Bunga pinjaman

Bunga pinjaman

Biaya layanan yang diberikan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam (klien), yang terdiri dari penyediaan sejumlah uang tertentu untuk jangka waktu tertentu dengan biaya tertentu. Nilainya ditentukan oleh tingkat bunga. Bunga pinjaman diukur dalam persentase dalam bentuk desimal atau pecahan alami. Bunga biasanya dihitung secara terpisah (pada akhir periode tertentu - bulan, kuartal, tahun). Mereka dibayar saat bertambah atau ditambahkan ke jumlah utang.

harga dana kredit di pasar modal pinjaman untuk properti konsumennya - untuk mendatangkan pendapatan (keuntungan) bagi pengguna pinjaman (peminjam).

Kamus terminologi istilah perbankan dan keuangan. 2011 .

Lihat apa itu “Bunga pinjaman” di kamus lain:

- (suku bunga) Lihat: bunga. Bisnis. Kamus. M.: INFRA M, Rumah Penerbitan Ves Mir. Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams dan lainnya Editor umum: Ph.D. Osadchaya I.M.. 1998. Bunga Pinjaman... Kamus istilah bisnis

Bunga yang dibayarkan atas pinjaman yang diperoleh terhadap investasi riil... Glosarium istilah manajemen krisis

Biaya yang dibayarkan oleh peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan pinjaman. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B.. Kamus ekonomi modern. edisi ke-2, putaran. M.: INFRA M.479 hal.. 1999 ... Kamus ekonomi

Bunga pinjaman- pembayaran yang diterima pemberi pinjaman dari peminjam untuk penggunaan uang pinjaman atau aset material. Bunga pinjaman merupakan salah satu bentuk nilai lebih. Bankir menyediakan modal uangnya untuk penggunaan sementara... ... Kamus Teori Ekonomi

Bunga pinjaman- lihat Bunga pinjaman... Kamus terminologi pustakawan tentang topik sosial ekonomi

BUNGA PINJAMAN- (Bunga pinjaman bahasa Inggris) – semacam harga dari nilai yang dipinjamkan untuk penggunaan sementara. Salah satu alat pengaturan moneter dan pengelolaan likuiditas bank. S.p. diklasifikasikan: menurut bentuk perkreditan, jenis lembaga perkreditan, jenis... ... Kamus ensiklopedis keuangan dan kredit

BUNGA PINJAMAN- – harga modal pinjaman. Pembayaran atas penggunaan modal pinjaman dinyatakan melalui tingkat bunga, yang diukur dengan rasio pendapatan tahunan yang diterima dari modal pinjaman (misalnya, 20 ribu dolar) dengan total modal pinjaman (misalnya, ... .. . Ekonomi dari A sampai Z: Panduan Tematik

Lihat Persentase... Ensiklopedia Besar Soviet

Pembayaran yang dilakukan oleh peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan pinjaman... Kamus Ensiklopedis Ekonomi dan Hukum

- ... Wikipedia

Buku

• Uang, kredit, bank. Buku teks dan lokakarya untuk gelar sarjana akademis, Kropin Yu.A.. Buku teks yang ditawarkan kepada pembaca dibedakan oleh pandangan baru yang mendasar tentang esensi dan sifat-sifat uang, hukum peredaran moneter, sumber pertambahan uang, bunga pinjaman, ...

Bunga pinjaman mewakili imbalan atas penggunaan sumber daya moneter yang dipinjam (atau disebut modal pinjaman atau kredit) untuk jangka waktu terbatas. Dengan kata lain, tingkat bungalah yang mencerminkan biaya uang yang dipinjam dan sebenarnya menunjukkan harga pinjaman. Bunga pinjaman dihitung menggunakan rumus yang ditunjukkan pada gambar di sebelah kanan.

Kategori ekonomi yang dipertimbangkan terjadi ketika beberapa pemilik sumber daya keuangan gratis mentransfernya ke orang lain untuk beberapa waktu untuk tujuan konsumsi yang bermanfaat. Artinya, peminjam seolah-olah membeli kegunaan modal yang disediakan, yang dinyatakan dalam kemungkinan memperoleh keuntungan dari uang tersebut, sedangkan bunga pinjaman adalah harga sumber daya yang dibayarkan oleh peminjam kepada pemilik modal. modal pinjaman.

Sumber pembayaran bunga pinjaman adalah nilai tambah yang timbul pada saat efektif penggunaan pinjaman yang diberikan. Pinjaman dieksploitasi sebagai modal, yang diinvestasikan dalam produksi, sehingga tingkat pembayaran pinjaman tidak boleh lebih tinggi dari tingkat keuntungan yang dihasilkan dari penggunaan pinjaman (jika tidak, pinjaman tidak digunakan secara rasional).

Apa yang menentukan tingkat bunga?

Seperti halnya biaya produk apa pun, harga pinjaman cenderung mengubah nilainya, sehingga bunga pinjaman dapat bervariasi pada periode yang berbeda tergantung pada penawaran dan permintaan sumber daya kredit. Hubungan antara penawaran dan permintaan ditentukan oleh faktor-faktor berikut:

Yandex.Langsung

Besarnya akumulasi uang tunai dan tabungan yang menjadi sumber peluang kredit - semakin besar indikator ini, semakin rendah bunga pinjaman (karena pasokannya banyak).

Produksi siklus. Pada saat tertentu, permintaan terhadap investasi meningkat (misalnya, selama ekspansi ekonomi), dan pada saat lainnya menurun. Jadi, semakin tinggi permintaan investasi, semakin tinggi pula tingkat bunganya.

Peraturan pemerintah tentang jumlah uang beredar yang beredar - semakin banyak uang yang beredar dalam sistem, semakin tinggi tingkat suku bunga.

Tingkat inflasi. Ketika proses inflasi meningkat, suku bunga meningkat, dan perbedaan dibuat antara suku bunga nominal dan riil. % riil dihitung sebagai % nominal dikurangi rata-rata penyusutan uang tahunan. Dalam hal tingkat inflasi melebihi kenaikan suku bunga, bunga pinjaman menjadi negatif, yaitu. sebenarnya dibebankan kepada pemberi pinjaman, bukan peminjam.

Fluktuasi nilai tukar – semakin tinggi nilai tukar mata uang asing, semakin rendah tingkat suku bunga, dan sebaliknya.

Aliran modal internasional, dll.

Dengan demikian, dinamika tingkat suku bunga sebagian besar ditentukan oleh mekanisme pasar, namun sebagian besar bergantung pada peraturan pemerintah.

Bunga pinjaman adalah kategori ekonomi obyektif, yang mewakili sejenis harga nilai yang dipinjamkan untuk penggunaan sementara.

Bunga pinjaman timbul ketika seorang pemilik individu mentransfer kepada orang lain sejumlah nilai tertentu untuk penggunaan sementara guna tujuan konsumsi produktifnya. Nilai ini mempunyai ciri khas suatu produk.

Jika kita mengingat kembali rumus peredaran barang-dagangan-uang dan mengingat bahwa fungsi barang-dagangan dalam pinjaman dilakukan oleh uang, maka rumus pergerakan nilai yang dipinjamkan berbentuk:

D-D", yaitu D"-D=?D,

dimana D - nilai pinjaman;

D" - akumulasi jumlah utang;

D - kenaikan pinjaman, bertindak sebagai pembayaran pinjaman.

Bagi pemberi pinjaman, tujuan transaksi adalah untuk memperoleh penghasilan tertentu atas nilai pinjaman; pengusaha juga mengumpulkan dana untuk meningkatkan keuntungan. Pengusaha membayar bunga dari keuntungan kepada pemberi pinjaman, sebagian dari keuntungan tersebut muncul dalam bentuk bunga pinjaman.

Bunga pinjaman erat kaitannya dengan konsep modal pinjaman.

Modal pinjaman adalah dana pemilik yang dipinjamkan untuk memperoleh keuntungan berupa bunga moneter, dengan syarat modal awal dilunasi.

Sumber pertama dan utama pembentukan modal pinjaman adalah bagian dari dana yang dikeluarkan dalam proses reproduksi, yang mengakumulasi modal moneter. Proses keluarnya dana dari proses produksi terjadi karena:

• - penyusutan aset tetap;
• - perbedaan modal moneter antara harga pokok barang yang dikeluarkan dalam proses penjualan produk dan, seiring waktu, penciptaan biaya bahan baru untuk pembelian bahan mentah dan upah;
• - nilai lebih yang timbul sebagai akibat dari kegiatan produksi.

Sumber kedua pembentukan modal pinjaman adalah modal penyewa (kapitalis uang - pengusaha yang mendapat keuntungan dari operasi peminjaman.

Sumber pembentukan modal pinjaman yang ketiga adalah perkumpulan kreditur lain yang menginvestasikan pendapatan dan tabungannya pada lembaga perkreditan. Diantaranya adalah perusahaan asuransi, dana pensiun, dana bebas sementara dari APBN, tabungan dan pendapatan berbagai golongan dan lembaga lainnya.

Bentuk bunga pinjaman bermacam-macam, klasifikasinya ditentukan oleh beberapa ciri, antara lain: bentuk kredit; jenis lembaga perkreditan; jenis investasi yang melibatkan kredit; persyaratan pinjaman; jenis operasi lembaga kredit.

Jadi menurut bentuk-bentuk kredit, ada bentuk-bentuk bunga pinjaman seperti bunga komersial, bunga bank, bunga konsumsi, bunga transaksi sewa guna usaha, bunga pinjaman pemerintah.

Berdasarkan jenis lembaga kredit, kita dapat mengatakan bahwa ada bentuk bunga pinjaman seperti bunga diskonto Bank Sentral Federasi Rusia, bunga bank, dan bunga operasi pegadaian.

Berdasarkan jenis investasi dengan menggunakan pinjaman bank, mereka membedakan: bunga pinjaman modal kerja, bunga investasi pada aset tetap, bunga investasi pada surat berharga.

Menurut persyaratan pinjaman, suku bunga pinjaman jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang berbeda.

Berdasarkan jenis kegiatan lembaga perkreditan, bentuk-bentuk berikut dibedakan: bunga deposito, bunga tagihan, bunga diskonto bank, bunga pinjaman, bunga pinjaman antar bank.

Bunga pinjaman dalam segala bentuknya mempunyai ciri-ciri dengan mekanisme penggunaan sebagai berikut. Tingkat bunga pinjaman ditentukan oleh faktor makroekonomi: rasio permintaan dan pasokan dana, tingkat profitabilitas di segmen pasar keuangan lainnya, arah regulasi kebijakan suku bunga Bank Sentral Federasi Rusia, dan juga tergantung pada ketentuan transaksi khusus untuk menarik dan menempatkan dana.

Bunga pinjaman berasal dari pergerakan nilai yang dipinjamkan, yang mempunyai ciri-ciri suatu barang dagangan. Gerakan ini menjadi ciri hubungan kredit. Meskipun bunga bukan merupakan atribut wajib suatu pinjaman, namun bunga tidak berfungsi di luar hubungan kredit; terlebih lagi, bunga berperan sebagai motif penggerak perkembangannya.

Bunga mencerminkan hubungan ekonomi yang timbul atas dasar pinjaman. Subyeknya adalah pemberi pinjaman dan peminjam (borrower) atau masing-masing penerima dan pembayar bunga. Hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam, yang ditetapkan berdasarkan kategori bunga, bersifat stabil dan terus-menerus direproduksi, karena mewujudkan kepentingan para peserta dalam transaksi kredit. Walaupun kepentingan para pihak saling bertentangan, namun hal itu hanya dapat diwujudkan melalui satu sama lain. Pengaruh penggunaan pinjaman menjadi syarat pembayaran pinjaman yang diberikan oleh pemberi pinjaman dan memungkinkan bunga peminjam direalisasikan dengan jumlah sisa dana setelah pembayaran bunga. Objek hubungan mengenai bunga hanya dapat berupa pendapatan yang diterima dari penggunaan pinjaman. Hubungan tersebut tidak akan berhasil jika salah satu pihak tidak menerima sebagian pendapatan berupa bunga pinjaman, dan pihak lain tidak memenuhi kepentingannya dalam menerima pendapatan melalui pinjaman. Benturan kepentingan para peserta dalam transaksi kredit menyebabkan pembagian keuntungan atas dana yang diinvestasikan antara pemberi pinjaman dan peminjam, dan bagian ini tidak selalu sama. Namun, jika kita melanjutkan dari prinsip pendapatan yang sama atas dana yang diinvestasikan, maka untuk satu rubel dana pinjaman terdapat jumlah keuntungan yang sesuai dengan pengembalian investasi seseorang.

Hubungan mengenai bunga berbeda dengan hubungan mengenai pinjaman: jika pinjaman melibatkan perpindahan nilai dari pemberi pinjaman ke peminjam berdasarkan pembayaran kembali, maka pembayaran bunga oleh peminjam mencirikan pengalihan sebagian nilai tanpa menerima setara. Pembayaran bunga mencirikan pergerakan nilai dalam satu arah, ke arah kreditur, jumlahnya sepenuhnya ditransfer ke subjek - penerima jumlah bunga. Hak milik sejumlah bunga berpindah dari peminjam kepada pemberi pinjaman, sedangkan dengan pinjaman hak milik tidak berpindah, nilai pinjaman (pinjaman) dialihkan kepada peminjam untuk dipakai sementara, dan setelah jangka waktu tertentu semuanya kembali ke semula. titik awal. Pinjaman ditandai dengan adanya dana di muka, sedangkan pembayaran bunga berarti selesainya rangkaian nilai. Dalam hubungan kredit dan bunga, pergerakan nilai dimulai dengan cara yang berbeda: dengan nilai yang dipinjamkan, dari pemberi pinjaman ke peminjam; ketika membayar bunga - dalam arah yang berlawanan, dari peminjam ke pemberi pinjaman. Perbedaannya juga terletak pada ukuran nilai pergerakan yang berbeda secara kualitatif. Jika suatu pinjaman pada tahap akhir merupakan pengembalian nilai dalam jumlah penuh yang diberikan, maka bunga adalah suatu perpindahan dalam bentuk kenaikan khusus terhadap pinjaman tersebut.

Bunga sebagai suatu kategori ekonomi mempunyai lingkup fungsi dan pengaruh tersendiri. Pertama-tama, ia menjalankan fungsi redistributif - ia mendistribusikan kembali sebagian pendapatan antar badan usaha, antar pemilik demi kepentingan salah satu pemilik. Sebagai wajib pajak, kreditur, melalui pembayaran anggaran, mendistribusikan kembali sebagian dana yang dimiliki negara.

Melalui tingkat bunga pinjaman, rasio permintaan dan penawaran kredit menjadi seimbang, dan kombinasi rasional antara dana milik sendiri dan dana pinjaman terbentuk. Hal ini dicapai ketika bunga pinjaman menjalankan fungsi regulasi. Dampak regulasi terhadap reproduksi dicapai melalui distribusi modal pinjaman antara perusahaan dan industri. Bunga mengatur volume simpanan yang ditarik bank dan likuiditas bank saat ini. Hubungan ekonomi modern ditandai dengan menguatnya peran bunga dalam komposisi instrumen kebijakan moneter.

Fungsi penting bunga adalah pelestarian dana pinjaman. Jumlah awal sumber daya kredit tidak hanya dipertahankan, tetapi juga meningkat karena perbedaan antara bunga yang diterima pemberi pinjaman dan bunga yang dibayarkan olehnya. Nilai yang dikembalikan dari peminjam kepada pemberi pinjaman tidak kehilangan kualitasnya. Mempertahankan properti konsumennya berkat bunga, ia siap memasuki revolusi baru dan, bersama dengan instrumen ekonomi lainnya, secara aktif mempengaruhi pembangunan sosial.

Berikut ciri-ciri bunga pinjaman segala jenisnya. Pembayaran biasanya dilakukan secara tunai. Tingkat bunga ditentukan oleh faktor makroekonomi (rasio permintaan dan pasokan dana, tingkat profitabilitas di segmen lain pasar keuangan, inflasi, kebijakan suku bunga bank sentral, perpajakan, dll) dan mikroekonomi dan tergantung pada kondisi khusus transaksi untuk menarik atau menempatkan dana. Tata cara penghitungan dan pemungutan bunga diatur dalam kesepakatan para pihak. Sumber pembayaran bunga bergantung pada sifat transaksi.

Kebijakan suku bunga tercermin dalam pengaturan sistem, tingkat, dinamika suku bunga, dan penetapan metode pengaturan.

Terlepas dari semua fitur tersebut, prinsip dasar umum dari kebijakan suku bunga bank dapat diidentifikasi - ini adalah kebijakan moneter negara dan pengaruh bank sentral terhadap tingkat harga bunga pasar.

Negara dan bank sentral mempengaruhi tingkat suku bunga bank komersial, menggunakan langkah-langkah regulasi direktif dan tidak langsung. Yang pertama termasuk membatasi tingkat suku bunga atas, selisih bunga (margin), menetapkan tingkat refinancing resmi, bunga diskon, membekukan suku bunga, dll.

Instrumen pengaruh tidak langsung yang paling efektif adalah: tingkat giro wajib minimum bank sentral; volume, kondisi dan harga pinjaman yang diberikan kepada bank umum; standar likuiditas. Faktor-faktor yang secara tidak langsung mempengaruhi tingkat suku bunga antara lain sistem perpajakan bagi bank. Perubahan tarif pajak secara langsung mempengaruhi tingkat suku bunga: semakin tinggi, semakin tinggi pula suku bunga pinjaman, dan sebaliknya. Peningkatan persyaratan cadangan bank sentral juga menyebabkan peningkatan tingkat suku bunga pinjaman.

Kebijakan suku bunga merupakan salah satu instrumen yang agak rumit untuk mengatur kegiatan perbankan, karena skala suku bunga dan prinsip konstruksinya bergantung pada banyak faktor: penawaran dan permintaan uang, tingkat kegiatan usaha di dalam negeri, tingkat inflasi, ketegangan pasar kredit, sumber, volume, syarat dana yang tersedia, pengaruh faktor eksternal.

Kurangnya perkembangan pasar kredit di republik ini mempengaruhi kebijakan suku bunga bank umum. Suku bunga dibedakan tergantung pada jenis dan ukuran bank, nasabah, jenis operasi dan keadaan lain yang bersifat individual.

Dengan demikian, kepentingan pengadilan merupakan kategori ekonomi obyektif, mewakili harga unik dari nilai yang dipinjamkan untuk penggunaan sementara.

Pendahuluan3

1. Konsep bunga pinjaman5

1.1Pinjaman pasar modal, penawaran dan permintaan di dalamnya5

1.2 Mekanisme pembentukan bunga pinjaman

2. Esensi ekonomi dari bunga pinjaman.

2.1 Jenis suku bunga, suku bunga nominal dan riil.

2.2Faktor-faktor yang menentukan perbedaan suku bunga.

2.3 Bunga bank dan pendapatan bunga.

3.Metode pengaturan suku bunga oleh negara dan bank.

literatur

Perkenalan

Dalam perekonomian pasar maju mana pun, tingkat suku bunga dalam mata uang nasional adalah salah satu indikator makroekonomi terpenting, yang dipantau secara ketat tidak hanya oleh pemodal profesional, investor, dan analis, tetapi juga oleh pengusaha dan warga negara biasa. Alasan perhatian ini jelas: tingkat bunga merupakan harga terpenting dalam perekonomian nasional: tingkat bunga mencerminkan harga uang dari waktu ke waktu. Selain itu, sepupu tingkat bunga adalah tingkat inflasi, yang juga diukur dalam poin persentase dan diakui, sesuai dengan paradigma monetaris, sebagai salah satu pedoman dan hasil utama keadaan perekonomian nasional (semakin rendah inflasi, semakin baik bagi perekonomian, dan sebaliknya). Hubungannya di sini sederhana: tingkat suku bunga nominal harus lebih tinggi dari tingkat inflasi, dan kedua indikator tersebut diukur dalam persentase per tahun. Dalam teori ekonomi modern, istilah umum "suku bunga" digunakan dalam bentuk tunggal. Di sini uang dianggap sebagai instrumen yang digunakan negara, yang diwakili oleh otoritas moneter, untuk mempengaruhi siklus perekonomian suatu negara, menandakan perubahan dalam kebijakan moneter dan mengubah jumlah uang beredar yang beredar. Di tingkat swasta, dalam kehidupan praktis sehari-hari, bunga pinjaman merasuki seluruh kehidupan perekonomian negara, hadir dalam berbagai instrumen kredit dan utang negara, bank, perusahaan, pengusaha perorangan dan perorangan dalam bentuk berbagai tingkat suku bunga.

Keragaman suku bunga tertentu dalam mata uang nasional merupakan topik pengetahuan praktis yang sangat bermanfaat, yang akumulasinya dalam kehidupan setiap orang terjadi secara empiris. Berkat media, baik dalam kehidupan profesional kita atau ketika mengelola tabungan dan investasi pribadi, kita semua telah mendengar atau secara teratur menemukan tingkat suku bunga yang berbeda pada berbagai produk.

Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk menganalisis esensi bunga pinjaman. Sesuai dengan tujuannya, tugas-tugas berikut ditetapkan:

1. Menentukan bunga pinjaman dan suku bunga;

2. Mengungkap mekanisme pembentukan bunga pinjaman;

3. Memperhatikan bentuk bunga pinjaman dan jenis suku bunga;

4. Menguraikan ciri-ciri pasar uang di Rusia.

Saat menulis karya, metode penelitian berikut digunakan: monografi, statistik, analitis, logis dan lain-lain.

Basis informasi untuk penulisan karya ini adalah: literatur pendidikan, ilmiah, metodologis tentang masalah yang sedang dipertimbangkan, tindakan legislatif; buku referensi statistik, artikel bermasalah di media federal, sumber daya elektronik akses jarak jauh.

1. Konsep bunga pinjaman

1.1 Pinjaman pasar modal, penawaran dan permintaan di atasnya

Modal uang bebas, yang dikeluarkan dari beberapa perusahaan, korporasi dan entitas ekonomi lainnya dan dimaksudkan untuk ditransfer untuk penggunaan sementara kepada orang lain, menjadi modal pinjaman. Pergerakan modal pinjaman terjadi pada pasar modal pinjaman . Uang sebagai sumber kredit memiliki harganya - bunga pinjaman .

Bunga pinjaman- Ini adalah imbalan uang yang diterima pemberi pinjaman dengan memberikan pinjaman. Bunga pinjaman adalah harga pinjaman, atau pembayaran hutang peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan pinjaman tersebut. Bunga pinjaman mewakili pendapatan dari modal pinjaman, sehingga menekankan sifat moneter dari bunga.

Adanya bunga pinjaman disebabkan adanya hubungan barang-dagangan-uang, yang selanjutnya ditentukan oleh hubungan harta benda. Bahkan di zaman kuno, dua milenium SM, berbagai jenis pinjaman alam dikenal dengan pembayaran bunga dalam bentuk barang - ternak, biji-bijian, dll. Dalam hal mengeluarkan pinjaman tunai, bunga dibayarkan secara tunai. Bunga pinjaman muncul ketika satu pemilik mentransfer nilai tertentu ke pemilik lain untuk penggunaan sementara, biasanya untuk tujuan konsumsi produktif. Bagi pemberi pinjaman yang menolak konsumsi barang-barang material saat ini, tujuan transaksi adalah untuk memperoleh pendapatan dari nilai pinjaman; pengusaha juga menarik dana pinjaman untuk merasionalisasi produksi, termasuk meningkatkan keuntungan, yang darinya ia harus membayar bunga.

Pada masa persaingan bebas, bentuk utama pergerakan modal pinjaman adalah kredit. Dengan berkembangnya pasar, perluasan volume modal, dan munculnya surat berharga, a pasar finansial . Di pasar keuangan, redistribusi pasar modal tunai dan tabungan gratis dilakukan antara berbagai entitas ekonomi melalui transaksi dengan aset keuangan. Yang terakhir adalah uang dalam bentuk tunai dan dalam bentuk saldo rekening bank, mata uang asing, surat berharga dan emas. Pasokan dana berasal dari rumah tangga; perusahaan yang menghasilkan dana bebas dalam proses peredaran modalnya dan dari negara, yang darinya dana tersebut muncul sebagai akibat dari pembentukan dan penggunaan dana moneter terpusat. Permintaan sumber daya moneter berasal dari sektor riil perekonomian, negara untuk membiayai pengeluarannya, serta rumah tangga.

Tergantung pada tujuan redistribusi, pasar keuangan dibagi menjadi uang dan pasar modal . Pasar uang – ini adalah pasar untuk transaksi jangka pendek (tidak lebih dari satu tahun), di mana uang tunai gratis didistribusikan kembali. Ciri khas pasar uang antara lain likuiditas dan mobilitas dana yang tinggi. Melakukan transaksi dengan aset dalam bentuk likuid, yang meliputi uang dalam bentuk uang kertas dan saldo rekening giro dan koresponden bank umum; surat berharga pemerintah jangka pendek; kewajiban utang komersial jangka pendek (tagihan), yang disajikan dalam bentuk surat berharga. Pasar uang melayani pergerakan modal kerja perusahaan dan organisasi, likuiditas jangka pendek bank dan negara.

Ada beberapa segmen pasar uang. Pertama-tama ini pasar antar bank , yang mewakili serangkaian hubungan antar bank yang timbul sehubungan dengan pinjaman timbal balik jangka pendek tanpa jaminan. Di pasar antar bank, terjadi redistribusi sumber daya perbankan jangka pendek dan ultra-pendek. Pasar uang juga mencakup pasar pinjaman bank jangka pendek , di mana bisnis akan menerima dana yang diperlukan untuk menyelesaikan penyelesaian, pasar diskon, pasar surat berharga pemerintah jangka pendek yang sangat likuid dan andal , sertifikat deposito .

Pelaku utama pasar uang adalah bank, termasuk bank sentral, yang memasuki segmen antar bank dengan jumlah uang beredar, sekaligus melaksanakan kebijakan moneternya. Fungsi utama pasar uang adalah mengatur likuiditas seluruh pesertanya dan perekonomian secara keseluruhan. Di hadapan pasar uang yang maju, setiap peserta memiliki kesempatan untuk menempatkan dana sementara mereka yang bebas pada instrumen yang sangat likuid dan andal yang menghasilkan pendapatan tertentu, atau, sebaliknya, dengan cepat menarik dana likuid tambahan.

Pada pasar modal ada redistribusi modal dan investasinya dalam berbagai aset keuangan yang menguntungkan. Transaksi jangka panjang dilakukan di pasar ini. Tidak ada batasan tegas antara pasar uang dan pasar modal, karena instrumen yang sama dapat beredar di keduanya.

Perdagangan penggunaan dana pinjaman dilakukan di berbagai segmen pasar keuangan. Orang yang ingin meminjamkan uang menawarkannya melalui pasar ini. Tergantung pada jenis instrumen keuangan yang menjadi objek jual beli, empat segmen pasar keuangan dibedakan: pasar valuta asing, pasar kredit, pasar sekuritas, dan pasar emas. Semua segmen pasar keuangan saling berhubungan, batas-batasnya berpotongan, dan beberapa instrumen keuangan dapat diubah menjadi instrumen lain.

Dalam pasar keuangan persaingan sempurna, peminjam individu dan pemberi pinjaman individu tidak dapat mempengaruhi tingkat bunga pasar. Mereka menerima aturan yang ada. Setiap peminjam individu hanya mewakili sebagian kecil dari total pasokan dana pinjaman. Dan setiap pemberi pinjaman menawarkan sebagian kecil dari total permintaan dana pinjaman. Harga yang dibayarkan untuk penggunaan dana pinjaman ditentukan oleh persediaan dana yang terakumulasi, ditentukan oleh pasokan dana yang terakumulasi dan permintaan dana pinjaman dari pihak peminjam.

Secara teori JM Keynes bunga merupakan faktor yang otonom, tingkatnya ditentukan oleh interaksi penawaran dan permintaan saldo kas, yaitu. bukan untuk semua tabungan, tetapi hanya untuk bagian moneternya. Menurutnya, bunga merupakan fenomena moneter murni yang mencerminkan permainan kekuatan pasar di pasar uang. Dalam arah ini, ia mengembangkan teorinya tentang permintaan uang, menghubungkannya dengan kecenderungan likuiditas . Keynes percaya bahwa bunga telah kehilangan hubungannya dengan sifat modal pinjaman, namun telah menjadi erat kaitannya dengan bidang moneter. Dengan diperkenalkannya minat dalam analisis permintaan uang, muncul masalah dalam mengoptimalkan distribusi sumber daya mereka oleh entitas ekonomi antara jenis aset alternatif. Ekspektasi pelaku usaha dalam kondisi ketidakpastian dan risiko mulai berperan penting dalam menentukan fungsi permintaan.

Bunga pinjaman adalah pembayaran atas kenyataan bahwa pemilik modal menolak untuk menggunakannya secara mandiri dan memberikan kesempatan kepada orang lain untuk menggunakannya saat ini. Padahal, besar kecilnya bunga pinjaman dapat disebut sebagai semacam titik keseimbangan antara penawaran dana yang tersedia dan permintaan dana tersebut.
Sederhananya, bunga pinjaman bisa disebut harga yang harus dibayar kepada pemilik modal untuk penggunaannya. Jangka waktu peminjam dapat menggunakan pinjamannya ditentukan sebelumnya.

Nilainya dapat dinyatakan dengan menggunakan tingkat bunga (suku bunga pinjaman) pada tahun tersebut.

Pada gilirannya, tingkat bunga adalah sejumlah sumber daya keuangan tertentu yang harus dibayar untuk penggunaan satu unit moneter yang dipinjam sepanjang tahun. Rumus khusus digunakan untuk menghitung tarif.

Ada dua jenis suku bunga yang berbeda: nominal dan riil.

• Yang dimaksud dengan suku bunga pinjaman nominal adalah bahwa suku bunga tersebut dinyatakan dalam satuan moneter dengan nilai tukar saat ini tanpa memperhitungkan tingkat inflasi. Ini adalah sejumlah sumber daya keuangan yang dibayarkan per unit mata uang pinjaman untuk jangka waktu yang telah disepakati sebelumnya. Tarif nominal menunjukkan hubungan antara jumlah yang harus dikembalikan peminjam kepada pemberi pinjaman dan jumlah yang sebelumnya diterima dalam bentuk.

Dalam hal ini perhitungan dilakukan dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

S = P (1+ ni), dimana
S - jumlah pembayaran pinjaman dengan memperhitungkan utang awal (peningkatan jumlah utang);
P—hutang asal;
n adalah jangka waktu pinjaman dalam tahun atau perbandingan jangka waktu penggunaan pinjaman dalam hari dengan dasar perhitungan yang berlaku (360 atau 365 hari);
saya adalah tingkat bunga.

• Tingkat bunga riil menyiratkan tingkat yang dinyatakan dalam satuan moneter tertentu, dengan mempertimbangkan laju pembangunan. Kurs riil merupakan salah satu faktor utama dalam proses pengambilan keputusan di segmen investasi.

Tingkat suku bunga dengan memperhitungkan inflasi dapat dihitung dengan 2 cara:

Mereka yang dekat dengan Anda:

saya f = saya + f ,

dimana f dalam persentase.

- tepat:

saya f = saya + f + saya * f / 100

Besar kecilnya bunga pinjaman bergantung pada banyak faktor - risiko, jangka waktu pemberian pinjaman dan keamanannya, jumlah pinjaman yang diberikan dan pendapatan, serta kondisi persaingan saat ini.