ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра статистики и финансов

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

по курсу «Денежное обращение, кредит и финансы»

Выполнили: студенты группы МП-021

Обухов Н.,

Офицеров Б.,

Сапунов Н.

Под руководством: доктора экономических наук

Боровикова В.И.

Воронеж 2004.

Деньги и денежное обращение.

1. Происхождение и функции денег, сущность денег
2. Превращение денег в капитал
3. Виды денег, основные этапы денежного обращения
4. Потоки денежного обращения, кругооборот денег
5. Денежное обращение, законы и закономерности
6. Основные концепции теории денег

Деньги – особый товар, всеобщий эквивалент, обладающий способностью обмениваться на любой товар. Деньги возникли естественным путём в результате товарного обмена и развития рынка. Деньги возникли в результате развития стоимости товара: абсолютная – не меняют, относительная – относительно чего выражают. хА = уВ

Сначала был простой, случайный обмен: излишек одного товара на излишек другого. Рождается примитивный эквивалент товара В. Развёрнутая формула стоимости:

хА = {уВ, zC, dD;

Функции денег (содержание денег раскрывается через функции):

1. Деньги как мера стоимости (ценности). Масштаб цен – это денежная сделка, за которой закрепляется своя единица (вес золота). Но стоимость – затраты общественно необходимого труда, а ценность – это способность и мера удовлетворённости. Деньги выполняют эту функцию при помощи масштаба цен, но должна быть закреплена весовая единица (например, золото).
2. Деньги как средство обращения. Деньги являются посредником для преодоления противоречий между покупателем и продавцом, т.е. помогают найти человека, которому нужен этот товар. Деньги помогают преодолевать бартер бесконечно, появляется свобода выбора. В этой функции деньги выставляются мимолётно. Первичный заменитель денег – вексель (обязательство к оплате).
3. Деньги как средство накопления. При долгом накоплении деньги превращаются в мёртвый капитал (умирают), но как только они попадают в оборот, они оживают. Капитал – деньги, находящиеся в постоянной работе (обороте), вложения, спекуляция и т.д. Капиталистические накопления требуют реальной экономической жизни, постоянного дохода и прибыли.
4. Деньги как средство платежа. Реализация кредитных отношений.Из этой функции появляются банки, счётные палаты и др. платёж отвергает полностью живые деньги, а использует векселя, кредитные карточки и т.д.
5. Мировые деньги. Для осуществления платежей между государствами. Каждая национальная денежная единица превращается в валюту. В настоящее время мировые деньги изживают себя. История мировых денег – история превращения денег в их заменители. Ни одна функция не требует замены денег золотом. Сейчас это кредитные деньги.

Теории денег: металлическая, номиналистическая и количественная.

Теория металлизма : деньги – это металл (золото или серебро). 15 – 17 век – эпоха первоначального капитала. Представители: Стофорт, Монкретье, Мэнн.

Меркантилизм: главное богатство – накопление денег.

Металлическая теория тесно связана с меркантилизмом, т.к. деньги делают из золота, а золото копят. Эти теоретики ошибочно считали, что золото и серебро – это есть реальное богатство, а также что не существует замены золота бумажными деньгами. 15-16, 19, 20 вв. – проявления теории металлизма. Эта теория сыграла тяжёлую роль в жизни Германии: Книс считал деньгами только золото, оправдывал инфляционный выпуск денег при фашизме. Металлизм в Первую Мировую войну проповедовал возврат к золотому обращению. После Второй Мировой войны французские экономисты Гюэф, Дебре, Хорольд (США) сделали попытку оправдать Дебрутскую систему через возвращение к золоту (неудача, т.к. кредитная система уже существовала).

Теория номинализма . 17-18 века. Весь мир наводнён заменителями денег (Беркли, Стюарт).

1. Стоимость денег определяется номиналом, внутренней ценности нет, деньги – масштаб цен, творчество государства
2. Деньги создаются государством
3. Сущность денег сводится к масштабу цен (это истинные деньги)

Эти положения ошибочны (критика Маркса)

Все номиналисты исходят из теории Кнапа «Государственная теория денег» (классика номинализма).

1. Деньги – продукт государства
2. Деньги имеют хортальную природу
3. Основная функция: деньги как средство платежа

Сущность денег – государственное творчество.

Основные ошибки Кнапа:

1. Деньги не юридическая, а экономическая категория
2. Деньги обладают самостоятельной стоимостью, которая зависит от стоимости металла
3. Бумажные деньги имеют сою стоимость, которая зависит от товаров
4. Основная функция: счётные деньги

Кнап получил развитие в теории Кейнса, в 30-м году – Трактат о деньгах. Кейнс применял теорию Кнапа.

Современные теории имеют номиналистическое содержание

Количественная теория денег . Масса денег должна управляться – нет кризисов, диспропорций и т.д. Если государство управляет количеством денег, то оно минует кризисы.

Два варианта теории:

1. Транзакционный – деньги в сделках
2. Кембриджский - масса денег, сбережённых населением

Первый вариант представляет Фишер:

М – количество денег

V – скорость обращения денег

P – средневзвешенная цена

Q – средний объём продуктов и услуг, реализованных за определённый период

V, Q - постоянные, P, M – переменные. Количество денег растёт, цена уменьшается и наоборот.

Количество денег и цена находятся в определённой функциональной зависимости.

Второй вариант представляли в своё время Маршал, Пегу, Роберсон.

k – коэффициент сбережений.

Если общесто сберегает и регулирует количество сбережений, то оно реулирует обращение. Кембриджская школа формально не поддерживает количественную теорию денег. Современная школа денег называется монетаризмом. Количество денег – основной инструмент регулирования обращения. Монетаризм (Чикагская школа) современный – это разновидность количественной теории денег.

Теория Фридмана. Суть монетаризма:

1. Количество денег определяет уровень цен
2. Конъюнктура экономики определяется массой денег или изменением массы денег
3. Управлять массой денег рынок должен через цены, без участия государства
4. Область валютных отношений

Дифференциальный подход к денежной теории. Он делит денежную массу на 3 части:

1. Транзакционные – необходимые потребности; количество, необходимое для обращения
2. Спекулятивные – закупка и оборот ценных бумаг
3. Сберегательные – население хранит деньги в банке

Кейнс прав в своём делении денежной массы по механизму регулирования, из этого следует возможность регулирования всей денежной массы. Его ошибка в том, что денежная масса регулируется в отрыве от реальной экономики.

Кейнсианцы	Монетаристы
Рыночная экономика нестабильна по своей природе	Рыночная экономика (капитализм) внутренне устойчива.
Большинство проблем регулирования экономики связано с нерегулированием спроса на деньги.	Большинство проблем регулирования экономики связано с неумением регулировать предложение д.
Главная цель экономической политики государства заключается в том, чтобы создать полную занятость.	Главная цель экономической политики государства состоит в регулировании цен. Государство создаёт деньги для саморегулирования цен.
Всеобщая занятость достигается всеобщим регулированием спроса.	Нельзя с помощью государства регулировать спрос. Это его саморазрушает.
Д. спрос – это развитие потребностей и инвестиции развития экономического роста.	Экономические циклы зависят от регулирования денежной массы. Нужно связывать валовой доход (рост – 4-5%) – следовательно д. массу тоже можно увеличивать на 4-5%
Спрос на деньги – это банковский процент. Его надо регулировать. Это значит регулировать инвестиции, следовательно регулировать количество сберегательных и спекулятивных д.	Д. масса по себе регулируется на основе рекетирования (масса денег – валовой прирост)
Схема государственного регулирования денежного обращения: банковский процент – инвестиции – экономический рост	Государство создаёт условия конкурентоспособности, следовательно денежная масса саморегулируется
Цели госрегулирования денежной массы обязательны. Главное регулировать банковский процент.	Главное регулировать денежную массу.

Структура и система кредита в банке.

1. Содержание кредита, функции, экономическая роль
4. Специальные кредитные институты
5. Банковская прибыль, её источники, ликвидность банков
6. Исторические этапы развития банковской системы России

Кредитные отношения являются рычагом денежного обращения. При помощи кредита деньги становятся товаром. Кредит как механизм денежного обращения – цель вопроса. Кредит – это связь между временно свободными средствами и временными потребностями в деньгах. Кредит служит средством ликвидации этого разрыва между временно свободными средствами и временными потребностями. Непрерывность процесса производства. Постоянно есть временно свободные деньги, но их всё равно используют с помощью кредита (процент с денег). Временная потребность во временных деньгах (новые земли, сезонный характер, научные революции). Эти ситуации побуждают к кредитованию. Кредит – условие непрерывности воспроизводства, выравниваемости. Кредит – это система экономических отношений, временных отношений между кредитором и заёмщиком для использования свободных средств в п/х.

Кредит играет большую экономическую роль:

1. Ускоряет обращаемость товаров и услуг
2. Способствует концентрации капитала
3. Способствует научному прогрессу
4. Способствует экономике и в денежном обращении, и во всех факторах производства.

Принципы

1. Срочность
2. Возвратность
3. Платность
4. Материальная обеспеченность

Кредит способствует росту экономической культуры, правильному функционированию рыночной экономики.

Кредит выполняет следующие функции:

1. Снимает узкие границы металлистического денежного обращения
2. На основе кредита возникают кредитные учреждения, следовательно. Экономика саморегулируема. Кредит интенсифицируют.
3. Делает дешёвыми денежные отношения, создаёт заменители денег, способствует льготному денежному финансированию.

Задачи экономики – интенсивно использовать все формы кредита.

Формы кредита:

1. Коммерческий кредит – отношения между двумя товаропроизводителями. Один продаёт товары или услуги другому, они подписывают вексель. Это отношения с ограниченным количеством лиц. Этот вид кредита должен развиваться, быть более универсальным. Так пришли к банковским кредитам.
2. Банковский кредит – более универсальный, чем коммерческий. Банки открывают не только для товаропроизводителей. Самая широкая клиентура – обычные вкладчики и заёмщик. Банк может предоставить любую форму кредита (долгосрочный – более 5 лет, среднесрочный – 2-5 лет, краткосрочный – менее 1 года)
3. Межхозяйственный кредит – одно предприятия предоставляет кредит другому предприятию, но в форме ценных бумаг (акций)
4. Потребительский кредит – кредит на товары, продаваемые с рассрочкой. Его назначение в том, чтобы регулировать и ускорять товарооборот.
5. Ипотечный кредит – это кредит под недвижимость (у нас он малоразвит). Другое его название – земельный кредит.
6. Государственный кредит – особая форма кредитных отношений между государством, населением и Центробанком. Но главное то, что государство здесь – заёмщик, выпускает свои займы, билеты. Любое государство прибегает к займам.
7. Международный кредит – государство здесь выступает либо заёмщиком, либо гарантом, либо кредитором. Международный кредит влияет на внешний долг.

Структура современной кредитной системы

Создание системы институтов, т.е. институализация кредита, обслуживание разных форм кредита.

Три звена системы:

1. Коммерческие банки
2. Кредитно-финансовые учреждения
3. Центробанк – управляет (1) и (2)

Закон банковской деятельности – закон баланса.

Экономические функции Центробанка и коммерческих банков

Центральный банк России . Выполняет специфические функции – исключительное право денежной эмиссии, хранит запасы золота, валюты, резервов; регулирует денежное обращение, управляет остальными банками. Выдача средств банком – актив, принятие средств – пассив.

Активы ЦБ : золото, хранение иностранной валюты, организация обращения наличных денег, кредитует министерство финансов, долгосрочные и краткосрочные кредиты для государственных учреждений, купля-продажа ценных бумаг, контроль межгосударственных расчётов.

Пассивы ЦБ : уставный капитал ЦБ, валютные счета, резервный фонд, наличные деньги в обращении, средства коммерческих банков, средства бюджетов и т.д.

Баланс: Актив = Пассив. Но актив может способствовать росту пассива.

ЦБ открывает счета иностранным банкам, осуществляет покупку валюты.

ЦБ – директорат(12 человек) во главе с президентом, назначаемым Президентом РФ и утверждаемым парламентом.

Функции, роль и структура ЦБ.

Был издан закон о Центральном Банке России для получения автономии ЦБ, как одного из государственных учреждений. Один раз в год председатель ЦБ выносит на утверждение Думы специальные положения (основные направления денежной политики).

Коммерческие банки – базис кредитной системы. Коммерческие банки занимаются финансированием реального сектора народного хозяйства. Коммерческие банки носят универсальный характер: разные виды собственности и это акционерные предприятия, это способность тех организаторов, которые создали этот банк. Коммерческие банки принимают вклады, осуществляют систему счетов и кассовые расчёты для предприятий.

Операции коммерческих банков:

1. Активные
2. Пассивные
3. Фондовые
4. Трастовые

Пассивные операции коммерческого банка ведут к созданию капитала. Основные средства коммерческого банка – заёмные средства (90%). Собственный капитал банка: уставный фонд (ценные бумаги, акции и облигации), резервный фонд, страховой фонд и нераспределённая прибыль. Цель коммерческого банка – получение прибыли.

Пассивы коммерческого банка.

Основная часть заёмного капитала – депозиты (то, что собирает коммерческий банк). Банк открывает депозиты или текущие расчётные счета. Срочные депозиты – накопление и составление капитала, сбережения; процент больше, чем по текущим. Сберегательные вклады – сертификат, который можно использовать в других странах. Акцептовальные счета – открываются по разрешению или согласию.

Активы коммерческого банка.

1. Кредитные учётно-ссудные операции финансирования заёмщиков с множеством документов
2. Фондовые операции – покупка и продажа ценных бумаг своих или других предприятий. Заёмщики распределяются по категориям и им предлагают разные ссуды на разное время под разные условия.
3. Посреднические операции – инкассовые операции, аккредитивы, переводные операции (в системе банков и предприятий), торговые, комиссионные и другие операции. Инкассо – поручение банка на взимание платежа с должников. Аккредитив – система платежей между поставщиком и покупателем, переводные операции по месту расположения покупателя.
4. Доверительные (трастовые) операции – банк берёт на доверие распоряжение имуществом.

Баланс коммерческого банка:

1. Остатки на счетах Центрального Банка
2. Средства кредитных организаций
3. Вложения в государственные обязательства и ценные бумаги предприятий

1. Уставный капитал
2. Нераспределённая прибыль
3. Резервный капитал
4. Страховой фонд
5. Кредит, предоставленный ЦБ.
6. Средства населения
7. Обязательства банка

Специальные кредитные институты (паробанки)

Кредитные институты узкоспециализированы, обслуживают одну отрасль хозяйства.

Основные кредитные институты:

1. Инвестиционные банки размещают акции различных предприятий и различных достоинств, осуществляют долгосрочные кредитования на основе сбора различных ценных бумаг.
2. Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, кредитные союзы и ссудно-сберегательные банки) - участие населения в капитализации.
3. Страховые компании - доход от страхового полиса.
4. Пенсионные фонды – государственные или частные учреждения. Часть заработной платы рабочего вносится в виде накопительных средств.
5. Инвестиционные компании – выпуск акций на первичный фонд акций
6. Финансовые компании – кредитуют торгующие организации, которые продают товары в рассрочку.

Банковская прибыль и ликвидность.

Механизм получения прибыли:

У коммерческого банка 70-80 операций в год, прибыль получается после подсчёта валовой прибыли – это разница между ссудным процентом и депозитом. Валовая прибыль – расходы на заработную плату – расходы по содержанию – расходы на покупку техники и т.д. = чистая прибыль. С неё банк платит налоги.

Норма банковской прибыли.

Рентабельность коммерческого банка = прибыль / собственный капитал

Банковская прибыль – общая прибыль народного хозяйства.

Ликвидность – способность коммерческого банка удовлетворять свои обязательства между своими клиентами. Абсолютная ликвидность – у банка есть наличность, баланс на каждый срок, т.е. актив равен пассиву. Ликвидность как поток – с учётом динамики баланса коммерческого банка (в настоящем и будущем) и ликвидность как «запас» - удовлетворение обязательств. У коммерческого банка примерно 13-16 показателей ликвидности.

История банковской системы в России.

До 1917 г. в России развивалась рыночная экономика и система коммерческих банков, Россия представляла собой образец развития банковской системы, это была самая прочная кредитная система. Большевики, сокрушив монархию, изменили банковскую систему. К 30-м годам все кредитные операции по закону были запрещены. 1917-1930 гг. – создание монобанковской системы, создание государственного банка, который был национализирован (Банк СССР), кредитование было подчинено центральному планированию (выполнен план – есть кредит, нет – нет кредита). Единая банковская система должна полностью просматриваться и контролироваться. Эта система существовала до 1978-1990 гг., до перехода России к рыночной экономике. Потом создавалась двухуровневая система банков (1995): Центробанк и коммерческие банки. Затем её совершенствовали и укрепляли. 17 августа 1998 г. – кризис банковской системы.

Финансовая система, финансовая политика.

1. Финансы как экономическая категория. Финансовая система.
3. Налоги. Принципы и формы налогообложения.
4. Бюджетные дефициты и профициты
5. Пути совершенствования бюджетной и налоговой политики.

Финансы как экономическая категория – это отношения, связанные с присвоением денег как фондов с их использованием по целевому назначению и с государственным контролем. Отличие от кредита – использование денежных средств как фондов. Финансы возникли из распределительных отношений, из доходов (предприятий, физических лиц). Финансы образовались для обеспечения потребности категорий населения, общественных потребностей, непроизводственной категории (дети, студенты, инвалиды и т.д.), для обороны и защиты окружающей среды, для расширения производства и исследования в новых районах. Фонды – ограниченное количество денег, используемых государством. Фонды используются по указанию того, кто их даёт. Главный признак фондов – денежные фонды используются с определённой целью. Фонды обслуживаются специальными учреждениями.

Фонды отличаются:

1. Директивностью
2. Властностью
3. Специальностью
4. Государственностью

Функции финансов:

1. Распределения – обеспечивают доходами учреждения и тех физических лиц, которые не зарабатывают сами.
2. Контрольная – целевое распределение должно контролироваться
3. Стимулирующая
4. Воспроизводственная – развитие новых отраслей, новой техники

Финансы обеспечивают управленческие государственные звенья.

Финансовая система:

1) Финансы предприятий, учреждений, организаций

i) Финансы предприятий на коммерческих началах

ii) Финансы некоммерческих учреждений и организаций

iii) Финансы общественных объединений

2) Финансы страховых организаций

i) Социальное страхование

ii) Личное страхование

iii) Имущественное страхование

iv) Страхование ответственности

v) Страхование предпринимательских рисков

3) Государственные финансы

i) Государственный бюджет

ii) Внебюджетные фонды

iii) Государственный кредит

4) Финансы домашних хозяйств

i) Доходы по труду

ii) Доходы от предпринимательской деятельности

iii) Доходы от дач и хозяйств

iv) Постоянные льготы и дотации

v) Случайная деятельность

Государственный бюджет. Расходные и доходные части бюджета.

Государственный бюджет – баланс доходов и расходов на общегосударственные цели, на общественные потребности. На государственный бюджет возлагаются задачи содержания государственного аппарата, вооружённых сил и защиты окружающей среды. Государственный бюджет – это общественный финансовый план государства и он строится соответственно форме государства.

Бюджетная структура США:

Федеральный бюджет

Штаты государственного самоуправления

У каждого уровня своё финансирование

Структура федерального бюджета США:

1. Помощь престарелым, безработным
2. Национальная оборона 27-28%
3. Проценты по государственному долгу 11%
4. Здравоохранение и образование 7%
5. Сельское хозяйство, охрана окружающей среды 3%
6. Торговля, жильё, транспорт 4%
7. Прочее 4%

1. Личный подоходный налог
2. Налог на фонд заработной платы
3. Акцизы 4%
4. Таможенные пошлины 2%
5. Налоги на недвижимость и дарения 1%
6. Прочее

Бюджет штата

1. Образование 24%
2. Общественное благосостояние 23%
3. Здравоохранение 12%
4. Автомагистрали 12%
5. Общественная безопасность 7%
6. Прочие расходы 22%

1. Налоги с оборота и валовые акцизные сборы
2. Личный подоходный налог 31%
3. Налоги на прибыль корпораций 8%
4. Имущественные налоги 2%
5. Налоги на наследство 1%
6. Визы, лицензии 9%
7. Прочее

Бюджеты органов самоуправления:

1. Образование 43%
2. Благотворение здравоохранения 12%
3. Окружающая среда 11%
4. Общественная безопасность 10%
5. Транспорт 7%
6. Прочие 17%

1. Поимущественные налоги 74%
2. Налоги с оборота 11%
3. Личный подоходный налог 6%
4. Лицензии, визы 6%
5. Прочие 3%

Структура российского бюджета

1. Государственное управление
2. Оборона 15%
3. Социально-экономические мероприятия
4. Финансирование хозяйств
5. Внешнеэкономическая деятельность государства

1. Налоги на прибыль, с оборота, подоходные
2. Акцизы

Признаки отличия федерального и местных бюджетов:

Формирование доходов в местном бюджете основывается на нормативах налоговых отчислений от доходов предприятий. Средства в местном бюджете призваны удовлетворять местной инфраструктуре.

Рыночный бюджет:

1. Резкое сокращение финансирования народного хозяйства (предприятий)
2. Налоги (для любого бюджета)
3. Принцип федерализма (каждый уровень власти обеспечивается своим бюджетом)

Налоги. Принципы и формы налогообложения

Бюджет 2004:

Доходы: 2 трлн.74 млрд. руб. 17,9% от ВВП

Расходы: 2 трлн. 65 млн. руб. 17,4% от ВВП

Бюджет с профицитом составляет 83,4 млрд. руб

ВВП 15,3 трлн. руб.

Погашение государственного долга – 287 млрд. руб. 1,9% от ВВП

Финансовая помощь регионов 810,6 млрд. руб. 30,5%

Обеспечение безопасности государства 311 млрд. руб. 11,7%

Оборона 15%

Социальная политика 161 млрд. руб. 6,1%

Образование 118 млрд. руб. 4,4%

Промышленность и др.

Налоговая система.

Налог – это обязательный платёж физических и юридических лиц, который взимается государством. В бюджете налоги представляют политику государства.

1. Прямые – налог с объекта в процентах или в прямой сумме с единицы объекта, физического или юридического лица: налог на прибыль, на имущество предприятий, на рекламу, на землю, на дарение, на парковку.
2. Косвенные – налоги цене товара. Он невидим, его платит население, т.к. цена учитывается с налогом: НДС, акцизы, акцизы на подакцизные товары.

Акциз – косвенный налог. Устанавливается в цене товара и взимается специальным способом или с единицы товара.

Федеральный налог – это налог, который идёт в бюджет: налоги на доходы физических лиц, наследование, с операций с ценными бумагами, со страхования, с деятельности банков и др.

Региональный налог – плата за пользование ресурсами: лесной налог.

Местные налоги – на имущество физических лиц, строительство объектов, курортный налог, земельный налог, сборы на право торговли.

Налогообложение – это механизм действия налоговой системы.

Принципы налогообложения А. Смита (в любой налоговой системе):

1. Равновесность (одинаковые отчисления)
2. Легкодоступность и понимание налогов (для плательщиков)
3. Справедливость
4. Дешевизна (стоимость налогов больше, чем стоимость затрат на их взимание)

Роль налогообложения:

1. Обязательность (принудительность)
2. Стабильность (устойчивая ставка)
3. Равнонапряжённость (бремя налога должно быть одинаково по уровню дохода)
4. Социальная справедливость
5. Простота расчётов и дешевизна
6. Система налогообложения строится по правилам – это государственная политика

Механизм налогообложения:

1. Выделение субъекта
2. Определение объекта обложения (имущество, доход и т.д.)
3. Определение источника обложения (доход, из которого платится налог)
4. Единицы обложения (натуральные или денежные)
5. Определение ставки налога (пропорциональные, долевые, регрессивные, твёрдые, прогрессивные)
6. Льготы (разные в разных местах)

Одни налоги выполняют фискальную функцию, другие – стимулирующую, запретительную и т.д.

Характеристика налогов (прямые):

1. Налог на прибыль предприятия

Уплачивают юридические лица

Объект – валовая прибыль, но сначала рассчитывается облагаемая прибыль: прибыль – затраты – страховка – др.

Кривая Лафера

(налоги не могут быть 0 и не могут быть 100%, т.к. должны быть между 0 и 100%, в противном случае налогов не будет). В России ставка – 24%

1. Подоходный налог с физических лиц (13%)

Объект – доход (заработная плата)

Субъект – физическое лицо

1. Налог на имущество (0,1% от инвентаризации – стоимость имущества)
2. Земельный налог

Субъект – площадь земли.

Разделён на сельское хозяйство, промышленность, граждан. Здравоохранение, образование и др. освобождены.

1. Налог с корпораций (с коммерческих организаций)

Объект – валовая прибыль.

Косвенные налоги – налоги в цене товара.

1. Налог на добавленную стоимость.

С части стоимости, которая добавлена конечным продавцом (15%)

Добавленная стоимость = конечная цена – стоимость приобретения

1. Акцизы.

19 товаров: табак, спиртное, сахар, соль, шоколад, меха, топливо и др.

1. Таможенные пошлины.

Бюджетный процесс:

Составление, рассмотрение, утверждение, отчёт об итогах (до 3-ёх лет) – обязательность, единство, ежегодность.

1 этап – презентация бюджетного послания (об экономической ситуации и будущем).

2 этап – составление плана-прогноза (министерство финансов, экономики, торговли, ЦСУ, Центробанк).

3 этап – рассмотрение и принятие.

Государственный кредит и долг. 1. 2. 3. Особенности государственного кредита как финансовых и кредитных отношений Государству часто не хватает бюджетных средств поэтому возникаетдополнительная потребность в них.Эти потребности и удовлетворяютгосударственным кредитомГосударство является заемщиком.Государственный кредит совокупность экономических отношений между государством в лице его органоввласти управления с одной стороны а физическими и юридическими с другойстороны. (т.е.население или предприятия-кредиторы)Государство должно всегда быть готовым стать заёмщиком (пример: катастрофыи т.д.)Государственный кредит представляет собой симбиоз финансов и кредита Он имеет те же принципы что и кредит: возвратность,срочность.Финансовая сторона - это государственный бюджет (использование средств)Функции государственного кредита 1. Фискальная (в качестве заёмщика оно обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов)2. Регулирующая (регулирует денежный обращения)3. Увеличив спрос на заемные средства. Отсюда следует рост цены кредита4. Кредиты местным органам власти стимулируют развитие производства и занятости5. Покрытие потребностей Принципы государственного кредита:1. Необходимость (не хватка бюджета)2. Целесообразность (использования дополнительных доходов) 3. Последствия (работа на экономику, на стабильность экономики) Долг бывает:1. Капитальный (накопленный долг из года в год)2. Текущий Государственный долг представляет собой аннигиляцию налогов (дополнительное изъятие неучтенных налогов) Классификация государственных займов Форма кредита зависит от характера займа, категории населения, и другихФакторов.По субъектам заёмных отношений: А)центральные органы управления Б) местные По месту размещения:А) внутренние (рубли)Б) внешние ($) В зависимости от обращения на рынке:А) рыночные государственные обязательства Б) нерыночныеПо срокам: А) краткосрочные (до 1 года)Б) среднесрочные (1 – 5 лет)В) долгосрочные (5 лет и выше)По обеспеченности А) закладные Б) беззакладные По методам:А) добровольныеБ) рыночныеПо выплате долга:А) процентные (1,2,4 раза в год выплачиваются)Б) выигрышныеВ) беспроцентныеГ) беспроигрышные Долговые обязательства:В зависимости от метода определения дохода:А) обязательства с твердым доходом Б) обязательства с плавающим доходомЗаймы могут быть оформлены как облигационные и безоблигационные. Управление государственными займами Управление государственным доходом рассматривается в широком и узкомсмысле А) В широком смысле:Направленность финансовой политики государства, которое должноспособствовать укреплению банков и кредитных системБ) В узком смысле:Формирование направления финансовой политики государства. Т.е. управление государственным долгомА) управление всей кредитной системой финансовой политикиБ) управление отдельными займамиГосударство часто использует рефинансирование – выпуск новых займов за счётстарыхЭффективность долга П - поступление по долгуР – расход Государство недолжно занимать больше 25% уже существующего долгаКонверсия – один из видов реструктуризации долга1. Консолидация2. Регрессия3. Унификация 4. ОтказГосударственный кредит, используемый для покрытия бюджетного дефицита, какправило, не связан с производственной деятельностью и задолженность по немупокрывается за счет налогов. Управление государственным долгом становится целой наукой. Такая наука включает в себя необходимость обосновать размеры займов, срокиих выпуска, размеры процента по обязательствам казначейства способов их размещения.Принципы управления государственным долгом:1. Оптимизация2. Системность3. Контролирования Рынок ценных бумаг 1. 2. Экономические основы рынка ценных бумаг 3. Участники рынка ценных бумаг 4. Виды рынков ценных бумаг 5. Инфраструктура рынка ценных бумаг 6. Совершенствование современного фондового рынка РФ Роль и содержание рынка ценных бумаг. 1) Рынок ценных бумаг одна из важнейших сфер экономикиРынок ценных бумаг имеет непосредственное отношение к финансовому рынку атак же и к капиталу (деньги которые постоянно приносят прибыль). Для превращения сбережений в капитал необходим рынок ценных бумаг. Для существования капитала необходимы деньги, кредит, но и движение, т.е. рынок ценных бумаг. Предприятие обязательно должно часть своих денег превращать в ценные бумаги. Это есть инвестирование. Это есть содержание рынка ценные бумаги Рынок ценные бумаги - это определённый объект финансовых отношений, это часть финансового рынка.Финансовый рынок 1. рынок денег 2. рынок ценные бумаги3. рынок повторной эмиссии4. биржевой рынок А) организован Б) вне биржиДеньги как капитал 1. Продажа денег как капитала 2. Перемещение денег из отраслей в отрасль3. Перераспределение прибылей4. Концентрация капиталаРынок ценные бумаги появился на основе акционирования производства.Акционирование капитала, т.е. превращение в ценные бумаги и распространение средиакционеров, которые могут повлиять на предприятие. Т.о. деньги становятся инвестиционным фондом АО + инвестиции учреждения = рынок ценные бумаги или инвестиционный рынок Основой выпуска ценных бумаг являются акции предприятийАкционирование капитала:1. этап Первичный выпуск ценных бумаг и продажа их всем желающим 2. этап вторичные перепродажи ценные бумаги здесь и выступает организованный рынок (биржи) ценных бумагДля полноценного рынка ценные бумаги1. Предприятия должны работать на собственное финансирование 2. Наличие инфраструктуры для перелива капитала 3. Необходим коммерческий банк и ЦБ (не подчиненный правительству)4. Нужны системы обслуживания движения ценных бумаг.5. Правовое поле Экономические основы рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Виды рынков ценных бумаг За рынок ценных бумаг бывают1. Государство2. Коммерческие банки3. Пенсионные фонды4. Страховые кампании5. Паевые фондыВиды рынков ценных бумаг:Ценные бумаги можно разделить по экономическому содержанию по правовому механизму, и по доходности, и по уровню риска. Ценные бумаги – это денежный документ, в котором зафиксировано: 1. имущественное право2. способность продаваться и покупаться3. источник получения дохода 4. документы собственности на капиталЦенные бумаги могут скрывать за собой эффективный капиталЦенная бумага могут быть бумажная с определённым оформлением и защитой или безбумажнаяЦенные бумаги 1. реальный капитал 2. фиктивный капитал Ценные бумаги различают:по элементам (по субъектам выпускающих их) 1. государственные, федеральные, региональные, местные 2. частные, корпоративные, промышленные предприятия, коммерческие банки3. иностранные субъектыпо экономической природе 1. Акции2. Облигации3. ЧекиАкции – это совладения, т.е. именная доля.Облигация - кредит отношения. Акционер занимает и не дает право на участие.по доходу 1. Фиксированный доход2. Плавающий доход Курс акций = дивиденд / депозит * 100 Виды ценных бумаг РФ:1. фондовые бумаги 2. платежные документы 3. коносамент4. варрантыБиржа - это специальное учреждение, где происходят торги с ценными бумагами.

Инфраструктура рынка ценных бумаг.

Инфраструктура рынка ценных бумаг – это система учреждений, которые обслуживают рынки ценных бумаг (существует с 90-х г.). В данный момент находится в стадии становления.

Учреждения обслуживания:

1. Инвестиционный процесс
2. Формирование правового поля
3. Движения на рынке
4. Деятельность инвесторов и др.

К инфраструктуре относят:

1. Организованные торговли (биржи, внебиржевая торговля)
2. Система расчетов и учета ценных бумаг (клиринговые системы, регистраторы)
3. Посредники (дилеры, брокеры)
4. Информативно – аналитические системы (информативные агентства и др.)

Эмитенты

Регистраторы – Депозитарии – Торговые системы – расчетно-клиринговые организации

Профессиональные посредники на рынке ценных бумаг

Инвесторы

Торговля ценными бумагами:

1) Биржи(Московская межбанковская валютная биржа, рыночная торговая система [торговля корпоративными ценными бумагами], Московская фондовая биржа.

2) Неорганизованная торговля.

Биржевые операции:

1) Кассовые (сделки на наличные)

2) Срочные (2 недели или больше)

Раньше биржевые операции назывались депорт (на повышении курса) или репорт (на понижении курса), а так же стеллаж (смешенная форма) и арбитраж (на нескольких биржах одновременно совершающиеся операции) Новые наименования операций: все происходит на основе компьютеров, дисплеев и дисплейных экранов.

Основные сферы деятельности бирж:

1. Принимает и исключает членов – биржевиков
2. Допускает и снимает с торговли ц.п. (листинг), (дилистинг)
3. Организация торговли (непосредственная купля-продажа ц.б.)
4. Осуществление клиринга (взаимозачет по торговли)
5. Контроль
6. Организация информирования всех специалистов биржевиков
7. Анализ состояния фондового рынка в стране

Листинг – одна из главных операций, это процесс включает ц.б. в котировку (определение надежности ц.б.) Дилистинг – это процесс исключения ц.б. из котировки. Биржа помогает выбрать наиболее выгодное вложение через листинг, т.к. он определяет конкурентоспособность ц.б. Существует котировальная комиссия, которая рассматривает все изначальные документы. Торги на бирже происходят при помощи трейдеров, которые собирают заявки на ц.б. Затем некоторые бумаги группируются в лоты, заключаются договора, и проходят реестры. Дилеры за свой счет проводят торги. Реестр – это список всех сведений об акциях и их производителях. По этим показателям определяется положение акции на рынке.

В реестре имеются сведения:

1. об эмитенте
2. о всех лицах их имеющих.

Депозитарий – организованное хранение ц.б. Счета спец. Хранения ц.б. – счет ДЕПО. Распоряжается только теми ц.б., которые находятся в их распоряжении, осуществляется качественный учет ц.б. Развивает систему депозитария и качество учета. Клиринговые организации – определяют взаимные обязанности по сделке с ц.б., формируют специальные фонды под риски. Действует в духе ППП (поставка против платежа) Маркетмейкеры (в их духе должны действовать брокеры и дилеры) – соблюдают минимум спрет (цена покупки – цена продажи)

1. Приемственность цен
2. Сведение спроса и предложения
3. Принимает решение по риску
4. Содействие всем участникам операции

Они обеспечивают стабильность, ликвидность и минимум спрет. Их деятельность жестко регламентируема. Соответствует механизму плавного снижения спрета. Рейтинговые агентства – система рейтинговая ц.б. Все бумаги делятся по ликвидности, по доходности, по реализации. Регулярно рейтинговые агентства определяют рейтинг ц.б.

Функции:

1. Анализ финансовых показателей эмитентов
2. Коньюктура ц.б.
3. Выпуск журналов и др. литературы с информацией
4. Регулирование рынка ц.б. государством
5. Государство регулирует биржи в 3-х направлениях:
6. Создает юридические нормы для рынка ц.б.
7. Государство через ЦБ продает и покупает ц.б
8. Государство оказывает влияние через бюджетную политику

А так же лицензии

Государство создает организацию ФКЦБ. Запрещается манипуляция цен и информации, они действуют отрицательно на рынок ц.б.

Существует система надзора, контроля на рынке ц.б., а так же система специального регулирования рынка СРО – саморегулирующиеся организации (непосредственно контролируют рынок ценных бумаг)

Проблемы совершенствования фондовых рынков.

1. Фондовый рынок РФ начинает становиться. Проблема моноцентрической системы биржи РФ.
2. Проблема централизма контроля (убрать многообразие различных систем контроля)
3. Не закончена институциональная система оформления бумаг
4. Неясны правовые взаимодействия м/у ЦБ, Минфином и т.д.
5. Отработка рынка ТКО и ОФЗ

Инфляция и антиинфляционная политика.

2. Виды инфляции
4. Особенности инфляции в РФ
5. Основные направления антиинфляционной политики.

Понятие инфляции, причины и измерители

Инфляция (итал. «вздутие») – обесценивание денег, в результате переполнения выпуска денег. Это очень сложное явление, поэтому его нельзя сводить только к деньгам. Следовательно инфляция – это всеобщее повышение цен.

Причина и институты разные для антиинфляционной политики, инфляция невозможно ликвидировать, ее можно регулировать.

Причины:

Внутренние:

1. Монополистический характер экономики

2. Диспропорции в экономике

3. Ошибки правительства в ценообразовании. Россия долгое время находилась в подавленной инфляции

4. Контроль за инфляционными процессами

1. Цены на импортные товары и комплектующие

2. Прыжок иностранных займов (валюты)

3. Долларизация экономики.

Виды инфляции

1. Подавленная инфляция (характеристика: дефицит товаров)

2. Открытая инфляция (существует в рыночных условиях и не разрушает его, а регулирует до определенного времени)

3. Скрытая инфляция (за те же суммы денег приобретается продукция низкого качества, и в меньшем количестве)

Инфляция выражается в дефицитности экономики, в уменьшении качества товаров и значит меньше в уровне повышения цен.

Инфляция измеряется:

1. количеством денег к товарам

2. интенсивностью

Чаще всего уровень инфляции измеряется с помощью индексов.

Индекс уровня инфляции = отношению цены текущего периода к цене базисного периода.

Индекс Ластарса = истории изменения цен (ориентир на прошлое). Интенсивность инфляции – это сравнение периодов между собой (это коэффициент, который свидетельствует об интенсивности изменения инфляционного процесса). Инфляция по интенсивности делится на:

1. Нормальная (5-10% годовых)
2. Галопирующая (более 10 % годовых)
3. Гиперинфляция (цены изменяются в n раз, в 1000%)
4. Стагфляция (изменение цен связано с падением производства)

Социально-экономические последствия инфляции

Соотношение номинальных (выражается в сумме денег) и реальных доходов, т.к. инфляция подрывает номинальные доходы и падение реальных доходов.

Есть так же коэффициент измерения реальных доходов для недопущения падения реальных доходов. В связи с этим может предусматриваться компенсация инфляции (например, зарплата). Дефлятор – измерение совокупности продукта в текущих ценах и сравнение с совокупностью продуктов базовых ценах.

70 – средний коэффициент инфляции = через столько лет цены увеличиваются (уменьшаются). Виды инфляции:

1. Инфляция спроса
2. Инфляция издержек

Инфляция спроса – это изменение цен в результате дополнительного выпуска денег, без повышения производства. Инфляция издержек – повышение цены, из-за повышения цен на сырье, транспорт, и др. Инфляция сказывается на жизненном уровне каждого человека, всех слоев населения и всех сфер рынка. Есть частная инфляция (на определенный вид товара), а общая инфляция, которая является для экономики опасной.

Главный показатель инфляции, когда доход человека растет медленнее, чем цены на товары. Последствия:

1. Ухудшение жизненного уровня (население с фиксируемым доходом)
2. Денежные сбережения населения
3. Цены растут неравномерно, следовательно, происходит перераспределение доходов
4. Кредиторы теряют деньги, дебиторы выигрывают
5. Ухудшение экономической активности населения
6. Уменьшение НТП

Особенности инфляции в России

Долгое время Россия находилась в мобилизационной экономике.

Информационные процессы имели место в условиях плановой экономики (до 90 годов):

1. Плановая экономика не могла исключить диспропорциональность
2. Отсталость сельскохозяйственного сектора, диспропорциональность в системе ценообразования, диспропорция между доходами и расходами в бюджете, диспропорция в кредитных и финансовых ресурсах
3. В народном хозяйстве господствовали монополии, диктатура государства, (все распределяли министерства планирования), например, капитальные вложения распределялись по множеству строек
4. Условия внешних отклонений страны (они были ориентированны не на заказ со стороны)
5. Отсталая структура экономики (принималось очень много, но с низким качеством, следовательно, низкие цены, следовательно - маленький доход)

Необходимо было продавать не сырье, а готовые товары. Отрицательную роль в стабилизации экономики играла политика государственного банка, так как исключала кредитный характер денег. Следовательно, подавленная инфляция (дефициты товаров) Переход к рыночной экономике (с 91 года) Идеи монетаризма - вся экономика должна регулироваться через денежную массу, поэтому Гайдар отпустил цены, следовательно, шоковая терапия, а следовательно, упадок производства, Следовательно, экономика оказалась в гибельном состоянии. В России образовались, с одной стороны, монополистические хозяйства, а с другой стороны, отсутствие кредитной системы. Все это привело к разрушению все финансовой системы, так как необходимо было не с шоковым методом совершать преобразования, а постепенно, крах СССР повлиял на единое экономическое пространство, и другие республики слили свои денежные средства, появляется параллельное денежное обращение рубля и доллара. Это способствовало интенсификации инфляционных процессов и привело к к кризисной инфляции. Либерализм цен и ожесточающаяся кредитная система вызвали развал экономики.

1. Инфляция в России представляет собой ценовой феномен(Обесценение денег происходит в результате монопольного взвинчивания цен)
2. Денежная масса не успевала за растущим платежеспособным спросом.
3. Государство отказалось от регулирования экономических и социальных процессов.(привело к потере контроля за ценами и др.)
4. Регулирование денежной массы по принципу монетаризма не могло быть положительным в условиях монополизации, поэтому цены выросли в 30 раз, а денежная масса выросла в 6-7 раз.

Для перехода к рыночной экономики необходима банковская система с КБ

Гиперинфляция перешла в стагфляцию

Эта инфляция имела не монитористический характер, но теперь стали ясны направления антиинфляционной политики.

Направления антиинфляционной политики.

Все страны мира испытывали инфляцию, но в разных ее видах. Необходимо не истреблять, подавлять инфляцию, а научиться управлять ею.

Антиинфляционная политика делиться на:

Стратегические мероприятия

1. Постепенный перевод подавленной инфляции в открытую(возможность устранения нехватки товаров)
2. Механизм инфляции корениться в самой рыночной экономике, поэтому искоренить её невозможно, следовательно, нужен процесс управления.
3. Стратегия направлена на подавление инфляции, ожидания
4. Государственная политика должна предусматривать сокращения бюджетного дефицита
5. Регулирование денежного обращения(государственные кредиты и займы)
6. Правильные соотношения между наличными и безналичными денежным обращением.
7. Заинтересованность самих хозяйств в борьбе против инфляции

Тактика

1. Тактика является краткосрочным методом
2. Повышение товарности народного хозяйства(производство по спросу, льготное налогообложение, рынок услуг, исключение натурализации)
3. Приватизация государственной собственности, которая должна приносить дополнительный доход в бюджет
4. Нельзя допускать излишние запасы на п/п
5. Банки должны регулировать процент очень гибко. Кредит не должен дорожать.
6. Возможность денежных реформ.

Валютная система

2. Понятие валюты и валютной системы. Исторические стадии развития валютной системы:

а) золотой стандарт,

б) Бретонн-Вудская система,

в) Ямайская система

1. Курсы валют и их регулирование
2. Особенности российской валютной системы
3. Валютный рынок
4. Платежный баланс и управление внешним долгом

Мировое хозяйство - основа валютной системы

Деньги обслуживают связи мировой экономики(Мировые деньги)

Деньги на международной арене принимают форму валюты, имеют свой механизм функционирования.

Валютная система, в основе которой находиться мировое хозяйство, это - составная часть мирового хозяйства.

Мировое хозяйство - это совокупность экономик, государств, в взаимосвязи между экономическими отношениями. Его особенность заключается в том, что отдельные экономики находятся в определенных границах государства.

У каждой страны свой уровень развития экономики и своя политика.

1. Высокоразвитые,
2. Средние
3. Слаборазвиты
4. Развивающиеся

Составные части мировой экономики:

1. Мировой рынок(торговля)
2. Международная промышленность и сельское хозяйство
3. Производство услуг
4. Производство товаров народного потребления
5. Совокупность транспортной системы
6. Людские ресурсы

Этапы развития мирового хозяйства:

1. Развал Римской империи (сформированная мировая торговля)
2. Великий географические открытия 15-16 век. Международное разделение труда.
3. Конец 19 века, начало 20. Промышленный переворот, следовательно, монополистическая стадия развития, следовательно, начинает складываться мировой рынок.
4. 10-30 годы 20 века, великая социалистическая революция, следовательно - капитализм и социализм
5. Середина 20 века. После второй мировой войны - разделение на два полюса.
6. Шестидесятые годы -распад колониальной системы и появление стран, которые устанавливают новый порядок торговли.
7. Середина 70-х годов, конкуренция между сильно развитыми странами -США, Европа, Азия.
8. 90-е годы новый этап развития международного хозяйства, так как распался СССР.
9. Начло 21 века -постиндустриальное развитие -информатика и автоматика.
10. Современное время - этап глобалистики (решение глобальных проблем).

Современное мировое хозяйство постоянно развивается с определенными особенностями. Особенности экономических связей государств (Мировой рынок, Экспорт и импорт, внешняя торговля ограничена). Внешняя (мировая) торговля свободная торговля нужна только для сильно развитых стран, она сопровождается тарифами и др. Квоты - это прямое влияние государства в объем экспорта и импорта товаров. У тарифов множество функций:

1. Фискальная
2. Защитная
3. Запретная
4. Средство поощрения

Понимание внешней торговли

1. Меркантилизм- чем больше страна ввозит и вывозит золота, тем страна богаче.
2. Абсолютные преимущества страны(Адам Смит) во внешней торговле - выгоду получает то государство, которое специализируется на преимуществах своей страны.
3. Сравнительные преимущества выявляет Д. Риккардо - каждое государство, которое сможет выгодно кооперировать выгодное производство будет богато.
4. Хаклера - Олена - их концепция заключается в том, что необходимо выгодно использовать факторы производства.
5. Жизненная цикличность продукта - начальное производство, удовлетворение в стране, зрелость продукта, полная зрелость, отсталость в данной стране, вывоз.
6. Эффективность масштаба производства (максимальное производство и минимальные издержки на единицу продукции влияют на развитие производства до момента обновления производства).

Понятие валюты и валютной системы. Исторические стадии развития валютной системы

Вторая форма экономических связей - кооперация производства

Третья форма – сотрудничество (охватывает все сферы экономики)

Четвертая форма - мобильность рабочей силы, свободное перемещение рабочей силы.

Пятая форма - валютно-финансовое сотрудничество. Деньги товар особого рода, обслуживающий международные отношения является валютой. Это имеет свои особенности в расчетах, в природе денег и т.д. Валюта - это те же деньги, но выступающие на международной арене. Валюта - это деньги выполняющие функции мировых денег, как средство платежа, обращение и накопления. Валюта отражает себестоимость другой валюты через ее курс(цена одной денежной единицы в другой денежной единице).Для валюты свойственно функционирование на основе международных механизмов и различных международных институтов(ООН и др.). Центры валюты: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Сингапур, Милан, Франкфурт на Майне.

Свойство конвертируемости - способность обмениваться на другие валюты.

Текущие и капитальные платежи дают валюте свободно конвертироваться. А если валюта свободно конвертируемая, значит экономика открытая.

Экспортные квоты – это отношение экспорта к ВВП(доля экспортной продукции).импортные квоты рассчитываются так же).

Импортозамещение – способность страны замещать импорт своей продукцией. Каждая страна стремится к этому. Это даёт возможность конкурировать на мировом рынке.

Виды валюты:

1. Резервная - (самая сильная) – дает возможность сохранять государству свои резервы. (В РФ это доллар).
2. Свободная – способна обращаться в среде других валют.
3. Твёрдая – характеризуется стабильностью курса валюты, т. е. с фиксированным курсом. В данное время 35 стран имеют свободно конвертируемую валюту. В стране может существовать двойственность валюты (В РФ доллар и рубль могут выполнять форму платежа).

Валюта всегда существует в системе.

Валютная система – это система отношений, учреждений по урегулированию курсов валют(иначе все экономики были бы открыты).Не бывает абсолютно открытой экономики и конвертируемой валюты, т. к. у каждого государства есть границы и своя политика. Валютная система прошла ряд этапов исторического развития. Всего их 4:

1. Парижская валютная система (1867-1920-е годы).
2. Генуэсская валютная система (1922-1930-е годы).
3. Бретон-Вудская валютная система (1944-1978 годы).
4. Ямайская валютная система (1978- по настоящее время).

Парижская валютная система

Парижская валютная система сложилась стихийно, как и золотомонетная на базе международной торговли. Все национальные единицы имели золотой стандарт. Золотой стандарт-основа курсов.

Характеристика:

1. Золотое содержание денежных единиц.
2. Золото выполняло функцию мировых денег.
3. Золото являлось единственным средством платежа.
4. В обращении находились банкноты, которые могли обмениваться на золото.
5. Курсы валют отклонялись на 1%.
6. Свободно разменивался на золото только Английский фунт.

Генуэсская валютная система

Генуэсская валютная система- золото-девизный стандарт

1922 г. – в Генуэ на конференции рассматривали: хватит ли золота для расчетов?

Она называется девизной, т. к. соразмерно золоту было установлено две валюты: доллар и фунт. Они разменивались на золото. Через них любая валюта могла размениваться на золото.

Характеристика:

1. 2 валюты (девизы).
2. Другие валюты размениваются на золото косвенно.
3. Свободноплавающие курсы.
4. Кризис 33-го года разрушил эту систему.

Доллар девольвировал на 41%.

Бретон-Вудская валютная система

Бретон-Вудская валютная система 1944 год- соглашение о новой валютной системе

Отличия этой системы:

1. Золото сохранило мировую ценность.
2. 2 резервные валюты- доллар и фунт.
3. Только США могло могло разменивать через доллар любую валюту на золото (35$= 31,3 г. золота,1$=0,88571 г. золота).
4. Валютный паритет и в золоте, и в $.
5. Отклонение от золотого паритета (+,-)1%.
6. Международный валютный фонд и банк реконструкции и развития.
7. Платежные балансы регулируются золотом.

Эта система оказалась несостоятельной. Валютные курсы не отвечали интересам государств.

Ямайская валютная система

1976 г. – Ямайские соглашения.

Особенности:

1. Официальный золотой стандарт был отменен.
2. Золото лишилось своих функций как валюта.
3. Были запрещены золотые паритеты.
4. Купля-продажа золота стала происходить как и товара.
5. Была введена расчетная денежная единица - специальные права заимствования. Валютная система носила кредитный характер.
6. Резервные валюты: доллар, йена, франк, марка, фунт.
7. Сводно-плавающие курсы.
8. Государства сами определяли режим валютного курса.
9. Пределы колебаний курса не устанавливались.
10. Узаконено создание региональных валют

Европейская валютная система

Европейская валютная система – составная часть международной. Это региональная система представляет функции валют Европы. Основой является евро (раньше экю).

Предстоит конкурировать с долларом. Он имеет плавающий курс +,- 15%. Регулирование курсов осуществляется ежегодным регулированием. Реализация плана- переход всех стран на ЕВРО по этапам(с весны 1998 г.).

4 правила Европейской валютной системы:

1. % банка не должен быть выше.

2. Дефицит бюджета не более 3% от ВВП.

3. Темп инфляции.

4. Внешний долг.

Евр. В. С.: Австрия, Бельгия, Голландия, Италия, Ирландия, Франция, Англия.

Валютные курсы

Это цены одной валюты, выраженные в ценах другой страны, это пропорциональное соотношение валют.

Необходимость валютных курсов:

1. Пропорции обмена товаров и услуг.
2. Пропорции движения капитала стран.
3. Соотношения между национальными экономиками.
4. Оценка банков.

Основа курса – это валютный паритет – устанавливается в законодательном порядке или в рыночном порядке (раньше это было золото).

Современный паритет (после демонетизирования золота)

Признаки валюты для установки паритета.

1. Покупательная способность валют.
2. Величина ВНП, ВВП и национального дохода (характеристика национальной экономики).
3. степень инфляции.
4. состояние платежного баланса страны.
5. Валютная политика.
6. Уровень процентных ставок.
7. Интенсивность международных платежей.
8. Конъюнктура рынка.
9. Степень доверия к валюте.
10. Субъективные факторы.

Каждой валюте свойственен свой комплекс признаков (паритетов)

1. Есть договорные курсы, есть реальные курсы- это фиксированные курсы.
2. Гибкие валютные курсы- зависят от спроса и предложения валюты или колеблющийся курс(валютный коридор).

Бывает курс паритетный и курсы на основе покупательской способности.

Паритетный валютный курс.

В.К. =----------------------

1/n – количество товарных групп

p1, p2 - Сравниваемые цены

d1, d2 – удельный вес данной товарной группы в ВВП.

Особенности валютной системы в РФ

1. Основой является рубль.

2. Рубль- частично конвертируемая валюта (ввоз и вывоз запрещен).

3. Рубль имел 4 курса: официальный, коммерческий, биржевой и специальный.

1996 г. - закон о «Валютном регулировании и валютном контроле» - основной закон о валюте России.

Основы валютной системы.

1. В законе были определены нормы всех валютных отношений. Валютные ценности- ценные бумаги в иностранной валюте (чеки, векселя и т.д.) и сама иностранная валюта, а так же драгоценности и камни.
2. В законе определен статус монополиста- государства.
3. Права резидентов и нерезидентов.
4. Валютная система РФ (текущие и капитальные валютные операции).

Текущие 3-180 дней

Капитальные более180 дней

5. Процесс лицензирования валютных операций

Конвертируемость валюты.

Внутренняя конвертируемость- свободный обмен национальной валюты на валюты других стран внутри страны.

Валютный рынок. Понятие и виды современной тенденции.

Свободная покупка и продажа валюты образуют валютный рынок: международный, межгосударственный и национальный.

Субъекты:

1. Транснациональные банки (ТНБ).
2. Коммерческие банки (по лицензии).
3. Торгово-промышленные и финансовые компании.
4. Центральные банки.
5. Биржи.
6. Международные и региональные организации.
7. Брокерские компании.
8. Частные лица.

У каждого свои цели и они различны.

1. Осуществление международных расчетов.

2. Изменение структуры валют- резервов.

3. Получение прибыли.

4. Страхование.

5. Валютная политика.

6. Получение международных кредитов.

Причины образования международных валютных рынков:

1. Развитие экономических связей
2. Высокая концентрация международного банковского капитала
3. Корреспонденция отношений между банками
4. Кредитные и платежные способности банков в разных странах.

Национальные валютные рынки.

1. Особенность валюты
2. Особенности купли-продажи валюты: официальные рынки, полуофициальные и черный рынок.
3. Система национальных валютных ограничений.

Мировой валютный рынок представлен специальными институтами: Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Люксинбург, Франкфурт на Майне, Париж, Гонг-Конг, Сингапур, Панама, Багамские острова, Мальтийские острова и Каймановы острова.

Международный рынок может быть: организованный (биржи) и неорганизованный.

1. Международный валютный фонд(часть ООН). Включает 182страны. Корзина валют(6 валют).
2. Всемирный банк (4 учреждения)

1. международный банк реконструкции и развития (1944 г.)

2. Международная ассоциация развития (1960 г.)- предоставляет кредиты развитым странам (10 лет).

3. Международная финансовая корпорация(1962 г.) Инвестиции в молодые страны, кредиты высокорентабельным предприятиям.

4. Многостороннее инвестиционное гарантийное агентство (1988 г.) 107 стран(сейчас боллее120 стран).

1. Частные организации

1. Парижский клуб (7-ка) и 3 страны: Бельгия, Швейцария, Нидерланды. В наше время их около 12, в т.ч. и Россия

2. Лондонский клуб

3. Транснациональные компании и банки.

4. Европейский банк реконструкции и развития. Россия полноправный участник (энергетика, коммуникации, агробизнес, приватизация)

5. Специальные коллективные организации._

Платежный баланс (ПБ) и принципы составления и управления.

Система статистического учета связывает все операции с валютой.

Баланс (Фр. Весы) – Бух. Учет, дебет и кредит.

Платежный баланс – статистический отчет за определенный период, который показывает:

1. Операции с услугами и доходами.
2. Смена форм собственности на валюту и золото
3. Односторонние долги страны к стране, переводы, бух. Оформление долгов и их покрытие.

Принципы ПБ:

1. Охват всех внешнеэкономических операций страны за 1 год, месяц, квартал.
2. Платежный баланс оформляется двойной записью

Основные статьи ПБ:

Группа A : Текущие операции или текущий ПБ

Товары экспорта

Товары импорта

Прочие товары и услуги

Частные переводы

Односторонние государственные платежи

Группа В : Капиталовложения и инвестиции

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочие долгосрочные капиталовложения

Национальный сектор

Банковский сектор

Группа С : Краткосрочный капитал

Национальный государственный сектор

Банковский сектор

Группа D : Ошибки и прописки

A, B, C, D –баланс ликвидности

Группа E : компенсирующие статьи

Переоценка золотого запаса

Переоценка валютного резерва

A, B, C, D, E –

Группа F : Чрезвычайное финансирование

A, B, C, D, E, F –

Группа G : Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов

A, B, C, D, E, F, G –

Группа H : Итоговое измерение резервов

Закон «О валютном регулировании и валютном контроле».

Цель: В 2007 г. перевести рубль в режим свободно-конвертируемой валюты.

1. При покупке и продаже валюты никто не может требовать паспорт.
2. Ввоз в Россию иностранной валюты и за рубеж ценных бумаг осуществляется без ограничения.
3. При выезде из России, все деньги, которые были вывезены раньше и зафиксированы в декларации, можно вывезти.
4. Можно вывозить из России без заполнения декларации 3000 долларов.
5. Всего можно вывезти из России 10000 долларов.

Методы регулирования: главная задача – стабилизировать ценность рубля.

Условие равновесия .

ПБ может быть (+) и (-). При (+) сальдо стимулируется инфляция. При (-) образование дефицита ПБ => достижение равновесия.

Методы регулирования .

1. Прямой контроль.
2. Метод дефляции. Увеличивается обменный курс национальной валюты. Это (+) для импортеров.
3. Изменение обменного курса. Изменение экспорта и импорта, а так же движение капитала.
4. Метод изменения учетной ставки ЦБ
5. Дифференциация валютных резервов.

Таким образом, государство действует разными способами на стабильность.

Конспект лекций соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования. Доступность и краткость изложения позволяют быстро и легко получить основные знания по предмету, подготовиться и успешно сдать зачет и экзамен. Рассматриваются содержание, функции, социально-экономическая сущность финансов, денежная система России, значение бюджета в развитии экономики и социальной сферы, современное состояние внебюджетного перераспределения финансовых ресурсов, а также финансы хозяйствующих субъектов и многое другое. Для студентов экономических вузов и колледжей, а также тех, кто самостоятельно изучает данный предмет.

ЛЕКЦИЯ № 2

Финансовая система

1. Общая характеристика финансовой системы

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия – «финансы».

Финансы определяют экономические общественные отношения, проявляющиеся по-разному. Финансы имеют свою особенность в каждом звене финансовой системы. Звено финансовой системы – это определенная сфера финансовых отношений, а финансовая система в целом является совокупностью различных сфер финансовых отношений. При этом образуются и используются фонды денежных средств.

Финансовая система – это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Ведущим звеном финансовой системы выступает государственный бюджет. По своему материальному содержанию это главный централизованный фонд денежных средств государства, главное орудие перераспределения национального дохода. Через это звено финансовой системы перераспределяется до 40 % национального дохода страны.

Основными доходами государственного бюджета выступают налоги, составляющие от 70 до 90 % и более общей суммы его доходов (подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль, акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины).

Из государственного бюджета производятся и основные расходы: на военные цели, развитие экономики, содержание государственного аппарата, социальные расходы, субсидии и кредиты.

Второе звено финансовой системы – местные (региональные) финансы, включающие местные бюджеты, финансы предприятий, принадлежащих муниципалитетам, и автономные местные фонды.

За местными бюджетами закреплены второстепенные налоги в основном имущественные). В местных бюджетах по сравнению с государственным более высокая доля средств направляется на социальные цели. Местные бюджеты хронически дефицитны и получают необходимые им средства путем субсидий и кредитов из государственного бюджета и выпуска местных займов, гарантированных правительством.

Третье звено финансовой системы – внебюджетные специальные фонды. Средства этих фондов направляются на выплату пенсий по возрасту, по инвалидности, при потере кормильца; пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, по безработице; на строительство и ремонт дорог и пр. Внебюджетные фонды – это Пенсионный фонд, Фонд медицинского страхования, Фонд занятости населения, Фонд социального страхования, Дорожный фонд, фонды финансового регулирования в различных отраслях, Фонд содействия конверсии военного производства и др.

Государственный кредит представляет собой кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, при которых государство выступает в качестве заемщика средств. Увеличение внутреннего долга за последние годы связано с эмиссией банкнот для покрытия бюджетного дефицита и является мощным инфляционным фактором.

В страховой сфере в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Финансы предприятий различных форм собственности составляют основу финансов и подразделяются на три основных звена: финансы коммерческих предприятий, финансы некоммерческих предприятий, финансы общественных объединений. Здесь формируется основная часть финансовых ресурсов. Главным источником производственного и социального развития становится прибыль, которой предприятия распоряжаются по своему усмотрению.

2. Финансовое обеспечение

Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса – это покрытие воспроизводственных затрат за счет финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы являются важнейшим денежным источником расширения производства.

Снижение их объема ограничивает возможности целенаправленного воздействия финансов на развитие экономики, влечет за собой сокращение масштабов инвестиций в производственную и социальную сферы, уменьшение фонда потребления в составе используемого национального дохода, несбалансированность натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного производства, различного рода диспропорции.

В формировании финансовых ресурсов участвуют все элементы стоимости валового общественного продукта, но основным источником является национальный доход, причем главным образом та его часть, которая является чистым доходом.

Важным источником финансовых ресурсов могут быть доходы от внешнеэкономической деятельности, а также часть национального богатства, вовлекаемого в хозяйственный оборот (переходящие остатки бюджетных средств, обращаемые на покрытие расходов текущего года, резервные фонды страховых организаций, средства от продажи части золотого запаса страны, выручка от реализации излишнего имущества и т. д.).

Для формирования финансовых ресурсов используются также заемные и привлеченные средства.

На микроуровне формируются нецентрализованные финансовые ресурсы, используемые на затраты по расширению производства и удовлетворению социально-культурных запросов работающих.

Они направляются на капитальные вложения, увеличение оборотных средств, финансирование научно-технических достижений, проведение природоохранных мероприятий, обеспечение потребностей социального характера.

Потребности общественного производства на макроуровне обеспечиваются за счет централизованных финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, средства которых направляются на развитие народного хозяйства, финансирование социально-культурных мероприятий, обеспечение нужд обороны и управления.

Главные пути решения проблемы изыскания финансовых ресурсов связаны, во-первых, с реализацией принятой программы стабилизации экономики и перехода к рынку, а во-вторых, с осуществлением специально разработанных мер по финансовому оздоровлению экономики и перестройке системы финансовых отношений в стране.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирования, кредитования и государственного финансирования.

Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. При недостатке собственных средств предприятие может сократить свои расходы либо воспользоваться заемными средствами, привлекаемыми на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование – это такой способ финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах срочности, платности и возвратности.

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов, формируемых на разных уровнях государственного управления в процессе распределения и перераспределения части национального дохода.

На практике необходимо добиться оптимального соотношения между всеми тремя формами финансового обеспечения, а это возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

В условиях перехода к рынку возрастает роль финансовых резервов. Они незаменимы при возникновении огромных потерь или непредвиденных обстоятельствах.

Они могут создаваться самими субъектами хозяйствования за счет собственных финансовых ресурсов, их управленческими структурами, специализированными страховыми организациями и государством.

3. Финансовый механизм

Согласованное функционирование разных частей экономики достигается с помощью ее регулирования, т. е. изменения темпов роста отдельных структурных подразделений для перестройки производства в соответствии с изменившимися потребностями общества.

В условиях рынка регулирование экономики достигается путем перераспределения финансовых ресурсов.

Регулирование экономики происходит прежде всего посредством саморегулирования, которое обеспечивается функционированием рынка, в том числе финансового. Благодаря ему создается возможность свободного и быстрого перераспределения финансовых ресурсов между разными подразделениями народного хозяйства.

Одновременно с саморегулированием большое влияние на структуру общественного производства оказывает государственное вмешательство в экономику, его необходимость обусловлена решением задач, связанных с удовлетворением потребностей всего общества – обеспечением крупных структурных сдвигов, поддержкой приоритетных направлений экономического развития, расширением и совершенствованием объектов социальной и производственной инфраструктуры и пр.

Государство вмешивается в экономику посредством использования законодательными и исполнительными органами власти стоимостных рычагов воздействия на процессы общественного развития.

С помощью государственных инвестиций, налоговой политики, деятельности различных государственных структур складывается конкретный механизм влияния на экономику.

Регулирующие возможности финансов предприятий используют в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, регулирующие возможности государственного бюджета – для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

В регулировании воспроизводственных пропорций постепенно растет значение страхования, призванного гарантировать устойчивость производства.

В перспективе страхование должно возмещать потери от неудавшихся научно-технических разработок и недополученную прибыль от простоев вследствие забастовок, политических волнений и др.

В регулировании территориальных пропорций принимают участие в основном государственные и местные финансы, а также частично финансы предприятий. Следует заметить, что саморегулирование происходит при предоставлении дотаций и субвенций нижестоящим бюджетам, формировании и использовании территориальных фондов регулирования, различных форм государственного кредита.

Чтобы вывести экономику из кризисного состояния, обеспечить надежными и устойчивыми источниками роста, необходимо использовать финансовые стимулы, при помощи которых можно влиять на материальные интересы субъектов хозяйствования.

Финансовое стимулирование является одним из методов регулирования народнохозяйственных пропорций. В составе финансовых стимулов можно выделить:

1) эффективные направления инвестирования финансовых ресурсов:

а) финансирование технического перевооружения;

б) финансирование затрат, связанных с воспроизводством рабочей силы, профессиональной подготовкой кадров, повышением их квалификации, переориентацией работающих на новые виды производств;

в) последовательная реализация программ, направленных на обеспечение сдвигов в отраслевой и территориальных структурах общественного производства, совершенствование хозяйственных пропорций в соответствии с современными потребностями;

2) поощрительные фонды (материального и социального развития);

3) бюджетные методы интенсификации производства;

4) специальные финансовые льготы и санкции.

Малорезультативны сегодня финансовые санкции. Они несоразмерны с величиной упущенной выгоды, особенно санкции за невыполнение договоров о поставке продукции.

Чтобы финансовые санкции стали реальными и эффективными, необходимо значительное усиление материальной ответственности за невыполнение взаимных обязательств.

Непременным пунктом любого договора должна стать фиксация необходимости определения размера упущенной выгоды в случае нарушений правил поставки продукции.

Для реализации финансовой политики, успешного ее проведения используется финансовый механизм.

Он представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, применяемых в целях создания благоприятных условий для экономического и социального развития.

Финансовый механизм состоит из видов, форм и методов организации финансовых отношений, способов их количественного определения.

Финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, а также механизм функционирования государственных финансов.

Эта классификация учитывает особенности отдельных подразделений общественного хозяйства и выделения сфер и звеньев финансовых отношений.

1. Сущность и функции финансов
1. Сущность финансов. Их происхождение и развитие.
2. Функции финансов
3. Роль финансов в общественном воспроизводстве

1. Финансы – данный термин появился в 13-15 веках и обозначал любой платеж. В последствии он стал применяться в международной практике и обозначал денежные отношения между населением и государством по поводу формирования общегосударственного фонда денежных средств бюджета.
Возникновению финансов способствовали определенные предпосылки:
1. возникновение товарно-денежных отношений и государства и необходимость формирования общегосударственного фонда денежных средств предназначенного для финансирования функций государства (госуправление, обеспечение внутренней и внешней безопасности).
2. формирование и использование бюджета стало носить системный характер. Возникает система государственных доходов и расходов с определенной номенклатурой статей, которые законодательно закрепляются.
3. налоги в денежной форме – преимущественный вид платежей с полным отказом от натуральных налогов и повинностей.
Признаки финансовых отношений:
- денежные отношения между двумя субъектами; деньги – материальный носитель финансов.
- субъекты отношений обладают разными правами; государство обладает особыми полномочиями, т.к. оно формирует эти отношения и закрепляет их законодательно.
- в результате этих отношений формируется общегосударственный фонд денежных средств и фонды денежных средств предприятий и организаций. Финансы имеют фондовый характер.
- государственно-принудительный характер финансовых отношений, который обеспечивается созданием законодательной базы и других нормативных документов.
Т.о. финансы – это всегда денежные отношения, но не все денежные отношения относятся к финансам. Исходя из этого:
Финансы – совокупность денежных отношений организованных государством с целью формирования, распределения и использования целевых фондов денежных средств государства и хозяйствующих субъектов для осуществления экономических, политических и социальных задач.
Финансы – это экономическая категория, т.к. является инструментом распределения созданного продукта и отражает распределенные отношения в обществе.
Финансы – это историческая категория, т.к. они возникают с появлением товарно-денежных отношений и развиваются вместе с ними, с появлением государства.
В процессе развития финансы проходят следующие стадии:
1. начальная неразвитая – формирования госбюджета, финансирование внутренней и внешней безопасности
2. развитая – финансирование социальной сферы
3. современная – финансы обслуживают все стадии и уровни производства с удельным весом 70-80% финансирования социальной сферы.

2. Функции финансов:
1. распределительная – вытекает из определения финансов, и ее общественное назначение заключается в обеспечении государства и каждого хозяйствующего субъекта необходимыми им финансовыми ресурсами в форме денежных фондов специального целевого назначения. С помощью данной функции формируются финансовые ресурсы, которые обеспечивают выполнение общегосударственных функций обеспечения внутренней и внешней безопасности госуправления, содержание социальной сферы, межотраслевое и межтерриториальное распределение национального дохода. С помощью данной функции на уровне хозяйствующего субъекта происходит возмещение потребленных средств, основных фондов, образуются доходы в различных формах, формируются фонды целевого назначения. Объектами распределения являются стоимость ВВП и часть национального богатства имеющего денежную оценку. Субъектами распределения являются ЮФЛ, участники воспроизводственного процесса, а именно государство, предприятия и организации, граждане.
Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов очень сложен, многообразен, протекает во всех сферах и на всех уровнях общественного производства. Финансовое распределение охватывает все уровни управления экономикой: а) государственный; б) территориальный (субфедеральный и местный).
2. контрольная – вытекает из определения финансов, т.к. формирование различных фондов денежных средств на стадиях воспроизводственного процесса невозможно без их количественной определенности. Благодаря этому можно постоянно отслеживать, как складываются пропорции распределения общественного продукта (какая часть идет на потребление, какая на накопление; обеспечены ли все стадии воспроизводственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами). Данная функция позволяет контролировать объемы и сроки формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Помимо этого контрольная функция позволяет оценить законность выполнения финансовой операции, т.е. оценить состояние (финансовой дисциплины) – соблюдение порядка ведения финансового хозяйства, установленных норм и правил, выполнение финансовых обязательств их контрагентами.
Контрольная и распределительная функции действуют не изолированно, а в тесном единстве, т.к. отображают 2 сторон одного и того же распределительного процесса. Инструментом реализации данной функции является экономическая (финансовая) информация. Она содержится в финансовых показателях бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Финансовые показатели – стоимостные, их особенность – синтетический комплексный характер отражения различных сторон хозяйственной деятельности предприятия, организации.

3. Роль финансов.
1. Значение финансов для экономики и общественного производства предопределяется распределительной функцией, т.к. с помощью финансов государство и хозяйствующие субъекты получают финансовые ресурсы. Благодаря финансам содержится непроизводственная, в том числе социальная сфера, обеспечивается социальная справедливость в обществе.
2. С помощью финансов государство обеспечивает финансирование обороны, социальной сферы, внутренней и внешней безопасности. Государство являлось крупнейшим собственником средств производства и природных ресурсов, взаимодействует с предпринимательскими структурами посредством финансов. Государство с помощью финансов регулирует области общественного производства.
Основа финансового регулирования составляет законы и другие нормативные акты. Инструментами регулирования являются налоги, процентные ставки центрального банка, валютные курсы, нормы накопления и потребления.
3. С помощью финансов государство регулирует ВЭД, порядок ввоза и вывоза капитала, стимулирует привлечение отечественных и иностранных инвестиций.

2. Финансовая система
1. Понятие финансовой системы. Принципы ее построения.
2. Финансы предприятий и организаций.
3. Финансы государства

1. Финансовая система – совокупность обособленных, но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, в процессе которых осуществляется формирование, распределение и использование целевых фондов денежных средств. В узком смысле финансовая система – это совокупность финансовых учреждений осуществляющих контрольно-распределительную функцию. Эта совокупность учреждений образует финансовый аппарат.
Как экономическая категория финансовая система включает сферы и звенья:
1. финансы предприятий и организаций
2. финансы государства
3. страхование
В основу построения финансовой системы положены 3 принципа:
1. функциональное назначение – каждое звено финансовой системы обслуживает определенную сферу общественного производства и решает свои задачи. Пр.: госбюджет (звено госфинансов) обслуживает потребности государства в финансовых ресурсах и выражает распределение отношений между государством и хозяйствующими субъектами и населением.
2. территориальность – каждая административно- территориальная единица имеет собственную финансовую базу, которая формируется с помощью финансовых отношений, кроме того, обладает своим финансовым аппаратом и системой страховых органов.
3. единство финансовой системы – предопределяется единой политической и экономической основой государства, единой финансовой политикой, которая реализуется на основе единых законодательных нормативных актов.

2. Финансы предприятий и организаций – ведущее место в финансовой системе и представляет собой денежные отношения, возникающие в связи с формированием, распределением и использованием целевых фондов предприятия.
1. Ведущее звено – финансы предприятий сферы материального производства. Именно здесь создаются материальные благо, и происходит первичное распределение вновь созданной стоимости.
2. Финансы предприятий и организаций непроизводственной сферы. Их особенность – они функционируют за счет части стоимости продукта созданного в сфере материального производства и получаемого путем перераспределения через бюджет и другие каналы.
В зависимости от цели деятельности финансы предприятий и организаций делятся на:
1. Финансы коммерческих предприятий (организаций). Цель их деятельности – извлечение прибыли, которая является основным источником их финансирования.
2. Финансы некоммерческих организаций. Прибыль не является целью их деятельности. Они оказывают культурные, социальные услуги и финансируются за счет средств государства и других учредителей.
В сфере материального производства и в непроизводственной сфере финансы предприятий делятся по отраслевому принципу. В соответствии с этим в 1 сфере выделяют финансы промышленности, с/х, строительства, транспорта, торговли. Во 2 сфере выделяют финансы образования, ЖКХ, науки. Кроме того, отдельно выделяются финансы общественных организаций и фондов – их особенность – они финансируются за счет средств участников или учредителей.

3. Финансы государства – денежные отношения между государством, хозяйствующими субъектами и населением по поводу формирования, распределения и использования целевых фондов денежных средств государства. Они включают в себя следующие звенья:
1. госбюджет – главный фонд государства, в котором сосредоточена большая часть его средств. Он используется для финансирования функций государства в области управления госбезопасности, соц. сферы.
2. система внебюджетных фондов – целевые фонды денежных средств государства для выполнения социальных, экономических и экологических задач. Среди них выделяют пенсионный фонд, фонд занятости, экологические и дорожные фонды.
3. госкредит – система денежных отношений между государством, ЮФЛ, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта. Госкредит используется с целью мобилизации свободных денежных средств ЮФЛ для удовлетворения потребностей государства в денежных средствах на условиях срочности, возвратности, платности и залога. Отдельную подсистему составляет страхование – замкнутая система денежных отношений, предназначенная для формирования специальных страховых фондов денежных средств из которых выплачивается возмещение ущерба при наступлении страховых случаев.
В составе госфинансов финансовые отношения группируются в соответствии с уровнем госуправления. Поэтому в РФ различат финансы обслуживающие:
- федеральный уровень
-субфедеральный уровень
- местный уровень
В ПМП различают финансы обслуживающие:
- республиканский уровень
- местный уровень

3. Финансовые ресурсы
1. Сущность финансовых ресурсов. Источники формирования.
2. Децентрализованные финансовые ресурсы.
3. Централизованные финансовые ресурсы.

1. Финансовые ресурсы – целевые фонды денежных средств находящиеся в распоряжении государства или хозяйствующих субъектов. Обычно в названии фонда указывается цель его назначения.
Для формирования финансовых ресурсов необходимо:
1. определить цель и назначение использования средств фонда
2. источники формирования финансовых ресурсов
3. механизм формирования и распределения средств фондов.
Главный источник финансовых ресурсов – чистый доход в составе ВВП.
В ходе распределения и перераспределения ВВП создаются децентрализованные и централизованные финансовые ресурсы.
Децентрализованные – на уровне хозяйствующих субъектов.
Централизованные – на уровне государства.

2. Децентрализованные финансовые ресурсы – целевые фонды денежных средств, формированные и использованные на уровне хозяйствующих субъектов.
Источники их формирования:
1. часть чистого дохода (прибыли) направляемого на расширенное воспроизводство. За счет нее предприятие формирует фонды накопления и потребления. Средства фонда накопления – обеспечивают расширенное воспроизводство, используется для приобретения нового оборудования, техники и технологий и другие цели обеспечивающие накопление капитала. Фонд потребления – для выплаты дивидендов, премий по итогам года, содержание соц. сферы и иных соц. нужд.
2. амортизационные отчисления – включаются в себестоимость продукции, работ, услуг и формирует амортизационный фонд – для воспроизводства изношенных ОФ по истечению срока их эксплуатации. Амортизационные отчисления производятся ежемесячно, а использование средств амортизационного фонда осуществляется после окончания срока эксплуатации ОФ. В результате этого средства амортизационного фонда рассматриваются как дополнительный источник финансирования текущих потребностей предприятия.
3. экономия от выполнения строительно-монтажных работ хозяйственным способом, прирост устойчивых пассивов, реализация излишнего имущества.
4. привлеченные заемные средства – банковские и коммерческие кредиты, средства от выпуска акций и финансовых операций с ними.
Перечисленные источники финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов позволяют обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства на микроуровне. Такой порядок объективен, не зависит от сферы общественного производства и формы собственности.

3. Централизованные финансовые ресурсы – целевые фонды денежных средств государства, которые формируются за счет части чистого дохода в составе ВВП и обеспечивает реализацию общегосударственных функций.
Инструменты формирования:
1. налоги; 2. налоговые платежи; 3. налоговые отчисления.
Источники формирования:
1. часть чистого дохода создаваемого в сфере материального производства (часть прибыли).
2. ссудный капитал – свободные денежные средства ЮФЛ мобилизуемые государством на условиях срочности, возвратности, платности и залога для удовлетворения общегосударственных потребностей в денежных средствах. Мобилизация этих денежных средств осуществляется с помощью гособязательств. Эти средства аккумулируются на счетах коммерческих банков и включают свободные средства бюджета и внебюджетных фондов, амортизационных фондов, часть оборотных средств предприятий из-за несовпадения сроков поступления и расчетов, депозиты граждан.
3. денежные доходы и сбережения населения не вовлечены в хозяйственный оборот и мобилизуемые государством с помощью выпуска ценных бумаг, облигаций, предоставление товаров и услуг в кредит.
4. страховые фонды государства их временно свободная часть, которая образуется из-за того, что ущерб от страховых случаев меньше величины объема страхового фонда. Эти средства инвестируются в различные отрасли народного хозяйства с целью извлечения прибыли.

4. Финансовая политика (ФП)
1. Сущность и виды ФП
2. Составные части ФП
3. Особенности и приоритеты ФП ПМР
4. Западные концепции финансового регулирования экономики используемые в ФП

1. ФП – особая сфера деятельности государства направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления государством своих функций.
Главный субъект ФП – государство. Оно разрабатывает стратегию ФП – финансовое развитие общества на отдаленную перспективу и определяет задачи на ближайший период, средства и пути их решения – тактику ФП.
Сущность ФП – экономические отношения между государством, хозяйствующими субъектами и населением по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Свое практическое воплощение ФП осуществляет с помощью финансового механизма. ФП законодательно закрепляется в соответствующих нормативных актах (законах, указах).
Формирование ФП включает следующие этапы:
1. разработка общей концепции и основных направлений; определение целей и главных задач.
2. создание адекватного финансового механизма.
3. управление финансовой деятельностью государства и его субъектами с целью реализации ФП.
Выделяют 3 вида ФП:
1. Классическая ФП – основана на трудах классиков Адама Смита и Давида Риккардо. Отличие – невмешательство государства в экономику; свободная конкуренция; использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Госрасходы минимизированы, система налогов строилась на косвенных и имущественных налогах.
2. Регулирующая ФП – основатель Джон Кейнс. В основу положено вмешательство и регулирование государством циклического развития экономики. Основными инструментами вмешательства государства являются государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос и как следствие рост производства, ликвидация безработицы, увеличение национального дохода. Главным механизмом регулирования становится подоходный налог, использующий прогрессивные ставки, госкредит и рынок ссудных капиталов
3. Планово-директивная ФП – применяется в странах с административно-командной системой в экономике. Она основана на государственной собственности на средства производства. Цель – концентрация всех неиспользуемых населением, предприятиями и местными органами власти финансовых ресурсов в руках государства с последующим их распределением в соответствии с основными направлениями Госплана развития.

2. Как самостоятельные части ФП различают:
1. налоговая политика – реализует интересы государства в формировании общегосударственных средств. Ее назначение – изъятие части ВВП у хозяйствующих субъектов и населения на общегосударственные нужды. При этом она должна строиться т.о. чтобы оставить часть средств предприятию, необходимых для расширенного воспроизводства.
2. бюджетная политика – связана с распределением фондов денежных средств государства и их использованием по целевому территориальному и отраслевому направлениям.
3. денежно-кредитная политика – направлена на организацию денежного обращения в стране; формирование и развитие банковской системы и кредитных отношений; поддержка курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте; обеспечение устойчивости этого курса; формирование золотовалютных резервов.
4. социальная политика – направлена на обеспечение социальной справедливости в обществе путем установления минимальных социальных нормативов потребления; установление механизмов поддержки наименее обеспеченных слоев населения через систему льгот, компенсаций и др.
5. инвестиционная политика – направлена на установление благоприятного инвестиционного климата с целью привлечения отечественных и иностранных инвестиций в экономику и, особенно в ее реальный сектор.
6. политика в области международных финансов – направлена на интеграцию национальной финансовой системы в мировую, на стимулирование вхождения страны в различные международные финансовые организации, укрепление национальной валюты и ее конвертации, развитие ВЭД.

3. ФП ПМР формируется под воздействием различным факторов.
Факторы: непризнанность республики, в результате чего республика не является субъектом международного права, не участвует в деятельности и не сотрудничает с международными финансовыми организациями. Непризнанность затрудняет экспортно-импортные операции, т.к. они осуществляются на основе сертификации товаров и услуг и с выдачей документа страны происхождения. Это делает только РМ. В результате экспортно-импортные операции осуществляются через посредников, и приднестровские предприятия несут повышенные издержки.
В ПМР отсутствуют ПР сырья, топлива и других факторов производства, которые республика вынуждена ввозить из-за рубежа минуя многочисленные таможенные барьеры. Экономика ПМР получила достаточно развитую производственную базу в наследство от СССР ориентированную на рынки СССР. В результате разрыва производственно-хозяйственных связей эти рынки утеряны, а производственная база морально и физически устарела.
В результате действия этих факторов ФП ПМР должна быть нацелена на решение следующих вопросов:
1. создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвесторов в экономику ПМР.
2. создание финансовых условий (НО, кредитование) для стимулирования развития АПК и перерабатывающих производств его продукции.
3. в связи с тем, что главное богатство ПМР – земля, необходимо создать условия для ее эффективного использования и развитие всех форм хозяйствования на земле. Требует скорейшего решения вопрос собственности на землю.
4. создание финансовых условий по использованию имеющегося производственного потенциала и высококвалифицированных кадров.
5. создание финансовых условий стимулирования развития производств имеющих устойчивую репутацию за рубежом и способным зарабатывать валюту.
6. создание финансовых условий стимулирующих внедрение ресурса и энергосберегающих технологий и внедрение контрольной измерительной аппаратуры.

4. В основу формирования и реализации ФП положены 2 концепции:
1. монетаризм – денежной массе находящейся в обращении предписывается роль определяющего фактора в процессе формирования хозяйственной конъюнктуры. Рынок должен быть свободным и не регулируемым, а вмешательство государства в экономику ограничено. Роль государства должна быть сведена к регулированию объема денежной массы. Она должна соответствовать суммарной стоимости товаров и услуг, предлагаемых на рынке. В случае превышения массы денег возникают инфляционные процессы. Они являются следствием превышения расходов государства над его доходами. Возникает бюджетный дефицит. Политика ограничения и сокращения госрасходов осуществляется одновременно с увеличением налоговых ставок – рестрективная политика – ее цель – сокращение покупательской способности населения, уменьшение бюджетного дефицита и снижение уровня инфляции. Эти меры вызывают замедление экономического роста, сокращение спроса, что приводит к трудностям сбыта и уменьшению объемов выпускаемой продукции. Длительное использование монетарных методов без привлечения финансовых ресурсов извне и «съеденных» инфляцией собственных средств предприятий приводит к сокращению объемов производства, замедлению темпов экономического роста, безработице и банкротству предприятий.
2. кейнсианство – противоположность монетаризму, предполагает активное госрегулирование и поддержку проводимых в экономике преобразований Оно базируется на увеличении госрасходов и госприсутствия в экономике; снижение налогов и денежно-кредитной политики связанной с расширением денежной массы в обращении. Увеличение госрасходов стимулирует рост производства, расширяет покупательскую способность населения и совокупный спрос на товары и услуги. Это увеличение госрасходов обеспечивается за счет роста налоговых поступлений. Рост налоговых поступлений происходит за счет расширения производства, увеличения объемов выпускаемой продукции и роста налогооблагаемой базы. В этом случае не обязательно повышать ставки налогов, а иногда их понижать. Исследование кейнсианской финансовой политики требует жесткого контроля со стороны государства за соотношением темпов роста расходов и доходов государства.
В чистом виде рассмотренные концепции на практике не применяются. Например, в денежно-кредитной политике ФП для регулирования устойчивости национальной денежной единицы и поддержание стабильного курса к иностранным валютам. В краткосрочном периоде используются монетарные методы регулирования спроса и предложения на валюту – валютные интервенции – скупка центральным банком излишков валюты и продажа валюты в случае ее недостатка на торгах валютной биржи за счет средств центрального банка. В долгосрочном периоде используются кейнсианские методы регулирования экономики, связанные с инвестициями в реальный сектор экономики, направленные на рост ВВП, производительности труда, его фондовооруженности и энерговооруженности.

5. Финансовый механизм (ФМ)
1. ФМ. Его звенья и элементы
2. Система финансовых рычагов и стимулов в ФМ

1. ФМ – совокупность форм и методов воздействия на экономическое и социальное развитие общественного воспроизводства в процессе формирования. Распределения и использования финансовых ресурсов.
В управлении финансами используются различные экономические и организационно-правовые формы и методы воздействия на общественное производство. Они закреплены законодательно и определяются государством. Оно определяет пропорции и методы распределения ВВП, формы денежных накоплений, виды платежей, принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов.
ФМ - составная часть хозяйственного механизма. Однако его цель – формирование, распределение и использование целевых фондов денежных средств.
Составные части ФМ:
1. ФМ предприятий и организаций (коммерческих и некоммерческих)
2. ФМ госфинансов
3. ФМ страхования
Кроме того, в системе государственных финансов выделяют ФМ республиканских и местных органов власти.
Во всех случаях в каждой из рассмотренных частей ФМ с точки зрения воздействия его на общественное воспроизводство выделяют функциональные звенья:
1. мобилизация финансовых ресурсов (формирование целевых фондов денежных средств)
2. финансирование (распределение) финансовых ресурсов
3. стимулирование и санкционирование
В ФМ используются 2 формы финансового воздействия на развитие экономики:
1. финансовое обеспечение
2. финансовое регулирование
Финансовое обеспечение – обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами государства и хозяйствующих субъектов. Оно реализуется в формах самофинансирования кредитования и безвозвратного финансирования.
Особое место в рыночных условиях занимает привлечение финансовых ресурсов с помощью выпуска акций, облигаций и других ценных бумаг.
Финансовое регулирование – связано с регламентированием распределительных отношений в обществе в целом, на предприятиях различной формы собственности. Оно выражается в установлении дифференцированных нормативов и условий формирования, распределения и использования целевых фондов денежных средств. Пр.: устанавливаются ставки НО для различных отраслей народного хозяйства (для с/х – min; более высокие для промышленности, торговли). Регулирование может осуществляться с помощью акцизов, предоставления специальных льготных кредитов, страхования с целью поддержки с/х производства и др.

2. В процессе формирования, распределения и использования в ФМ используются различные инструменты – налоги с ЮФЛ, амортизированные отчисления, нормативы распределения прибыли, страховые платежи и т.д.
Инструменты использования финансовых ресурсов – нормативы: капитальных вложений и текущих расходов, пенсий, пособий и т.д. При использовании этих нормативов формируется система показателей формирования и распределения денежных средств, которые используются для принятия управленческих решений.
Усиление воздействия ФМ на общественное производство обеспечивается применением финансовых стимулов и санкций.
Формы стимулирования:
1. условия и порядок формирования доходов, накоплений и фондов
2. условия и принцип финансирования и кредитования
3. порядок применения ставок норм и нормативов формирования и распределения фондов денежных средств.
На ряду со стимулами в ФМ предусмотрены санкции экономического, административного и уголовного характера. Они применяются в случае нарушения финансовой дисциплины (сокращение платежей, сокрытие дохода от НО и др.). В качестве экономических санкций – штрафы, пени, неустойки.

6. Управление финансами (УФ)
1. Понятие и функции управления финансами. Объекты и субъекты.
2. Органы УФ и их функции.

1. УФ – совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. УФ осуществляется специальным аппаратом с помощью приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций.
УФ – деятельность государства, направленная на выработку и реализацию финансовой политики. По своему содержанию процесс УФ охватывает создание, применение, проверку соблюдения, анализ и совершенствование разнообразных форм финансовых отношений, с помощью которых реализуется финансовая политика.
Как субъект управления финансы рассматриваются как инструмент управления экономикой, и играет активную роль в ее формировании. С другой стороны финансы как объект управления – государство формирует систему финансовых отношений в соответствии с целями и задачами финансовой политики.
Как объекты управления в соответствии с классификацией выделяют:
- финансы предприятий, организаций, учреждений.
- государственные финансы как объект управления.
- финансы страхования.
Субъекты финансового управления организации, которые организуют и осуществляют управленческие функции. К ним относят:
- финансовые службы, отделы и др.
- финансовые органы государства.
В УФ выделяют следующие элементы (звенья):
1. финансовое планирование – оценка состояния финансов, выявление возможности увеличения финансовых ресурсов, выработка управленческих решений по их распределению и использованию. Оно базируется на сборе и анализе достоверной информации, которая берется из бухгалтерского, статистического и оперативного учета.
2. оперативное управление – комплекс мер, разработанных и реализованных на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации, с целью получения максимального эффекта при минимальных затратах путем перераспределения финансовых ресурсов.
3. финансовый контроль – осуществляется специальными финансовыми органами. Осуществляется как на этапе планирования так на этапе управления. Заключается в установлении фактов нарушения действующего финансового законодательства; в сопоставлении фактических результатов выполнения финансовых операций с плановыми; выявления резервов увеличения финансовых ресурсов.
В зависимости от временного интервала воздействия управленческого решения различают:
- стратегическое управление – осуществляется путем разработки и реализации долгосрочных целей финансовой политики.
- оперативное управление – перераспределение финансовых ресурсов с целью реализации и достижения целей стратегического управления.

2. УФ осуществляют специальные органы. Различают 3 группы органов:
1. органы общего управления – Верховный Совет, правительство. Эти органы определяют финансовую политику государства, формируют финансовое законодательство, осуществляют общий контроль за его соблюдением.
2. органы оперативного управления – министерство финансов, министерство доходов (РФ), государственная налоговая служба, центральный банк, ГТК и др. Они проводят в жизнь финансовую политику, разрабатывают проекты форм и методов финансовых отношений, изучают эффективность применения действующего финансового законодательства.
Центральный орган оперативного УФ – министерство финансов. Оно осуществляет свою деятельность через финансовые управления, отделы городских и районных администраций – организует их работу и осуществляет контроль.
Министерство финансов:
- разрабатывает проекты финансовых планов государства
- осуществляет методическое руководство всей бюджетной сферы
- изучение состояния отраслей народного хозяйства
- разрабатывает предложения по совершенствованию финансового механизма и увеличению доходов бюджета.
Министерство финансов определяет взаимоотношения между республиканскими и местными бюджетами, порядок и размеры предоставления им финансовой помощи. Для осуществления своей деятельности министерство финансов имеет право получать информацию о финансовом состоянии и результатах финансовой деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности; требовать бухгалтерские отчеты, балансы и др. информацию для контроля за выполнением ими финансовых обязательств перед государством, соблюдение финансовой дисциплины.
Аналогичная информация должна предоставляться местным органам власти. Также оно имеет право ограничивать и приостанавливать бюджетное финансирование в случае нарушения получателя средств установленного порядка их использования; давать указания обязательные для всех банков о заморозке счетов бюджетных организаций при нарушении ими финансового законодательства.

7. Финансовое планирование (ФПл)
1. Сущность, содержание и принципы ФПл
2. Этапы и методы ФПл
3. Система финансовых планов

1. ФПл - первичный этап управленческого процесса и представляет собой научно обоснованный процесс выработки на определенный период времени, форм и размеров движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.
ФПл охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образование и использование на их основе различных денежных фондов. Оно осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.
Объекты ФПл – финансовая деятельность государства или хозяйствующего субъекта, иногда отдельные или несколько хозяйствующих операций.
В процессе ФПл определяются:
1. источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период
2. объемы денежных фондов создаваемых на их основе
3. рассчитываются направления и структура использования средств денежных фондов. При этом выдираются наиболее эффективные варианты их использования.
Финансовый план – директивное задание на изменения в желаемом направлении тех или иных показателей распределительных процессов.
Наряду с финансовым планом в рыночной экономике используют финансовый прогноз – оценка ожидаемых изменений тех или иных финансовых показателей в будущем.
Прогноз в отличие от права носит вероятностный характер. Финансовые прогнозы и финансовые планы тесно связаны между собой. План базируется на прогнозе.
Разновидностью финансового плана является финансовая программа. Ее отличие – целевая ориентация финансовых ресурсов на решение конкретных задач.
ФПл обладает рядом признаков, которые позволяют выделить его из общей системы планирования:
1. объект ФПл – финансовая деятельность государства или хозяйствующего субъекта. Финансовая деятельность связана с движением финансовых ресурсов и опосредующих их финансовых отношений и возникающих при этом стоимостных пропорций.
2. сфера действия ФПл охватывает процессы образования, распределения и использования финансовых ресурсов.
3. финансовые планы, задания и планы всегда разрабатываются в стоимостной форме.
Принципы ФПл:
1. объективная необходимость разработки финансового плана как первоначальной стадии управления.
2. принцип эффективности – финансовый план всегда ориентирован на получение положительного финансового результата.
3. принцип комплектности и единства цели – согласование производственных и финансовых заданий, движение материальных и финансовых ресурсов на различных уровнях управления.
4. принцип научности – выражается в обосновании финансовых планов на основе изучения закономерностей развития общества, тенденций и объективной оценке сложившейся экономической ситуации и т.д.

2. Этапы ФПл:
1. анализ исполнения финансового плана за текущий период, т.к. разработка финансового плана на будущий период ведется до окончания текущего, то рассчитывают ожидаемое выполнение плана на базе итогов 9 месяцев выполнения плана текущего года.
2. расчет по конкретным видам доходов и расходов финансового плана.
3. сведение о выведении итоговых показателей и составление баланса (доходы = расходам). Здесь же ведется пересчет показателей и оценка источников дохода.
Методы ФПл:
1. метод коэффициентов (экстраполяции) – планируемый показатель финансового плана рассчитывается на основе показателя текущего года измененного на величину коэффициента. Этот коэффициент определяется либо на основе изучения его динамики за предыдущие годы, либо спускается планирующим финансовым органом как задание. Коэффициент может устанавливаться также на основе экспертных оценок экспертов данной области. Достоинства: простота. Недостатки: не учитывается в полной мере изменение в потребности в финансовых ресурсах и возможные резервы увеличения доходов.
2. нормативный метод – определение плановых финансовых показателей на основе нормы или норматива и величины хозяйственного показателя, к которому установлены эти нормативы. Пр.: величина налогового платежа определяется на основе ставки НО и величины налогооблагаемой базы (дохода). Достоинства: более точная оценка величины планируемых финансовых показателей с точки зрения конкретных потребителей и возможность более полного выявления роста доходов (резерва). Эффективность зависит от обоснованности нормативной базы. Недостатки: сложность и большой объем вычислений. Данный метод при расчете расходной части финансового плана не учитывает доходной базы финансового плана.
3. балансовый метод – согласование доходной и расходной части. В случае дефицита бюджета должны быть найдены источники покрытия этого дефицита либо сокращены расходы. При расчетах финансового плана важное значение имеет применение дефлятора – коэффициент ожидаемого среднего роста в планируемом году. Занижение дефлятора приводит к тому, что план по доходам и расходам будет меньше, поэтому министерство финансов будет располагать излишками доходов, которые можно маневрировать.

3. Основной продукт ФПл – финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда выражаются в денежной форме и обосновывают движение денежных ресурсов на определенный период. Тем самым финансовые планы обеспечивают нормальную деятельность субъектов хозяйствования и государства и их непрерывное функционирование.
Финансовый план делится на:
1. централизованные (общегосударственные)
2. децентрализованные (хозяйствующих субъектов)
Централизованные – обосновывают движение финансовых ресурсов на государственном уровне, отражают перераспределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По внешней форме они свободные, т.е. каждый показатель финансового плана, обосновывается на базе соответствующих расчетов. Важнейшим видом данного плана является госбюджет, который разрабатывается в виде баланса всех доходов и расходов государства на будущий период с предложением соответствующей программы экономического и социального развития страны и ее регионов. Роме госбюджета еще относятся бюджеты внебюджетных фондов – самостоятельное звено в системе финансовых планов государства, формируются за счет собственных источников и расходуются оп целевому назначению этих фондов. Эти планы разрабатываются как самостоятельные балансы по всем внебюджетным фондам.
Централизованные финансовые планы различаются не только по звеньям финансовой системы, но и по уровню движения финансовых ресурсов. В соответствии с этим выделяют общегосударственный уровень, уровень субъектов федеративного устройства РФ и местный уровень.
Децентрализованные – их количество значительно больше и они разнообразны по форме и содержанию. Различают:
1. По форме собственности
- государственных предприятий
- коллективные (АО, ООО)
- совместных предприятий
- иностранных предприятий
- общественных объединений Ии организаций
2. По отраслевой принадлежности (также меняется структура и содержание финансовых планов). Отличие – минимальное количество источников финансирования и тщательная проработка расходной части сметы (строительство). Финансовый план государственных организаций – смета – определены несколько источников финансирования и подробно расписана расходная часть сметы. При этом бюджетным организациям запрещается перебрасывать средства с одной статьи на другую.
Особая разновидность децентрализованного финансового плана – бизнес-план – инструмент обоснования эффективности инвестиционных проектов.

8. Финансовый контроль (ФК)
1. Сущность и содержание финансового контроля
2. Виды ФК
3. Методы ФК

1 . ФК – объективная функция финансов и представляет собой целенаправленную деятельность уполномоченных органов по обеспечению выполнения хозяйствующими субъектами и ФЛ занимающимися предпринимательской деятельностью установленных форм и методов реализации финансовых отношений, анализа их эффективности и разработки предложений по их совершенствованию.
Цель ФК - содействие в формировании научно обоснованной финансовой политики и эффективного финансового механизма. ФК является одним из функциональных элементов управления финансами, он тесно связан с другими элементами: такими как планирование и прогнозирование.
Результатом ФК являются различные показатели, которые характеризуют состояние и результаты совершения финансовых операций, их соответствие действующему финансовому законодательству.
Задачи ФК, – его виды формы и методы различны в зависимости от уровня проведения ФК, поэтому различают макроуровень и микроуровень.
ФК на макроуровне – это государственный ФК, он представляет собой контроль за организацией и функционированием финансов в масштабе всего государства. Его задачами являются обеспечение формирование и использование централизованных финансовых ресурсов, контроль за соответствием действующих форм и методов финансовых отношений принятому законодательству, выявление диспропорций в распределении и использовании финансовых ресурсов. Объектом ФК на государственном уровне выступают государственные финансы. Предметом ФК являются сводные финансовые планы (бюджеты, сметы и отчеты об их исполнении). В качестве субъектов ФК на этом уровне выступают органы законодательной власти и государственного управления.
Контроль в сфере государственных финансов подразделяется на налоговый, бюджетный контроль, страховой и банковский надзор.
Негосударственный ФК осуществляется на микроуровне – уровне отдельных предприятий объединений и организаций всех форм собственности.
Задачами ФК на микроуровне являются:
- обеспечение соблюдения хозяйствующими субъектами действующего финансового законодательства;
- обеспечение своевременности и полноты выполнения хозяйствующими субъектами финансовых обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- выявление внутрихозяйственных резервов роста финансовых ресурсов;
- разработка предложений по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, совершенствованию ведения финансовой отчетности.
Объектом ФК на этом уровне является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующих субъектов.
Предметом ФК на этом уровне являются финансовые показатели такие как доход, затраты, прибыль, рентабельность и др.
Субъектами ФК выступают финансовые службы предприятий, отдельные специалисты.
В рыночных условиях широко применяется независимый платный контроль – аудит , который осуществляется специализированными организациями, привлекаемые на договорной основе хозяйствующими субъектами из вне. Такой аудит называется внешний аудит . Наряду с этим применяется внутренний аудит, который осуществляется силами специалистов предприятий и организаций.

2. Виды ФК весьма разнообразны, их принято классифицировать по следующим признакам:
1. регламент осуществления
- обязательный (внешний)
- инициативный (внутренний)
2. по времени проведения
- предварительный – осуществляемый до свершения финансовой операции
- текущий (оперативный) – осуществляемый в ходе реализации финансовой операции
- последующий – осуществляемый после совершения финансовой операции
3. субъекты контроля
- президентский контроль
- контроль законодательных органов власти и местного самоуправления
- контроль исполнительных органов власти
- контроль финансово-кредитных органов
- внутрифирменный контроль
- аудиторский контроль
4. объекты контроля
- бюджетный контроль
- контроль за внебюджетными фондами
- валютный контроль
- страховой контроль
- инвестиционный контроль
- контроль за денежной массой
Особое место в ФК занимает государственный ФК , который включает в себя:
1. президентский контроль – осуществляется в соответствии с Конституцией государства путем издания указов по финансовым вопросам, подписания законов, назначения и освобождения от должности министра финансов, представления в законодательный орган кандидатуры для назначения на должность председателя центрального банка.
2. контроль со стороны органов исполнительной власти – правительство, министерство финансов и другие правительственные структуры. Правительство контролирует и регулирует финансовую деятельность министерств и ведомств, направляет деятельность подведомственных ему органов ФК. Ведущее место в системе ФК со стороны правительства занимает министерство финансов, которое разрабатывает финансовую политику и контролирует ее осуществление. Это выражается в разработки проекта бюджета, его исполнения, контроля расходования бюджетных средств и средств внебюджетных фондов, участие в валютном контроле, контроле направления и использования государственных инвестиций и других вопросов.
3. контроль со стороны органов законодательной власти осуществляется комитетами, комиссиями, законодательного органа (Верховный совет или федеральное собрание. Особое место в системе финансового контроля со стороны органов законодательной власти занимает счетная палата, коротая наделена широкими полномочиями и подотчетно только законодательному органу.
Основная задача счетной палаты – контроль за использованием средств государственного бюджета и внебюджетных фондов, использование государственного имущества, его приватизации, продажи и управления им. Счетная палата осуществляет контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и деятельностью центрального банка по обслуживанию его.
Для обеспечения экономической безопасности государства, укрепление государственной дисциплины в области финансов создаются специальные органы (в РФ – налоговая полиция, в ПМР – ОБЭП), государственный таможенный комитет осуществляет контроль за соблюдением налогового и таможенного законодательства при перемещении товаров через таможенную границу государства.

3. Различают следующие методы проведения ФК:
1. проверки – проводятся по отдельным вопросам финансово хозяйственной деятельности на основе отчетных финансовых документов. В ходе проверки выявляются нарушения финансовой дисциплины, намечаются мероприятия по их устранению.
2. обследование – отличается от проверки более широким спектром изучаемых вопросов. Проводится для определения финансового состояния и возможных перспектив развития обследуемого субъекта. В ходе обследования могут осуществляться контрольные обмеры объемов выполненных работ, расходов материалов, топлива и других факторов производства.
3. надзор – осуществляется за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности с точки зрения соблюдения ими установленных правил и нормативов финансового законодательства, нарушение которых влечет отзыв лицензии.
4. анализ финансового состояния
и т.д.................

Лекция 1. Понятие, сущность и функции финансов

1. Сущность финансов

2. Функции финансов

3. Финансовый механизм

4. Финансовая система

5. Этапы развития финансов в России

1. Сущность финансов

Понятие "финансы" зачастую отождествляют с деньгами. Для этого рассмотрим историю развития данной категории. Термин "финансы" (ит. finansia) возник в ХШ-ХУ вв. в торговых городах Италии и сначала означал любой денежный платеж, т.е. данный термин означал какой-то процесс, отношения между субъектами, а конкретно - денежные отношения.

Таким образом, основными признаками финансов являются:

1. Денежные отношения , т.е. деньги выступают материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть финансов).

2. Наличие двух субъектов , один из которых наделен особыми полномочиями. Таким субъектом выступает государство.

3. В процессе денежных отношений осуществляется формирование или использование общегосударственных фондов денежных средств . Можно сказать, что отличительным признаком финансов является их фондовый характер.

4. Регулярное поступление средств в бюджет не может быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигается посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

Финансы – это не деньги, но в тоже время без денег нет финансов.

Финансы – это совокупность отношений по формированию, распределению и использованию фондов денежных средств.

Финансы - это совокупность денежных отношений, в процессе которых осуществляются формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для выполнения государством экономических, социальных и политических задач.

В качестве предпосылки возникновения финансов можно назвать:

Первая предпосылка. В Центральной Европе в результате первых буржуазных революций власть монархов была значительно урезана и произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично распоряжаться.

Вторая предпосылка. Формирование и использование бюджета стали носить системный характер, т.е. возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Примечательно, что основные группы расходной части бюджета практически не изменились в течение многих столетии. Уже тогда были обозначены четыре направления расходов: па военные цели, управление, экономику, социальные нужды.

Интересно, что практически до сих пор неизменной (11-13%) остается доля расходов на управление в бюджетах разных стран в различные периоды. Существенные изменения в структуре государственных расходов произошли во второй половине XX столетия. Они выразились в том, что некоторые страны Западной Европы значительно снизили военные расходы и отдали предпочтение затратам на социальные цели, экономику.

Третья предпосылка. Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей.

Таким образом, только на данном этане развития государственности и денежных отношений стало возможным распределение созданного продукта в стоимостном выражении.

Главным материальным источником денежных доходов и фондов любого государства являются валовой внутренний продукт и его основная часть - национальный доход. С помощью Финансов осуществляется его распределение и перераспределение и, следовательно, прямое воздействие на производство, распределение и потребление.
Таким образом, финансы выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Финансы вместе с тем являются и исторической категорией, так как они имеют стадии возникновения, развития, т.е. изменяются во времени.

Можно выделить два основных этапа развития финансов.

Первый этап - неразвитая форма финансов. Она характеризуется, во-первых, непроизводительным характером финансов, т.е. основная масса денежных средств (2/3 бюджета) расходовалась на военные цели и практически финансы не оказывали воздействия на экономику. Во-вторых, узостью финансовой системы, состоящей из одного звена - бюджетного и ограниченного количества финансовых отношений. Все они были связаны с формированием и использованием бюджета.

По мере развития товарно-денежных отношений, государственности возникала необходимость в новых общегосударственных фондах денежных средств и соответственно в новых группах денежных отношений по поводу их формирования и использования.

В настоящее время повсеместно независимо от политического устройства и уровня экономического устройства того или иного государства финансы вступили во второй этап своего развития. Это обусловлено многозвенностью финансовых систем, высокой степенью их воздействия на экономику и большим разнообразием финансовых отношений.

Наряду с традиционными государственными финансами значительное развитие получили местные финансы, внебюджетные специальные правительственные фонды, финансы государственных предприятий. Возникли совершенно новые сферы финансовых отношении, такие, как финансы межгосударственных сообществ. Например, страны Европейского сообщества создали межгосударственные фонды денежных средств, используемые для финансирования сельского хозяйства, преодоления негативных последствий интеграционных процессов отдельными регионами этих стран. Страны СНГ также стоят на пути создания аналогичных фондов. Новой сферой финансовых отношений выступают и финансы частных транснациональных корпораций.

Исходя из сказанного можно дать более широкое определение финансов.

Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Для финансовых отношений характерно присутствие государства в качестве субъекта наделенного особыми правами. Государство устанавливает налоги, сборы, регламентирует порядок формирования фондов на предприятиях.

Финансы развивались вместе с укреплением государства. Для докапиталистических стадий и для раннего капитализма характерные развитые формы финансов. Их отличительная особенность – не производительный характер использования, например, средства госбюджета, расходовались на содержание королевского двора, воин. Новая развитая форма финансов сформировалась в промышленно-развитых странах в 20 веке. Ее отличие в активной роли финансов, с помощью которых государство воздействует на экономику (на сферу материального производства). Теоретической основой современных финансов послужило кейсианство. Кейнс выпустил книгу «Общая теория занятости, процентов и денег» в 1936 году. Сущность кейсианства в том, что Кейнс доказал, что государство может сглаживать циклические колебания в экономическом процессе формирования государственного бюджета. По Кейнсу существует 2 рычага фискальной политики (фискус – казна):

1. государственные расходы

Например: при спаде производства государству целесообразно увеличить государственные расходы, формируемые дефицит госбюджета (расходы больше доходов). При высокой инфляции государству необходимо сократить платежеспособный спрос и это может быть достигнуто за счет увеличения налогов и формирования излишка госбюджета.

До середины 70-х годов основа была кейсианство.

2. Функции финансов

1. Распределительная функция

С помощью финансов распределяется валовой национальный продукт (ВВП) и национальный доход (НД)

ВНП = (МЗ + ТЗ) + П

МЗ – материальные затраты

ТЗ – трудовые затраты

П – прибыль

Материальные затраты – затраты, перенесенные на готовую продукцию,

НД = ТЗ + П – вновь созданная стоимость

Сначала происходит первичное распределение национального дохода, т.е. каждый участник материального производства получает соответствующий доход (наемный работник – заработную плату, собственник средства производства – прибыль, которую в дальнейшем использует на потребление и расширение производства).

Вторичное распределение или перераспределение. Оно идет в сфере обращения (торговля и услуги). Оно происходит так же через налоговую систему в бюджеты различных уровней. Перераспределение может происходить между отраслями натурального производства, между различными социальными группами. Происходит также разо средств в внепроизводственную сферу.

2. Контрольная функция.

Другой важнейшей функцией финансов является контрольная, которая тесно связана с распределительной. Среди огромного многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано с контролем за формированием и использованием денежных фондов. В то же время нет и таких финансовых отношений, которым была бы присуща только функция контроля.

С помощью финансов государство осуществляет распределение общественного продукта не только в натурально-вещественной форме, но и в стоимостной. В связи с этим становится возможным и необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства.

Она проявляется через деятельность финансовых и контрольных органов, которые устанавливают нормативные требования в области финансов и контролируют их выполнение. Важный способ финансового контроля – контроль рублей (установление штрафов, пени, неустоек и т.д.).

Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Главное назначение контроля состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства, улучшения качества работы во всех звеньях народного хозяйства.

Объектом контрольной функции финансов являются финансовые показатели деятельности предприятий, организаций, учреждений.

Формой реализации контрольной функции финансов является финансовый контроль. Если контрольная функция финансов является свойством самих финансов, то финансовый контроль является деятельностью особых контролирующих органов, которые осуществляют этот контроль

Контролю подлежат объекты независимо от их ведомственной подчиненности.

> Ведомственный финансовый контроль осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств, ведомств. Эти органы проводят проверки финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий, учреждений.

> Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляют финансовые службы предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми отделами). В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений.

> Общественный финансовый контроль выполняют отдельные физические лица на добровольных началах.

> Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы и службы. Объектом контроля является деятельность всех экономических субъектов.

3. Регулирующая функция – воздействие на сферу производства.

4. Стабилизирующая функция, следствие регулирующего воздействия финансов на экономику.

3. Финансовый механизм

Финансы воздействуют на сферу производства через финансовый механизм, который состоит из 5 взаимосвязанных элементов.

1. финансовые методы – это способы воздействия финансов на экономику.

Например, финансовое планирование, инвестирование, система расчетов, страхование и т.д.

2. финансовые рычаги – приемы действий финансового метода (цена, амортизация, дивиденды, % ставки, курсы валют и ценных бумаг и т.д.)

3. Правовое обеспечение – законы, постановления и др. документы органов управления.

4. Нормативное обеспечение - инструкции, нормативы, методические указания и т.д., которые по финансовой части выпускают Минфин. Государственный Таможенный комитет, Государственная налоговая инспекция.

5. Информационное обеспечение.

База данных содержание правовую и нормативную информацию, органы статистики

4. Финансовая система

Это с институциональной точки зрения, совокупность финансовых учреждений, с экономической точки зрения - это совокупность денежных отношений. Она состоит из следующих звеньев:

Общегосударственные финансы, их задача – концентрация ресурсов и финансирование государственных нужд;

Территориальные финансы, решают туже задачу, но на своей территории,

Финансы хозяйствующих объектов и, прежде всего, предприятий сферы материального производства.

Финансы граждан, финансы домохозяйств.

В связи с этим финансовая система представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система Российской Федерации включает следующие сферы финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, кредит, фонды имущественного и личного страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности. Все перечисленные финансовые отношения можно разбить на две подсистемы. Это - общегосударственные финансы , за счет которых обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, и финансы хозяйствующих субъектов , используемые для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне (вставить таблицу).

Разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями в задачах каждого звена, а также в методах формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства. Важная роль, которую выполняет государство в области экономического и социального развития, приводит к необходимости централизации в его распоряжении значительной части финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, за счет которых обеспечиваются потребности государства в решении экономических, политических и социальных задач. Иные формы и методы образования и использования денежных фондов применяются кредитными и страховыми звеньями финансовой системы.

Децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Несмотря на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансовая система является единой, так как базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев данной системы.

Основой единой финансовой системы являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства.

Источником централизованных государственных фондов денежных средств является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства.

Общегосударственные финансы органически связаны с финансами предприятий. С одной стороны , главным источником доходов бюджета является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. С другой - процесс расширенного воспроизводства осуществляется не только за счет собственных средств предприятий, но и за счет общегосударственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигнований, использования банковских кредитов. При недостаточности собственных средств предприятие может привлекать на акционерной основе средства других предприятий, а также на базе операций с ценными бумагами - заемные средства. Посредством заключения договоров со страховыми компаниями осуществляется страхование предпринимательских рисков. Взаимосвязь и взаимозависимость составных звеньев финансовой системы обусловлены единой сущностью финансов.

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

Государственный бюджет является главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым Федеральным Собранием Российской Федерации в качестве закона. Через госбюджет государство концентрирует у себя значительную долю национального дохода для финансирования народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления. С помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создает возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень развития общественного производства. Это позволяет осуществлять единую экономическую и финансовую политику на всей территории страны.

Одним из звеньев общегосударственных финансов являются внебюджетные фонды . Внебюджетные фонды - средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме. Обособленное функционирование внебюджетных фондов позволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий. В отличие от государственного бюджета расходование средств внебюджетных фондов подлежит меньшему контролю со стороны органов законодательной власти. Это, с одной стороны, облегчает их использование, а с другой - дает возможность расходовать эти средства не в полном объеме. Поэтому в целях усиления контроля за расходованием средств внебюджетных фондов ставится вопрос о консолидации некоторых из них в бюджете с сохранением целевой направленности их расходов.

Кредит представляет собой систему денежных отношений, посредством которых осуществляется мобилизация временно свободных денежных средств бюджета, народного хозяйства и населения и использование их на условиях возвратности.

Фонды имущественного и личного страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению. До 1990 г. страхование у нас было построено на началах государственной монополии. Это означало, что только государство могло совершать операции по страхованию и только государство могло давать гарантированные обязательства по возмещению ущерба, понесенного организациями или гражданами в результате стихийного бедствия или несчастного случая. Все страховые операции в стране проводились Госстрахом СССР, который осуществлял свою работу на началах хозяйственного расчета.

Государственная монополия на имущественное и личное страхование позволяла в общегосударственном масштабе централизовать денежные средства, предусмотренные на эти цели. В связи с развитием рыночных отношений в нашей стране появилась возможность отказаться от монополии государства в страховом деле. Рынок побуждает государственные страховые организации изменять структуру и направления деятельности в соответствии с новыми экономическими условиями. В настоящее время наряду с государственными страховыми организациями страхование осуществляют негосударственные страховые компании, получившие лицензии на проведение страховых операций. Страхование в условиях рыночной экономики все больше становится сферой коммерческой деятельности, но многие страховые компании не имеют четкой специализации по направлениям страхования. При развитой системе страхования страховые компании специализируются на проведении отдельных видов страховых услуг.

Среди звеньев финансово-кредитной системы фондовый рынок занимает особое место. Его можно выделить в отдельное звено, так как фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специфических финансовых активов - ценных бумаг. Задачей фондового рынка является обеспечение процесса перетекания капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый рынок, как и кредитное звено, служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств. Но его отличительной особенностью является то, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого дохода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск. Принципы использования финансовых ресурсов на фондовом рынке зависят от видов ценных бумаг, в которые они вложены, и от типов операций с ценными бумагами.

Финансы хозяйствующих субъектов являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукт не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования. В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка.

Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.

5. Этапы развития финансов в России

Октябрьский переворот 1917 г.

Разрушены товарно-денежные и финансовые отношения в период первой мировой войны, наступил военный капитализм. Сущность в централизованном распределении ресурсов.

В 20-е годы по указам Ленина был осуществлен к НЭПу. Денежное обращение было реформировано с помощью золотого червонца.

Разрешено частное предпринимательство, было установлено множество налогов, ставки которых были дифференцированы для государственных и кооперативных предприятий были льготными, для частных был в « раза выше. Почти вся прибыль государственных предприятий изымалась в бюджет. Небольшая доля ее выделялась на жилищное строительство, улучшений условий труда работников.

Начало 30-х начало индустриализации провели налоговую реформу в 30-31-х. Число налогов сократилось, упростился порядок их расчета, введен налог с оборота, который существовал до 1992 г. После экономической реформы 1965 г. переход на новую систему планирования и экономического стимулирования. Появилось новое в распределении прибыли предприятия. Стали создаваться фонды экономического стимулирования, фонды жилищного строительства, развития производства, материального поощрения.

Была введена плата за фонды.

В 1979 году под лозунгом экономика должна быть экономной начался новый этап совершенствования финансового механизма. Были введены две модели хозрасчета. К концу 80-х годов снизились темпы роста производительности труда. 1/3 предприятий было убыточным. В 1989 году впервые появился дефицит госбюджета.

С 1992 г. началась демократизация и рыночные реформы.

Основная база заложена в начале 90-х годов.

Лекция 2. Бюджетная система

2. Концептуальные подходы к формированию бюджета.

3. Бюджетный процесс в РФ.

Бюджет – это роспись доходов и расходов. Применяется в государстве, семье, предприятие.

Госбюджет – это финансовый план государства на год, имеющий силу закона.

Бюджетная система- это совокупность всех видов бюджетов государства.

Бюджетное устройство – взаимосвязь между звеньями бюджетной системы.

Бюджетная система РФ состоит из трех звеньев:

Лекция 3. Доходы и расходы бюджетов

1. Бюджетная классификация

2. Виды доходов

3. Виды расходов

Лекция 4. Государственный кредит

1. Государство как субъект кредитных отношений

2. Внутренние займы

3. Россия на мировом рынке

Лекция 5. Система страхования

1. Организация страховой деятельности в РФ.

2. Государственное социальное страхование.

3. Негосударственные пенсионные фонды.

1. Организация страховой деятельности в РФ

Страхование – отношение по защите имущественных интересов физических и юридических лиц, при наступлении определенных событий за отчет денежных фондов, формируемых из страховых взносов.

Страховой случай – событие, в связи с которым производится возмещение ущерба.

Страховые взносы – страховые премии, страхование добровольное на основе договора или обязательное в силу закона.

Три вида страхования:

1. Личное – страхование жизни, здоровья, трудоспособности, а также пенсионное обеспечение.

2. Имущественное – связано с распоряжением и пользование имущества.

3. Страхование ответственности – связано с возмещение причиненного вреда личности или имуществу.

Страхователь заключает договор страхования со страховой организацией, которая является страховым обязательством. Страхователи могут заключать договоры о страховании третьих лиц.

Страховщик – юридическое лицо любой организации правовой формы, имеющие специальную лицензию.

Страховые организации не имеют права заниматься производственной, торгово-предпринимательской и банковской деятельностью.

Государство устанавливает квоты иностранного участия в уставных капиталах страховых организаций – максимально 15%.

При достижении этой квоты органы надзора за страховой деятельностью прекращают выдачу лицензий страховым организациям с участием иностранного капитала.

Страховщики могут работать через страховых агентов и страховых брокеров.

Страховой брокер – юридическое лицо или физическое лицо - предприниматель, которые ведут посредническую деятельности от своего имени на основании поручений страхователя или страховщика.

Страховой риск – предполагает, что событие является объектом страхования, обладает признаками вероятности и случайности его наступления.

Страховая сумма – это сумма, исходя из которой, определяется размер страхового взноса и страховой оплаты. При страховании имущества страховые суммы не могут превышать его действительной стоимости на момент заключения договора.

Страховые возмещения не может превышать размера прямого ущерба, если договором не предусмотрена выплата возмещение в определенной сумме.

Для получения лицензии на осуществлении страховой деятельности установленный размер уплаты уставного капитала 25.000 или размеров оплаты труда (МРОТ).

Страховые организации образуют из полученных страховых взносов страховые резервы для предстоящих выплат. Эти резервы не подлежат изъятию в федеральный и иные бюджеты, из доходов остающихся после уплаты налогов и поступающих в распоряжение поставщиков.

Они могут образовывать фонды необходимые для их деятельности. Временно свободные средства страховых резервов используются для доходных вложений в ценные бумаги, в банковские депозиты. При размещении средств, страховщики должны руководствоваться принципами диверсификации, возвратности, прибыльности, ликвидности. Страховщики публикуют годовые балансы и отчеты о прибылях и убытках.

2. Государственное социальное страхование

В соответствии с конституцией РФ государство предоставляет гражданам следующие виды социального обеспечения:

1. по возрасту

2. по болезни, инвалидности, в случае потери кормильца, рождении и воспитании детей

3. на случай безработицы

4. охрана здоровья и бесплатная медицинская помощь

Финансовая основа системы государственного социального страхования – это государственные внебюджетные фонды:

1. пенсионный фонд

2. фонд социального страхования РФ

3. федеральный фонд обязательного медицинского страхования

4. государственный фонд занятости населения.

Средства этих фондов являются федеральной собственностью, но не входят в состав бюджетов любых уровней и не подлежат изъятию на другие цели.

Доходы внебюджетных фондов формируются из обязательных платежей, устанавливаются законодательством добровольных взносов, физических и юридических лиц, доход от размещения временно свободных средств в ценные бумаги и банковские депозиты.

Исполнение бюджетов осуществляется федеральным казначейством. Бюджеты каждого внебюджетного фонда ежегодно рассматриваются, утверждаются и получают статус закона.

Пенсионный фонд – взносы работодателя 28% от фонда оплаты труда + (каждый трудящийся 1% от своей з/п).

Фонд социального страхования – 5,4% от фонда оплаты труда платит организация. Из него выплачиваются на роды, временную нетрудоспособность, погребение, санаторно-курортное лечение (не выплачивается).

Государственный фонд занятости – 1,5% от фонда оплаты труда выплачиваются пособия по безработице, финансирование мероприятия по переквалификации.

Фонд обязательного медицинского страхования 3,6% от фонда оплаты труда в т.ч. 0,2% идет в федеральный фонд.

3. Негосударственные пенсионные фонды – см. лекции

Финансы некоммерческих организаций.

Общественные, религиозные общества, союзы, ассоциации – в их учредительных документах не указываются цель получать прибыль.

Некоммерческие организации – разрешается заниматься предпринимательством в той мере, в которой она способствует достижению основной цели – производить и продавать товары, ценные бумаги, участвовать в хозяйственных обществах в качестве вкладчика.

Некоммерческая организация ведет учет доходов и расходов по предприятиям от деятельности, она может владеть личным имуществом, источники формируются имущества некоммерческих организаций – это взносы учредителей, членов добровольного общества и пожертвования, выручка от реализации, дивиденды, б/о, арендная плата. Прибыль некоммерческих организаций не подлежат разделению между участниками.

Лекция 6. Финансы бюджетных организаций.

Бюджетные средства должны быть израсходованы исключительно на установленные цели:

1. оплата труда

2. страховые взносы в государственные внебюджетные фонды

3. трансферты

4. командировочные и иные компенсационные выплаты работникам

5. оплата товаров, работ и услуг по государственным или муниципальным контрактам

6. оплата товаров, работ и услуг в соответствии с утвержденными сметами без заключения контрактов

Закупки товаров, на сумму свыше 2000 минимальных размеров оплаты труда, производятся исключительно на основе государственных или муниципальных контрактов заключенных с физическими или юридическими лицами.

Государственные и муниципальные контракты размещаются на конкурентной основе, если иное не предусмотрено соответствующими законодательством. Бюджетные учреждения, а также органы государственной власти и муниципального самоуправления обязаны вести реестры закупок, в которых соответственно фиксируются наименование закупаемых товаров, сведения о поставщиках, цены и даты закупок.

Лекция 7. Финансы коммерческих организаций и предприятий

1. основы организации финансов коммерческих организаций

2. строение баланса

3. особенности формирования уставного капитала акционерных обществ (ОА) и обществ с ограниченной ответственностью (ООО)

4. доходы и расходы

5. финансовые результаты

1. Основы организации финансов коммерческих организаций

Коммерческие организации ставят пред собой цель деятельности – получение прибыли. Финансы коммерческих организаций строятся на следующих позициях:

1. Хозяйственная самостоятельность - предприятия самостоятельно изымают источники финансирования своей деятельности, определяет сферу своей деятельности, а также круг поставщиков и покупателей своей продукции.

2. Самофинансирования – означает предприятие должно обеспечить текущую деятельность, за счет собственных источников средств, формируемых в счет выручки от реализации.

В случае нехватки собственных средств предприятия может привлекать коммерческий и банковский кредит на принципах возвратности, срочности, платности.

3. Материальная заинтересованность - в результате производства, связанных с распределением прибыли.

4. Материальная ответственность – при заключении любых договоров (штрафы, пени, неустойки) за налоговые нарушения, за нарушения сроков возвратов банковских кредитов.

5. Создание финансовых резервов . Финансовые резервы – фонды денежных средств, предназначенных для чрезвычайных ситуаций на покрытие непредвиденных потерь, списание безнадежных долгов.

На организацию влияют два условия:

1. Организационно-правовая форма

2. Отраслевые особенности – например, для предприятия торговли, в товары для реализации; промышленное производство характерны вложения в производственные запасы.

В торговле товар оборачивается быстрее, причем торговля в большей степени используются кредиты банка, чем предприятия.

2. Строение баланса

Актив – размещенные средства

Пассив – собственные средства, заемные средства

Актив и пассив представляют собой две различные классификации денежных средств, которыми располагает предприятие.

Пассив отвечает на вопрос: откуда пришли средства. Актив отвечает на вопрос, во что вложены или размещены средства.

Новая форма баланса введена приказом Минфина 13.01.2000г.

Актив

1 раздел – внеоборотные средства

1. нематериальные активы – вложения в патенты, в лицензии, товарные знаки, авторские права.

2. основные средства – здания, машины и оборудование, земельные участки.

В обороте нематериальных активов и оборотных средств много общего. Они участвуют в производстве в течение нескольких лет и переносят свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений.

3. доход от вложений в материальные ценности

2 раздел – оборотные активы

Они делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

1. Оборотные фонды – производственные запасы (сырье, полуфабрикаты, топливо тара). Их стоимость полностью переносится на готовую продукцию за один оборот капитала и полностью возмещается за счет реализации продукции.

2. Фонды обращения обслуживают процесс реализации продукции. К ним относят запасы готовой продукции, товаров, денежные средства в расчетах, т.е. дебиторская задолженность.

В составе оборотных активов учитываются также краткосрочные финансовые вложения на срок не менее 12 месяцев.

Пассив

3 раздел – капитал и резервы (отражается уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал)

Добавочный капитал – при переоценке основных средств, которые формируются в соответствии с учредительными документами, отражает фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года, а также не покрытый убыток прошлых лет и отчетного года.

4 раздел – долгосрочные средства (общества) займы и кредиты, полученные предприятиями которые подлежат погашению через 12 месяцев от отчетной даты.

5 раздел – краткосрочные средства (общества) займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается кредиторская задолженность, т.е. суммы, которые предприятие должно поставщикам и подрядчикам за полученную продукцию, суммы векселей подлежащих оплате, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, отражаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

3. особенности формирования уставного капитала акционерных обществ (ОА) и обществ с ограниченной ответственностью (ООО)

АО – коммерческая организация уставной капитал, которой разделен на определенное число акций.

Акционеры не отвечают по обязательства общества и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих акций.

Акционерным обществом является юридическое лицо, имеющие собственное обособленное имущество, самостоятельный баланс.

АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Уставный капитал АО складывается из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов. АО имеет право выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Сумма привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала. Минимальный уставный капитал открытого общества составляет не менее 1000 от размера оплаты труда, а ЗАО не менее 100.

Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Уставный капитал может быть уменьшен путем уменьшения номинала акций или сокращение их общего количества, за счет выкупа их у акционеров.

При учреждении АО не менее 50% уставного капитала должно быть оплачено к моменту регистрации.

АО обязано создать резервный фонд в размере не менее 15% его уставного капитала.

Этот резерв формируется за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли – не менее 50% в год. Назначение резервного фонда покрытие убытков, погашение облигаций и выпуск акций в случае отсутствия иных средств.

ООО – хозяйственное общество уставный капитал, которого разделен на доли. Участники ООО несут риск убытков в пределах стоимости их вкладов.

Уставный капитал ООО - не менее 100-кратной величины минимального размера оплаты труда. Размер доли участника определяется в процентах или доли.

4. доходы и расходы

Классификация доходов предприятий дается в положении по бухгалтерскому учету, который называется – доходы организации ПБУ 9/99.

Доходы – экономические выгоды увеличиваются в результате поступления денежных средств или иного имущества и погашения обязательств. Все доходы в зависимости от их характера, условия получения и направления прибыли делятся на 3 вида:

1. доходы от обычных видов деятельности – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг.

2. операционные – плата за аренду, б/о и др., доходы по у/б, поступления от продажи различных активов.

3. внереализованные – штрафы, пени, неустойки, безвозмездные поступления имущества.

Их классификация дается в бухучете, который называется расходы организации ПБУ 10/99.

Расходы – уменьшение экономических выплат в результате выбытия денежных средств и другого имущества и возникновение обязательств.

Расходы организации делятся на виды:

1. расходы по обычным видам деятельности – расходы по изготовлению и продажи продукции, приобретение и продажа товаров, выполнение работ и услуг, амортизация основных средств и нематериальных активов. Расходы по обычным видам деятельности формируются по элементам:

Материальные затраты

Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды

Амортизация

Прочие затраты

2. операционные расходы , связанные с продажей, выбытием и списанием активов, уплата б/о, а также расходы, связанные с участием уставных капиталов других организаций, оплата услуг банков.

3. внереализационные расходы – уплаченные штрафы, пени, неустойки, суммы уценки активов, отрицательные курсовые разницы.

5. финансовые результаты

Финансовый результат – это прибыль или убыток определяемые как разница между доходами и расходами предприятия.

Абсолютный размер прибыли мало говорит о эффективности работы предприятия, поэтому необходимо использовать относительные показатели, т.е. показатели рентабельности.

1. рентабельность производства – отношение прибыли к сумме оборотных и внеоборотных активов предприятия. Характеризует отдачу на вложенный капитал.

2. рентабельность отдельных видов продукции – отношение прибыли заключается в цене изделия к его себестоимости.

Например: цена (ед. изделия) – 200р.

Себестоимость – 120 р.

Рентабельность его производства 80/120х100 = 66,7%

Прибыль, получаемая производителем, является балансовой прибылью. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, за счет которой формируется фонд накопления и фонд потребления.

Фонд накопления – это источник финансовых средств для расширения деятельности предприятия за счет приобретения основных фондов и оборотных средств.

Фонд потребления предназначен для социального развития предприятия и материального поощрения персонала.

Финансовые состояние предприятия характеризуется, прежде всего, его ликвидностью, т.е. способностью своевременного расплатиться по обязательствам. Различают следующие показатели ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – Кал .

Кал = ДС + КФВ/ОКС

ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

ОКС – краткосрочные обязательства

2. Промежуточный коэффициент покрытия (или ликвидности) - КПЛ.

КПЛ = ДС+КФВ+ДЗ/ОКС

ДЗ – дебиторская задолженность

3. Коэффициент покрытия - КП

КП = ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ/ОКС

ЗЗ – запасы и затраты

Важнейший финансовый показатель предприятия – это стоимость чистых активов (ЧА).

ЧА – стоимость имущества предприятия свободного от обязательств. Согласно закону об АО стоимость ЧА должен быть не менее величины уставного капитала. Если по окончании второго и каждого последующего года деятельности, стоимость их оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество уменьшает величину уставного капитала дол величины чистых активов.

Если величина чистых активов оказалась меньше минимального размера уставного капитала, то АО должно быть ликвидировано.

Предприятие может оказаться несостоятельным должником, т.е. банкротом.

Для своевременной диагностики банкротства утверждены критерии и удовлетворительные структуры баланса предприятия (постановление правительства РФ от 20.05.1994г. № 498).

Тема 1: Сущность и функции финансов предприятий.

1. Сущность финансов предприятий.

2. Функции финансов предприятий.

3. Основы организации финансов предприятий.

4. Особенности финансов предприятий различных форм хозяйствования.

1. Сущность финансов предприятий.

Наука о финансах предприятий – часть науки о финансах государства.

Финансы предприятий – экономическая категория, для неё характерны черты, присущие категориям финансов в целом – это стоимостная, денежная, распределительная категория. Она связанна с фондированием финансовых ресурсов, действует в общественном воспроизводстве как объективно сложившаяся часть производственных отношений. Существование финансов предприятий обусловлено дифференциацией общественно полезной деятельности, появлением товарно-денежных отношений, действием закона стоимости. Как категория финансы предприятий важный элемент базисных отношений в воспроизводственном процессе; они обслуживают производство, распределение, обмен и потребление.

Финансовые ресурсы – денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

Источником формирования финансовых ресурсов на общегосударственном уровне является национальный доход, а на уровне субъекта хозяйствования – валовой доход и амортизация как часть национального богатства, используемая на инвестиции.

Валовой доход включает заработную плату, прибыль, косвенные налоги, отчисления по социальному страхованию.

Чистый доход это прибыль, косвенные налоги, отчисления по социальному страхованию. На уровне предприятий финансовые ресурсы используются в фондовой и не фондовой форме.

Финансовые ресурсы подразделяются:

Название	Источники ресурсов
I. Собственные средства
- Амортизация - Прибыль от операционной деятельности	- Выручка - Выручка от операционной деятельности
- Прибыль от инвестиционной деятельности	- Доход от инвестиционной деятельности
- Прибыль от финансовой деятельности	- Доход от финансовой деятельности
- Резервный фонд	- Прибыль
- Ремонтный фонд	- Себестоимость
- Страховые резервы	- Себестоимость или прибыль
II. Заемные средства
- Кредиты банка	- Ресурсы кредиторов
- Бюджетные кредиты
- Коммерческий кредит
- Кредиторская задолженность постоянная в обороте
III. Привлечённые средства
- Средства долевого участия	- Средства соответствующих инвесторов
- Страховые возмещения
IV. Ассигнования
- Ассигнования из бюджета	- Бюджет

На базе финансовых ресурсов на предприятии могут создаваться следующие фонды денежных средств:

1)Фонды собственных средств:

а) уставный капитал;

b) Добавочный капитал (эмиссионный доход, доход от переоценки);

c) Резервный капитал;

d) Инвестиционный фонд;

e) Валютный фонд;

f) Прочие.

2) Фонды заёмных средств:

a) Банковские кредиты;

b) Коммерческие кредиты;

c) Факторинг;

d) Лизинг;

e) Кредиторы;

f) Прочие.

3) Фонды привлечённых средств:

a) Фонды потребления;

b) Расчёты по дивидендам;

c) Доходы будущих периодов;

d) Резервы предстоящих расходов и платежей

4) Оперативные денежные фонды:

a) Для выплаты зарплаты;

b) Для выплаты дивидендов;

c) Для платежей в бюджет;

d) Прочие.

На предприятиях возникают определенные финансовые отношения. Они могут быть внутренними, которые возникают внутри предприятия и внешними, которые возникают по отношению к другим предприятиям и финансово-кредитной системе.

К таким отношениям относятся:

1) отношения, связанные с формированием первичных доходов, образованием и использованием целевых фондов – уставного, фонда развития, фонда поощрения и др. Одни из них используются для производственного развития, другие – для потребления;

2) отношения, связанные с работниками предприятия при распределении доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, взыскании штрафов и возмещений за причиненный ущерб;

3) отношения, складывающиеся у предприятий со страховыми организациями по операциям страхования и выплат страхового возмещения;

4) отношения, образующиеся у предприятий с банками по поводу хранения денег, получения и уплаты ссуд, уплате процентов за кредит, а также по поводу оказания банковских услуг – факторинг, лизинг, траст и др..;

5) отношения, возникающие у предприятий с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;

6) отношения, складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленческими структурами;

7) финансовые отношения предприятия с фондовым рынком по операциям с ценными бумагами;

8) отношения с инвесторами в ходе размещения инвестиций и т. д.

Таким образом: финансы предприятий – это денежные отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой, финансированию затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и стимулированию работников.

Роль финансов предприятий заключается в следующем:

1) обеспечивается формирование денежных фондов, необходимых для деятельности предприятия в зависимости от формы собственности;

2) финансы предприятий влияют на функционирование всех имеющихся фондов;

3) финансы предприятий влияют на распределение прибыли в те фонды, которые необходимы;

4) финансы предприятий необходимо использовать как инструмент контроля для точного использования того или иного фонда.

2. Функции финансов предприятий.

Основными функциями финансов предприятий являются:

1) Обеспечивающая,

2) Распределительная,

3) Контрольная.

Благодаря обеспечивающей функции – предприятие полностью обеспечивает себя собственными денежными средствами. Временная потребность обеспечивается за счёт кредитов и других источников. Оптимизация источников денежных средств – главная задача финансовой службы предприятия. Нельзя допустить недостатка денежных средств, так как в этом случае предприятие будет испытывать финансовые трудности, и излишка – в этом случае понижается эффективность использования средств.

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей функцией. Её роль заключается в первичном распределении совокупного общественного продукта, созданного в промышленном производстве. Это значит, что предприятия образуют фонды денежных средств за счет выручки от реализации продукции и оказания услуг, направляя их на возмещение израсходованных средств производства, выдачу зарплаты и формирования чистого дохода. Затем происходит дальнейшее перераспределение финансовых ресурсов – удержание налогов, выплаты во внебюджетные фонды, создание фондов предприятия.

Контрольная функция финансов возникает на основе распределительной функции, становясь её продолжением и развитием.

Объективной основой контрольной функции являются стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ/, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование.

Любой распределительный акт одновременно и контрольный, т.е. осуществляя распределительный процесс, финансы автоматически выполняют и контрольную функцию.

С помощью финансов обеспечивается постоянный контроль выполнения планов выпуска продукции, прибыли, валютной выручки, ростом производительности труда, улучшением использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов.

Контрольная функция финансов заключается в финансовом контроле, который применяется на всех стадиях кругооборота средств. Поэтому контрольная функция вместе с распределительной содействует повышению эффективности производства.

Контрольная функция связанна с использованием санкций, а также различных финансовых показателей – ликвидность, рентабельность и др.

2. Организация финансов предприятий.

Под организацией финансов предприятий понимается – состав (перечень) денежных фондов предприятий, порядок их формирования и использования, соотношения между различными фондами предприятия, взаимоотношения предприятия с финансово-кредитной системой.

Конкурентоспособность и платёжеспособность субъекта определяется, прежде всего, рациональной организацией финансов. Рыночная экономика привела не только к усилению роли финансов в функционировании предприятия, она определила для них новое место в системе хозяйствования. Большинство рыночных регуляторов относятся к элементам финансового механизма, т.е. входит в состав финансов.

Состояние финансовых отношений определяется состоянием его производственно-хозяйственных характеристик. Но в тоже время правильная организация финансов является главным фактором успешной производственной деятельности предприятия.

В современных экономических теориях бизнес – это система движения капиталов.

Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск длительных источников для финансирования – главная задача организации финансов предприятия. Финансы – это кровеносная система бизнеса. С движения денег начинается и заканчивается кругооборот средств.

Финансовая деятельность предприятия включает:

1) Планирование и прогнозирование финансовых ресурсов предприятия (рассмотрение и принятие бюджета по доходам и расходам на определённый период);