph.D. โอสัจจายา ไอ.ม.. 2541. ดอกเบี้ยเงินกู้... พจนานุกรมคำศัพท์ทางธุรกิจ

ดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินกู้ที่ได้รับจากการลงทุนจริง... อภิธานคำศัพท์การจัดการภาวะวิกฤติ

ค่าธรรมเนียมที่ผู้ยืมจ่ายให้กับผู้ให้กู้เพื่อใช้เงินกู้ Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ ฉบับที่ 2, ฉบับที่ 2 อ.: INFRA M. 479 หน้า 1999 ... พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์

ดอกเบี้ยเงินกู้- การชำระเงินที่ผู้ให้กู้ได้รับจากผู้ยืมสำหรับการใช้เงินที่ยืมหรือสินทรัพย์ที่เป็นสาระสำคัญ ดอกเบี้ยเงินกู้เป็นรูปแบบหนึ่งของมูลค่าส่วนเกิน นายธนาคารจัดหาเงินทุนไว้ใช้ชั่วคราว... ... พจนานุกรมทฤษฎีเศรษฐศาสตร์

ดอกเบี้ยเงินกู้- ดูดอกเบี้ยเงินกู้... พจนานุกรมศัพท์เฉพาะของบรรณารักษ์เกี่ยวกับหัวข้อทางเศรษฐกิจและสังคม

ดอกเบี้ยเงินกู้- (ดอกเบี้ยเงินกู้ภาษาอังกฤษ) – ราคาชนิดหนึ่งของมูลค่าที่ให้ยืมเพื่อใช้ชั่วคราว หนึ่งในเครื่องมือในการกำกับดูแลการเงินและการบริหารสภาพคล่องของธนาคาร เอส.พี. จำแนกตามรูปแบบสินเชื่อ ประเภทสถาบันสินเชื่อ ประเภท... ... พจนานุกรมสารานุกรมการเงินและเครดิต

ดอกเบี้ยเงินกู้- – ราคาทุนเงินกู้ การชำระสำหรับการใช้ทุนเงินกู้จะแสดงผ่านอัตราดอกเบี้ยซึ่งวัดโดยอัตราส่วนของรายได้ต่อปีที่ได้รับจากทุนเงินกู้ (เช่น 20,000 ดอลลาร์) ต่อทุนเงินกู้ทั้งหมด (เช่น ... .. . เศรษฐศาสตร์จาก A ถึง Z: คู่มือเฉพาะเรื่อง

ดูเปอร์เซ็นต์... สารานุกรมผู้ยิ่งใหญ่แห่งสหภาพโซเวียต

การที่ผู้กู้ชำระเงินให้กับผู้ให้กู้เพื่อใช้เงินกู้... พจนานุกรมสารานุกรมเศรษฐศาสตร์และกฎหมาย

- ... วิกิพีเดีย

หนังสือ

• เงิน เครดิต ธนาคาร หนังสือเรียนและการประชุมเชิงปฏิบัติการสำหรับระดับปริญญาตรีทางวิชาการ Kropin Yu.A. หนังสือเรียนที่เสนอให้ผู้อ่านสนใจนั้นโดดเด่นด้วยรูปลักษณ์ใหม่เกี่ยวกับสาระสำคัญและคุณสมบัติของเงิน กฎของการหมุนเวียนทางการเงิน แหล่งที่มาของการเพิ่มขึ้นของเงิน ดอกเบี้ยเงินกู้, ...

ดอกเบี้ยเงินกู้หมายถึงรางวัลสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมา (หรือที่เรียกว่าทุนเงินกู้หรือเครดิต) ในระยะเวลาที่จำกัด กล่าวอีกนัยหนึ่งคืออัตราดอกเบี้ยที่สะท้อนถึงต้นทุนของเงินที่ยืมและแสดงราคาของเงินกู้จริง ดอกเบี้ยเงินกู้คำนวณโดยใช้สูตรที่ระบุในรูปด้านขวา

หมวดหมู่เศรษฐกิจที่อยู่ระหว่างการพิจารณาเกิดขึ้นในกรณีที่เจ้าของทรัพยากรทางการเงินฟรีบางรายโอนทรัพยากรเหล่านั้นให้กับบุคคลอื่นเป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริโภคที่เป็นประโยชน์ นั่นคือผู้กู้ซื้อยูทิลิตี้ของทุนที่ให้ไว้ซึ่งแสดงความเป็นไปได้ในการสร้างผลกำไรจากเงินจำนวนนี้ ในขณะที่ดอกเบี้ยเงินกู้คือราคาของทรัพยากรเหล่านี้ที่ผู้ยืมจ่ายให้กับเจ้าของ ทุนเงินกู้

แหล่งที่มาของการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้คือมูลค่าเพิ่มที่เกิดขึ้น ณ เวลาที่มีการใช้เงินกู้อย่างมีประสิทธิผล เงินกู้ถูกใช้เป็นทุนซึ่งลงทุนในการผลิต ดังนั้นระดับการชำระเงินสำหรับเงินกู้จะต้องไม่สูงกว่าอัตรากำไรที่เกิดจากการใช้เงินกู้ (มิฉะนั้น เงินกู้จะไม่ถูกใช้อย่างสมเหตุสมผล)

อะไรเป็นตัวกำหนดอัตราดอกเบี้ย?

เช่นเดียวกับต้นทุนของผลิตภัณฑ์ใดๆ ราคาของเงินกู้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงมูลค่า ดังนั้นดอกเบี้ยเงินกู้จึงอาจแตกต่างกันไปตามช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของแหล่งสินเชื่อ ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานถูกกำหนดโดยปัจจัยต่อไปนี้:

Yandex.Direct

จำนวนการสะสมเงินสดและการออมที่เป็นแหล่งที่มาของโอกาสสินเชื่อ - ยิ่งตัวบ่งชี้นี้มีขนาดใหญ่เท่าใด ดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะยิ่งต่ำลง (เนื่องจากอุปทานมีมาก)

การผลิตแบบวัฏจักร ในบางครั้งความต้องการในการลงทุนเพิ่มขึ้น (เช่น ในช่วงการขยายตัวทางเศรษฐกิจ) และในบางครั้งก็ลดลง ดังนั้นยิ่งความต้องการลงทุนสูงเท่าใดอัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

กฎระเบียบของรัฐบาลเกี่ยวกับปริมาณเงินในการหมุนเวียน - ยิ่งมีเงินหมุนเวียนในระบบมากเท่าใด อัตราดอกเบี้ยก็จะสูงขึ้นเท่านั้น

อัตราเงินเฟ้อ เมื่อกระบวนการเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น อัตราดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้น และมีความแตกต่างระหว่างอัตราที่กำหนดและอัตราจริง % ที่แท้จริงจะคำนวณเป็น % ที่ระบุลบด้วยค่าเสื่อมราคาเฉลี่ยต่อปีของเงิน ในกรณีที่อัตราเงินเฟ้อเกินอัตราที่เพิ่มขึ้น ดอกเบี้ยเงินกู้จะกลายเป็นลบ กล่าวคือ จริงๆ แล้วจะถูกเรียกเก็บเงินจากผู้ให้กู้มากกว่าผู้ยืม

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน - ยิ่งอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยก็จะยิ่งต่ำลง และในทางกลับกัน

เงินทุนไหลเข้าระหว่างประเทศ ฯลฯ

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยจึงถูกกำหนดโดยกลไกตลาดเป็นหลัก แต่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบของรัฐบาล

ดอกเบี้ยเงินกู้เป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่เป็นกลาง ซึ่งแสดงถึงมูลค่าประเภทหนึ่งที่ยืมเพื่อใช้ชั่วคราว

ดอกเบี้ยเงินกู้เกิดขึ้นเมื่อเจ้าของแต่ละรายโอนมูลค่าหนึ่งไปยังอีกมูลค่าหนึ่งเพื่อใช้ชั่วคราวเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริโภคอย่างมีประสิทธิผล ค่านี้มีลักษณะเฉพาะของผลิตภัณฑ์

หากเราจำสูตรการหมุนเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์และเงินและคำนึงว่าการทำงานของสินค้าโภคภัณฑ์ในเงินกู้นั้นดำเนินการโดยเงิน สูตรสำหรับการเคลื่อนไหวของมูลค่าที่ให้ยืมจะอยู่ในรูปแบบ:

DD" เช่น D"-D=?D,

ที่ไหน D - มูลค่าที่ยืมได้

D" - จำนวนหนี้สะสม

D - การเพิ่มขึ้นของเงินกู้ซึ่งทำหน้าที่เป็นการชำระคืนเงินกู้

สำหรับผู้ให้กู้ วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมคือการได้รับรายได้ที่แน่นอนจากมูลค่าที่ยืมมา ผู้ประกอบการยังระดมทุนเพื่อเพิ่มผลกำไร ผู้ประกอบการจ่ายดอกเบี้ยจากกำไรให้กับผู้ให้กู้ ส่วนหนึ่งของกำไรนี้จะปรากฏในรูปของดอกเบี้ยเงินกู้

ดอกเบี้ยเงินกู้มีความเชื่อมโยงกับแนวคิดเรื่องทุนกู้ยืมอย่างแยกไม่ออก

ทุนเงินกู้คือเงินทุนของเจ้าของซึ่งให้ยืมเพื่อรับผลกำไรในรูปของดอกเบี้ยทางการเงิน โดยขึ้นอยู่กับการชำระคืนทุนเริ่มต้น

แหล่งที่มาแรกและหลักในการสร้างทุนเงินกู้คือส่วนหนึ่งของกองทุนที่ปล่อยออกมาในกระบวนการทำซ้ำซึ่งสะสมทุนทางการเงิน กระบวนการปลดเงินทุนออกจากกระบวนการผลิตเกิดขึ้นเนื่องจาก:

• - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร
• - ความแตกต่างของเงินทุนระหว่างต้นทุนของสินค้าที่ออกในกระบวนการขายสินค้าและเมื่อเวลาผ่านไปการสร้างต้นทุนวัสดุใหม่สำหรับการซื้อวัตถุดิบและค่าจ้าง
• - มูลค่าส่วนเกินที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมการผลิต

แหล่งที่มาที่สองของการก่อตัวของทุนเงินกู้คือทุนของผู้เช่า (นายทุนเงิน - ผู้ประกอบการที่ทำกำไรจากการดำเนินการให้กู้ยืม

แหล่งทุนแหล่งที่สามของการกู้ยืมคือสมาคมของเจ้าหนี้รายอื่นที่นำรายได้และเงินออมไปลงทุนในสถาบันสินเชื่อ ซึ่งรวมถึงบริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ เงินที่ปลอดจากงบประมาณของรัฐชั่วคราว เงินออมและรายได้ของชั้นเรียนต่างๆ และสถาบันอื่นๆ

ดอกเบี้ยเงินกู้มีหลากหลายรูปแบบ โดยการจัดประเภทจะพิจารณาจากลักษณะหลายประการ ได้แก่ รูปแบบสินเชื่อ ประเภทของสถาบันสินเชื่อ ประเภทของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อ เงื่อนไขเงินกู้ ประเภทการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อ

ดังนั้นตามรูปแบบสินเชื่อ มีรูปแบบของดอกเบี้ยเงินกู้ เช่น ดอกเบี้ยเชิงพาณิชย์ ดอกเบี้ยธนาคาร ดอกเบี้ยผู้บริโภค ดอกเบี้ยธุรกรรมการเช่าซื้อ ดอกเบี้ยเงินกู้รัฐบาล

ขึ้นอยู่กับประเภทของสถาบันสินเชื่อ เราสามารถพูดได้ว่ามีดอกเบี้ยเงินกู้ในรูปแบบต่างๆ เช่น ดอกเบี้ยส่วนลดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ดอกเบี้ยธนาคาร และดอกเบี้ยในการดำเนินงานโรงรับจำนำ

ตามประเภทของการลงทุนโดยใช้เงินกู้จากธนาคารจะแยกแยะได้: ดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับเงินทุนหมุนเวียน, ดอกเบี้ยจากการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร, ดอกเบี้ยจากการลงทุนในหลักทรัพย์

ตามเงื่อนไขเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวจะแตกต่างกัน

ตามประเภทของการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อแบบฟอร์มต่อไปนี้มีความโดดเด่น: ดอกเบี้ยเงินฝาก, ดอกเบี้ยบิล, ดอกเบี้ยส่วนลดธนาคาร, ดอกเบี้ยเงินกู้, ดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร

ดอกเบี้ยเงินกู้ทุกรูปแบบมีลักษณะตามกลไกการใช้งานดังต่อไปนี้ ระดับของดอกเบี้ยเงินกู้ถูกกำหนดโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค: อัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทานของกองทุน ระดับความสามารถในการทำกำไรในส่วนอื่น ๆ ของตลาดการเงิน ทิศทางการกำกับดูแลของนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย และ ยังขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการทำธุรกรรมเฉพาะสำหรับทั้งการดึงดูดและการวางเงิน

ดอกเบี้ยเงินกู้มีต้นกำเนิดมาจากการเคลื่อนไหวของมูลค่าที่ให้ยืมซึ่งมีลักษณะของสินค้าโภคภัณฑ์ การเคลื่อนไหวนี้เป็นลักษณะความสัมพันธ์ด้านเครดิต แม้ว่าดอกเบี้ยจะไม่ใช่คุณลักษณะบังคับของเงินกู้ แต่ก็ไม่ได้ทำหน้าที่นอกความสัมพันธ์ด้านเครดิต ยิ่งกว่านั้น ยังทำหน้าที่เป็นแรงจูงใจในการพัฒนา

ดอกเบี้ยสะท้อนถึงความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นบนพื้นฐานของเงินกู้ วิชาของพวกเขาคือผู้ให้กู้และผู้ยืม (ผู้ยืม) หรือตามลำดับผู้รับและผู้จ่ายดอกเบี้ย ความสัมพันธ์ระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืมซึ่งกำหนดตามหมวดหมู่ดอกเบี้ยนั้นมีเสถียรภาพและทำซ้ำอย่างต่อเนื่องเนื่องจากตระหนักถึงผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมในธุรกรรมสินเชื่อ แม้ว่าผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่ายจะขัดแย้งกัน แต่ก็สามารถทำได้ผ่านกันและกันเท่านั้น ผลกระทบของการใช้เงินกู้กลายเป็นเงื่อนไขในการชำระคืนเงินกู้ที่ผู้ให้กู้ให้ไว้และช่วยให้คุณรับรู้ดอกเบี้ยของผู้ยืมด้วยจำนวนเงินคงเหลือหลังจากจ่ายดอกเบี้ย วัตถุประสงค์ของความสัมพันธ์เกี่ยวกับดอกเบี้ยสามารถเป็นรายได้ที่ได้รับจากการใช้เงินกู้เท่านั้น ความสัมพันธ์จะไม่เกิดขึ้นหากฝ่ายหนึ่งไม่ได้รับรายได้ส่วนหนึ่งในรูปของดอกเบี้ยเงินกู้และอีกฝ่ายไม่สนองความสนใจในการรับรายได้ผ่านเงินกู้ ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมในธุรกรรมสินเชื่อนำไปสู่การแบ่งผลกำไรจากกองทุนที่ลงทุนระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืม และหุ้นเหล่านี้ก็ไม่เท่ากันเสมอไป อย่างไรก็ตาม หากเราดำเนินการตามหลักการของรายได้ที่เท่ากันจากกองทุนที่ลงทุน ดังนั้นสำหรับกองทุนที่ยืมมาหนึ่งรูเบิล จะมีจำนวนกำไรที่สอดคล้องกับผลตอบแทนจากการลงทุนของตนเอง

ความสัมพันธ์เกี่ยวกับดอกเบี้ยแตกต่างจากความสัมพันธ์เกี่ยวกับเงินกู้: หากเงินกู้เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายมูลค่าจากผู้ให้กู้ไปยังผู้ยืมบนพื้นฐานของการชำระคืน การจ่ายดอกเบี้ยโดยผู้ยืมจะเป็นลักษณะของการโอนมูลค่าบางส่วนโดยไม่ได้รับ เทียบเท่า การจ่ายดอกเบี้ยแสดงถึงการเคลื่อนไหวของมูลค่าในทิศทางเดียวต่อเจ้าหนี้จำนวนเงินจะถูกโอนไปยังเรื่องโดยสมบูรณ์ - ผู้รับจำนวนดอกเบี้ย สิทธิ์ในการเป็นเจ้าของจำนวนดอกเบี้ยจะส่งผ่านจากผู้ยืมไปยังผู้ให้กู้ในขณะที่การให้กู้ยืมนั้นสิทธิ์การเป็นเจ้าของจะไม่ถูกยกให้มูลค่าที่ยืม (เงินกู้) จะถูกโอนไปยังผู้ยืมเพื่อใช้ชั่วคราวและหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งทุกอย่างจะกลับสู่ จุดเริ่มต้น เงินกู้มีลักษณะเฉพาะคือการเบิกเงินล่วงหน้า ในขณะที่การจ่ายดอกเบี้ยหมายถึงความสมบูรณ์ของวงจรมูลค่า ในความสัมพันธ์กับสินเชื่อและดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวของมูลค่าเริ่มต้นในรูปแบบที่แตกต่างกัน: มูลค่าที่ยืมจากผู้ให้กู้ไปยังผู้ยืม เมื่อจ่ายดอกเบี้ย - ในทิศทางตรงกันข้ามจากผู้ยืมถึงผู้ให้กู้ ความแตกต่างยังอยู่ที่ขนาดของค่าการเคลื่อนที่ที่แตกต่างกันในเชิงคุณภาพด้วย หากเงินกู้ในขั้นตอนสุดท้ายเป็นการคืนมูลค่าเต็มจำนวนที่ให้ไว้ ดอกเบี้ยคือการเคลื่อนไหวในรูปแบบของการเพิ่มขึ้นพิเศษของเงินกู้

ความสนใจในฐานะหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจมีขอบเขตการทำงานและอิทธิพลเป็นของตัวเอง ประการแรก ทำหน้าที่แจกจ่ายซ้ำ - แจกจ่ายส่วนหนึ่งของรายได้ระหว่างองค์กรธุรกิจ ระหว่างเจ้าของเพื่อประโยชน์ของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง ในฐานะผู้เสียภาษี เจ้าหนี้จะจัดสรรเงินส่วนหนึ่งให้กับรัฐผ่านการชำระงบประมาณ

ด้วยระดับดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทานของสินเชื่อจะมีความสมดุล และมีการจัดตั้งการรวมกองทุนของตัวเองและเงินทุนที่ยืมอย่างมีเหตุผล สิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้เมื่อดอกเบี้ยเงินกู้ทำหน้าที่กำกับดูแล อิทธิพลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการสืบพันธุ์เกิดขึ้นได้จากการกระจายทุนเงินกู้ระหว่างองค์กรและอุตสาหกรรม ดอกเบี้ยจะควบคุมปริมาณเงินฝากที่ธนาคารดึงดูดและสภาพคล่องในปัจจุบันของธนาคาร ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจสมัยใหม่มีลักษณะเฉพาะด้วยการเสริมสร้างบทบาทของผลประโยชน์ในองค์ประกอบของเครื่องมือนโยบายการเงิน

หน้าที่สำคัญที่น่าสนใจคือการรักษากองทุนกู้ยืม จำนวนเงินเริ่มต้นของทรัพยากรเครดิตไม่เพียงถูกรักษาไว้เท่านั้น แต่ยังเพิ่มขึ้นเนื่องจากความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้ได้รับและดอกเบี้ยที่จ่ายโดยเขา มูลค่าที่ส่งคืนจากผู้ยืมไปยังผู้ให้กู้จะไม่สูญเสียคุณสมบัติ ด้วยความสนใจในการรักษาทรัพย์สินของผู้บริโภค จึงพร้อมที่จะเข้าสู่การปฏิวัติครั้งใหม่และพร้อมกับเครื่องมือทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อการพัฒนาสังคมอย่างแข็งขัน

ต่อไปนี้เป็นลักษณะของดอกเบี้ยเงินกู้ทุกประเภท โดยปกติการชำระเงินจะเป็นเงินสด ระดับดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค (อัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทานของกองทุน ระดับความสามารถในการทำกำไรในส่วนอื่นๆ ของตลาดการเงิน อัตราเงินเฟ้อ นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ภาษี ฯลฯ) และเศรษฐศาสตร์จุลภาค และขึ้นอยู่กับ ตามเงื่อนไขเฉพาะของธุรกรรมเพื่อดึงดูดหรือวางเงินทุน ขั้นตอนการคำนวณและเก็บดอกเบี้ยเป็นไปตามที่กำหนดไว้ในข้อตกลงของคู่สัญญา แหล่งที่มาของการจ่ายดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับลักษณะของรายการ

นโยบายอัตราดอกเบี้ยสะท้อนให้เห็นในการควบคุมระบบ ระดับ พลวัตของอัตราดอกเบี้ย และการกำหนดวิธีการกำกับดูแล

แม้จะมีคุณสมบัติทั้งหมด แต่สามารถระบุหลักการพื้นฐานทั่วไปของนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารได้ - นี่คือนโยบายการเงินของรัฐและอิทธิพลของธนาคารกลางต่อระดับราคาตลาดของดอกเบี้ย

รัฐและธนาคารกลางมีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ โดยใช้มาตรการควบคุมทั้งแบบสั่งการและโดยอ้อม ประการแรก ได้แก่ การจำกัดระดับสูงสุดของอัตรา ความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ย (หลักประกัน) การกำหนดอัตราการรีไฟแนนซ์อย่างเป็นทางการ ดอกเบี้ยส่วนลด อัตราดอกเบี้ยที่แช่แข็ง ฯลฯ

เครื่องมือที่มีอิทธิพลทางอ้อมที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือ: ระดับข้อกำหนดการสำรองของธนาคารกลาง ปริมาณ เงื่อนไข และราคาของสินเชื่อที่ให้แก่ธนาคารพาณิชย์ มาตรฐานสภาพคล่อง ปัจจัยที่มีอิทธิพลทางอ้อมต่อระดับของอัตรา ได้แก่ ระบบภาษีสำหรับธนาคาร การเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีส่งผลโดยตรงต่อระดับของอัตราดอกเบี้ย: ยิ่งสูงเท่าไร อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ก็จะสูงขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นของข้อกำหนดการสำรองของธนาคารกลางยังส่งผลให้ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอีกด้วย

นโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ค่อนข้างซับซ้อนในการควบคุมกิจกรรมของธนาคาร เนื่องจากระดับอัตราดอกเบี้ยและหลักการของการก่อสร้างขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ: อุปสงค์และอุปทานของเงิน ระดับของกิจกรรมทางธุรกิจในประเทศ อัตราเงินเฟ้อ ความตึงเครียดในตลาดสินเชื่อ แหล่งที่มา ปริมาณ เงื่อนไขของเงินทุนที่มีอยู่ อิทธิพลของปัจจัยภายนอก

การพัฒนาตลาดสินเชื่อในสาธารณรัฐไม่เพียงพอส่งผลกระทบต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์ อัตราดอกเบี้ยจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทและขนาดของธนาคาร ลูกค้า ประเภทของธุรกรรม และสถานการณ์อื่น ๆ ที่เป็นรายบุคคล

ดังนั้น ดอกเบี้ยของศาลจึงเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจที่เป็นกลาง ซึ่งแสดงถึงราคาของมูลค่าที่ยืมเพื่อใช้ชั่วคราว

บทนำ3

1. แนวคิดเรื่องดอกเบี้ยเงินกู้5

1.1ตลาดทุนสินเชื่อ อุปสงค์และอุปทาน5

1.2 กลไกการสร้างดอกเบี้ยเงินกู้

2. สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของดอกเบี้ยเงินกู้

2.1 ประเภทของอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

2.2ปัจจัยที่กำหนดส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย

2.3 ดอกเบี้ยธนาคารและดอกเบี้ยรับ

3.วิธีการควบคุมอัตราดอกเบี้ยโดยรัฐและธนาคาร

วรรณกรรม

การแนะนำ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว อัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินประจำชาติเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุด ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดไม่เพียงแต่โดยนักการเงิน นักลงทุน และนักวิเคราะห์มืออาชีพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ประกอบการและประชาชนทั่วไปด้วย เหตุผลของความสนใจนี้ชัดเจน: อัตราดอกเบี้ยเป็นราคาที่สำคัญที่สุดในเศรษฐกิจของประเทศ โดยสะท้อนถึงราคาของเงินเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ ลูกพี่ลูกน้องของอัตราดอกเบี้ยคืออัตราเงินเฟ้อซึ่งวัดเป็นเปอร์เซ็นต์และได้รับการยอมรับตามกระบวนทัศน์การเงินว่าเป็นหนึ่งในแนวทางหลักและผลลัพธ์ของสถานะของเศรษฐกิจของประเทศ (ยิ่งอัตราเงินเฟ้อต่ำลง เศรษฐกิจดีขึ้นและในทางกลับกัน) ความสัมพันธ์นี้เรียบง่าย: ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดจะต้องสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยตัวชี้วัดทั้งสองจะวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ คำว่า "อัตราดอกเบี้ย" โดยทั่วไปจะใช้ในรูปเอกพจน์ ที่นี่ถือเป็นเครื่องมือที่รัฐซึ่งมีหน่วยงานด้านการเงินเป็นตัวแทน มีอิทธิพลต่อวงจรเศรษฐกิจของประเทศ ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินและการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินในการหมุนเวียน ในระดับเอกชนในชีวิตประจำวัน ดอกเบี้ยเงินกู้จะแทรกซึมไปตลอดชีวิตทางเศรษฐกิจของประเทศ โดยมีอยู่ในตราสารหนี้และสินเชื่อต่างๆ ของรัฐ ธนาคาร บริษัท ผู้ประกอบการแต่ละราย และบุคคลทั่วไปในรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยต่างๆ

ความหลากหลายของอัตราดอกเบี้ยเฉพาะในสกุลเงินประจำชาติเป็นหัวข้อที่มีประโยชน์มาก ความรู้เชิงปฏิบัติ ซึ่งการสะสมที่เกิดขึ้นในชีวิตของบุคคลใดก็ตามเกิดขึ้นจากเชิงประจักษ์ ขอบคุณสื่อ ทั้งในชีวิตการทำงานของเราหรือในการจัดการการออมและการลงทุนส่วนบุคคล เราต่างได้ยินหรือพบเห็นอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันสำหรับผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายเป็นประจำ

วัตถุประสงค์ของงานนี้คือเพื่อวิเคราะห์สาระสำคัญของดอกเบี้ยเงินกู้ ตามเป้าหมายได้กำหนดภารกิจดังต่อไปนี้:

1. กำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย

2. เผยกลไกการคิดดอกเบี้ยเงินกู้

3. พิจารณารูปแบบดอกเบี้ยเงินกู้และประเภทอัตราดอกเบี้ย

4. สรุปคุณสมบัติของตลาดเงินในรัสเซีย

เมื่อเขียนงานจะใช้วิธีการวิจัยดังต่อไปนี้: monographic, สถิติ, การวิเคราะห์, ตรรกะและอื่น ๆ

ฐานข้อมูลสำหรับการเขียนงานคือ: วรรณกรรมด้านการศึกษา, วิทยาศาสตร์, ระเบียบวิธีในประเด็นที่อยู่ระหว่างการพิจารณา, พระราชบัญญัติ; หนังสืออ้างอิงทางสถิติ บทความที่เป็นปัญหาในสื่อของรัฐบาลกลาง แหล่งข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ที่เข้าถึงได้จากระยะไกล

1. แนวคิดเรื่องดอกเบี้ยเงินกู้

1.1 ตลาดทุนสินเชื่ออุปสงค์และอุปทานค่ะ

ทุนเงินฟรีที่ปล่อยออกมาจากวิสาหกิจ องค์กร และหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ และมีจุดประสงค์เพื่อโอนเพื่อใช้ชั่วคราวให้กับผู้อื่น จะกลายเป็นทุนกู้ยืม ความเคลื่อนไหวของทุนกู้ยืมเกิดขึ้น ตลาดทุนสินเชื่อ - เงินเป็นทรัพยากรเครดิตมีราคา - ดอกเบี้ยเงินกู้ .

ดอกเบี้ยเงินกู้- นี่คือรางวัลทางการเงินที่ผู้ให้กู้ได้รับจากการให้เงินกู้ ดอกเบี้ยเงินกู้คือราคาของเงินกู้หรือการชำระเงินที่ผู้ยืมเป็นหนี้ผู้ให้กู้เพื่อใช้เงินกู้ ดอกเบี้ยเงินกู้แสดงถึงรายได้จากทุนกู้ยืม จึงเน้นลักษณะทางการเงินของดอกเบี้ย

การดำรงอยู่ของดอกเบี้ยเงินกู้เกิดจากการมีความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและเงิน ซึ่งจะถูกกำหนดโดยความสัมพันธ์ทางทรัพย์สิน แม้แต่ในสมัยโบราณ สองพันปีก่อนคริสต์ศักราช สินเชื่อธรรมชาติหลายประเภทก็เป็นที่รู้จักพร้อมการจ่ายดอกเบี้ยในรูปแบบต่างๆ เช่น ปศุสัตว์ ธัญพืช ฯลฯ ในส่วนของการออกสินเชื่อเงินสด จะจ่ายดอกเบี้ยเป็นเงินสดตามนั้น ดอกเบี้ยเงินกู้เกิดขึ้นเมื่อเจ้าของรายหนึ่งโอนมูลค่าหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งเพื่อใช้ชั่วคราวตามกฎเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริโภคอย่างมีประสิทธิผล สำหรับผู้ให้กู้ที่ปฏิเสธการบริโภคสินค้าวัสดุในปัจจุบัน วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมคือการได้รับรายได้จากมูลค่าที่ยืมมา ผู้ประกอบการยังดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพื่อปรับการผลิตให้เหมาะสม รวมถึงการเพิ่มผลกำไรซึ่งเขาต้องจ่ายดอกเบี้ย

ในช่วงที่มีการแข่งขันอย่างเสรี รูปแบบหลักของการเคลื่อนย้ายสินเชื่อคือสินเชื่อ ด้วยการพัฒนาของตลาด การขยายตัวของปริมาณเงินทุน และการเกิดขึ้นของหลักทรัพย์ ตลาดการเงิน - ในตลาดการเงิน การกระจายทุนเงินสดฟรีและการออมในตลาดจะดำเนินการระหว่างหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ ผ่านการทำธุรกรรมกับสินทรัพย์ทางการเงิน อย่างหลังคือเงินในรูปเงินสดและอยู่ในรูปของยอดคงเหลือในบัญชีธนาคาร เงินตราต่างประเทศ หลักทรัพย์ และทองคำ การจัดหาเงินทุนมาจากครัวเรือน องค์กรที่สร้างกองทุนฟรีในกระบวนการหมุนเวียนเงินทุนและจากรัฐซึ่งปรากฏอันเป็นผลมาจากการจัดตั้งและการใช้กองทุนการเงินแบบรวมศูนย์ ความต้องการทรัพยากรทางการเงินมาจากภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ รัฐเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่าย ตลอดจนครัวเรือน

ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการแจกจ่ายซ้ำ ตลาดการเงินแบ่งออกเป็น ตลาดเงินและตลาดทุน . ตลาดเงิน เป็นตลาดสำหรับการทำธุรกรรมระยะสั้น (ไม่เกินหนึ่งปี) โดยมีการแจกจ่ายเงินสดฟรี คุณสมบัติที่เป็นลักษณะเฉพาะของตลาดเงิน ได้แก่ สภาพคล่องและความคล่องตัวสูงของเงินทุน ดำเนินธุรกรรมกับสินทรัพย์สภาพคล่องซึ่งรวมถึงเงินในรูปธนบัตรและยอดคงเหลือในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีตัวแทนของธนาคารพาณิชย์ หลักทรัพย์ระยะสั้นของรัฐบาล ภาระหนี้เชิงพาณิชย์ระยะสั้น (ตั๋วเงิน) ซึ่งแสดงในรูปของหลักทรัพย์ ตลาดเงินรองรับการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและองค์กร สภาพคล่องระยะสั้นของธนาคารและรัฐ

ตลาดเงินมีหลายส่วน ก่อนอื่นนี้ ตลาดระหว่างธนาคาร ซึ่งแสดงถึงชุดของความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารที่เกิดจากเงินกู้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกันร่วมกัน ในตลาดระหว่างธนาคาร มีการกระจายทรัพยากรการธนาคารระยะสั้นและระยะสั้นพิเศษ ตลาดเงินยังรวมถึง ตลาดสินเชื่อธนาคารระยะสั้น โดยที่ธุรกิจต่างๆ จะได้รับเงินทุนที่จำเป็นในการชำระหนี้ให้เสร็จสิ้น ตลาดลดราคา ตลาด หลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูงและเชื่อถือได้ , บัตรเงินฝาก .

ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดเงินคือธนาคาร รวมถึงธนาคารกลางที่เข้าสู่กลุ่มระหว่างธนาคารด้วยปริมาณเงิน ในขณะที่ดำเนินนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของตลาดเงินคือการควบคุมสภาพคล่องของผู้เข้าร่วมทั้งหมดและเศรษฐกิจโดยรวม เมื่อมีตลาดเงินที่พัฒนาแล้ว ผู้เข้าร่วมแต่ละคนมีโอกาสที่จะวางกองทุนอิสระชั่วคราวในตราสารที่มีสภาพคล่องสูงและเชื่อถือได้ ซึ่งสร้างรายได้ที่แน่นอน หรือในทางกลับกัน สามารถดึงดูดกองทุนที่มีสภาพคล่องเพิ่มเติมได้อย่างรวดเร็ว

บน ตลาดทุน มีการกระจายทุนและการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินที่ทำกำไรได้ต่างๆ การทำธุรกรรมระยะยาวดำเนินการในตลาดนี้ ไม่มีขอบเขตที่เข้มงวดระหว่างตลาดเงินและตลาดทุน เนื่องจากตราสารเดียวกันสามารถหมุนเวียนได้ทั้งสองแห่ง

การซื้อขายโดยใช้เงินทุนที่ยืมมานั้นดำเนินการในส่วนต่างๆ ของตลาดการเงิน บุคคลที่ประสงค์จะให้ยืมเงินเสนอพวกเขาผ่านตลาดเหล่านี้ ขึ้นอยู่กับประเภทของเครื่องมือทางการเงินที่เป็นเป้าหมายในการซื้อและการขาย ตลาดการเงินแบ่งออกเป็นสี่ส่วน ได้แก่ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดสินเชื่อ ตลาดหลักทรัพย์ และตลาดทองคำ ทุกส่วนของตลาดการเงินเชื่อมโยงถึงกัน ขอบเขตของพวกมันตัดกัน และเครื่องมือทางการเงินบางส่วนสามารถแปลงเป็นอย่างอื่นได้

ในตลาดการเงินที่มีการแข่งขันสูง ผู้กู้ยืมรายบุคคลและผู้ให้กู้แต่ละรายไม่สามารถมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดได้ พวกเขายอมรับกฎที่มีอยู่ ผู้กู้แต่ละรายเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของแหล่งเงินทุนที่สามารถกู้ยืมได้ทั้งหมด และผู้ให้กู้แต่ละรายเสนอส่วนแบ่งเล็กน้อยของความต้องการกองทุนที่ยืมทั้งหมด ราคาที่จ่ายสำหรับการใช้กองทุนที่ยืมมาจะพิจารณาจากปริมาณของเงินทุนสะสม ซึ่งกำหนดโดยปริมาณของเงินทุนสะสมและความต้องการเงินทุนที่ยืมมาจากผู้กู้

ในทางทฤษฎี เจ.เอ็ม. เคนส์ ดอกเบี้ยเป็นปัจจัยอิสระ ระดับของมันถูกกำหนดโดยการโต้ตอบของอุปสงค์และอุปทานสำหรับยอดเงินสด เช่น ไม่ใช่เพื่อการออมทั้งหมด แต่เพื่อส่วนที่เป็นตัวเงินเท่านั้น ในความเห็นของเขา ดอกเบี้ยเป็นปรากฏการณ์ทางการเงินล้วนๆ ซึ่งสะท้อนถึงการเล่นของกลไกตลาดในตลาดเงิน ในทิศทางนี้ เขาได้พัฒนาทฤษฎีความต้องการเงินของเขา โดยเชื่อมโยงกับแนวโน้มด้านสภาพคล่อง - เคนส์ เชื่อว่าดอกเบี้ยได้สูญเสียความเชื่อมโยงกับธรรมชาติของทุนกู้ยืมแล้ว แต่กลับมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับขอบเขตการเงิน ด้วยการแนะนำความสนใจในการวิเคราะห์ความต้องการเงิน ปัญหาของการเพิ่มประสิทธิภาพการกระจายทรัพยากรโดยหน่วยงานทางเศรษฐกิจระหว่างสินทรัพย์ประเภทอื่นถูกวาง ความคาดหวังของตัวแทนธุรกิจในสภาวะที่ไม่แน่นอนและความเสี่ยงเริ่มมีบทบาทสำคัญในการกำหนดฟังก์ชันอุปสงค์

ดอกเบี้ยเงินกู้คือการชำระเงินสำหรับความจริงที่ว่าเจ้าของทุนปฏิเสธที่จะใช้มันอย่างอิสระและให้โอกาสผู้อื่นในการใช้งานในปัจจุบันในปัจจุบัน ในความเป็นจริงขนาดของดอกเบี้ยเงินกู้สามารถเรียกได้ว่าเป็นจุดสมดุลระหว่างอุปทานของเงินทุนที่มีอยู่และความต้องการเงินทุนเหล่านี้
พูดง่ายๆ ก็คือ ดอกเบี้ยเงินกู้เรียกได้ว่าเป็นราคาที่ต้องจ่ายให้กับเจ้าของทุนเพื่อใช้ ระยะเวลาที่ผู้ยืมสามารถใช้เงินกู้ได้จะถูกกำหนดล่วงหน้า

มูลค่าสามารถแสดงได้โดยใช้อัตราดอกเบี้ย (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้) สำหรับปี

ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยคือทรัพยากรทางการเงินจำนวนหนึ่งที่ต้องชำระสำหรับการใช้หน่วยการเงินที่ยืมมาหนึ่งหน่วยในระหว่างปี มีการใช้สูตรพิเศษในการคำนวณอัตรา

อัตราดอกเบี้ยมีสองประเภทแยกกัน: อัตราดอกเบี้ยที่ระบุและอัตราดอกเบี้ยจริง

• ตามอัตราการให้กู้ยืมที่ระบุควรเข้าใจว่าอัตราจะแสดงเป็นหน่วยการเงินตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันโดยไม่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ นี่คือทรัพยากรทางการเงินจำนวนหนึ่งที่จ่ายต่อหน่วยสกุลเงินที่ยืมมาตามระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้ อัตราที่ระบุจะแสดงความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนเงินที่ผู้ยืมต้องคืนให้กับผู้ให้กู้กับจำนวนเงินที่ได้รับก่อนหน้านี้ในแบบฟอร์ม

ในกรณีนี้ การคำนวณทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

S = P (1+ พรรณี) โดยที่
S - จำนวนการชำระคืนเงินกู้โดยคำนึงถึงหนี้เริ่มต้น (จำนวนหนี้เพิ่มขึ้น)
P—หนี้เดิม;
n คือระยะเวลาของเงินกู้เป็นปีหรืออัตราส่วนของระยะเวลาการใช้เงินกู้เป็นวันต่อฐานการคำนวณที่เกี่ยวข้อง (360 หรือ 365 วัน)
ฉันคืออัตราดอกเบี้ย

• อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงหมายถึงอัตราที่แสดงในหน่วยการเงินบางหน่วย โดยคำนึงถึงจังหวะของการพัฒนา อัตราที่แท้จริงเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในกระบวนการตัดสินใจในส่วนการลงทุน

ระดับอัตราดอกเบี้ยที่คำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อสามารถคำนวณได้ 2 วิธี:

ผู้ที่อยู่ใกล้คุณ:

ฉัน ฉ = ฉัน + ฉ ,

โดยที่ f เป็นเปอร์เซ็นต์

- แม่นยำ:

ถ้า f = ฉัน + f + ฉัน * f / 100

ขนาดของดอกเบี้ยเงินกู้ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย - ความเสี่ยง ระยะเวลาที่ให้เงินกู้และความปลอดภัย ขนาดของเงินกู้และรายได้ รวมถึงเงื่อนไขการแข่งขันในปัจจุบัน